الاختلافات المفاجئة بين فشل العملات المشفرة لدى Silvergate وSilicon Valley Bank!
على الرغم من المخاوف بشأن تأثير الاضطرابات في صناعة العملات المشفرة على القطاع المصرفي، فإن البنكين اللذين انهارا هذا الأسبوع لديهما اتصالات مختلفة بسوق الأصول الرقمية. في حين تمكن بنك Silvergate، وهو بنك يركز على العملات المشفرة، من تجنب المساعدة الفيدرالية، فقد اضطر بنك Silicon Valley (SVB)، الذي لديه علاقات أضعف بالأصول الرقمية، إلى الحراسة القضائية من قبل شركة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC).
وشهد كلا البنكين الكائنين في كاليفورنيا انهيارات مماثلة، مع سيل من عمليات السحب دفع المديرين التنفيذيين إلى تصفية الأوراق المالية المحتفظ بها كاحتياطيات. وأدت هذه المبيعات التي تقدر بمليارات الدولارات إلى عمليات شطب كبيرة لقيمة الأصول، حيث تآكلت قيم المحافظ بسبب ارتفاع أسعار الفائدة خلال العام الماضي. وأدى ارتفاع أسعار الفائدة، مدفوعا بقرار مجلس الاحتياطي الاتحادي، إلى انخفاض أسعار السندات.
على الرغم من أوجه التشابه في انهيارهما، فإن الروابط المختلفة بين البنكين وصناعة العملات المشفرة تشير إلى أن تأثير العملات المشفرة على القطاع المصرفي ليس واضحًا كما كان يُخشى. في حين أن زوال بنك سيلفرجيت قد يعزز الحجج القائلة بأن العملات المشفرة تشكل تهديدا للأنظمة المالية التقليدية، فإن انهيار بنك وادي السليكون يظهر أن نقاط الضعف في القطاع المصرفي يمكن أن تنشأ من عوامل متعددة.
ومن المتوقع أن يكون لانهيار هذين البنكين تأثير مضاعف على الصناعة المصرفية الأوسع، مع زيادة التدقيق في ممارسات إدارة المخاطر لدى البنوك واحتمال فرض لوائح أكثر صرامة. وتسلط الأحداث الضوء أيضًا على حاجة المؤسسات المالية إلى الانتباه إلى تعرضها للأصول الرقمية وغيرها من التقنيات الناشئة، والتأكد من أن لديها ضمانات كافية لإدارة المخاطر المحتملة.
ويشكل انهيار هذين البنكين تذكيرا بهشاشة القطاع المصرفي واحتمال وقوع أحداث غير متوقعة تؤدي إلى أزمة. ومع استمرار تطور الصناعة ومواجهة التحديات الجديدة، من المهم أن تظل البنوك يقظة وقادرة على التكيف لضمان قدرتها على التغلب على كل ما يأتي في طريقها.
كان لدى بنك Silvergate سيولة كافية لإرضاء المودعين وسداد القروض من بنك قروض المنازل الفيدرالي في سان فرانسيسكو. في حين أن بنك سيلفرجيت لم يتمكن من البقاء على قيد الحياة في نهاية المطاف، إلا أن مديريه التنفيذيين تمكنوا من تجنب الحصول على المساعدة الحكومية. على الرغم من انخفاض سعر سهم Silvergate Capital منذ اليوم الذي أعلن فيه البنك عن عدم قدرته على تقديم تقريره السنوي، إلا أن انهياره كان له تأثير محدود حيث كان المساهمون هم الوحيدون الذين عانوا.
وفي المقابل، كان انهيار بنك وادي السليكون سبباً في إثارة قلق الأسواق والمستثمرين إلى الحد الذي دفع جانيت يلين، وزيرة الخزانة الأميركية، إلى دعوة قادة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومكتب مراقب العملة، ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية لمناقشة التطورات المحيطة بالبنك. وأعربت يلين عن ثقتها في قيام المنظمين المصرفيين باتخاذ الإجراءات المناسبة استجابة لهذا الحدث، مشيرة إلى أن النظام المصرفي لا يزال مرنًا وأن المنظمين لديهم أدوات فعالة لمعالجة هذا النوع من المواقف.
لقد تحمل بنك Silvergate مخاطر كبيرة في صناعة العملات المشفرة، وتتميز صناعة العملات المشفرة نفسها عمومًا بالمخاطر. بالإضافة إلى ذلك، سمح المشرفون على بنك Silvergate للبنك بالحصول على كميات كبيرة من ودائع العملات المشفرة والتعرض لصناعة blockchain الناشئة. ومع ذلك، لا يمكن إلقاء اللوم على صناعة العملات المشفرة في استنزاف صندوق تأمين مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) في هذه الحالة.
تسلط دراسة الحالة هذه الضوء على المخاطر ونقاط الضعف المحتملة داخل القطاع المصرفي وكيف يمكن أن يؤثر التعرض للتقنيات الناشئة مثل blockchain والأصول الرقمية على المؤسسات المالية. كما يؤكد على الحاجة إلى ممارسات وضمانات كافية لإدارة المخاطر للحماية من الأحداث غير المتوقعة. ومن المتوقع أن يكون لانهيار هذه البنوك تأثير مضاعف على الصناعة المصرفية الأوسع، مما يؤدي إلى زيادة التدقيق والتغييرات التنظيمية المحتملة.
استمرار القضايا؟
واجه بنك Silvergate، المعروف بخدماته الصديقة للعملات المشفرة، ربعًا رابعًا مدمرًا في عام 2022 حيث سارع عملاء العملات المشفرة لسحب الودائع بعد انهيار بورصة FTX. تكشف نظرة سريعة على إيداعات البنك لدى المنظمين عن تناقض صارخ في حالة البنك من نهاية سبتمبر إلى نهاية ديسمبر. وفي نهاية سبتمبر، كان لدى Silvergate 13.3 مليار دولار من الودائع، منها حوالي 1.9 مليار دولار من أصولها نقدًا و11.4 مليار دولار في الأوراق المالية الاستثمارية. ومع ذلك، على مدى الأشهر الثلاثة التالية، انخفضت الودائع إلى حوالي 6.3 مليار دولار، مما أجبر البنك على جمع الأموال النقدية عن طريق بيع دفتر الأوراق المالية الخاص به إلى حوالي 5.7 مليار دولار بحلول نهاية العام.
وشبه الخبراء الوضع بالهروب الكلاسيكي من البنوك. وأشار توماس برازيل، الشريك الإداري في 507 كابيتال، إلى أن قيمة الأوراق المالية انخفضت بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، مما أدى إلى تكبد البنك خسائر كبيرة أثناء قيامه بتسييلها. ونتيجة لذلك، تم تخفيض رأس مال البنك بمقدار النصف تقريبًا خلال الربع، لينخفض إلى حوالي 571.8 مليون دولار، وفقًا للإيداعات.
وانخفضت نسبة الرافعة المالية للبنك، وهي مقياس رئيسي لسلامة البنك والتي يراقبها المشرفون، إلى 5.1% في نهاية العام من 10.5% قبل ثلاثة أشهر. أدى هذا إلى وضع بنك Silvergate Bank على حافة الهاوية، حيث كان يتطلب نسبة رافعة مالية لا تقل عن 5.1٪ ليتم اعتباره "ذو رأس مال جيد"، وفقًا للإيداعات المقدمة إلى منظمي الأوراق المالية. ومع ذلك، أثبتت وسادة رأس المال أنها كافية لاستيعاب الخسائر المتبقية حيث كان بنك Silvergate يكافح لتلبية احتياجات المودعين في أشهره الأخيرة.
من المرجح أن يكون لانهيار بنك Silvergate، على الرغم من قدرة مديريه التنفيذيين على تجنب المساعدة الحكومية، تداعيات كبيرة على النظام البيئي للعملات المشفرة وعلاقاته بالقطاع المصرفي الأمريكي. باعتبارها واحدة من المؤسسات المالية القليلة الخاضعة للتنظيم والتي تقدم خدمات مصرفية لشركات وبورصات العملات المشفرة، فمن المحتمل أن يؤدي سقوط Silvergate إلى تعزيز حجج المنظمين الأمريكيين بأن العملات المشفرة تشكل تهديدًا للنظام المالي التقليدي. وفي بيان صدر في وقت سابق من هذا العام، حذر المنظمون المصرفيون الأمريكيون البنوك من مخاطر خدمة الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة.
ومن الجدير بالذكر أن انهيار بنك Silvergate لم يكن الأزمة المصرفية الوحيدة في الصناعة. كما واجه بنك وادي السيليكون، الذي كان ارتباطه أضعف بالأصول الرقمية، انهيارًا سريعًا، مما تطلب الحراسة القضائية من قبل شركة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC). وقد تم إجراء مقارنات بين البنكين اللذين يقع مقرهما في كاليفورنيا، حيث يعاني كل منهما من طوفان من عمليات السحب التي أجبرت المديرين التنفيذيين على تصفية الأوراق المالية المحتفظ بها كاحتياطيات. ومع ذلك، أظهر انهيار بنك سيلفرجيت أن لديه سيولة كافية لإرضاء المودعين وسداد القروض من بنك قروض المنازل الفيدرالي في سان فرانسيسكو دون الحاجة إلى مساعدة حكومية.
ما هو الدرس الرئيسي؟
واجه بنك Silvergate تحديات كبيرة في الربع الأخير من عام 2022، حيث قام العملاء بسحب ودائعهم في أعقاب انهيار بورصة FTX. وبحلول نهاية سبتمبر، كان لدى البنك ودائع بقيمة 13.3 مليار دولار، منها 1.9 مليار دولار نقدًا و11.4 مليار دولار في الأوراق المالية الاستثمارية. لكن الودائع تقلصت إلى نحو 6.3 مليار دولار بنهاية العام، واضطر البنك إلى بيع أوراقه المالية لجمع السيولة، مما أدى إلى خسائر كبيرة. تم تخفيض رأس مال البنك إلى النصف، وانخفضت نسبة الرافعة المالية إلى 5.1% من 10.5% قبل ثلاثة أشهر. وعلى الرغم من ذلك، تمكن البنك من تلبية احتياجات المودعين في أشهره الأخيرة.
ولإرضاء التدفقات الخارجة، استخدم ألان لين، الرئيس التنفيذي لشركة سيلفرجيت كابيتال، في البداية التمويل بالجملة، لكنه باع في وقت لاحق سندات الدين "لاستيعاب مستويات الودائع المنخفضة المستدامة والحفاظ على ميزانيتنا العمومية عالية السيولة". اعتبارًا من نهاية العام، تم تحديد 4.5 مليار دولار من النقد والأوراق المالية المتبقية للبنك مقابل 6.3 مليار دولار من الودائع، مما يسمح للمديرين التنفيذيين بمقابلة أي عمليات سحب أخرى بسهولة في عام 2023. ويعتقد لين أن سيلفرجيت يمكن أن "تعود إلى الربحية في النصف الثاني من عام 2023". وظلت ملتزمة بالحفاظ على ميزانية عمومية عالية السيولة مع الحد الأدنى من التعرض الائتماني ووضع رأسمالي قوي لضمان أقصى قدر من المرونة للعملاء.
ومع ذلك، تظهر الإيداعات التنظيمية أن بنك Silvergate قد حصل على 4.3 مليار دولار من السلف في أواخر عام 2022 من بنك قروض المنازل الفيدرالي في سان فرانسيسكو، وهو نوع من التمويل بالجملة المدعوم من الحكومة والمتوفر للبنوك ولكن عادةً ما يُنظر إليه على أنه أقل تفضيلاً من تمويل الودائع الأرخص. . وقال لين إن المديرين التنفيذيين يعتزمون تقليل اعتمادهم على التمويل بالجملة. لكن في مارس 2023، كشفت شركة Silvergate Capital أنها اضطرت إلى تسريع مبيعات الأوراق المالية لجمع الأموال لسداد السلف المقدمة من بنك قروض المنازل الفيدرالي في سان فرانسيسكو، مما أدى إلى خسائر إضافية.
ونتيجة لذلك، اضطر بنك سيلفرجيت إلى سداد جميع السلف المستحقة لبنك FHLBank سان فرانسيسكو بالكامل، الأمر الذي دفعه إلى ما دون مستوى "الرسملة الجيدة". أشارت شركة Silvergate Capital إلى أنها "تقوم بتقييم تأثير هذه الأحداث اللاحقة على قدرتها على الاستمرار كمنشأة مستمرة." وفي الأيام التالية، انخفض سعر سهم الشركة، وأعلن كبار العملاء أنهم سيسحبون أعمالهم. نشأت تكهنات بأن البنك قد يتم الاستحواذ عليه من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC).
وفي الثامن من مارس/آذار، أعلنت شركة "سيلفرغيت كابيتال" أنها تعتزم "تصفية البنك طوعاً وبطريقة منظمة"، بما في ذلك "السداد الكامل لجميع الودائع". ورغم أن انهيار البنك لم يكن جميلاً، إلا أن المودعين كانوا راضين في نهاية المطاف، ولم يكن هناك تدخل من جانب مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية.
في الأصل، اهتزت ثقة العديد من المستثمرين في أسهم البنوك بعد انهيار بنك Silvergate منذ وقت ليس ببعيد. ومع انهيار بنك SVB، قام المستثمرون ببيع أسهم البنوك على نطاق واسع.
تم تعليق أسهم بعض البنوك متوسطة الحجم مثل First Republic Bank وSignature Bank من التداول صباح يوم 10 مارس بسبب الخصم الكبير.
لا يقتصر تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على محافظ أسهم البنوك على SVB. وفي جميع البنوك المضمونة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية، بلغت القيمة الإجمالية للخسائر غير المحققة في محافظ الأوراق المالية 620 مليار دولار حتى الربع الرابع من عام 2022.
تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu
آني
كوينكو الأخبار
المعلن / كاتب التعليق
معرفة
الاختلافات المفاجئة بين فشل العملات المشفرة لدى Silvergate وSilicon Valley Bank!
على الرغم من المخاوف بشأن تأثير الاضطرابات في صناعة العملات المشفرة على القطاع المصرفي، فإن البنكين اللذين انهارا هذا الأسبوع لديهما اتصالات مختلفة بسوق الأصول الرقمية. في حين تمكن بنك Silvergate، وهو بنك يركز على العملات المشفرة، من تجنب المساعدة الفيدرالية، فقد اضطر بنك Silicon Valley (SVB)، الذي لديه علاقات أضعف بالأصول الرقمية، إلى الحراسة القضائية من قبل شركة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC).
وشهد كلا البنكين الكائنين في كاليفورنيا انهيارات مماثلة، مع سيل من عمليات السحب دفع المديرين التنفيذيين إلى تصفية الأوراق المالية المحتفظ بها كاحتياطيات. وأدت هذه المبيعات التي تقدر بمليارات الدولارات إلى عمليات شطب كبيرة لقيمة الأصول، حيث تآكلت قيم المحافظ بسبب ارتفاع أسعار الفائدة خلال العام الماضي. وأدى ارتفاع أسعار الفائدة، مدفوعا بقرار مجلس الاحتياطي الاتحادي، إلى انخفاض أسعار السندات.
على الرغم من أوجه التشابه في انهيارهما، فإن الروابط المختلفة بين البنكين وصناعة العملات المشفرة تشير إلى أن تأثير العملات المشفرة على القطاع المصرفي ليس واضحًا كما كان يُخشى. في حين أن زوال بنك سيلفرجيت قد يعزز الحجج القائلة بأن العملات المشفرة تشكل تهديدا للأنظمة المالية التقليدية، فإن انهيار بنك وادي السليكون يظهر أن نقاط الضعف في القطاع المصرفي يمكن أن تنشأ من عوامل متعددة.
ومن المتوقع أن يكون لانهيار هذين البنكين تأثير مضاعف على الصناعة المصرفية الأوسع، مع زيادة التدقيق في ممارسات إدارة المخاطر لدى البنوك واحتمال فرض لوائح أكثر صرامة. وتسلط الأحداث الضوء أيضًا على حاجة المؤسسات المالية إلى الانتباه إلى تعرضها للأصول الرقمية وغيرها من التقنيات الناشئة، والتأكد من أن لديها ضمانات كافية لإدارة المخاطر المحتملة.
ويشكل انهيار هذين البنكين تذكيرا بهشاشة القطاع المصرفي واحتمال وقوع أحداث غير متوقعة تؤدي إلى أزمة. ومع استمرار تطور الصناعة ومواجهة التحديات الجديدة، من المهم أن تظل البنوك يقظة وقادرة على التكيف لضمان قدرتها على التغلب على كل ما يأتي في طريقها.
كان لدى بنك Silvergate سيولة كافية لإرضاء المودعين وسداد القروض من بنك قروض المنازل الفيدرالي في سان فرانسيسكو. في حين أن بنك سيلفرجيت لم يتمكن من البقاء على قيد الحياة في نهاية المطاف، إلا أن مديريه التنفيذيين تمكنوا من تجنب الحصول على المساعدة الحكومية. على الرغم من انخفاض سعر سهم Silvergate Capital منذ اليوم الذي أعلن فيه البنك عن عدم قدرته على تقديم تقريره السنوي، إلا أن انهياره كان له تأثير محدود حيث كان المساهمون هم الوحيدون الذين عانوا.
وفي المقابل، كان انهيار بنك وادي السليكون سبباً في إثارة قلق الأسواق والمستثمرين إلى الحد الذي دفع جانيت يلين، وزيرة الخزانة الأميركية، إلى دعوة قادة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومكتب مراقب العملة، ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية لمناقشة التطورات المحيطة بالبنك. وأعربت يلين عن ثقتها في قيام المنظمين المصرفيين باتخاذ الإجراءات المناسبة استجابة لهذا الحدث، مشيرة إلى أن النظام المصرفي لا يزال مرنًا وأن المنظمين لديهم أدوات فعالة لمعالجة هذا النوع من المواقف.
لقد تحمل بنك Silvergate مخاطر كبيرة في صناعة العملات المشفرة، وتتميز صناعة العملات المشفرة نفسها عمومًا بالمخاطر. بالإضافة إلى ذلك، سمح المشرفون على بنك Silvergate للبنك بالحصول على كميات كبيرة من ودائع العملات المشفرة والتعرض لصناعة blockchain الناشئة. ومع ذلك، لا يمكن إلقاء اللوم على صناعة العملات المشفرة في استنزاف صندوق تأمين مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) في هذه الحالة.
تسلط دراسة الحالة هذه الضوء على المخاطر ونقاط الضعف المحتملة داخل القطاع المصرفي وكيف يمكن أن يؤثر التعرض للتقنيات الناشئة مثل blockchain والأصول الرقمية على المؤسسات المالية. كما يؤكد على الحاجة إلى ممارسات وضمانات كافية لإدارة المخاطر للحماية من الأحداث غير المتوقعة. ومن المتوقع أن يكون لانهيار هذه البنوك تأثير مضاعف على الصناعة المصرفية الأوسع، مما يؤدي إلى زيادة التدقيق والتغييرات التنظيمية المحتملة.
استمرار القضايا؟
واجه بنك Silvergate، المعروف بخدماته الصديقة للعملات المشفرة، ربعًا رابعًا مدمرًا في عام 2022 حيث سارع عملاء العملات المشفرة لسحب الودائع بعد انهيار بورصة FTX. تكشف نظرة سريعة على إيداعات البنك لدى المنظمين عن تناقض صارخ في حالة البنك من نهاية سبتمبر إلى نهاية ديسمبر. وفي نهاية سبتمبر، كان لدى Silvergate 13.3 مليار دولار من الودائع، منها حوالي 1.9 مليار دولار من أصولها نقدًا و11.4 مليار دولار في الأوراق المالية الاستثمارية. ومع ذلك، على مدى الأشهر الثلاثة التالية، انخفضت الودائع إلى حوالي 6.3 مليار دولار، مما أجبر البنك على جمع الأموال النقدية عن طريق بيع دفتر الأوراق المالية الخاص به إلى حوالي 5.7 مليار دولار بحلول نهاية العام.
وشبه الخبراء الوضع بالهروب الكلاسيكي من البنوك. وأشار توماس برازيل، الشريك الإداري في 507 كابيتال، إلى أن قيمة الأوراق المالية انخفضت بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، مما أدى إلى تكبد البنك خسائر كبيرة أثناء قيامه بتسييلها. ونتيجة لذلك، تم تخفيض رأس مال البنك بمقدار النصف تقريبًا خلال الربع، لينخفض إلى حوالي 571.8 مليون دولار، وفقًا للإيداعات.
وانخفضت نسبة الرافعة المالية للبنك، وهي مقياس رئيسي لسلامة البنك والتي يراقبها المشرفون، إلى 5.1% في نهاية العام من 10.5% قبل ثلاثة أشهر. أدى هذا إلى وضع بنك Silvergate Bank على حافة الهاوية، حيث كان يتطلب نسبة رافعة مالية لا تقل عن 5.1٪ ليتم اعتباره "ذو رأس مال جيد"، وفقًا للإيداعات المقدمة إلى منظمي الأوراق المالية. ومع ذلك، أثبتت وسادة رأس المال أنها كافية لاستيعاب الخسائر المتبقية حيث كان بنك Silvergate يكافح لتلبية احتياجات المودعين في أشهره الأخيرة.
من المرجح أن يكون لانهيار بنك Silvergate، على الرغم من قدرة مديريه التنفيذيين على تجنب المساعدة الحكومية، تداعيات كبيرة على النظام البيئي للعملات المشفرة وعلاقاته بالقطاع المصرفي الأمريكي. باعتبارها واحدة من المؤسسات المالية القليلة الخاضعة للتنظيم والتي تقدم خدمات مصرفية لشركات وبورصات العملات المشفرة، فمن المحتمل أن يؤدي سقوط Silvergate إلى تعزيز حجج المنظمين الأمريكيين بأن العملات المشفرة تشكل تهديدًا للنظام المالي التقليدي. وفي بيان صدر في وقت سابق من هذا العام، حذر المنظمون المصرفيون الأمريكيون البنوك من مخاطر خدمة الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة.
ومن الجدير بالذكر أن انهيار بنك Silvergate لم يكن الأزمة المصرفية الوحيدة في الصناعة. كما واجه بنك وادي السيليكون، الذي كان ارتباطه أضعف بالأصول الرقمية، انهيارًا سريعًا، مما تطلب الحراسة القضائية من قبل شركة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC). وقد تم إجراء مقارنات بين البنكين اللذين يقع مقرهما في كاليفورنيا، حيث يعاني كل منهما من طوفان من عمليات السحب التي أجبرت المديرين التنفيذيين على تصفية الأوراق المالية المحتفظ بها كاحتياطيات. ومع ذلك، أظهر انهيار بنك سيلفرجيت أن لديه سيولة كافية لإرضاء المودعين وسداد القروض من بنك قروض المنازل الفيدرالي في سان فرانسيسكو دون الحاجة إلى مساعدة حكومية.
ما هو الدرس الرئيسي؟
واجه بنك Silvergate تحديات كبيرة في الربع الأخير من عام 2022، حيث قام العملاء بسحب ودائعهم في أعقاب انهيار بورصة FTX. وبحلول نهاية سبتمبر، كان لدى البنك ودائع بقيمة 13.3 مليار دولار، منها 1.9 مليار دولار نقدًا و11.4 مليار دولار في الأوراق المالية الاستثمارية. لكن الودائع تقلصت إلى نحو 6.3 مليار دولار بنهاية العام، واضطر البنك إلى بيع أوراقه المالية لجمع السيولة، مما أدى إلى خسائر كبيرة. تم تخفيض رأس مال البنك إلى النصف، وانخفضت نسبة الرافعة المالية إلى 5.1% من 10.5% قبل ثلاثة أشهر. وعلى الرغم من ذلك، تمكن البنك من تلبية احتياجات المودعين في أشهره الأخيرة.
ولإرضاء التدفقات الخارجة، استخدم ألان لين، الرئيس التنفيذي لشركة سيلفرجيت كابيتال، في البداية التمويل بالجملة، لكنه باع في وقت لاحق سندات الدين "لاستيعاب مستويات الودائع المنخفضة المستدامة والحفاظ على ميزانيتنا العمومية عالية السيولة". اعتبارًا من نهاية العام، تم تحديد 4.5 مليار دولار من النقد والأوراق المالية المتبقية للبنك مقابل 6.3 مليار دولار من الودائع، مما يسمح للمديرين التنفيذيين بمقابلة أي عمليات سحب أخرى بسهولة في عام 2023. ويعتقد لين أن سيلفرجيت يمكن أن "تعود إلى الربحية في النصف الثاني من عام 2023". وظلت ملتزمة بالحفاظ على ميزانية عمومية عالية السيولة مع الحد الأدنى من التعرض الائتماني ووضع رأسمالي قوي لضمان أقصى قدر من المرونة للعملاء.
ومع ذلك، تظهر الإيداعات التنظيمية أن بنك Silvergate قد حصل على 4.3 مليار دولار من السلف في أواخر عام 2022 من بنك قروض المنازل الفيدرالي في سان فرانسيسكو، وهو نوع من التمويل بالجملة المدعوم من الحكومة والمتوفر للبنوك ولكن عادةً ما يُنظر إليه على أنه أقل تفضيلاً من تمويل الودائع الأرخص. . وقال لين إن المديرين التنفيذيين يعتزمون تقليل اعتمادهم على التمويل بالجملة. لكن في مارس 2023، كشفت شركة Silvergate Capital أنها اضطرت إلى تسريع مبيعات الأوراق المالية لجمع الأموال لسداد السلف المقدمة من بنك قروض المنازل الفيدرالي في سان فرانسيسكو، مما أدى إلى خسائر إضافية.
ونتيجة لذلك، اضطر بنك سيلفرجيت إلى سداد جميع السلف المستحقة لبنك FHLBank سان فرانسيسكو بالكامل، الأمر الذي دفعه إلى ما دون مستوى "الرسملة الجيدة". أشارت شركة Silvergate Capital إلى أنها "تقوم بتقييم تأثير هذه الأحداث اللاحقة على قدرتها على الاستمرار كمنشأة مستمرة." وفي الأيام التالية، انخفض سعر سهم الشركة، وأعلن كبار العملاء أنهم سيسحبون أعمالهم. نشأت تكهنات بأن البنك قد يتم الاستحواذ عليه من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC).
وفي الثامن من مارس/آذار، أعلنت شركة "سيلفرغيت كابيتال" أنها تعتزم "تصفية البنك طوعاً وبطريقة منظمة"، بما في ذلك "السداد الكامل لجميع الودائع". ورغم أن انهيار البنك لم يكن جميلاً، إلا أن المودعين كانوا راضين في نهاية المطاف، ولم يكن هناك تدخل من جانب مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية.
في الأصل، اهتزت ثقة العديد من المستثمرين في أسهم البنوك بعد انهيار بنك Silvergate منذ وقت ليس ببعيد. ومع انهيار بنك SVB، قام المستثمرون ببيع أسهم البنوك على نطاق واسع.
تم تعليق أسهم بعض البنوك متوسطة الحجم مثل First Republic Bank وSignature Bank من التداول صباح يوم 10 مارس بسبب الخصم الكبير.
لا يقتصر تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على محافظ أسهم البنوك على SVB. وفي جميع البنوك المضمونة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية، بلغت القيمة الإجمالية للخسائر غير المحققة في محافظ الأوراق المالية 620 مليار دولار حتى الربع الرابع من عام 2022.
تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu
آني
كوينكو الأخبار
وظائف أخرى
المنشورات المشابهة
الأخبار
لم تنته الدعوى القضائية لهيئة الأوراق المالية والبورصات Coinbase بعد، لكن البورصة لا تزال متفائلة
الأخبار
يتسبب LayerZero Airdrop في إثارة الإثارة مع اكتمال لقطة المرحلة الأولى
الأخبار
تم إدراج صندوق Franklin Ethereum ETF في DTCC، على الرغم من عدم الموافقة عليه بعد
الأخبار
رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة متهم بالخداع فيما يتعلق بشرعية إيثريوم!
تحليل الأداء
أبريل هو أسوأ شهر بالنسبة للبيتكوين وسط التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة: تقرير
الأخبار
القبض على روجر فير في إسبانيا بتهمة الاحتيال الضريبي بقيمة 48 مليون دولار
الأخبار
