مقال اليوم سوف نشارككم ما تريد معرفته عن شركة Lido Finance حتى نتمكن من رؤية دورها في تطوير Ethereum 2.0 بشكل خاص والتحدي بشكل عام. إذن ما هي المشكلة التي يمكن أن تحلها شركة Lido Finance؟
في سياق نمو التمويل اللامركزي، يهدف المستخدمون بشكل متزايد إلى استخدام رأس المال بشكل أكثر كفاءة، لذلك يواجه Lido DAO طلبًا كبيرًا للغاية من مجتمع الاستثمار.
ما هو ليدو للتمويل؟
وفقًا لموقعها على الويب، يعد Lido حلاً للستاكينغ السائل لمقدمي الخدمات المدعومين من ETH. تتيح Lido للمستخدمين المشاركة في عملة ETH الخاصة بهم – دون ربط الأصول أو الحفاظ على البنية التحتية – أثناء المشاركة في الأنشطة الموجودة على السلسلة، مثل الإقراض. يحاول Lido حل المشكلات المرتبطة بالتكديس السابق لـ ETH، مثل عدم السيولة وعدم الحركة وإمكانية الوصول.
عند استخدام Lido لتكديس ETH على سلسلة رموز Ethereum، سيحصل المستخدمون على رمز مميز (stETH) يمثل ETH الخاص بهم على سلسلة رموز Ethereum بنسبة 1:1. إنه يعمل بشكل فعال كجسر لجلب مكافآت التوقيع المساحي من ETH 2.0 إلى ETH 1.0.
نظرًا لأن تخزين المستخدم بـ ETH يولد مكافآت التوقيع من ETH 2.0، فإن رصيد ETH الخاص بالمستخدم على سلسلة المنارات سيزداد. سيتم تحديث رصيد stETH وفقًا لذلك مرة واحدة يوميًا، مما يتيح لك الوصول إلى قيمة مكافآت الحصص التي تلقيتها على ETH 2.0 على ETH 1.0.
يمكن للمستخدمين استخدام stETH بنفس الطرق مثل ETH: البيع والاستخدام، وبما أنها متوافقة مع DeFi، فيمكن استخدامها كضمان للإقراض عبر السلسلة. بمجرد تمكين المعاملات على ETH 2.0، يمكن للمستخدمين أيضًا استبدال stETH بـ ETH.
كيف يعمل تمويل ليدو؟
كما ذكرنا سابقًا، يتطلب الحصول على أداة التحقق من صحة Ethereum 2.0 أن يكون لدى المستخدمين رأس مال كبير. التعقيد الفني الذي يحيط بعملية المصادقة ووقت القفل الممتد. يفتقر حاملو ETH العاديون إلى الاحترافية كمدققين ولا يريدون أن تفقد أصولهم السيولة بعد التوقيع المساحي. لذلك، تم إنشاء Lido Finance – وهو بروتوكول خدمة التحصيص السائل، لحل هذه المشكلات.
ليدو للتمويل يسمح للمستخدمين بإيداع ETH الخاص بهم في البروتوكول، ثم تفويض تم تحويل ETH إلى مدققين محترفين (ويعرفون أيضًا باسم عمال مناجم العقدة). في الوقت نفسه، بعد تحويل ETH إلى Lido Finance، سيحصل المستخدمون على أصول مشتقة - stETH الصادرة عن Lido Finance، والتي تمثل ملكية ETH المراهنة.
بعد أن يتلقى مشغلو العقد عملة ETH الموكلة من Lido Finance، سيتم استخدامها للتحقق من صحة معاملات Ethereum 2.0. يتلقى مشغلو العقدة مكافآت ETH (مكافآت التوقيع) للتحقق من صحة المعاملات. بعد خصم رسوم مشغلي العقدة ورسوم خدمة تجمع الستاكينغ في Lido، سيتم احتساب باقي هذه المكافآت تتراكم على ETH الخاص بالمستخدم.
ما هو Lido DAO وLDO؟
للحصول على حقوق التصويت في Lido DAO، يجب على المرء أن يحمل رموز حوكمة LDO.
LDO هو رمز Ethereum يوفر امتيازات إدارية في Lido DAO. تدير Lido DAO مجموعة من بروتوكولات حصص السيولة، وتحدد المعلمات الرئيسية (مثل الرسوم) وتقوم بإجراء ترقيات البروتوكول لضمان الكفاءة والمرونة. من خلال الحفاظ على رمز LDO المميز، يتم منح الشخص امتياز التصويت في Lido DAO. كلما زاد عدد LDOs المرتبط باتفاقية تصويت المستخدم، كلما زادت أهمية سلطة اتخاذ القرار التي يكتسبها الناخبون.
مميزات الليدو داو
التوقيع المساحي لـ ETH والحفاظ على رموز المستخدم سائلة
سيحصل المستخدمون الذين يرسلون الأثير إلى العقد الذكي على رموز stETH. سوف تكسب مكافآت كل يوم من هذه الرموز. ومن هناك، يمكنك استخدامها في أي وقت لشراء أو بيع أو تبادل أو الاستثمار في مشاريع DeFi.
عدد غير محدود من رهانات ETH
كما ذكر أعلاه، يسمح ETH2.0 فقط بالتخزين بمضاعفات 32 ETH. لدى Lido حل أكثر مرونة وسهولة في الاستخدام من التثبيت الذاتي. مع Lido، يمكنك مشاركة أي عدد من الرموز المميزة التي تمتلكها والحصول على مكافآت حتى لو لم تكن الحصة كبيرة.
دعم مشاريع DeFi مع stETH
رمز stETH عبارة عن حصة سائلة من رموز Ethereum المميزة على Lido والتي تعمل ككتلة لتطبيقات وبروتوكولات Ethereum الجديدة. على سبيل المثال، يمكنك استخدامه كضمان لخدمات القروض أو حلول التمويل اللامركزي الأخرى للمعاملات.
ما هي المشكلة التي يحلها Lido DAO؟
في المستقبل، من المتوقع أن تطلق Ethereum ETH2.0 وتبدأ الانتقال من شبكة إثبات العمل (PoW) إلى شبكة إثبات الحصة (PoS) وفقًا لخارطة الطريق الموضحة. تجاوز عدد الأصول المشاركة في التوقيع المساحي لعقد Ethereum 2.0 3 ملايين ETH، مما يشير إلى الطلب الكبير من المستخدمين على استخدام أصولهم لتوليد المزيد من الأرباح.
ولكن إلى جانب ذلك، فإن الرهان على ETH2.0 متشابك مع بعض المشاكل الصعبة للغاية مثل:
- أنه يكاد يكون من المستحيل على "الطيور المبكرة" أن تكسب "الديدان السمينة" لأنه بمجرد رهنها، سيتم قفل عملة ETH الخاصة بها حتى يتم تنشيط المعاملات على ETH2.0. وهذا يعني أن الأمر قد يستغرق أشهرًا أو حتى سنوات. وهذا ليس ما يريده أي صاحب مصلحة.
- علاوة على ذلك، لن تكون ETH قابلة للتداول أو الضمان عندما يقوم المستخدمون بملكيتها ستكون حصص ETH غير سائلة.
- المشكلة الأخيرة والأكبر هي ذلك يمكن للمستخدمين المشاركة بمبلغ يساوي مضاعفات 32 فقط، وهو أمر مزعج للغاية لأن أولئك الذين لديهم 10 أو 20 ETH لن يتمكنوا من المراهنة بها، في حين أن أولئك الذين لديهم 10 أو 20 ETH لن يتمكنوا من المراهنة بها. إذا كنت تمتلك 45 إيثريوم، فيمكنك فقط المشاركة بـ 32 إيثريوم.
قد تحدث بعض المخاطر عند التوقيع على Lido Finance
يمكن القول أن Lido Finance تقدم حلاً فعالاً للستاكينغ، مما يعمل على تحسين استخدام رأس مال المستخدمين. ومع ذلك، هذا لا يعني أن كل شيء مع Lido آمن حقًا. ستكون هناك دائمًا مخاطر محتملة مثل:
- أحدهما هو أنه كما هو هذا هو الحال مع أي بروتوكول على blockchain Ethereum، تواجه شركة Lido ثغرات أمنية محتملة في العقود الذكية (الأخطاء والاختراقات، على سبيل المثال). للتخفيف من هذه المخاطر، يجب أن تخضع عقود Lido الذكية لعملية تدقيق أمنية منتظمة واحدة أو أكثر للعثور على المشكلات الأمنية واكتشافها وتقييمها وحلها.
- ثانيًا، تتمثل طبيعة المستخدمين الذين يستخدمون Lido Finance في أنهم يقومون بإيداع عملة ETH الخاصة بهم في Ethereum 2.0. في الماضي، تم تأجيل ذلك عدة مرات للحاجة إلى مزيد من الوقت للتحويل. وهذا يعني أنه كلما طالت فترة عودة Ethereum 2.0، زادت مدة تخزين ETH، والعكس صحيح. خلال ذلك الوقت، المستخدمين لن تكون قادرة على سحب ETH الخاصة بهم سابقًا.
- الثالث، قد يتعرض المستخدمون للخطر من قبل المدققين الذين يقومون بإيداع ETH على Lido Finance. إذا انقطع اتصال أداة التحقق من الأصول لفترة طويلة، فقد يفقد المستخدمون هذه الأموال في النهاية. لدى Lido Finance رهانات على العديد من المدققين ذوي السمعة الطيبة وتقدم أيضًا تغطية تصل إلى 5% لهذه المسألة.
وفي الختام
تتمتع Lido بميزة رائدة في مجال التوقيع اللامركزي. تمتلك حاليًا حصة 10٪ من سوق الستاكينغ على إيثريوم وتحتل المرتبة 11 من حيث TVL بين جميع بروتوكولات Defi، متجاوزة تقريبًا Sushiswap.
بفضل حلول مثل Lido Finance، أصبح حاجز الدخول أمام التوقيع على ETH أقل بكثير، مع الحفاظ على اللامركزية ودعم السيطرة على الأصول الخاصة بالمستخدمين. يمكن اعتبار نموذج الستاكينغ السائل أنقى أشكال التمويل اللامركزي، لذلك يمكننا رؤيته ينمو جنبًا إلى جنب مع التمويل اللامركزي بشكل عام.
ومع ذلك، من منظور آخر، قد يجلب Lido Finance نفسه مخاطر محتملة على الشبكات، وخاصة Ethereum. إن دمج الكثير من ETH في مكان واحد عن غير قصد يجعل الشبكة أكثر مركزية. يجادل البعض بأن Lido لا ينبغي أن يكون لديه أكثر من 25٪ من إجمالي الرهان.
ولكن مع التطوير الإضافي لـ Ethereum 2.0، يشارك المزيد والمزيد من الأشخاص في التوقيع اللامركزي على ETH. إن تأثير الشبكة الهائل لـ stETH سيجعل Lido المشروع الأكثر ربحية على هذا المسار.
إخلاء المسؤولية: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu
الموقع: Coincu.com
ثعلب
أخبار Coincu
المعلن / كاتب التعليق
إثيريم
Lido Finance – عامل مهم حقًا لتطوير Ethereum 2.0
مقال اليوم سوف نشارككم ما تريد معرفته عن شركة Lido Finance حتى نتمكن من رؤية دورها في تطوير Ethereum 2.0 بشكل خاص والتحدي بشكل عام. إذن ما هي المشكلة التي يمكن أن تحلها شركة Lido Finance؟
في سياق نمو التمويل اللامركزي، يهدف المستخدمون بشكل متزايد إلى استخدام رأس المال بشكل أكثر كفاءة، لذلك يواجه Lido DAO طلبًا كبيرًا للغاية من مجتمع الاستثمار.
ما هو ليدو للتمويل؟
وفقًا لموقعها على الويب، يعد Lido حلاً للستاكينغ السائل لمقدمي الخدمات المدعومين من ETH. تتيح Lido للمستخدمين المشاركة في عملة ETH الخاصة بهم – دون ربط الأصول أو الحفاظ على البنية التحتية – أثناء المشاركة في الأنشطة الموجودة على السلسلة، مثل الإقراض. يحاول Lido حل المشكلات المرتبطة بالتكديس السابق لـ ETH، مثل عدم السيولة وعدم الحركة وإمكانية الوصول.
عند استخدام Lido لتكديس ETH على سلسلة رموز Ethereum، سيحصل المستخدمون على رمز مميز (stETH) يمثل ETH الخاص بهم على سلسلة رموز Ethereum بنسبة 1:1. إنه يعمل بشكل فعال كجسر لجلب مكافآت التوقيع المساحي من ETH 2.0 إلى ETH 1.0.
نظرًا لأن تخزين المستخدم بـ ETH يولد مكافآت التوقيع من ETH 2.0، فإن رصيد ETH الخاص بالمستخدم على سلسلة المنارات سيزداد. سيتم تحديث رصيد stETH وفقًا لذلك مرة واحدة يوميًا، مما يتيح لك الوصول إلى قيمة مكافآت الحصص التي تلقيتها على ETH 2.0 على ETH 1.0.
يمكن للمستخدمين استخدام stETH بنفس الطرق مثل ETH: البيع والاستخدام، وبما أنها متوافقة مع DeFi، فيمكن استخدامها كضمان للإقراض عبر السلسلة. بمجرد تمكين المعاملات على ETH 2.0، يمكن للمستخدمين أيضًا استبدال stETH بـ ETH.
كيف يعمل تمويل ليدو؟
كما ذكرنا سابقًا، يتطلب الحصول على أداة التحقق من صحة Ethereum 2.0 أن يكون لدى المستخدمين رأس مال كبير. التعقيد الفني الذي يحيط بعملية المصادقة ووقت القفل الممتد. يفتقر حاملو ETH العاديون إلى الاحترافية كمدققين ولا يريدون أن تفقد أصولهم السيولة بعد التوقيع المساحي. لذلك، تم إنشاء Lido Finance – وهو بروتوكول خدمة التحصيص السائل، لحل هذه المشكلات.
ليدو للتمويل يسمح للمستخدمين بإيداع ETH الخاص بهم في البروتوكول، ثم تفويض تم تحويل ETH إلى مدققين محترفين (ويعرفون أيضًا باسم عمال مناجم العقدة). في الوقت نفسه، بعد تحويل ETH إلى Lido Finance، سيحصل المستخدمون على أصول مشتقة - stETH الصادرة عن Lido Finance، والتي تمثل ملكية ETH المراهنة.
بعد أن يتلقى مشغلو العقد عملة ETH الموكلة من Lido Finance، سيتم استخدامها للتحقق من صحة معاملات Ethereum 2.0. يتلقى مشغلو العقدة مكافآت ETH (مكافآت التوقيع) للتحقق من صحة المعاملات. بعد خصم رسوم مشغلي العقدة ورسوم خدمة تجمع الستاكينغ في Lido، سيتم احتساب باقي هذه المكافآت تتراكم على ETH الخاص بالمستخدم.
ما هو Lido DAO وLDO؟
للحصول على حقوق التصويت في Lido DAO، يجب على المرء أن يحمل رموز حوكمة LDO.
LDO هو رمز Ethereum يوفر امتيازات إدارية في Lido DAO. تدير Lido DAO مجموعة من بروتوكولات حصص السيولة، وتحدد المعلمات الرئيسية (مثل الرسوم) وتقوم بإجراء ترقيات البروتوكول لضمان الكفاءة والمرونة. من خلال الحفاظ على رمز LDO المميز، يتم منح الشخص امتياز التصويت في Lido DAO. كلما زاد عدد LDOs المرتبط باتفاقية تصويت المستخدم، كلما زادت أهمية سلطة اتخاذ القرار التي يكتسبها الناخبون.
مميزات الليدو داو
التوقيع المساحي لـ ETH والحفاظ على رموز المستخدم سائلة
سيحصل المستخدمون الذين يرسلون الأثير إلى العقد الذكي على رموز stETH. سوف تكسب مكافآت كل يوم من هذه الرموز. ومن هناك، يمكنك استخدامها في أي وقت لشراء أو بيع أو تبادل أو الاستثمار في مشاريع DeFi.
عدد غير محدود من رهانات ETH
كما ذكر أعلاه، يسمح ETH2.0 فقط بالتخزين بمضاعفات 32 ETH. لدى Lido حل أكثر مرونة وسهولة في الاستخدام من التثبيت الذاتي. مع Lido، يمكنك مشاركة أي عدد من الرموز المميزة التي تمتلكها والحصول على مكافآت حتى لو لم تكن الحصة كبيرة.
دعم مشاريع DeFi مع stETH
رمز stETH عبارة عن حصة سائلة من رموز Ethereum المميزة على Lido والتي تعمل ككتلة لتطبيقات وبروتوكولات Ethereum الجديدة. على سبيل المثال، يمكنك استخدامه كضمان لخدمات القروض أو حلول التمويل اللامركزي الأخرى للمعاملات.
ما هي المشكلة التي يحلها Lido DAO؟
في المستقبل، من المتوقع أن تطلق Ethereum ETH2.0 وتبدأ الانتقال من شبكة إثبات العمل (PoW) إلى شبكة إثبات الحصة (PoS) وفقًا لخارطة الطريق الموضحة. تجاوز عدد الأصول المشاركة في التوقيع المساحي لعقد Ethereum 2.0 3 ملايين ETH، مما يشير إلى الطلب الكبير من المستخدمين على استخدام أصولهم لتوليد المزيد من الأرباح.
ولكن إلى جانب ذلك، فإن الرهان على ETH2.0 متشابك مع بعض المشاكل الصعبة للغاية مثل:
- أنه يكاد يكون من المستحيل على "الطيور المبكرة" أن تكسب "الديدان السمينة" لأنه بمجرد رهنها، سيتم قفل عملة ETH الخاصة بها حتى يتم تنشيط المعاملات على ETH2.0. وهذا يعني أن الأمر قد يستغرق أشهرًا أو حتى سنوات. وهذا ليس ما يريده أي صاحب مصلحة.
- علاوة على ذلك، لن تكون ETH قابلة للتداول أو الضمان عندما يقوم المستخدمون بملكيتها ستكون حصص ETH غير سائلة.
- المشكلة الأخيرة والأكبر هي ذلك يمكن للمستخدمين المشاركة بمبلغ يساوي مضاعفات 32 فقط، وهو أمر مزعج للغاية لأن أولئك الذين لديهم 10 أو 20 ETH لن يتمكنوا من المراهنة بها، في حين أن أولئك الذين لديهم 10 أو 20 ETH لن يتمكنوا من المراهنة بها. إذا كنت تمتلك 45 إيثريوم، فيمكنك فقط المشاركة بـ 32 إيثريوم.
قد تحدث بعض المخاطر عند التوقيع على Lido Finance
يمكن القول أن Lido Finance تقدم حلاً فعالاً للستاكينغ، مما يعمل على تحسين استخدام رأس مال المستخدمين. ومع ذلك، هذا لا يعني أن كل شيء مع Lido آمن حقًا. ستكون هناك دائمًا مخاطر محتملة مثل:
- أحدهما هو أنه كما هو هذا هو الحال مع أي بروتوكول على blockchain Ethereum، تواجه شركة Lido ثغرات أمنية محتملة في العقود الذكية (الأخطاء والاختراقات، على سبيل المثال). للتخفيف من هذه المخاطر، يجب أن تخضع عقود Lido الذكية لعملية تدقيق أمنية منتظمة واحدة أو أكثر للعثور على المشكلات الأمنية واكتشافها وتقييمها وحلها.
- ثانيًا، تتمثل طبيعة المستخدمين الذين يستخدمون Lido Finance في أنهم يقومون بإيداع عملة ETH الخاصة بهم في Ethereum 2.0. في الماضي، تم تأجيل ذلك عدة مرات للحاجة إلى مزيد من الوقت للتحويل. وهذا يعني أنه كلما طالت فترة عودة Ethereum 2.0، زادت مدة تخزين ETH، والعكس صحيح. خلال ذلك الوقت، المستخدمين لن تكون قادرة على سحب ETH الخاصة بهم سابقًا.
- الثالث، قد يتعرض المستخدمون للخطر من قبل المدققين الذين يقومون بإيداع ETH على Lido Finance. إذا انقطع اتصال أداة التحقق من الأصول لفترة طويلة، فقد يفقد المستخدمون هذه الأموال في النهاية. لدى Lido Finance رهانات على العديد من المدققين ذوي السمعة الطيبة وتقدم أيضًا تغطية تصل إلى 5% لهذه المسألة.
وفي الختام
تتمتع Lido بميزة رائدة في مجال التوقيع اللامركزي. تمتلك حاليًا حصة 10٪ من سوق الستاكينغ على إيثريوم وتحتل المرتبة 11 من حيث TVL بين جميع بروتوكولات Defi، متجاوزة تقريبًا Sushiswap.
بفضل حلول مثل Lido Finance، أصبح حاجز الدخول أمام التوقيع على ETH أقل بكثير، مع الحفاظ على اللامركزية ودعم السيطرة على الأصول الخاصة بالمستخدمين. يمكن اعتبار نموذج الستاكينغ السائل أنقى أشكال التمويل اللامركزي، لذلك يمكننا رؤيته ينمو جنبًا إلى جنب مع التمويل اللامركزي بشكل عام.
ومع ذلك، من منظور آخر، قد يجلب Lido Finance نفسه مخاطر محتملة على الشبكات، وخاصة Ethereum. إن دمج الكثير من ETH في مكان واحد عن غير قصد يجعل الشبكة أكثر مركزية. يجادل البعض بأن Lido لا ينبغي أن يكون لديه أكثر من 25٪ من إجمالي الرهان.
ولكن مع التطوير الإضافي لـ Ethereum 2.0، يشارك المزيد والمزيد من الأشخاص في التوقيع اللامركزي على ETH. إن تأثير الشبكة الهائل لـ stETH سيجعل Lido المشروع الأكثر ربحية على هذا المسار.
إخلاء المسؤولية: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu
الموقع: Coincu.com
ثعلب
أخبار Coincu
وظائف أخرى
المنشورات المشابهة
الأخبار
رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة متهم بالخداع فيما يتعلق بشرعية إيثريوم!
تحليل الأداء
أبريل هو أسوأ شهر بالنسبة للبيتكوين وسط التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة: تقرير
الأخبار
القبض على روجر فير في إسبانيا بتهمة الاحتيال الضريبي بقيمة 48 مليون دولار
الأخبار
تم إدراج صندوق Franklin Ethereum ETF في DTCC، على الرغم من عدم الموافقة عليه بعد
معرفة
أفضل 10 منصات تداول تعمل بالذكاء الاصطناعي لعام 2024: تصنيفات ومراجعات الخبراء
الأخبار
رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة متهم بالخداع فيما يتعلق بشرعية إيثريوم!
الأخبار
