تحليل عدم جاذبية فئة الإقراض في النصف الأول من عام 1
يعد الإقراض والاقتراض بمثابة شوكة أساسية في DeFi. وهذه هي "حالة الإقراض والاقتراض" في سلسلة "حالة". في مقال اليوم، سنتعرف على نظرة عامة على اتجاه التشغيل والتطوير لمجموعة مشاريع الإقراض والاقتراض.
المعرفة الأساسية: يعد سوق الإقراض والاقتراض على DeFi أقل جاذبية للمستثمرين الأفراد بسبب نقص الطلب الحقيقي، وهو ما ينعكس في الانخفاضات الكبيرة في مؤشرات مثل TVL وإجمالي الديون وإجمالي الإيرادات. ).
نظرة عامة على الإقراض والاقتراض في DEFI
يعد الإقراض والاقتراض أحد أهم أجزاء النظام المالي. المفهوم كله بسيط للغاية.
- يقدم المقرضون أو المودعون الأموال للمقترضين مقابل فوائد على ودائعهم.
- المقترضون أو المقرضون على استعداد لدفع الفائدة على الأموال المقترضة مقابل الحصول على أموال نقدية فورية.
الإقراض والاقتراض في DeFi وTradFi
يكمن الفرق بين الإقراض والاقتراض في DeFi عن الإقراض والاقتراض في السوق التقليدية إلى حد كبير في طريقة تنفيذه، بدلاً من الطريقة التي يتم بها تنفيذه. واحد الى واحد أسواق الإقراض والاقتراض مثل السوق التقليدية. يتمتع سوق الإقراض والاقتراض في DeFi بتطبيق أكثر انسجامًا مع البنية التحتية الحالية لـ blockchain – Peer to Pool.
ويمكن تفسير العمل العام لنموذج الند إلى المجمع على النحو التالي: سيقوم جميع المقرضين بإيداع الأصول في مجمع مشترك وسيقترض المقترضون الأصول من هذا المجمع. سيدفع المقترضون الفائدة ذات الصلة على القرض الذي اقترضوه. سيتم توزيع الفائدة بالتناسب على جميع الذين أودعوها في المجمع.
أهمية
يعد سوق الإقراض والاقتراض أحد المصادر الرئيسية لـ "الأموال" الجديدة لـ DeFi من خلال مراكز الديون. وهو أيضًا أحد المصادر الرئيسية للعائد المستدام لسوق التمويل اللامركزي.
على غرار DEX، يعد الإقراض والاقتراض أساسًا لبروتوكولات DeFi الأخرى التي يمكن البناء عليها، من خلال عملية الجمع والتجميع، فإنها تنشئ بروتوكولات DeFi أخرى أكثر فائدة للمستخدمين في سوق العملات المشفرة.
لمعرفة المزيد عن الإقراض والاقتراض، يرجى الرجوع إلى تحليل الإقراض والاقتراض
تصنيف مجموعات المشاريع الرئيسية في الإقراض والاقتراض
في فئة الإقراض والاقتراض، هناك فئتان فرعيتان رئيسيتان:
- بروتوكولات الإقراض
- بروتوكولات CDP (المعروفة أيضًا باسم بروتوكولات الديون).
بروتوكول الإقراض
بروتوكولات الإقراض تشير إلى البروتوكولات التي تسمح للمستخدمين باقتراض أو إقراض أصول التشفير. على سبيل المثال، يمكن للمستخدمين إيداع ETH لاقتراض DAI أو LINK أو أي أصول مشفرة يدعمها النظام.
فيما يلي بعض بروتوكولات الإقراض الرائدة في السوق:
بروتوكول CDP
تشير بروتوكولات CDP إلى البروتوكولات التي تسمح للمستخدمين بضمان أصول العملة المشفرة لإنشاء مراكز دين مضمونة وسك العملات المستقرة للبروتوكول. في الأساس، يقوم المستخدمون برهن أصولهم المشفرة واقتراض العملات المستقرة من البروتوكول، لذلك يتم وضع فريق المشروع هذا في فئة الإقراض والاقتراض.
فيما يلي بعض بروتوكولات CDP الرائدة في السوق:
Stablecoins يمكن إعادة استخدام بروتوكولات CDP الصادرة عن بروتوكولات الإقراض الأخرى. على سبيل المثال، DAI هي عملة مستقرة صادرة عن Maker DAO ومقبولة كضمان في أكبر بروتوكولات الإقراض مثل Aave وCompound.
أداء الأعمال من الفئة الفرعية ضمن فئة الإقراض
في هذا القسم، سوف نحصل على نظرة عامة على العملية واتجاه التطوير الرئيسي لفئة الإقراض والاقتراض في الآونة الأخيرة.
أداء ضعيف في النصف الأول/1
وفقًا لبيانات defillama وtokenterminal, الإقراض و الاقتراض هي الفئات التي تتمتع بأكبر قيمة TVL في سوق DeFi في الوقت الحالي، حيث يقع إجمالي TVL في حدود 27 مليار دولار بما في ذلك TVL لبروتوكولات الإقراض وبروتوكولات CDP. وبالمقارنة مع بداية عام 2022، انخفض إجمالي القيمة المضافة لفئة الإقراض والاقتراض بنحو 50%.
وهي البروتوكولات الثلاثة الأولى Aave (الإقراض)، وMaker DAO (CDP)، و مركب (الإقراض). تحتوي هذه البروتوكولات الثلاثة على إجمالي قيمة إجمالية قدرها 20.69 مليار دولار، وهو ما يمثل 76.4٪ من إجمالي قيمة القيمة المضافة لفئة الإقراض والاقتراض في سوق التمويل اللامركزي بأكمله.
بالنظر منذ بداية عام 2022، أثرت الآثار السلبية للسوق الكلي وانهيار نظام Terra البيئي ومؤسسات CeFi المختلفة بشكل كبير على سوق العطاء والاقتراض في DeFi، ثلاثة بيانات مهمة تعكس العوامل المهمة "صحة" الإقراض & شهدت فئة الاقتراض بما في ذلك TVL وإجمالي الديون وإجمالي الإيرادات (الإيرادات) انخفاضًا ملحوظًا.
وهذا يدل على أن تدفق رؤوس الأموال من المستخدمين لم يعد يصب في مجموعة مشاريع الإقراض والاقتراض. كما أن معنويات السوق الهبوطية تجعل المستخدمين أكثر حرصًا في استخدام الرافعة المالية، وهو ما ينعكس في انخفاض إجمالي الرصيد القائم في نهاية الربع الثاني/2 بأكثر من 2022% مقارنة ببداية العام. وكنتيجة مباشرة، اتجه إجمالي إيرادات مشاريع الإقراض والاقتراض إلى الانخفاض بشكل حاد في النصف الأول من عام 50.
حكم
إذا كان لديك أي أسئلة، تعليقات، اقتراحات، أو أفكار حول المشروع، يرجى مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني Ventures@coincu.com.
إخلاء مسؤولية: المعلومات الواردة في هذا الموقع مقدمة كتعليق عام للسوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
انضم إلى CoinCu Telegram لتتبع الأخبار: https://t.me/coincunews
تابع قناة CoinCu على اليوتيوب | تابع صفحة CoinCu على Facebook
ماركوس
مشروع كوينكو
المعلن / كاتب التعليق
تحليل الأداء
تحليل عدم جاذبية فئة الإقراض في النصف الأول من عام 1
يعد الإقراض والاقتراض بمثابة شوكة أساسية في DeFi. وهذه هي "حالة الإقراض والاقتراض" في سلسلة "حالة". في مقال اليوم، سنتعرف على نظرة عامة على اتجاه التشغيل والتطوير لمجموعة مشاريع الإقراض والاقتراض.
المعرفة الأساسية: يعد سوق الإقراض والاقتراض على DeFi أقل جاذبية للمستثمرين الأفراد بسبب نقص الطلب الحقيقي، وهو ما ينعكس في الانخفاضات الكبيرة في مؤشرات مثل TVL وإجمالي الديون وإجمالي الإيرادات. ).
نظرة عامة على الإقراض والاقتراض في DEFI
يعد الإقراض والاقتراض أحد أهم أجزاء النظام المالي. المفهوم كله بسيط للغاية.
- يقدم المقرضون أو المودعون الأموال للمقترضين مقابل فوائد على ودائعهم.
- المقترضون أو المقرضون على استعداد لدفع الفائدة على الأموال المقترضة مقابل الحصول على أموال نقدية فورية.
الإقراض والاقتراض في DeFi وTradFi
يكمن الفرق بين الإقراض والاقتراض في DeFi عن الإقراض والاقتراض في السوق التقليدية إلى حد كبير في طريقة تنفيذه، بدلاً من الطريقة التي يتم بها تنفيذه. واحد الى واحد أسواق الإقراض والاقتراض مثل السوق التقليدية. يتمتع سوق الإقراض والاقتراض في DeFi بتطبيق أكثر انسجامًا مع البنية التحتية الحالية لـ blockchain – Peer to Pool.
ويمكن تفسير العمل العام لنموذج الند إلى المجمع على النحو التالي: سيقوم جميع المقرضين بإيداع الأصول في مجمع مشترك وسيقترض المقترضون الأصول من هذا المجمع. سيدفع المقترضون الفائدة ذات الصلة على القرض الذي اقترضوه. سيتم توزيع الفائدة بالتناسب على جميع الذين أودعوها في المجمع.
أهمية
يعد سوق الإقراض والاقتراض أحد المصادر الرئيسية لـ "الأموال" الجديدة لـ DeFi من خلال مراكز الديون. وهو أيضًا أحد المصادر الرئيسية للعائد المستدام لسوق التمويل اللامركزي.
على غرار DEX، يعد الإقراض والاقتراض أساسًا لبروتوكولات DeFi الأخرى التي يمكن البناء عليها، من خلال عملية الجمع والتجميع، فإنها تنشئ بروتوكولات DeFi أخرى أكثر فائدة للمستخدمين في سوق العملات المشفرة.
لمعرفة المزيد عن الإقراض والاقتراض، يرجى الرجوع إلى تحليل الإقراض والاقتراض
تصنيف مجموعات المشاريع الرئيسية في الإقراض والاقتراض
في فئة الإقراض والاقتراض، هناك فئتان فرعيتان رئيسيتان:
- بروتوكولات الإقراض
- بروتوكولات CDP (المعروفة أيضًا باسم بروتوكولات الديون).
بروتوكول الإقراض
بروتوكولات الإقراض تشير إلى البروتوكولات التي تسمح للمستخدمين باقتراض أو إقراض أصول التشفير. على سبيل المثال، يمكن للمستخدمين إيداع ETH لاقتراض DAI أو LINK أو أي أصول مشفرة يدعمها النظام.
فيما يلي بعض بروتوكولات الإقراض الرائدة في السوق:
بروتوكول CDP
تشير بروتوكولات CDP إلى البروتوكولات التي تسمح للمستخدمين بضمان أصول العملة المشفرة لإنشاء مراكز دين مضمونة وسك العملات المستقرة للبروتوكول. في الأساس، يقوم المستخدمون برهن أصولهم المشفرة واقتراض العملات المستقرة من البروتوكول، لذلك يتم وضع فريق المشروع هذا في فئة الإقراض والاقتراض.
فيما يلي بعض بروتوكولات CDP الرائدة في السوق:
Stablecoins يمكن إعادة استخدام بروتوكولات CDP الصادرة عن بروتوكولات الإقراض الأخرى. على سبيل المثال، DAI هي عملة مستقرة صادرة عن Maker DAO ومقبولة كضمان في أكبر بروتوكولات الإقراض مثل Aave وCompound.
أداء الأعمال من الفئة الفرعية ضمن فئة الإقراض
في هذا القسم، سوف نحصل على نظرة عامة على العملية واتجاه التطوير الرئيسي لفئة الإقراض والاقتراض في الآونة الأخيرة.
أداء ضعيف في النصف الأول/1
وفقًا لبيانات defillama وtokenterminal, الإقراض و الاقتراض هي الفئات التي تتمتع بأكبر قيمة TVL في سوق DeFi في الوقت الحالي، حيث يقع إجمالي TVL في حدود 27 مليار دولار بما في ذلك TVL لبروتوكولات الإقراض وبروتوكولات CDP. وبالمقارنة مع بداية عام 2022، انخفض إجمالي القيمة المضافة لفئة الإقراض والاقتراض بنحو 50%.
وهي البروتوكولات الثلاثة الأولى Aave (الإقراض)، وMaker DAO (CDP)، و مركب (الإقراض). تحتوي هذه البروتوكولات الثلاثة على إجمالي قيمة إجمالية قدرها 20.69 مليار دولار، وهو ما يمثل 76.4٪ من إجمالي قيمة القيمة المضافة لفئة الإقراض والاقتراض في سوق التمويل اللامركزي بأكمله.
بالنظر منذ بداية عام 2022، أثرت الآثار السلبية للسوق الكلي وانهيار نظام Terra البيئي ومؤسسات CeFi المختلفة بشكل كبير على سوق العطاء والاقتراض في DeFi، ثلاثة بيانات مهمة تعكس العوامل المهمة "صحة" الإقراض & شهدت فئة الاقتراض بما في ذلك TVL وإجمالي الديون وإجمالي الإيرادات (الإيرادات) انخفاضًا ملحوظًا.
وهذا يدل على أن تدفق رؤوس الأموال من المستخدمين لم يعد يصب في مجموعة مشاريع الإقراض والاقتراض. كما أن معنويات السوق الهبوطية تجعل المستخدمين أكثر حرصًا في استخدام الرافعة المالية، وهو ما ينعكس في انخفاض إجمالي الرصيد القائم في نهاية الربع الثاني/2 بأكثر من 2022% مقارنة ببداية العام. وكنتيجة مباشرة، اتجه إجمالي إيرادات مشاريع الإقراض والاقتراض إلى الانخفاض بشكل حاد في النصف الأول من عام 50.
حكم
إذا كان لديك أي أسئلة، تعليقات، اقتراحات، أو أفكار حول المشروع، يرجى مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني Ventures@coincu.com.
إخلاء مسؤولية: المعلومات الواردة في هذا الموقع مقدمة كتعليق عام للسوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
انضم إلى CoinCu Telegram لتتبع الأخبار: https://t.me/coincunews
تابع قناة CoinCu على اليوتيوب | تابع صفحة CoinCu على Facebook
ماركوس
مشروع كوينكو
وظائف أخرى
المنشورات المشابهة
الأخبار
خطأ في العنوان يؤدي إلى خسارة WBTC بقيمة 68 مليون دولار، وسقوط الضحية في عملية احتيال تصيدية
الأخبار
لم تنته الدعوى القضائية لهيئة الأوراق المالية والبورصات Coinbase بعد، لكن البورصة لا تزال متفائلة
الأخبار
تم إدراج صندوق Franklin Ethereum ETF في DTCC، على الرغم من عدم الموافقة عليه بعد
الأخبار
رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة متهم بالخداع فيما يتعلق بشرعية إيثريوم!
تحليل الأداء
أبريل هو أسوأ شهر بالنسبة للبيتكوين وسط التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة: تقرير
الأخبار
القبض على روجر فير في إسبانيا بتهمة الاحتيال الضريبي بقيمة 48 مليون دولار
الأخبار
