Stablecoin GHO – "المشي من أجل البقاء" لـ Aave خلال فترة الركود في عام 2022؟
مؤخرا، افي (AAVE) عن إطلاق منتج جديد: العملة المستقرة GHO. وفقًا للمشروع، لا يزال هذا المنتج في انتظار تصويت DAO، ولكنه "تم إنشاؤه" بشكل أساسي. وفي مقال اليوم سنتعرف على تصميم وآلية عمل GHO.
مقدمة عامة
وفقًا Aave، GHO هو أ اللامركزية، عملة مستقرة وآمنة بالكامل (100%)، مشتقة من AAVE، ومضمونة بأصول متعددة (فئات أصول مختلفة).
كيف يعمل GHO
يتم إنشاء GHO من قبل المستخدمين (المعروفين أيضًا باسم المقترضين) عن طريق التعهد بأصول للبروتوكول و"استعارة" كمية معينة من العملة المستقرة GHO. وسيتم تصميم النسبة بين الضمان والقرض لتأمين البروتوكول. عند سداد القرض (نشط) أو التصفية (سلبي، بسبب معدل الضمانات غير المضمونة)، سيتم "حرق" GHO الخاص بالمستخدم، وتلقي الضمانات.
بالإضافة إلى ذلك، تقدم Aave أيضًا مفهومًا جديدًا: الميسر (ثلاث ترجمات: مروج القروض). الميسر هو الشخص الذي لديه القدرة على المشاركة في الإقراض/سداد القروض من خلال GHO. سيكون لكل ميسر إستراتيجيته الخاصة لإقراض GHO أو حرقه (كما هو موضح في الصورة أعلاه، يمكنك أن ترى أن الميسر رقم 1 يعمل من خلال AAVE، في حين أن الميسر رقم 2 عبر RWA، ورقم 4 هو من درجة الائتمان. استخدم...)
سيتم الموافقة على الميسر من قبل Aave DAO . واستنادًا إلى آلية الإقراض واسترداد القروض، ستوافق DAO الخاصة بـ Aave على مبلغ معين من GHO الذي يُسمح للميسر بإقراضه. على سبيل المثال، سيتمكن الميسرون الذين يقدمون القروض بموجب آلية التصنيف الائتماني من "صرف" القرض بمبلغ أصغر.
سعر الفائدة: سيتم تحديد سعر الفائدة بواسطة AAVE DAO، والذي يمكن تعديله وفقًا لتقلبات السوق.
آلية الخصم: تسمح AAVE لحاملي stkAAVE في المحفظة بالحصول على خصم (يتراوح من 0 إلى 100%) عند الاقتراض، سيتم تحديد نسبة الخصم بواسطة AAVE DAO.
دوران
مع GHO، تتوقع Aave تحقيق قدر كبير من الإيرادات ووضعها في خزانة DAO. يتم استخدام هذه الزيادة في الإيرادات لدعم النمو المستمر للمشروع، خاصة أثناء تراجع السوق، وكذلك لدعم المجتمع والمشاركين في الحوكمة.
بالإضافة إلى ذلك، سيحصل المشاركون في عملية التوقيع المساحي في AAVE على stkAAVE. كما ذكرت أعلاه، يتيح لك stkAAVE اقتراض GHO بسعر مخفض، أي بمعدل فائدة أقل.
وبالتالي، من خلال GHO، سيكون لدى حاملي AAVE طريقتان إضافيتان لكسب أرباح جديدة: الانضمام إلى DAO الإداري أو التوقيع على AAVE للحصول على قرض بسعر فائدة أقل.
استراتيجيات لجلب GHO إلى السوق
ولجعل GHO أكثر شهرة في السوق واستخدامًا من قبل عدد أكبر من الأشخاص، تستخدم AAVE بشكل استراتيجي الحوافز والمنح والهاكاثونات، وكذلك من خلال التكلفة المنخفضة طبقة 2لخلق عادات للمستخدمين.
المراجعة والتقييم
المضمون، نموذج العملة المستقرة GHO مشابه لنموذج العملة المستقرة DAI صادرة عن Maker، أي أن المستخدمين سوف يرهنون الأصول لاقتراض GHO. سيتم تحديد تغيير أسعار الفائدة أو الموافقة على الميسرين أو اتخاذ قرار باستخدام الرسوم بواسطة Aave DAO.
مع نموذج التشغيل المذكور أعلاه، سيكون لدى GHO خصائص اللامركزية والتأمين الكامل والمضمون بأصول متعددة.
ومع ذلك، فإن النقطة الجديدة في GHO هي أنها لا تسمح للعملات المستقرة بالعمل بناءً على آلية الاقتراض والإقراض المذكورة أعلاه فحسب، بل يمكنها أيضًا تفويض الميسرين "بتخصيص" الإستراتيجية. وسيكون هذا أمرا جديدا، فضلا عن المخاطرة. للتحكم في سلامة GHO، تلعب AAVE DAO دورًا مهمًا للغاية في عملية موافقة الميسر بالإضافة إلى حد قرض GHO لذلك الميسر.
GHO هو منتج يوضح ذلك لا يزال فريق Aave يعمل بجد للنمو خلال ركود السوق. وقد أظهر التوجه نحو وضع الرسوم المحصلة من GHO في الخزانة DAO رغبة Aave في الحصول على المزيد من الأموال لصيانة المشروع وتطويره. ومع ذلك، في الأساس، سيتم استخدام الأموال المذكورة أعلاه وفقًا لتقدير Aave DAO، أي قرار الفريق وبعض الحيتان وصناديق الاستثمار (التي تمتلك الكثير من AAVE). ولذلك، نحن بحاجة إلى مراقبة استخدام هذه الأموال من قبل فريق AAVE.
بالإضافة إلى ذلك، وفقًا لنموذج تشغيل GHO، سيكون لدينا حالة صاعدة لرمز AAVE: يتم استخدام GHO أكثر => الرسوم المحصلة => يشارك أصحاب المصلحة في AAVE وحاملي AAVE في الحوكمة المشتركة بحصة أعلى من الإيرادات => الحاجة إلى الشراء و اكتنز AAVE.
على هذا النحو، ما يتعين علينا القيام به هو الاهتمام بتطوير GHO بالإضافة إلى استخدام الرسوم المجمعة للنظر في فوائد عقد AAVE.
حكم
باعتباره بروتوكول تطوير متعدد السلاسل، سيكون لـ AAVE عدد لا بأس به من المزايا عند تنفيذ GHO بكميات كبيرة. ومع ذلك، تعد العملة المستقرة حاليًا مكانًا متخصصًا مع عدد لا بأس به من المنافسين الكبار، ولم تعد قدرة GHO على التطوير والاستحواذ على حصة في السوق تحتاج إلى وقت لإثباتها. ما هو رأيك في هذه الخطوة من AAVE؟ ترك تعليق للمناقشة معنا!
إذا كان لديك أي أسئلة، تعليقات، اقتراحات، أو أفكار حول المشروع، يرجى مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني Ventures@coincu.com.
إخلاء مسؤولية: المعلومات الواردة في هذا الموقع مقدمة كتعليق عام للسوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
انضم إلى CoinCu Telegram لتتبع الأخبار: https://t.me/coincunews
تابع قناة CoinCu على اليوتيوب | تابع صفحة CoinCu على Facebook
ماركوس
مشروع كوينكو
المعلن / كاتب التعليق
تحليل الأداء
Stablecoin GHO – "المشي من أجل البقاء" لـ Aave خلال فترة الركود في عام 2022؟
مؤخرا، افي (AAVE) عن إطلاق منتج جديد: العملة المستقرة GHO. وفقًا للمشروع، لا يزال هذا المنتج في انتظار تصويت DAO، ولكنه "تم إنشاؤه" بشكل أساسي. وفي مقال اليوم سنتعرف على تصميم وآلية عمل GHO.
مقدمة عامة
وفقًا Aave، GHO هو أ اللامركزية، عملة مستقرة وآمنة بالكامل (100%)، مشتقة من AAVE، ومضمونة بأصول متعددة (فئات أصول مختلفة).
كيف يعمل GHO
يتم إنشاء GHO من قبل المستخدمين (المعروفين أيضًا باسم المقترضين) عن طريق التعهد بأصول للبروتوكول و"استعارة" كمية معينة من العملة المستقرة GHO. وسيتم تصميم النسبة بين الضمان والقرض لتأمين البروتوكول. عند سداد القرض (نشط) أو التصفية (سلبي، بسبب معدل الضمانات غير المضمونة)، سيتم "حرق" GHO الخاص بالمستخدم، وتلقي الضمانات.
بالإضافة إلى ذلك، تقدم Aave أيضًا مفهومًا جديدًا: الميسر (ثلاث ترجمات: مروج القروض). الميسر هو الشخص الذي لديه القدرة على المشاركة في الإقراض/سداد القروض من خلال GHO. سيكون لكل ميسر إستراتيجيته الخاصة لإقراض GHO أو حرقه (كما هو موضح في الصورة أعلاه، يمكنك أن ترى أن الميسر رقم 1 يعمل من خلال AAVE، في حين أن الميسر رقم 2 عبر RWA، ورقم 4 هو من درجة الائتمان. استخدم...)
سيتم الموافقة على الميسر من قبل Aave DAO . واستنادًا إلى آلية الإقراض واسترداد القروض، ستوافق DAO الخاصة بـ Aave على مبلغ معين من GHO الذي يُسمح للميسر بإقراضه. على سبيل المثال، سيتمكن الميسرون الذين يقدمون القروض بموجب آلية التصنيف الائتماني من "صرف" القرض بمبلغ أصغر.
سعر الفائدة: سيتم تحديد سعر الفائدة بواسطة AAVE DAO، والذي يمكن تعديله وفقًا لتقلبات السوق.
آلية الخصم: تسمح AAVE لحاملي stkAAVE في المحفظة بالحصول على خصم (يتراوح من 0 إلى 100%) عند الاقتراض، سيتم تحديد نسبة الخصم بواسطة AAVE DAO.
دوران
مع GHO، تتوقع Aave تحقيق قدر كبير من الإيرادات ووضعها في خزانة DAO. يتم استخدام هذه الزيادة في الإيرادات لدعم النمو المستمر للمشروع، خاصة أثناء تراجع السوق، وكذلك لدعم المجتمع والمشاركين في الحوكمة.
بالإضافة إلى ذلك، سيحصل المشاركون في عملية التوقيع المساحي في AAVE على stkAAVE. كما ذكرت أعلاه، يتيح لك stkAAVE اقتراض GHO بسعر مخفض، أي بمعدل فائدة أقل.
وبالتالي، من خلال GHO، سيكون لدى حاملي AAVE طريقتان إضافيتان لكسب أرباح جديدة: الانضمام إلى DAO الإداري أو التوقيع على AAVE للحصول على قرض بسعر فائدة أقل.
استراتيجيات لجلب GHO إلى السوق
ولجعل GHO أكثر شهرة في السوق واستخدامًا من قبل عدد أكبر من الأشخاص، تستخدم AAVE بشكل استراتيجي الحوافز والمنح والهاكاثونات، وكذلك من خلال التكلفة المنخفضة طبقة 2لخلق عادات للمستخدمين.
المراجعة والتقييم
المضمون، نموذج العملة المستقرة GHO مشابه لنموذج العملة المستقرة DAI صادرة عن Maker، أي أن المستخدمين سوف يرهنون الأصول لاقتراض GHO. سيتم تحديد تغيير أسعار الفائدة أو الموافقة على الميسرين أو اتخاذ قرار باستخدام الرسوم بواسطة Aave DAO.
مع نموذج التشغيل المذكور أعلاه، سيكون لدى GHO خصائص اللامركزية والتأمين الكامل والمضمون بأصول متعددة.
ومع ذلك، فإن النقطة الجديدة في GHO هي أنها لا تسمح للعملات المستقرة بالعمل بناءً على آلية الاقتراض والإقراض المذكورة أعلاه فحسب، بل يمكنها أيضًا تفويض الميسرين "بتخصيص" الإستراتيجية. وسيكون هذا أمرا جديدا، فضلا عن المخاطرة. للتحكم في سلامة GHO، تلعب AAVE DAO دورًا مهمًا للغاية في عملية موافقة الميسر بالإضافة إلى حد قرض GHO لذلك الميسر.
GHO هو منتج يوضح ذلك لا يزال فريق Aave يعمل بجد للنمو خلال ركود السوق. وقد أظهر التوجه نحو وضع الرسوم المحصلة من GHO في الخزانة DAO رغبة Aave في الحصول على المزيد من الأموال لصيانة المشروع وتطويره. ومع ذلك، في الأساس، سيتم استخدام الأموال المذكورة أعلاه وفقًا لتقدير Aave DAO، أي قرار الفريق وبعض الحيتان وصناديق الاستثمار (التي تمتلك الكثير من AAVE). ولذلك، نحن بحاجة إلى مراقبة استخدام هذه الأموال من قبل فريق AAVE.
بالإضافة إلى ذلك، وفقًا لنموذج تشغيل GHO، سيكون لدينا حالة صاعدة لرمز AAVE: يتم استخدام GHO أكثر => الرسوم المحصلة => يشارك أصحاب المصلحة في AAVE وحاملي AAVE في الحوكمة المشتركة بحصة أعلى من الإيرادات => الحاجة إلى الشراء و اكتنز AAVE.
على هذا النحو، ما يتعين علينا القيام به هو الاهتمام بتطوير GHO بالإضافة إلى استخدام الرسوم المجمعة للنظر في فوائد عقد AAVE.
حكم
باعتباره بروتوكول تطوير متعدد السلاسل، سيكون لـ AAVE عدد لا بأس به من المزايا عند تنفيذ GHO بكميات كبيرة. ومع ذلك، تعد العملة المستقرة حاليًا مكانًا متخصصًا مع عدد لا بأس به من المنافسين الكبار، ولم تعد قدرة GHO على التطوير والاستحواذ على حصة في السوق تحتاج إلى وقت لإثباتها. ما هو رأيك في هذه الخطوة من AAVE؟ ترك تعليق للمناقشة معنا!
إذا كان لديك أي أسئلة، تعليقات، اقتراحات، أو أفكار حول المشروع، يرجى مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني Ventures@coincu.com.
إخلاء مسؤولية: المعلومات الواردة في هذا الموقع مقدمة كتعليق عام للسوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
انضم إلى CoinCu Telegram لتتبع الأخبار: https://t.me/coincunews
تابع قناة CoinCu على اليوتيوب | تابع صفحة CoinCu على Facebook
ماركوس
مشروع كوينكو
وظائف أخرى
المنشورات المشابهة
الأخبار
90% من حجم معاملات العملات المستقرة لا يوجد بها مشاركة من المستخدمين الحقيقيين
الأخبار
يعد توريد Sui Token أمرًا مثيرًا للجدل عندما يتم التحكم في أكثر من 84٪ من الرموز المميزة من قبل المؤسسين
الأخبار
يثير خرق بيانات Bitfinex الآن جدلاً، والرئيس التنفيذي لشركة Tether يدحض هذا الأمر
الأخبار
دعوى قضائية جماعية جديدة لـ Coinbase تهاجم البورصة برسوم إدراج الأوراق المالية
الأخبار
90% من حجم معاملات العملات المستقرة لا يوجد بها مشاركة من المستخدمين الحقيقيين
تحليل الأداء
أبريل هو أسوأ شهر بالنسبة للبيتكوين وسط التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة: تقرير
الأخبار
رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة متهم بالخداع فيما يتعلق بشرعية إيثريوم!
الأخبار
القبض على روجر فير في إسبانيا بتهمة الاحتيال الضريبي بقيمة 48 مليون دولار
الأخبار
