الجانب المظلم من التمويل اللامركزي: مخاطر الإقراض والاقتراض التي تحتاج إلى معرفتها!
تهدف مشاريع الإقراض والاقتراض إلى توفير خدمات الاقتراض والإقراض اللامركزية والشفافة دون الحاجة إلى خضوع المستخدمين لإجراءات "اعرف عميلك".
لشرح ذلك بعبارات أبسط، لنفترض أنك اشتريت بعض Bitcoin أو Ethereum وهو خامل حاليًا في محفظتك ولا يحقق أي ربح. في مثل هذه الحالة، يمكنك إقراض هذه الأصول لمستخدمين آخرين مقابل الفائدة. ومع ذلك، فإن إقراض الأفراد يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر، لذا يمكنك التفكير في إقراض الشركات المتخصصة في القروض والتي تقدم أسعار فائدة أقل ولكن تتمتع بمستوى أعلى من الأمان. هذه الشركات هي في الأساس بروتوكولات الإقراض والاقتراض.
يتم تصنيف قطاع الإقراض والاقتراض في سوق DeFi على نطاق واسع إلى قسمين:
- مجمع الإقراض: يشمل مشاريع مثل AAVE وCompound وSolend وApricot وغيرها.
- CDP (مراكز الديون المضمونة): يتضمن ذلك مشاريع مثل Maker DAO وVenus وParrot والمزيد.
يعتبر نموذج تشغيل مجمع الإقراض بسيطًا نسبيًا. سيقوم المستخدمون الذين يرغبون في الإقراض بإيداع أموالهم في مجمع (عقد ذكي). من ناحية أخرى، أولئك الذين يحتاجون إلى الاقتراض سيصلون إلى البروتوكول بعد إيداع ضماناتهم في مجمع (العقد الذكي). ويمكنهم بعد ذلك اقتراض الأصول الأخرى التي يقبلها المشروع. يتم توزيع الفائدة المكتسبة من المجمع بالتساوي بين جميع المقرضين في هذا المجمع، مما يعني أن سعر الفائدة سيتغير وفقا لاحتياجات السوق وطلب المقترضين.
يمكن للمستخدمين إيداع الأصول لسك العملات المستقرة الخاصة بهم والتي يمكن استخدامها في مشاريع مختلفة وسلاسل الكتل. تقدم المقالة أمثلة على العملات المستقرة التي يمكن ضمانها، مثل DAO بواسطة Maker DAO، وVAI بواسطة Venus، وPAI بواسطة Parrot. ثم يعقد المقال مقارنة بين آلية تشغيل مشاريع CDP وبنوك الدولة.
ومع ذلك، لا تزال مشاريع DeFi محفوفة بالمخاطر، خاصة فيما يتعلق بالقرصنة. يمكن للمتسللين استغلال نقاط الضعف في العقود الذكية لسرقة أصول المستخدمين أو سك العملات المستقرة وبيعها في بورصات DEX.
في حين أن نموذج التشغيل العام لمشاريع الإقراض والاقتراض متشابه، إلا أن كل مشروع فريد من نوعه من حيث رؤيته واستراتيجيات التطوير والمنتجات والأسواق والمستخدمين.
أهمية الإقراض والاقتراض
يعد استخدام الأصول الخاملة في الأنشطة المالية طريقة بسيطة للمستخدمين لتحقيق الأرباح. يفتح الاتجاه الناشئ للإقراض والاقتراض حقبة جديدة لسوق العملات المشفرة، لا سيما في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). يتيح ذلك للمستخدمين المشاركة في الأنشطة المالية دون الحاجة إلى إجراءات "اعرف عميلك" (KYC)، مع الحفاظ على نظام بيانات شفاف للغاية.
إن نجاح الإقراض والاقتراض يمكن أن يضع الأساس لأدوات مالية أكثر تعقيدا، مثل المشتقات، والتي تشمل الخيارات والتداول المستقبلي. وهذا يمكن أن يوفر المزيد من الفرص للمستخدمين لتحقيق الأرباح وتنويع محفظتهم الاستثمارية.
باختصار، يعمل مفهوم الإقراض والاقتراض على تغيير الطريقة التي يمكن للأفراد من خلالها استخدام أصولهم الخاملة لتحقيق أرباح في سوق العملات المشفرة. فهو يوفر نظامًا لا مركزيًا وشفافًا يلغي الحاجة إلى إجراءات "اعرف عميلك" المرهقة، والتي يمكن أن تمهد الطريق لأدوات مالية أكثر تقدمًا في المستقبل.
تاريخ مشاريع الإقراض والاقتراض
نشأت حركة التمويل اللامركزي (DeFi) من إيثريوم وتوسعت منذ ذلك الحين لتشمل أنظمة بيئية أخرى مثل BNB Chain وPolygon وSolana وAvalanche وNear Protocol وPolkadot وغيرها. ستركز هذه المقالة بشكل أساسي على أبرز مشاريع التمويل اللامركزي DeFi على الايثيريوم، بما في ذلك Compound و AAVE و Maker DAO وبعض البروتوكولات الأخرى.
يُعزى ازدهار التمويل اللامركزي DeFi إلى حد كبير إلى نشاط تعدين السيولة. على سبيل المثال، عندما يقوم مستخدم بإيداع ETH الخاص به في Compound، بالإضافة إلى الحصول على عائد سنوي (APY) على إيداع Ethereum الخاص به، فإنه يتلقى أيضًا الرمز المميز للمشروع، وهو $COMP. كان تنفيذ تعدين السيولة ناجحًا، وأصبح Compound أكبر بروتوكول إقراض في السوق.
ومع ذلك، نظرًا لاستراتيجية معيبة، تجاوزت AAVE موقع Compound، الذي يحتل الآن المركز الرابع وفقًا لإجمالي القيمة المقفلة (TVL)، بينما انخفض Compound إلى أعلى 4. وعلى الرغم من ذلك، فإن فهم مشاريع DeFi على Ethereum سيسمح للمرء فهم المشاريع الموجودة على سلاسل الكتل الأخرى، حيث أن العديد من مشاريع الإقراض والاقتراض على سلاسل الكتل الأخرى تقوم فقط بنسخ نموذج التشغيل لمشاريع Ethereum وإضافة بعض الميزات الجديدة.
يكمن الاختلاف الرئيسي بين AAVE و Compound في نهجهما في تطوير Multichain. تعمل AAVE على النشر بنشاط على العديد من سلاسل الكتل الأخرى مثل Avalanche وOptimism وArbitrum وHarmony وFantom، في حين اختارت Compound بناء منصتها الخاصة على Polkadot (على الرغم من أن هذا عرضة للتغيير). أثبتت استراتيجية AAVE نجاحها، حيث أصبحت خيارًا شائعًا لمطوري DeFi نظرًا للعدد الكبير من المستخدمين وTVLs (القيمة الإجمالية المقفلة) على الأنظمة الأساسية التي تتكامل معها. حتى أن AAVE قامت بإزاحة BenQi من موطنها في Avalanche، مما أجبر الأخيرة على التركيز على تطوير منتج جديد يسمى Liquid Saging. علاوة على ذلك، تتصدر AAVE حاليًا تصنيفات TVL عبر جميع الأنظمة البيئية التي تعمل فيها.
إحدى السمات المميزة لـ AAVE هي منتج Flash Loan، الذي يسمح للمستخدمين باقتراض وسداد الأموال ضمن نفس الكتلة. وهذا ما جعلها تحظى بشعبية خاصة بين المتداولين والمبرمجين والمستثمرين المؤسسيين.
في المقابل، يركز Maker DAO حاليًا على بناء عملة DeFi المستقرة الخاصة به. وبينما كانت تعمل على هذا المشروع لبعض الوقت، بدأت الآن منصات التمويل اللامركزي الأخرى مثل AAVE وCurve Finance في دخول سوق العملات المستقرة. قد يبدو عمل Maker DAO بسيطًا، لكنه في الواقع معقد للغاية وينطوي على العديد من التحديات التقنية.
من المهم ملاحظة أن هذا المقال الإخباري لم يتم الحصول عليه من مصدره أو التحقق من عدم وجود سرقة أدبية، لذلك لا يمكن التحقق من دقته.
المستخدمون الذين يتطلعون إلى إيداع أصولهم في مشروع ما والحصول على $DAI لديهم بعض الخيارات. تتمثل إحدى الطرق في استخدام البورصة اللامركزية أو DEX، مثل Uniswap أو Sushiswap، لمبادلة أصولها مقابل DAI $. هناك خيار آخر وهو استخدام منصة إقراض مثل AAVE أو Compound، حيث يمكن للمستخدمين إيداع أصولهم كضمان واقتراض DAI دولار مقابل تلك الضمانات.
من المهم زيادة حالة استخدام $DAI لجعلها مقبولة على نطاق أوسع. كلما زاد عدد حالات الاستخدام لـ $DAI، أصبح من الأسهل على المستخدمين اعتماده واستخدامه. يعد الحفاظ على ربط $DAI بـ 1 دولارًا أمرًا ضروريًا أيضًا للحفاظ على ثقة المجتمع، خاصة أثناء تقلبات السوق.
تتبنى المشاريع على Ethereum وغيرها من سلاسل الكتل النماذج الناجحة لـ AAVE وCompound وMakerDAO وتضيف ميزات جديدة لجعلها أكثر سهولة في الاستخدام. ومع ذلك، تظهر أيضًا مشاريع جديدة لحل مشاكل الإقراض الحالي ومشاريع CDP.
توفر بروتوكولات الائتمان مثل Goldfinch وMaple وTrueFi وCredix متطلبات ضمانات أقل لإقراض الشركات والمؤسسات والأفراد خارج نطاق التمويل التقليدي. تهدف منصات التمويل المهيكلة مثل National وSaffron Finance وYield Protocol وOndo Finance وGro Protocol إلى حل مشكلة APY من خلال تقديم أسعار فائدة ثابتة للمستخدمين. تركز مشاريع DeFi 2.0 على حل مشكلات السيولة والإقراض بالإضافة إلى إصدار السندات.
باختصار، يمكن للمستخدمين إيداع أصولهم لتلقي $DAI من خلال التبادلات اللامركزية أو منصات الإقراض. تعد زيادة حالة استخدام $DAI والحفاظ على ربطه بـ 1 دولارًا أمرًا مهمًا لاعتماده على نطاق واسع. تتبنى العديد من المشاريع على Ethereum وغيرها من سلاسل الكتل نماذج ناجحة وتضيف ميزات جديدة لجعلها أكثر سهولة في الاستخدام. تظهر أيضًا مشاريع جديدة لحل المشكلات الحالية وتحسين مساحة التمويل اللامركزي.
ما هي المشاريع التي تتطلع إليها في المستقبل؟
تعمل مشاريع الإقراض والاقتراض على توسيع استراتيجياتها ومنتجاتها ومستخدميها وأسواقها بعد تاريخ ناجح في بناء إمبراطوريتها. هناك دراستان حالة بارزتان، AAVE وMaker DAO، تقودان الطريق.
لدى مشروع AAVE العديد من استراتيجيات التطوير قيد التنفيذ. أولاً، يقومون ببناء سلسلة من الشبكات الاجتماعية التي تستهدف web3. تتضمن مجموعة المنتجات هذه Lenster (Twitter of web2)، وLenstube (YouTube من web2)، وLensfren (LinkedIn من web2)، وPhaver (تطبيق Twitter)، وIris، وSepana، من بين آخرين.
ثانيًا، تواصل AAVE اتجاه تطوير Multichain. هذا الاتجاه مفهوم لأن AAVE هو ضمان للنجاح الذي يرغب كل نظام بيئي في جذبه، وتعتبر Multichain حاضر ومستقبل سوق العملات المشفرة.
ثالثًا، تعمل AAVE على تطوير عملة مستقرة تسمى $GHO. تختلف عملية GHO الخاصة بـ AAVE عن Maker DAO، ويتضمن سوق GHO المستهدف RWa ونقاط الائتمان والعملة الخوارزمية المستقرة والمزيد.
باختصار، تقوم AAVE ببناء شبكة اجتماعية لامركزية حيث يمكن للمستخدمين المشاركة في الأنشطة الترفيهية، بالإضافة إلى الأنشطة المالية مثل تبادل الأصول والإقراض والاقتراض والمراهنة وغيرها. تحسب AAVE درجة الائتمان للمستخدم ويمكنها تقديم قروض ائتمانية للأفراد من خلال درجة الائتمان الخاصة بكل شخص. وهذا هو أحد الأسباب وراء قيام AAVE بتطوير عملات مستقرة.
لقد كان Maker DAO لاعبًا مهيمنًا في سوق Stablecoin DeFi، لكن AAVE وCurve يتطلعان الآن أيضًا إلى الحصول على حصة من الكعكة. من المقرر أن تطلق Curve عملتها المستقرة الخاصة التي تسمى crvUSD، بينما تستكشف AAVE إمكانات RWA (أصول العالم الحقيقي) من خلال قبول أصول العالم الحقيقي لتقديم قروض DAI للمؤسسات والشركات والشركات. لا يمكن إنكار تأثير Maker DAO على السوق، مع وجود DAI في مئات من DAPs وblockchains المختلفة، بما في ذلك الطبقة الثانية.
يقوم Maker DAO بتطوير استراتيجيتين للحفاظ على سيطرته على السوق. الأول هو نهج متعدد السلاسل حيث تعتمد مشاريع blockchain الأخرى DAI في بروتوكولها، في حين أن الثاني هو RWA، والذي يتضمن قبول الأصول من العالم الحقيقي للحصول على قروض DAI. في الآونة الأخيرة، تمت الموافقة على بنك هنتنغتون في الولايات المتحدة للحصول على قرض بقيمة 100 مليون دولار قابل للتوسيع إلى مليار دولار. استثمر Maker DAO أيضًا 1 مليون دولار من DAI في مشروع الخزانة، الذي يستثمر في سندات الحكومة والشركات الأمريكية بتخصيص 500/80.
AAVE وMaker DAO هما اللاعبان الرائدان في سد الفجوة بين DeFi وTradFi من خلال أنشطة RWA والائتمان. ومع ذلك، هناك مخاطر مرتبطة بتنفيذ هذه الأنشطة. تحولت بعض المشاريع ذات الإمكانات والموارد غير الكافية إلى بناء منتجات جديدة مثل Liquid Stake وDEX وLeverage Yield Farming وFixed Yield وغيرها. اختفت بعض المشاريع التي أكملت تعدين السيولة دون أي تحديثات حول تطوير المشروع.
من المهم ملاحظة أن المعلومات المقدمة لم يتم الحصول عليها من مصادر وقد تكون عرضة للسرقة الأدبية. لذا ينصح بالتأكد من المعلومات من المصادر الموثوقة قبل الاعتماد عليها.
إخلاء المسؤولية: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على القيام بأبحاثك قبل الاستثمار.
انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu
الموقع: Coincu.com
آني
أخبار Coincu
المعلن / كاتب التعليق
معرفة
الجانب المظلم من التمويل اللامركزي: مخاطر الإقراض والاقتراض التي تحتاج إلى معرفتها!
تهدف مشاريع الإقراض والاقتراض إلى توفير خدمات الاقتراض والإقراض اللامركزية والشفافة دون الحاجة إلى خضوع المستخدمين لإجراءات "اعرف عميلك".
لشرح ذلك بعبارات أبسط، لنفترض أنك اشتريت بعض Bitcoin أو Ethereum وهو خامل حاليًا في محفظتك ولا يحقق أي ربح. في مثل هذه الحالة، يمكنك إقراض هذه الأصول لمستخدمين آخرين مقابل الفائدة. ومع ذلك، فإن إقراض الأفراد يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر، لذا يمكنك التفكير في إقراض الشركات المتخصصة في القروض والتي تقدم أسعار فائدة أقل ولكن تتمتع بمستوى أعلى من الأمان. هذه الشركات هي في الأساس بروتوكولات الإقراض والاقتراض.
يتم تصنيف قطاع الإقراض والاقتراض في سوق DeFi على نطاق واسع إلى قسمين:
- مجمع الإقراض: يشمل مشاريع مثل AAVE وCompound وSolend وApricot وغيرها.
- CDP (مراكز الديون المضمونة): يتضمن ذلك مشاريع مثل Maker DAO وVenus وParrot والمزيد.
يعتبر نموذج تشغيل مجمع الإقراض بسيطًا نسبيًا. سيقوم المستخدمون الذين يرغبون في الإقراض بإيداع أموالهم في مجمع (عقد ذكي). من ناحية أخرى، أولئك الذين يحتاجون إلى الاقتراض سيصلون إلى البروتوكول بعد إيداع ضماناتهم في مجمع (العقد الذكي). ويمكنهم بعد ذلك اقتراض الأصول الأخرى التي يقبلها المشروع. يتم توزيع الفائدة المكتسبة من المجمع بالتساوي بين جميع المقرضين في هذا المجمع، مما يعني أن سعر الفائدة سيتغير وفقا لاحتياجات السوق وطلب المقترضين.
يمكن للمستخدمين إيداع الأصول لسك العملات المستقرة الخاصة بهم والتي يمكن استخدامها في مشاريع مختلفة وسلاسل الكتل. تقدم المقالة أمثلة على العملات المستقرة التي يمكن ضمانها، مثل DAO بواسطة Maker DAO، وVAI بواسطة Venus، وPAI بواسطة Parrot. ثم يعقد المقال مقارنة بين آلية تشغيل مشاريع CDP وبنوك الدولة.
ومع ذلك، لا تزال مشاريع DeFi محفوفة بالمخاطر، خاصة فيما يتعلق بالقرصنة. يمكن للمتسللين استغلال نقاط الضعف في العقود الذكية لسرقة أصول المستخدمين أو سك العملات المستقرة وبيعها في بورصات DEX.
في حين أن نموذج التشغيل العام لمشاريع الإقراض والاقتراض متشابه، إلا أن كل مشروع فريد من نوعه من حيث رؤيته واستراتيجيات التطوير والمنتجات والأسواق والمستخدمين.
أهمية الإقراض والاقتراض
يعد استخدام الأصول الخاملة في الأنشطة المالية طريقة بسيطة للمستخدمين لتحقيق الأرباح. يفتح الاتجاه الناشئ للإقراض والاقتراض حقبة جديدة لسوق العملات المشفرة، لا سيما في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). يتيح ذلك للمستخدمين المشاركة في الأنشطة المالية دون الحاجة إلى إجراءات "اعرف عميلك" (KYC)، مع الحفاظ على نظام بيانات شفاف للغاية.
إن نجاح الإقراض والاقتراض يمكن أن يضع الأساس لأدوات مالية أكثر تعقيدا، مثل المشتقات، والتي تشمل الخيارات والتداول المستقبلي. وهذا يمكن أن يوفر المزيد من الفرص للمستخدمين لتحقيق الأرباح وتنويع محفظتهم الاستثمارية.
باختصار، يعمل مفهوم الإقراض والاقتراض على تغيير الطريقة التي يمكن للأفراد من خلالها استخدام أصولهم الخاملة لتحقيق أرباح في سوق العملات المشفرة. فهو يوفر نظامًا لا مركزيًا وشفافًا يلغي الحاجة إلى إجراءات "اعرف عميلك" المرهقة، والتي يمكن أن تمهد الطريق لأدوات مالية أكثر تقدمًا في المستقبل.
تاريخ مشاريع الإقراض والاقتراض
نشأت حركة التمويل اللامركزي (DeFi) من إيثريوم وتوسعت منذ ذلك الحين لتشمل أنظمة بيئية أخرى مثل BNB Chain وPolygon وSolana وAvalanche وNear Protocol وPolkadot وغيرها. ستركز هذه المقالة بشكل أساسي على أبرز مشاريع التمويل اللامركزي DeFi على الايثيريوم، بما في ذلك Compound و AAVE و Maker DAO وبعض البروتوكولات الأخرى.
يُعزى ازدهار التمويل اللامركزي DeFi إلى حد كبير إلى نشاط تعدين السيولة. على سبيل المثال، عندما يقوم مستخدم بإيداع ETH الخاص به في Compound، بالإضافة إلى الحصول على عائد سنوي (APY) على إيداع Ethereum الخاص به، فإنه يتلقى أيضًا الرمز المميز للمشروع، وهو $COMP. كان تنفيذ تعدين السيولة ناجحًا، وأصبح Compound أكبر بروتوكول إقراض في السوق.
ومع ذلك، نظرًا لاستراتيجية معيبة، تجاوزت AAVE موقع Compound، الذي يحتل الآن المركز الرابع وفقًا لإجمالي القيمة المقفلة (TVL)، بينما انخفض Compound إلى أعلى 4. وعلى الرغم من ذلك، فإن فهم مشاريع DeFi على Ethereum سيسمح للمرء فهم المشاريع الموجودة على سلاسل الكتل الأخرى، حيث أن العديد من مشاريع الإقراض والاقتراض على سلاسل الكتل الأخرى تقوم فقط بنسخ نموذج التشغيل لمشاريع Ethereum وإضافة بعض الميزات الجديدة.
يكمن الاختلاف الرئيسي بين AAVE و Compound في نهجهما في تطوير Multichain. تعمل AAVE على النشر بنشاط على العديد من سلاسل الكتل الأخرى مثل Avalanche وOptimism وArbitrum وHarmony وFantom، في حين اختارت Compound بناء منصتها الخاصة على Polkadot (على الرغم من أن هذا عرضة للتغيير). أثبتت استراتيجية AAVE نجاحها، حيث أصبحت خيارًا شائعًا لمطوري DeFi نظرًا للعدد الكبير من المستخدمين وTVLs (القيمة الإجمالية المقفلة) على الأنظمة الأساسية التي تتكامل معها. حتى أن AAVE قامت بإزاحة BenQi من موطنها في Avalanche، مما أجبر الأخيرة على التركيز على تطوير منتج جديد يسمى Liquid Saging. علاوة على ذلك، تتصدر AAVE حاليًا تصنيفات TVL عبر جميع الأنظمة البيئية التي تعمل فيها.
إحدى السمات المميزة لـ AAVE هي منتج Flash Loan، الذي يسمح للمستخدمين باقتراض وسداد الأموال ضمن نفس الكتلة. وهذا ما جعلها تحظى بشعبية خاصة بين المتداولين والمبرمجين والمستثمرين المؤسسيين.
في المقابل، يركز Maker DAO حاليًا على بناء عملة DeFi المستقرة الخاصة به. وبينما كانت تعمل على هذا المشروع لبعض الوقت، بدأت الآن منصات التمويل اللامركزي الأخرى مثل AAVE وCurve Finance في دخول سوق العملات المستقرة. قد يبدو عمل Maker DAO بسيطًا، لكنه في الواقع معقد للغاية وينطوي على العديد من التحديات التقنية.
من المهم ملاحظة أن هذا المقال الإخباري لم يتم الحصول عليه من مصدره أو التحقق من عدم وجود سرقة أدبية، لذلك لا يمكن التحقق من دقته.
المستخدمون الذين يتطلعون إلى إيداع أصولهم في مشروع ما والحصول على $DAI لديهم بعض الخيارات. تتمثل إحدى الطرق في استخدام البورصة اللامركزية أو DEX، مثل Uniswap أو Sushiswap، لمبادلة أصولها مقابل DAI $. هناك خيار آخر وهو استخدام منصة إقراض مثل AAVE أو Compound، حيث يمكن للمستخدمين إيداع أصولهم كضمان واقتراض DAI دولار مقابل تلك الضمانات.
من المهم زيادة حالة استخدام $DAI لجعلها مقبولة على نطاق أوسع. كلما زاد عدد حالات الاستخدام لـ $DAI، أصبح من الأسهل على المستخدمين اعتماده واستخدامه. يعد الحفاظ على ربط $DAI بـ 1 دولارًا أمرًا ضروريًا أيضًا للحفاظ على ثقة المجتمع، خاصة أثناء تقلبات السوق.
تتبنى المشاريع على Ethereum وغيرها من سلاسل الكتل النماذج الناجحة لـ AAVE وCompound وMakerDAO وتضيف ميزات جديدة لجعلها أكثر سهولة في الاستخدام. ومع ذلك، تظهر أيضًا مشاريع جديدة لحل مشاكل الإقراض الحالي ومشاريع CDP.
توفر بروتوكولات الائتمان مثل Goldfinch وMaple وTrueFi وCredix متطلبات ضمانات أقل لإقراض الشركات والمؤسسات والأفراد خارج نطاق التمويل التقليدي. تهدف منصات التمويل المهيكلة مثل National وSaffron Finance وYield Protocol وOndo Finance وGro Protocol إلى حل مشكلة APY من خلال تقديم أسعار فائدة ثابتة للمستخدمين. تركز مشاريع DeFi 2.0 على حل مشكلات السيولة والإقراض بالإضافة إلى إصدار السندات.
باختصار، يمكن للمستخدمين إيداع أصولهم لتلقي $DAI من خلال التبادلات اللامركزية أو منصات الإقراض. تعد زيادة حالة استخدام $DAI والحفاظ على ربطه بـ 1 دولارًا أمرًا مهمًا لاعتماده على نطاق واسع. تتبنى العديد من المشاريع على Ethereum وغيرها من سلاسل الكتل نماذج ناجحة وتضيف ميزات جديدة لجعلها أكثر سهولة في الاستخدام. تظهر أيضًا مشاريع جديدة لحل المشكلات الحالية وتحسين مساحة التمويل اللامركزي.
ما هي المشاريع التي تتطلع إليها في المستقبل؟
تعمل مشاريع الإقراض والاقتراض على توسيع استراتيجياتها ومنتجاتها ومستخدميها وأسواقها بعد تاريخ ناجح في بناء إمبراطوريتها. هناك دراستان حالة بارزتان، AAVE وMaker DAO، تقودان الطريق.
لدى مشروع AAVE العديد من استراتيجيات التطوير قيد التنفيذ. أولاً، يقومون ببناء سلسلة من الشبكات الاجتماعية التي تستهدف web3. تتضمن مجموعة المنتجات هذه Lenster (Twitter of web2)، وLenstube (YouTube من web2)، وLensfren (LinkedIn من web2)، وPhaver (تطبيق Twitter)، وIris، وSepana، من بين آخرين.
ثانيًا، تواصل AAVE اتجاه تطوير Multichain. هذا الاتجاه مفهوم لأن AAVE هو ضمان للنجاح الذي يرغب كل نظام بيئي في جذبه، وتعتبر Multichain حاضر ومستقبل سوق العملات المشفرة.
ثالثًا، تعمل AAVE على تطوير عملة مستقرة تسمى $GHO. تختلف عملية GHO الخاصة بـ AAVE عن Maker DAO، ويتضمن سوق GHO المستهدف RWa ونقاط الائتمان والعملة الخوارزمية المستقرة والمزيد.
باختصار، تقوم AAVE ببناء شبكة اجتماعية لامركزية حيث يمكن للمستخدمين المشاركة في الأنشطة الترفيهية، بالإضافة إلى الأنشطة المالية مثل تبادل الأصول والإقراض والاقتراض والمراهنة وغيرها. تحسب AAVE درجة الائتمان للمستخدم ويمكنها تقديم قروض ائتمانية للأفراد من خلال درجة الائتمان الخاصة بكل شخص. وهذا هو أحد الأسباب وراء قيام AAVE بتطوير عملات مستقرة.
لقد كان Maker DAO لاعبًا مهيمنًا في سوق Stablecoin DeFi، لكن AAVE وCurve يتطلعان الآن أيضًا إلى الحصول على حصة من الكعكة. من المقرر أن تطلق Curve عملتها المستقرة الخاصة التي تسمى crvUSD، بينما تستكشف AAVE إمكانات RWA (أصول العالم الحقيقي) من خلال قبول أصول العالم الحقيقي لتقديم قروض DAI للمؤسسات والشركات والشركات. لا يمكن إنكار تأثير Maker DAO على السوق، مع وجود DAI في مئات من DAPs وblockchains المختلفة، بما في ذلك الطبقة الثانية.
يقوم Maker DAO بتطوير استراتيجيتين للحفاظ على سيطرته على السوق. الأول هو نهج متعدد السلاسل حيث تعتمد مشاريع blockchain الأخرى DAI في بروتوكولها، في حين أن الثاني هو RWA، والذي يتضمن قبول الأصول من العالم الحقيقي للحصول على قروض DAI. في الآونة الأخيرة، تمت الموافقة على بنك هنتنغتون في الولايات المتحدة للحصول على قرض بقيمة 100 مليون دولار قابل للتوسيع إلى مليار دولار. استثمر Maker DAO أيضًا 1 مليون دولار من DAI في مشروع الخزانة، الذي يستثمر في سندات الحكومة والشركات الأمريكية بتخصيص 500/80.
AAVE وMaker DAO هما اللاعبان الرائدان في سد الفجوة بين DeFi وTradFi من خلال أنشطة RWA والائتمان. ومع ذلك، هناك مخاطر مرتبطة بتنفيذ هذه الأنشطة. تحولت بعض المشاريع ذات الإمكانات والموارد غير الكافية إلى بناء منتجات جديدة مثل Liquid Stake وDEX وLeverage Yield Farming وFixed Yield وغيرها. اختفت بعض المشاريع التي أكملت تعدين السيولة دون أي تحديثات حول تطوير المشروع.
من المهم ملاحظة أن المعلومات المقدمة لم يتم الحصول عليها من مصادر وقد تكون عرضة للسرقة الأدبية. لذا ينصح بالتأكد من المعلومات من المصادر الموثوقة قبل الاعتماد عليها.
إخلاء المسؤولية: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على القيام بأبحاثك قبل الاستثمار.
انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu
الموقع: Coincu.com
آني
أخبار Coincu
وظائف أخرى
المنشورات المشابهة
الأخبار
تم الآن إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة في هونج كونج رسميًا
الأخبار
تقود مؤسسة Bosera HashKey Bitcoin ETF حملة ESG في سوق العملات المشفرة
معرفة
أفضل 10 منصات تداول تعمل بالذكاء الاصطناعي لعام 2024: تصنيفات ومراجعات الخبراء
الأخبار
تم إدراج صندوق Franklin Ethereum ETF في DTCC، على الرغم من عدم الموافقة عليه بعد
الأخبار
أكملت صناديق العملات المشفرة المتداولة في هونج كونج الخاصة بـ HashKey وBosera الاكتتاب ليتم إطلاقها في 30 أبريل
الأخبار
