مراجعة Stakewise: تطلق العنان لإمكانات أرباح ETH2 وتعزز معدل الفائدة السنوية للستاكينغ
StakeWise هو بروتوكول لتكديس السيولة يدعم حاليًا Ethereum وGnosis. يتم تشغيل البروتوكول بواسطة StakeWise DAO، الذي تتمثل خدمته الرئيسية في تخزين سيولة Ethereum. دعونا نتعرف على تفاصيل حول هذا المشروع مع Coincu من خلال مقالة Stakewise Review.
يتم بالفعل مكافأة المستخدمين مقابل التوقيع المساحي Ethereum 2.0 ووضع ETH الخاص بهم في عقد التوقيع المساحي.
للأسف إدارة إثيريم يتطلب التوقيع المساحي بشكل مستقل قدرًا كبيرًا من المعرفة التقنية، ولا يرغب معظم المستخدمين في التعامل مع انقطاعات العقدة والعقوبات المحتملة التي تأتي معها. بالإضافة إلى ذلك، من خلال الإزالة الصريحة لقدرة المستخدم على استخدام ETH المراهنة أثناء جولة DeFi الصاعدة الحالية، يتم قفل ETH داخل ETH2 عمادا عقد.
التوقيع المساحي كخدمة (SaaS) تتوفر الحلول للعملاء الذين يرغبون في الاستفادة من التوقيع المساحي لـ ETH ولكنهم ما زالوا يرغبون في الاستفادة من السهولة الإضافية. تحل هذه الأنظمة العديد من المشكلات المذكورة أعلاه. سيكون StakeWise موضوع هذا التقييم.
ما هو StakeWise؟
ستيك وايز هو بروتوكول التوقيع المساحي السائل الذي يدعمه حاليًا إثيريم و الغنوص. يتم تشغيل البروتوكول بواسطة ستيك وايز DAO، والتي تتمثل خدمتها الأساسية في تخزين سيولة Ethereum.
يمكن للمستخدمين مشاركة ETH الخاصة بهم من خلال ستيك وايز مسبح على البروتوكول، ومن ثم الحصول على مشتقات عمادا السائلة سيث 2 كشهادة تعهد. في الوقت نفسه، مع زيادة الوقت، سيتم تجميع مكافآت الستاكينغ في شكل rETH2 وتوزيعها على أصحاب الحصص. كلاهما سيث 2 و ريث 2 يمكن استخدامها لكسب دخل إضافي في بروتوكولات DeFi الخارجية.
مثل غيرها من منصات الرهان على السيولة، تتقاضى StakeWise نسبة مئوية من مكافآت الرهان كرسوم. هيكل الرسوم الخاص به مشابه لـ ليدو للتمويل; وهذا هو، رسوم المنصة 10% من مكافأة التعهد (rETH2) كرسوم خدمة. فيما بينها، سيتم تخصيص 5% لمشغلي العقد؛ المتبقي سيتم تخصيص 5% لـ StakeWise DAO.
التكنولوجيا الأساسية والأمن
أصدر البروتوكول قاعدة التعليمات البرمجية الخاصة به على جيثب، بما في ذلك عقودها الذكية وآلات أوراكل لتوزيع المكافآت والوثائق الفنية الأخرى.
اعتبارًا من January 30 ، 2023، فقد أجرت ما مجموعه 6 عمليات تدقيق للكود، كان آخرها في سبتمبر 2022. يتضمن محتوى التدقيق الرموز المتعلقة بالمشروع مثل رمز مشتق التعهد السائل الخاص به سيث 2، رمز المكافأة ريث 2و تجمع ستيكويز.
وفقًا لنتائج تقرير التدقيق المنشور على GitHub، لم يجد أي من أكواده أي مشكلات أمنية خطيرة أو عالية المستوى. كانت معظم المشكلات الأمنية التي تم تحديدها في التقرير عبارة عن مشكلات أمنية منخفضة إلى متوسطة الخطورة أو تتعلق بأمن المعلومات، وقد تم حل معظمها.
البروتوكول بالشراكة مع مناعة، أطلقت برنامج مكافأة الأخطاء على 31 مايو 2022، مع الحد الأقصى للمكافأة 200,000 دولار. اعتبارًا من يناير 2023، لم تشهد أي حوادث أزمات تؤثر على الأمن. الآن، ستتعرف مقالة Stakewise Review على خريطة طريق المشروع.
خارطة الطريق والتقدم
بدأت StakeWise في عام 2020. وفي مايو من نفس العام، انضمت إلى توباز testnet وأطلقت نسختها التجريبية الأولية، ثم انتقلت بنجاح إلى شبكة اختبار إيثريوم ميدالا أغسطس 12.
تم إطلاق الإصدار التجريبي v2 من StakeWise بتاريخ 5 نوفمبر، 2020، وانضم إلى بيرمونت testnet للاختبار النهائي في ديسمبر. وبالإضافة إلى ذلك، أكمل البروتوكول أيضًا أ جولة تمويل خاص بقيمة 2 مليون دولار مدفوع من جرينفيلد واحد قبل الإطلاق العام للشبكة الرئيسية. على 8 آذار، 2021، تم إطلاق StakeWise رسميًا على شبكة Ethereum الرئيسية.
اعتبارا من ٢٨ولم يكشف المسؤولون علنًا عن أي خارطة طريق للتنمية متعلقة بالمشروع. ومع ذلك، ستقوم حساباتها الإعلامية الرسمية، مثل تويتر وميديوم، بتحديث حالة تشغيل المشروع وخطة التطوير قصيرة المدى في الوقت المناسب. في 29 سبتمبر 2022، نشرت StakeWise إعلانًا على Medium، تعلن فيه عن خطتها التطويرية لـ StakeWise v3.
وفقًا للإفصاحات، فإن الهدف النهائي لتطوير الإصدار الثالث هو تقليل مركزية تعهدات ETH وزيادة اللامركزية في شبكة Ethereum. بالمقارنة مع الإصدار الحالي، يحتوي الإصدار v3 على ابتكارين رئيسيين:
- شبكة قبو
- مشتقات السيولة المضمونة بشكل مفرط osETH
في الوقت الحاضر، ستختار معظم بروتوكولات تخزين السيولة مشغلي العقد للمستخدمين، ويحتاج المستخدمون فقط إلى إيداع ETH للحصول على مكافآت التوقيع المساحي. الابتكار الذي قدمه StakeWise v3 هو أنه سيسمح لأي مشغل عقدة بإعداد قبو خاص به في StakeWise للمستخدمين لإيداع ETH.
يسجل البروتوكول جميع الخزائن، وتعتمد نتيجة Vault على تقنية التحقق التي يعتمدها مشغل العقدة، وحالة الضمانات، والأداء التشغيلي، وما إلى ذلك. يمكن للمستخدمين اختيار إحدى الخزائن لمشاركة ETH الخاصة بهم مع الإشارة إلى النتيجة وكسب مكافآت التوقيع المساحي. على عكس بروتوكولات الرهان على السيولة الأخرى، يضع StakeWise v3 الحق في اختيار العقد في أيدي المستخدمين بدلاً من التركيز على عدد قليل من مشغلي العقد الكبيرة الذين يختارهم طرف المشروع.
بالإضافة إلى ابتكار شبكة Vault، يقوم StakeWise v3 أيضًا بتحويل آلية العملة المزدوجة السابقة إلى آلية عملة واحدة. في الإصدار 3، سيث 2 و ريث 2 سيتم استبدال الرموز بـ رموز Vault (VLT). إنه موجود كرمز مميز واحد يعكس قيمة كل من الودائع ومكافآت التوقيع المساحي. ومع ذلك، لا يمكن لـ VLT نفسها إطلاق السيولة، ويحتاج حاملو VLT إلى تعهد VLT لتوليد مشتقات السيولة من osETH للحصول على السيولة.
تجدر الإشارة إلى أنه، على عكس المشتقات السائلة العامة، صممت StakeWise osETH كمشتق سائل مفرط الضمان من أجل تقليل الخسائر المحتملة في Vault. على سبيل المثال، التوقيع المساحي 100 ETH ستسمح قيمة VLT من قبو معين للمستخدم بصك ما يصل إلى 95 ETH قيمة osETH، والباقي 5 ETH ستكون قيمة VLT بمثابة التأمين. بالإضافة إلى ذلك، وفقًا لـ StakeWise، بالإضافة إلى التوقيع المساحي على VLT للحصول عليه osETH، يمكن للمستخدمين أيضًا تداول osETH مباشرة في السوق الثانوية.
رمز الحوكمة الأصلي
سويس هو رمز الحوكمة الأصلي الصادر عن StakeWise. وظيفتها واحدة نسبيًا، وهي تُستخدم حاليًا فقط للحكم اللامركزي. إجمالي المعروض من SWISE هو 1 مليار. ووفقا للبروتوكول، سيتم تخصيص 51% من إمدادات SWISE للمجتمع، و سيتم الاحتفاظ بنسبة 49٪ من قبل الفريق المؤسس والمستثمرين. التاريخ الأولي لفتح الرمز المميز هو 1 أبريل 2021، وسيتم إصداره بالكامل في غضون 4 سنوات. خطة التوزيع والفتح المحددة هي كما يلي:
رمز مشتق التعهد السائل
الغاء الاعجاب تجمع الصواريخ, ليدو للتمويل ، واتفاقيات حصص السيولة الأخرى التي تستخدم رمزًا واحدًا، تستخدم StakeWise حاليًا آلية ثنائية الرمز تفصل بين المبلغ الأصلي والفائدة. لذلك، بالإضافة إلى رمز الحوكمة الأصلي المذكور أعلاه، يشتمل رمز الأداة المساعدة الخاص به أيضًا على رمزين مميزين: سيث 2، رمز مشتق للملكية السائلة، و ريث 2، رمز مكافأة التوقيع المساحي.
سيث 2، كدليل للمستخدمين على التعهد بـ ETH على StakeWise، سيتم إرساله إلى المتعهدين بـ ETH في StakeWise Pool بنسبة 1:1 (أي أن إيداع 1 ETH سيحصل على 1 sETH2)؛ بينما سيتم توزيع المكافآت التي تم الحصول عليها خلال فترة التعهد على أصحاب المصلحة في شكل rETH2 (يرتبط rETH أيضًا بـ ETH 1:1). متأخر , بعد فوات الوقت، سوف تتراكم مكافآت التوقيع المساحي التي تمثل reTH2، بينما سيظل sETH2 باعتباره المدير كما هو.
وفقًا لـ StakeWise، لا يمكن لآلية العملة المزدوجة هذه أن تساعد المستخدمين على إدارة الدخل بشكل أكثر مرونة فحسب، بل يمكنها أيضًا تقسيم الأصول التي يحتفظ بها المستخدمون إلى فئات مختلفة لعزل المخاطر وذلك لتجنب الخسائر غير الدائمة عند توفير السيولة. بالإضافة إلى ذلك، بالإضافة إلى حالات استخدام السيولة في بروتوكولات التمويل اللامركزي الخارجية وداخل StakeWise، يمكن لأصحاب المصلحة أيضًا اختيار استبدال rETH2 بـ sETH2 للحصول على المزيد من عوائد التحصيص المركبة.
أداء السوق الثانوية رمزية
حاليًا، أداء السوق الثانوي للرموز الثلاثة لـ StakeWise سويس, سيث 2 و ريث 2، فقيرة نسبيا. اعتبارا من ٣١ يناير، حجم التداول الفوري على مدار 24 ساعة لـ SWISE هو فقط 0.67 مليون دولار. حجم التداول على مدار 24 ساعة لرمز المشتقات السائلة sETH2 أقل من $50,000، وهو فقط 0.05% من حجم تداول مشتقات الرهن العقاري السائلة stETH الصادرة عن Lido Finance. اعتبارًا من فبراير، يمكن تداول SWISE Uniswap V3، بروتوكول السيولة 1 بوصة و Bitforex تبادل.
التنمية البيئية
يتشابه وقت تطوير مشروع StakeWise مع وقت تطوير Lido Finance، ويفصل بين وقت إطلاق الشبكة الرئيسية للمشروعين 4 أشهر فقط (Lido هو ديسمبر 2020). لكن كمية الإيثيريوم الموجودة في المشروعين مختلفة إلى حد كبير.
فيما يتعلق بحالات استخدام DeFi، يوجد حاليًا عدد قليل نسبيًا من بروتوكولات DeFi التي تدعم StakeWise. بالإضافة إلى خطة تعدين السيولة الخاصة بـ StakeWise، تتضمن بروتوكولات DeFi الحالية التي تدعم sETH2 وrETH2 فقط Uniswap V3 وبروتوكول السيولة 1 بوصة.
لدى StakeWise أيضًا مجتمع صغير نسبيًا. على الرغم من أن StakeWise تدير مجتمعاتها على Twitter وTelegram وDiscord وMedium، إلا أن حساب Twitter الأفضل تشغيلًا لديه ما يزيد عن 8,000 متابع فقط، كما أن نشاط المجتمع منخفض.
اختتام مراجعة Stakewise
من الواضح أنه على الرغم من أن آلية العملة المزدوجة التي تعتمدها StakeWise فريدة من نوعها، إلا أنها لم تجتذب المستخدمين. منذ إطلاق الشبكة المستقلة، حصتها في السوق لم يحقق تقدما كبيرا، وقد تم تجاوزها بواسطة بروتوكولات مثل تجمع الصواريخ و فراكس المالية، ويكون تواجدها منخفضاً نسبياً. حالات الاستخدام ذات الصلة لمشتقات الرهن العقاري السائلة في DeFi غير كافية أيضًا إلى حد ما، والسيولة الإجمالية منخفضة نسبيًا.
على هذا النحو، قد يكون إصدار v3 القادم من StakeWise نقطة تحول حاسمة للمشروع. ما إذا كانت شبكة Valut في الإصدار v3 ومشتقات السيولة المفرطة الضمانات osETH يمكن أن توفر جوًا جديدًا للمشروع وتجذب المزيد من المستخدمين المتعهدين سيكون محور التطوير التالي لـ StakeWise.
في الوقت نفسه، مثل Lido Finance، فإن إضافة المزيد من سيناريوهات الاستخدام لبروتوكولات DeFi لرموزها السائلة المرهونة، وتزويد المستخدمين بمزيد من الخيارات وإطلاق السيولة هو أيضًا أحد الأشياء التي يجب على StakeWise أخذها في الاعتبار بعد ذلك. لكن جميع النتائج لن تكون معروفة حتى يتم إصدار الإصدار الثالث. نأمل أن تساعدك مقالة Stakewise Review على فهم المزيد عن المشروع.
تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu
هارولد
كوينكو الأخبار
المعلن / كاتب التعليق
مراجعات DeFi
مراجعة Stakewise: تطلق العنان لإمكانات أرباح ETH2 وتعزز معدل الفائدة السنوية للستاكينغ
StakeWise هو بروتوكول لتكديس السيولة يدعم حاليًا Ethereum وGnosis. يتم تشغيل البروتوكول بواسطة StakeWise DAO، الذي تتمثل خدمته الرئيسية في تخزين سيولة Ethereum. دعونا نتعرف على تفاصيل حول هذا المشروع مع Coincu من خلال مقالة Stakewise Review.
يتم بالفعل مكافأة المستخدمين مقابل التوقيع المساحي Ethereum 2.0 ووضع ETH الخاص بهم في عقد التوقيع المساحي.
للأسف إدارة إثيريم يتطلب التوقيع المساحي بشكل مستقل قدرًا كبيرًا من المعرفة التقنية، ولا يرغب معظم المستخدمين في التعامل مع انقطاعات العقدة والعقوبات المحتملة التي تأتي معها. بالإضافة إلى ذلك، من خلال الإزالة الصريحة لقدرة المستخدم على استخدام ETH المراهنة أثناء جولة DeFi الصاعدة الحالية، يتم قفل ETH داخل ETH2 عمادا عقد.
التوقيع المساحي كخدمة (SaaS) تتوفر الحلول للعملاء الذين يرغبون في الاستفادة من التوقيع المساحي لـ ETH ولكنهم ما زالوا يرغبون في الاستفادة من السهولة الإضافية. تحل هذه الأنظمة العديد من المشكلات المذكورة أعلاه. سيكون StakeWise موضوع هذا التقييم.
ما هو StakeWise؟
ستيك وايز هو بروتوكول التوقيع المساحي السائل الذي يدعمه حاليًا إثيريم و الغنوص. يتم تشغيل البروتوكول بواسطة ستيك وايز DAO، والتي تتمثل خدمتها الأساسية في تخزين سيولة Ethereum.
يمكن للمستخدمين مشاركة ETH الخاصة بهم من خلال ستيك وايز مسبح على البروتوكول، ومن ثم الحصول على مشتقات عمادا السائلة سيث 2 كشهادة تعهد. في الوقت نفسه، مع زيادة الوقت، سيتم تجميع مكافآت الستاكينغ في شكل rETH2 وتوزيعها على أصحاب الحصص. كلاهما سيث 2 و ريث 2 يمكن استخدامها لكسب دخل إضافي في بروتوكولات DeFi الخارجية.
مثل غيرها من منصات الرهان على السيولة، تتقاضى StakeWise نسبة مئوية من مكافآت الرهان كرسوم. هيكل الرسوم الخاص به مشابه لـ ليدو للتمويل; وهذا هو، رسوم المنصة 10% من مكافأة التعهد (rETH2) كرسوم خدمة. فيما بينها، سيتم تخصيص 5% لمشغلي العقد؛ المتبقي سيتم تخصيص 5% لـ StakeWise DAO.
التكنولوجيا الأساسية والأمن
أصدر البروتوكول قاعدة التعليمات البرمجية الخاصة به على جيثب، بما في ذلك عقودها الذكية وآلات أوراكل لتوزيع المكافآت والوثائق الفنية الأخرى.
اعتبارًا من January 30 ، 2023، فقد أجرت ما مجموعه 6 عمليات تدقيق للكود، كان آخرها في سبتمبر 2022. يتضمن محتوى التدقيق الرموز المتعلقة بالمشروع مثل رمز مشتق التعهد السائل الخاص به سيث 2، رمز المكافأة ريث 2و تجمع ستيكويز.
وفقًا لنتائج تقرير التدقيق المنشور على GitHub، لم يجد أي من أكواده أي مشكلات أمنية خطيرة أو عالية المستوى. كانت معظم المشكلات الأمنية التي تم تحديدها في التقرير عبارة عن مشكلات أمنية منخفضة إلى متوسطة الخطورة أو تتعلق بأمن المعلومات، وقد تم حل معظمها.
البروتوكول بالشراكة مع مناعة، أطلقت برنامج مكافأة الأخطاء على 31 مايو 2022، مع الحد الأقصى للمكافأة 200,000 دولار. اعتبارًا من يناير 2023، لم تشهد أي حوادث أزمات تؤثر على الأمن. الآن، ستتعرف مقالة Stakewise Review على خريطة طريق المشروع.
خارطة الطريق والتقدم
بدأت StakeWise في عام 2020. وفي مايو من نفس العام، انضمت إلى توباز testnet وأطلقت نسختها التجريبية الأولية، ثم انتقلت بنجاح إلى شبكة اختبار إيثريوم ميدالا أغسطس 12.
تم إطلاق الإصدار التجريبي v2 من StakeWise بتاريخ 5 نوفمبر، 2020، وانضم إلى بيرمونت testnet للاختبار النهائي في ديسمبر. وبالإضافة إلى ذلك، أكمل البروتوكول أيضًا أ جولة تمويل خاص بقيمة 2 مليون دولار مدفوع من جرينفيلد واحد قبل الإطلاق العام للشبكة الرئيسية. على 8 آذار، 2021، تم إطلاق StakeWise رسميًا على شبكة Ethereum الرئيسية.
اعتبارا من ٢٨ولم يكشف المسؤولون علنًا عن أي خارطة طريق للتنمية متعلقة بالمشروع. ومع ذلك، ستقوم حساباتها الإعلامية الرسمية، مثل تويتر وميديوم، بتحديث حالة تشغيل المشروع وخطة التطوير قصيرة المدى في الوقت المناسب. في 29 سبتمبر 2022، نشرت StakeWise إعلانًا على Medium، تعلن فيه عن خطتها التطويرية لـ StakeWise v3.
وفقًا للإفصاحات، فإن الهدف النهائي لتطوير الإصدار الثالث هو تقليل مركزية تعهدات ETH وزيادة اللامركزية في شبكة Ethereum. بالمقارنة مع الإصدار الحالي، يحتوي الإصدار v3 على ابتكارين رئيسيين:
- شبكة قبو
- مشتقات السيولة المضمونة بشكل مفرط osETH
في الوقت الحاضر، ستختار معظم بروتوكولات تخزين السيولة مشغلي العقد للمستخدمين، ويحتاج المستخدمون فقط إلى إيداع ETH للحصول على مكافآت التوقيع المساحي. الابتكار الذي قدمه StakeWise v3 هو أنه سيسمح لأي مشغل عقدة بإعداد قبو خاص به في StakeWise للمستخدمين لإيداع ETH.
يسجل البروتوكول جميع الخزائن، وتعتمد نتيجة Vault على تقنية التحقق التي يعتمدها مشغل العقدة، وحالة الضمانات، والأداء التشغيلي، وما إلى ذلك. يمكن للمستخدمين اختيار إحدى الخزائن لمشاركة ETH الخاصة بهم مع الإشارة إلى النتيجة وكسب مكافآت التوقيع المساحي. على عكس بروتوكولات الرهان على السيولة الأخرى، يضع StakeWise v3 الحق في اختيار العقد في أيدي المستخدمين بدلاً من التركيز على عدد قليل من مشغلي العقد الكبيرة الذين يختارهم طرف المشروع.
بالإضافة إلى ابتكار شبكة Vault، يقوم StakeWise v3 أيضًا بتحويل آلية العملة المزدوجة السابقة إلى آلية عملة واحدة. في الإصدار 3، سيث 2 و ريث 2 سيتم استبدال الرموز بـ رموز Vault (VLT). إنه موجود كرمز مميز واحد يعكس قيمة كل من الودائع ومكافآت التوقيع المساحي. ومع ذلك، لا يمكن لـ VLT نفسها إطلاق السيولة، ويحتاج حاملو VLT إلى تعهد VLT لتوليد مشتقات السيولة من osETH للحصول على السيولة.
تجدر الإشارة إلى أنه، على عكس المشتقات السائلة العامة، صممت StakeWise osETH كمشتق سائل مفرط الضمان من أجل تقليل الخسائر المحتملة في Vault. على سبيل المثال، التوقيع المساحي 100 ETH ستسمح قيمة VLT من قبو معين للمستخدم بصك ما يصل إلى 95 ETH قيمة osETH، والباقي 5 ETH ستكون قيمة VLT بمثابة التأمين. بالإضافة إلى ذلك، وفقًا لـ StakeWise، بالإضافة إلى التوقيع المساحي على VLT للحصول عليه osETH، يمكن للمستخدمين أيضًا تداول osETH مباشرة في السوق الثانوية.
رمز الحوكمة الأصلي
سويس هو رمز الحوكمة الأصلي الصادر عن StakeWise. وظيفتها واحدة نسبيًا، وهي تُستخدم حاليًا فقط للحكم اللامركزي. إجمالي المعروض من SWISE هو 1 مليار. ووفقا للبروتوكول، سيتم تخصيص 51% من إمدادات SWISE للمجتمع، و سيتم الاحتفاظ بنسبة 49٪ من قبل الفريق المؤسس والمستثمرين. التاريخ الأولي لفتح الرمز المميز هو 1 أبريل 2021، وسيتم إصداره بالكامل في غضون 4 سنوات. خطة التوزيع والفتح المحددة هي كما يلي:
رمز مشتق التعهد السائل
الغاء الاعجاب تجمع الصواريخ, ليدو للتمويل ، واتفاقيات حصص السيولة الأخرى التي تستخدم رمزًا واحدًا، تستخدم StakeWise حاليًا آلية ثنائية الرمز تفصل بين المبلغ الأصلي والفائدة. لذلك، بالإضافة إلى رمز الحوكمة الأصلي المذكور أعلاه، يشتمل رمز الأداة المساعدة الخاص به أيضًا على رمزين مميزين: سيث 2، رمز مشتق للملكية السائلة، و ريث 2، رمز مكافأة التوقيع المساحي.
سيث 2، كدليل للمستخدمين على التعهد بـ ETH على StakeWise، سيتم إرساله إلى المتعهدين بـ ETH في StakeWise Pool بنسبة 1:1 (أي أن إيداع 1 ETH سيحصل على 1 sETH2)؛ بينما سيتم توزيع المكافآت التي تم الحصول عليها خلال فترة التعهد على أصحاب المصلحة في شكل rETH2 (يرتبط rETH أيضًا بـ ETH 1:1). متأخر , بعد فوات الوقت، سوف تتراكم مكافآت التوقيع المساحي التي تمثل reTH2، بينما سيظل sETH2 باعتباره المدير كما هو.
وفقًا لـ StakeWise، لا يمكن لآلية العملة المزدوجة هذه أن تساعد المستخدمين على إدارة الدخل بشكل أكثر مرونة فحسب، بل يمكنها أيضًا تقسيم الأصول التي يحتفظ بها المستخدمون إلى فئات مختلفة لعزل المخاطر وذلك لتجنب الخسائر غير الدائمة عند توفير السيولة. بالإضافة إلى ذلك، بالإضافة إلى حالات استخدام السيولة في بروتوكولات التمويل اللامركزي الخارجية وداخل StakeWise، يمكن لأصحاب المصلحة أيضًا اختيار استبدال rETH2 بـ sETH2 للحصول على المزيد من عوائد التحصيص المركبة.
أداء السوق الثانوية رمزية
حاليًا، أداء السوق الثانوي للرموز الثلاثة لـ StakeWise سويس, سيث 2 و ريث 2، فقيرة نسبيا. اعتبارا من ٣١ يناير، حجم التداول الفوري على مدار 24 ساعة لـ SWISE هو فقط 0.67 مليون دولار. حجم التداول على مدار 24 ساعة لرمز المشتقات السائلة sETH2 أقل من $50,000، وهو فقط 0.05% من حجم تداول مشتقات الرهن العقاري السائلة stETH الصادرة عن Lido Finance. اعتبارًا من فبراير، يمكن تداول SWISE Uniswap V3، بروتوكول السيولة 1 بوصة و Bitforex تبادل.
التنمية البيئية
يتشابه وقت تطوير مشروع StakeWise مع وقت تطوير Lido Finance، ويفصل بين وقت إطلاق الشبكة الرئيسية للمشروعين 4 أشهر فقط (Lido هو ديسمبر 2020). لكن كمية الإيثيريوم الموجودة في المشروعين مختلفة إلى حد كبير.
فيما يتعلق بحالات استخدام DeFi، يوجد حاليًا عدد قليل نسبيًا من بروتوكولات DeFi التي تدعم StakeWise. بالإضافة إلى خطة تعدين السيولة الخاصة بـ StakeWise، تتضمن بروتوكولات DeFi الحالية التي تدعم sETH2 وrETH2 فقط Uniswap V3 وبروتوكول السيولة 1 بوصة.
لدى StakeWise أيضًا مجتمع صغير نسبيًا. على الرغم من أن StakeWise تدير مجتمعاتها على Twitter وTelegram وDiscord وMedium، إلا أن حساب Twitter الأفضل تشغيلًا لديه ما يزيد عن 8,000 متابع فقط، كما أن نشاط المجتمع منخفض.
اختتام مراجعة Stakewise
من الواضح أنه على الرغم من أن آلية العملة المزدوجة التي تعتمدها StakeWise فريدة من نوعها، إلا أنها لم تجتذب المستخدمين. منذ إطلاق الشبكة المستقلة، حصتها في السوق لم يحقق تقدما كبيرا، وقد تم تجاوزها بواسطة بروتوكولات مثل تجمع الصواريخ و فراكس المالية، ويكون تواجدها منخفضاً نسبياً. حالات الاستخدام ذات الصلة لمشتقات الرهن العقاري السائلة في DeFi غير كافية أيضًا إلى حد ما، والسيولة الإجمالية منخفضة نسبيًا.
على هذا النحو، قد يكون إصدار v3 القادم من StakeWise نقطة تحول حاسمة للمشروع. ما إذا كانت شبكة Valut في الإصدار v3 ومشتقات السيولة المفرطة الضمانات osETH يمكن أن توفر جوًا جديدًا للمشروع وتجذب المزيد من المستخدمين المتعهدين سيكون محور التطوير التالي لـ StakeWise.
في الوقت نفسه، مثل Lido Finance، فإن إضافة المزيد من سيناريوهات الاستخدام لبروتوكولات DeFi لرموزها السائلة المرهونة، وتزويد المستخدمين بمزيد من الخيارات وإطلاق السيولة هو أيضًا أحد الأشياء التي يجب على StakeWise أخذها في الاعتبار بعد ذلك. لكن جميع النتائج لن تكون معروفة حتى يتم إصدار الإصدار الثالث. نأمل أن تساعدك مقالة Stakewise Review على فهم المزيد عن المشروع.
تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu
هارولد
كوينكو الأخبار
وظائف أخرى
المنشورات المشابهة
الأخبار
أصبحت قضية صندوق الديون الآن أكثر تعقيدًا مع عمليات التستر على هيئة الأوراق المالية والبورصات
الأخبار
يمكن لدائني FTX الحصول على ما يصل إلى 142% من مبلغ المطالبة من خلال خطة إعادة التنظيم الجديدة
الأخبار
90% من حجم معاملات العملات المستقرة لا يوجد بها مشاركة من المستخدمين الحقيقيين
الأخبار
أصبحت قضية صندوق الديون الآن أكثر تعقيدًا مع عمليات التستر على هيئة الأوراق المالية والبورصات
الأخبار
يتسبب LayerZero Airdrop في إثارة الإثارة مع اكتمال لقطة المرحلة الأولى
الأخبار
خطأ في العنوان يؤدي إلى خسارة WBTC بقيمة 68 مليون دولار، وسقوط الضحية في عملية احتيال تصيدية
معرفة
