هل يستحق ve(3,3) وveToken رؤية مستقبل التمويل اللامركزي؟

15 مارس 2023 - حول 7 دقائق دقيقة للقراءة

النقاط الرئيسية:

أنشأ Andre Cronje وDaniele Sestagalli آلية ve(3,3) باستخدام تطبيق veToken الذي يجعل التمويل DeFi يتغير تدريجيًا.
الغرض من الآلية هو مطابقة إصدار الرمز المميز بشكل أفضل مع السلوكيات الإيجابية وحل المشكلة في أنظمة AMM الحالية.
وطالما أن آلية أندريه احتكارية، فهناك فرص للمستثمرين، وسيشارك فيها العديد من الأفراد

ألمح Andre Cronje وDaniele Sestagalli، وهما من أقوى الأفراد في DeFi (التمويل اللامركزي)، إلى ظهور منتج جديد اسمه ve(3,3) على Fantom blockchain، ويعتبر تطبيقه veToken أيضًا نقطة مضيئة.

هل يستحق ve(3,3) وveToken رؤية مستقبل التمويل اللامركزي؟

فهل يستحق هذا المشروع مستقبل DeFi؟ ستزودك Coincu بمعلومات مهمة حول هذا المشروع في هذه المقالة.

ما هو (3,3،XNUMX)؟

Ve(3,3) هو مفهوم جديد لرمز DeFi المميز قدمه منشئ Yearn Finance Andre Cronje.

يتم استخدامه في أحدث مبادرة لـ Cronje، Solidly Exchange، والتي تستمر في العمل على الرغم من إعلان Andre Cronje عن رحيله عن DeFi في 6 مارس 2022. ويجمع هذا المفهوم بين بنية Olympus DAO (3,3) ورموز ضمان التصويت ( "ve") من بروتوكولات مثل Curve وConvex.

من خلال الانخراط في مبادرات التمويل اللامركزي مثل Curve Finance، يُطلب من المستخدمين في كثير من الأحيان قفل أصولهم داخل النظام الأساسي من أجل المشاركة في المعاملات. ونتيجة لذلك، لا يتم تداول الرموز المميزة الخاصة بهم في السوق، مما يتسبب في تقييد الرموز المميزة وعدم القدرة على القيام بأي استثمارات إضافية.

ونتيجة لذلك، تم إنشاء ve(3,3) للتغلب على مشكلة السيولة في التمويل اللامركزي. تساهم هذه الطريقة في زيادة سيولة الرموز المميزة المقفلة على DeFi من خلال السماح للمستخدمين بشراء وبيع وتداول الرموز المميزة الخاصة بهم في السوق بحرية.

إنه اسم آلية عمل البروتوكول، وليس اسمًا رمزيًا، وهو ما يعتقده الكثير من الناس خطأً. ومن آلياتها كما ذكرنا:

الآلية "ve" تعني إيداع التصويت (Vote Escrow)

هذا نظام لتأمين الأصول من أجل الحصول على حقوق التصويت والجوائز؛ كلما زاد وقت القفل، زادت حقوق التصويت والفوائد. عيب هذه التقنية هو افتقارها إلى السيولة. قامت شركة Curve Finance بتنفيذ هذا النموذج.

على سبيل المثال، عندما تقوم بتأمين الرمز المميز CRV في نموذج Curve Finance، سوف تحصل على veCRV. تتراوح فترة تأمين CRV من أسبوع واحد إلى أربع سنوات؛ كلما زاد وقت القفل، زاد عدد veCRVs المستلم. ستتيح لك veCRVs المشاركة في إدارة البروتوكول، والتصويت على التعديلات، والحصول على رسوم المعاملات، وتحسين الحوافز.

التوقيع المساحي/التخفيف (3,3)

ابتكر مشروع Olympus DAO هذا النهج لتحفيز المستخدمين على المشاركة بأكبر قدر ممكن من OHM. عيب هذا النظام هو تضخم المكافآت الرمزية؛ ومع إنتاج المزيد من الأوم، تنخفض قيمة الرمز المميز.

يتم استخدام نموذج Olympus DAO (3,3) في نظرية اللعبة في البروتوكول، الذي يحلل سلوك وقرارات لاعبي المنصة (الستاكينغ، الترابط، البيع). (3,3،XNUMX) يشير إلى السلوك الأمثل حيث يشارك جميع المستخدمين على المنصة ويستفيد الجميع.

ولكن، وفقًا لأبحاث علم النفس الخاصة بنظرية الألعاب، بسبب التفاوت في المكافآت، ليس لدى الجميع نفس العقلية والسلوك؛ لذلك تعتبر (3,3،XNUMX) نقطة توازن مؤقتة فقط. وقد ينتهك هذا التوازن في مرحلة ما. في نهاية المطاف، الهدف هنا هو اكتشاف التوازن النهائي للنموذج، حيث يستفيد كلا الجانبين.

استنادًا إلى نماذج الطريقتين السابقتين، ابتكر أندريه كرونجي ودانييلي سيستاجالي ve(3,3) بهدف تشجيع المستخدمين على قفل الرموز المميزة في المجموعة والاستفادة من هذا السلوك.

أبرز مميزات الآلية

الغرض من ve(3,3) هو مطابقة إصدار الرمز المميز بشكل أفضل مع السلوكيات الإيجابية ومعالجة مشكلة تتعلق بتصميمات صانع السوق المستقل (AMM) الحالية التي يتم فيها دعم توفير السيولة مؤقتًا ولكن توليد الرسوم، وهي آلية توليد الحوافز الأكثر استدامة ، ليس.

إن AMMs الحالية مخصصة في المقام الأول للشركاء المحدودين، وهي تعمل على تعزيز إيداعات السيولة في مجمعات السيولة الخاصة بالبروتوكولات مقابل إصدار قصير للرموز المجانية. يعتقد كرونجي أن AMMs تتطلب بعض التغييرات لتسهيل استغلالها على البروتوكولات:

يجب أن تكون قادرًا على تضمين الحوافز الرمزية ببساطة في سيولة المستخدم.
يجب رشوة الانبعاثات الرمزية بسهولة على السيولة الخاصة بك.
يجب أن تكون الرسوم قابلة للتراكم من السيولة التي تحفزها.
يجب أن تكون قادرًا على استخدام السيولة الخاصة بك دون تصريح.

وفي هذه اللحظة تمت الإجابة على الأسئلة المذكورة أعلاه. يتم تسليط الضوء على مشكلة DeFi الصعبة في الفوائد التي توفرها ve(3,3)، بما في ذلك:

يتم تحفيز حاملي الرمز المميز على قفل الأصول

وبدلاً من توفير السيولة، تعمل الآلية على تحفيز تحصيل رسوم المعاملات. وهذا يعني أن الأشخاص الذين يقفلون أموالهم سيحصلون على 100% من رسوم المعاملات التي يجمعها المجمع الذي صوتوا له. هذه استراتيجية جذابة لجذب المستهلكين إلى قفل أصولهم داخل النظام.

معدل الانبعاث

تتمتع الآلية بالقدرة على تغيير معدل انبعاث الرمز المميز. سيحدد العرض في السوق وتيرة إنتاج الرموز الجديدة، وسيكون الحافز أكبر إذا كان هناك عدد أقل من الرموز المميزة المقفلة على البروتوكول. ويساعد ذلك على تحقيق التوازن بين العرض والطلب على الرمز المميز ويعزز قدرة الرمز المميز على الاحتفاظ بسعره.

فايتوكين

إنها NFT يمكن استخدامها كضمان DeFi. وهذا يسمح بتداول الأصل في السوق الثانوية. علاوة على ذلك، يساهم تطبيق NFTization في زيادة الشفافية في إدارة الأصول المتعلقة بالبروتوكول.

يمكن للمستخدمين تداول الرموز المميزة الخاصة بهم مقابل رموز veTokens غير القابلة للتحويل وامتيازات التصويت. يساعد هذا في بناء مجتمع من مديري البروتوكول النشطين مع زيادة أمان نظام DeFi عن طريق تقليل احتمالية هجمات الطرف الثالث.

لماذا هو مستقبل DeFi؟

تكافح البروتوكولات الآن لتحقيق التوازن بين آلية الحوافز الخاصة بها وإنتاج القيمة لحاملي الرمز المميز. علاوة على ذلك، فإن الرموز المميزة بها مشكلات في السيولة وليست مثالية لأنه لا يمكنك بيعها بشكل عام إذا كنت ترغب في ذلك.

وبسبب هذا النموذج، أصبحت veTokens مرة أخرى بمثابة NFTs ذات قيمة يمكن تبادلها في السوق الثانوية. تم إنشاء سوق ثانوي لرموز الحوكمة المقفلة؛ قد يُنظر إلى هذا السوق على أنه مكان لبيع قوة التصويت.

قم بإقران ذلك بنوع الأصول الذي يقدم العديد من المزايا، بما في ذلك:

لقد كان هناك انكماش.
لديه القدرة على أن يتم نقلها بحرية.
التوزيع المباشر لرسوم المعاملات (يتم تسليم الرسوم مباشرة إلى الخزانة، دون الحاجة إلى إجراء إعادة الشراء/الحرق/التوزيع).
خلق سوق ثانوية للسلطة السياسية.

إذا نجح هذا التصميم، فسوف يغير بشكل أساسي طريقة عمل البروتوكولات وربما يساهم بشكل كبير في انكماش الرمز المميز. وهذا يعني أن ve(3,3) سيحدد الاتجاه، وستحقق المشاريع التي تستخدمه على الفور مكاسب كبيرة.

أين الفرص للمستثمرين؟

في الوقت الحالي، ستتبع IDO نهج "الإطلاق العادل" مع ve(3,3). سيتم تخصيص العدد المقفل من الرموز المميزة لأفضل 20 مشروعًا للنظام البيئي Fantom مع أعلى TVL. إذا تم استخدامه بشكل صحيح، فسوف يغير ساحة لعب Defi الحالية تمامًا. للحصول على الرمز المميز، لدينا العديد من الخيارات، بما في ذلك:

شراء اف تي ام
يتمتع نظام Fantom البيئي بأعلى قيمة TVL من بين 20 مشروعًا تم شراؤها بشكل عشوائي.
قم بشراء KP3R لأنه أحد مشاريع Andre Cronje الرئيسية؛ أصبح الآن متوافقًا مع ERC-20 ولكنه سينتقل قريبًا إلى blockchain الخاص بـ Fantom. تحقق أندريه من أن النموذج قيد الاختبار لـ KP3R وسيتم إصداره قريبًا. وبالتالي، إذا نجحت هذه الطريقة، فإن KP3R لديه إمكانات تطوير هائلة.

وفي الختام

يعد هذا تطورًا من التعديلات السابقة مثل veToken أو النموذج (3,3). ونتيجة لذلك، ستبقى بعض قيود النموذج القديم في هذه الآلية الجديدة.

على الرغم من أن تعديل أندريه كرونجي مبتكر، إلا أن هذا المفهوم مقيد لأنه ينتج عنه نظام احتكاري. مع وجود آلية الإطلاق العادل، هناك فرصة جيدة لأن يشتري العديد من اللاعبين الرئيسيين طاولة الألعاب هذه. يمكن أن تكون هذه المشكلة عائقًا كبيرًا بالنسبة لـ AMMs التي تفكر في استخدام هذا النموذج.

ومع ذلك، طالما بقي نهج أندريه احتكارًا، فإن المشاريع التي تستخدم ve(3,3) بعد تقديم Solidly يمكن أن تجعلها في النهاية أكثر توجهًا نحو المجتمع. وهذا سوف يجذب المزيد من الأفراد للمشاركة. ربما تكون فرصة للمستثمرين.

تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.

انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu

هارولد

كوينكو الأخبار

معرفة