اكتشف أفضل 5 مشتقات للتخزين السائل لتوليد العائد على ETH
هل تتطلع إلى المشاركة في التوقيع المساحي على شبكة Ethereum الرئيسية؟ تعرف على كيفية توفير مشتقات الرهن العقاري السائلة (LSD) طريقة مبتكرة لكسب المكافآت وتحقيق عائد على ممتلكاتك من ETH.
المُقدّمة
ما هي مشتقات Staking السائلة؟
تعد مشتقات الستاكينغ السائلة (LSD) نوعًا جديدًا من الرموز المميزة على شبكة إيثريوم الرئيسية والتي توفر طريقة مبتكرة للمشاركة في الستاكينغ. يتضمن التوقيع المساحي التحقق من صحة الشبكة ودعمها من خلال الاحتفاظ بـ ETH. هناك العديد من LSDs الرئيسية المتوفرة على شبكة Ethereum الرئيسية، بما في ذلك Lido's stETH، وRocketPool's rETH، وStakewise's SETH2، وcbETH's Coinbase. كل LSD له آلية وتسعير وطرق خاصة به لتوليد السيولة الثانوية.
لاستخدام LSD، يقوم المستخدمون بإيداع ETH الخاص بهم في عقد ذكي، والذي يقوم بتأمين ETH في سلسلة المنارات باستخدام أدوات التحقق المحددة مسبقًا. وفي المقابل، يتلقى المستخدم رمزًا مميزًا: مشتق الستاكينغ السائل. يمثل هذا الرمز المميز ETH الأساسي ويتراكم القيمة بناءً على المكافآت في الشبكة، ويعمل كنوع من IOU على ETH المراهنة. بعد شوكة شنغهاي، ستكون LSDs قابلة للاسترداد مقابل ETH الأساسي، إلى جانب أي ETH إضافي من عائد التوقيع المساحي.
بشكل عام، توفر LSDs بديلاً للستاكينغ التقليدي وتوفر للمستخدمين طريقة لكسب مكافآت على ممتلكاتهم من ETH. يمكن للمستخدمين كسب مكافآت على ETH المراهنة وتداول LSDs في الأسواق الثانوية للحصول على سيولة إضافية عن طريق إيداع ETH الخاص بهم في عقد ذكي. كما هو الحال مع أي استثمار، يجب على المستخدمين النظر بعناية في خياراتهم والمخاطر المحتملة قبل المشاركة في المشتقات السائلة.
لماذا يجب علينا استخدام مشتقات التوقيع السائلة؟
تعد مشتقات الستاكينغ السائلة (LSDs) طريقة مبتكرة للمشاركة في الستاكينغ على شبكة إيثريوم الرئيسية. يتضمن الستاكينغ التحقق من صحة الشبكة ودعمها من خلال الاحتفاظ بـ ETH، لكن LSD تسمح للمستخدمين بكسب مكافآت من الستاكينغ دون حجز أموالهم لفترة طويلة.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أيضًا استخدام LSDs في التمويل اللامركزي DeFi للإقراض والتداول والاقتراض، مما يوفر للمستخدمين المزيد من الطرق لتوليد العائد. تعد LSDs أيضًا جزءًا مهمًا من DeFi لأنها تسمح للمستخدمين بالوصول إلى مكافآت التوقيع المساحي لـ ETH دون الحاجة إلى تشغيل عقد التحقق بأنفسهم. بدلاً من ETH المرهونة، يتم استخدام هذه الرموز المشتقة السائلة التي تمثل ETH المرهونة.
تمثل Staked ETH الآن حصة كبيرة من القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi، حيث استفاد المستخدمون من إمكانية تركيب DeFi لنشر ETH المرهونة في جميع أنحاء السوق. ومن الجدير بالذكر أنه، كما هو الحال مع أي استثمار، يجب على المستخدمين النظر بعناية في خياراتهم والمخاطر المحتملة قبل المشاركة في المشتقات السائلة.
أنواع المشتقات السائلة
هناك العديد من LSDs الرئيسية المتوفرة على شبكة Ethereum الرئيسية، بما في ذلك Lido's stETH، وRocketPool's rETH، وStakewise's SETH2، وcbETH's Coinbase، وsfrxETH's FRAX. كل LSD له آلية وتسعير وطرق خاصة به لتوليد السيولة الثانوية.
ستيث
يعد StETH الخاص بـ Lido أكبر رمز ETH رهنًا ويتمتع بأكبر حصة في السوق وأكبر قدر من السيولة. ومع ذلك، هناك بعض المخاوف بشأن المركزية والرقابة مع ليدو. stETH هو رمز مميز لإعادة التأسيس، مما يعني أن المستخدمين يحصلون باستمرار على المزيد من stETH في محفظتهم بمرور الوقت، مما يتيح لـ stETH تمثيل الكمية المتزايدة من ETH الأساسية التي تمثلها مكافآت الرهان.
ريث
يعتبر rETH الخاص بـ RocketPool هو المشتق الأكثر لا مركزية للتكديس السائل. كما أنه يتيح للمستثمرين الحصول على رأس مال خارجي لتشغيل عقد التحقق من الصحة بما لا يقل عن 16 ETH بدلاً من 32 المعتادة.
تشبه rETH stETH، ولكن بدلاً من إعادة التأسيس، فإن قيمة rETH تساوي باستمرار المزيد من ETH مع مرور الوقت. يتم تداول rETH حاليًا بعلاوة مقارنة بمشتقات الرهن العقاري السائلة الأخرى. نظرًا لأن المعروض من rETH مقيد بعدد أدوات التحقق التي يمكن للبروتوكول إضافتها، وهي ممتلئة حاليًا، فقد تم تقديم الرمز المميز من قبل المزارعين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من المجمعات بمكافآت كبيرة.
سيث 2
يعد sETH2 الخاص بـ Stakewise منافسًا أصغر في سوق المشتقات السائلة. إنهم يستخدمون آلية فريدة لدفع المكافآت في رمز منفصل، مما أدى إلى إبقاء ربط SETH2 بالقرب من 1:1 مقارنة بالرموز المميزة الأخرى. سيسمح الإصدار التالي لجميع المدققين بالوصول إلى مشتقات الستاكينغ السائلة، مما يحسن اللامركزية في الشبكة. من المفترض أن تكون SETH2 1:1 مع ETH، بينما يتم دفع مكافآت المصادقين في رمز مميز ثانٍ RETH.
لدى Stakewise خطة طموحة لتحسين لامركزية المدققين. سيسمح الإصدار 3 من بروتوكول Stakewise للمشتركين المنفردين بتدوير مشتقات التحصيص السائلة الخاصة بهم. في المقابل، سيكونون قادرين على إطلاق العنان لسيولة السوق الثانوية وقابلية تكوين التمويل اللامركزي التي كانت محفوظة سابقًا للفرق المحترفة التي تنشئ مشتقات الرهن العقاري السائلة.
cbETH
إن cbETH الخاص بـ Coinbase عبارة عن مشتق مركزي للتخزين السائل تديره Coinbase. في حين أن cbETH هو أحد أكبر مديري ETH، فهو الوافد الجديد إلى السوق ويتطلع إلى الاستفادة من قابلية DeFi للتكوين لإضافة فائدة لحاملي cbETH. تعمل cbETH مثل رمز مميز يحمل فائدة من Aave أو Compound وتستحق المزيد من ETH مع مرور الوقت بسعر صرف متزايد. تعتبر Coinbase واحدة من أكبر أدوات التحقق من الصحة في شبكة Ethereum.
إن انتقالهم إلى مساحة مشتقات التخزين السائل يجلب خيار الطرف المقابل المركزي مع الاحتفاظ بالمزايا الرئيسية لـ LSDs في DeFi. تجعل الحوافز المستهدفة في أسواق Cure and Balancer هذا خيارًا مثيرًا للاهتمام للمستخدمين الذين لا يقلقون بشأن العملات المركزية.
sfrxETH
تعد FRAX's sfrxETH واحدة من أحدث مشتقات الرهن العقاري السائلة المتوفرة في السوق. بناءً على سمعة FRAX فيما يتعلق بأصول العملات المستقرة، يبدو أن frxETH هو أصل مستقر مرتبط بـ ETH. في الخلفية، تقوم FRAX بإيداع جميع ETH في النظام إلى عقد التحقق من الصحة وتمرير العائد مرة أخرى إلى حاملي sfrxETH. لقد كان نمو frxETH مثيرًا للإعجاب، حيث تستخدم FRAX جزءًا كبيرًا من قوتها التصويتية في Curve وConvex لتوجيه المكافآت إلى مجمعات frxETH. تتم كتابة sfrxETH كعقد قبو وتحصل باستمرار على قيمة أكبر من ETH بمرور الوقت.
وفي الختام
يمكن استخدام LSDs في DeFi للإقراض والتداول والاقتراض ويمكن أن تولد عائدًا فعالاً على ممتلكات ETH. ومع ذلك، يجب على المستخدمين النظر بعناية في المخاطر المحتملة في أي استثمار، وقد يكون لدى بعض LSDs مخاوف بشأن المركزية والرقابة. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون توريد بعض LSDs مقيدًا بعدد أدوات التحقق التي يمكن للبروتوكول إضافتها، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. قد لا تتمتع LSDs الأحدث بسجل حافل من النجاح أو الاستقرار، وقد يتطلب بعضها حدًا أدنى من ETH للمشاركة، مما قد يشكل عائقًا أمام صغار المستثمرين.
في الختام، توفر مشتقات الستاكينغ السائلة (LSDs) طريقة جديدة للمشاركة في الستاكينغ على شبكة إيثريوم الرئيسية، مما يسمح للمستخدمين بكسب مكافآت من الستاكينغ دون الحاجة إلى حجز أموالهم لفترة طويلة من الزمن. هناك العديد من أدوات LSD الرئيسية المتاحة في السوق، ولكل منها آليتها الخاصة وتسعيرها وطرق توليد السيولة الثانوية. يجب على المستخدمين النظر بعناية في خياراتهم والمخاطر المحتملة قبل المشاركة في المشتقات السائلة. ومع ذلك، مع اتباع النهج الصحيح، يمكن لـ LSD أن تولد عائدًا فعالاً على ممتلكات ETH.
تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu
ثناء
كوينكو الأخبار
المعلن / كاتب التعليق
معرفة
اكتشف أفضل 5 مشتقات للتخزين السائل لتوليد العائد على ETH
هل تتطلع إلى المشاركة في التوقيع المساحي على شبكة Ethereum الرئيسية؟ تعرف على كيفية توفير مشتقات الرهن العقاري السائلة (LSD) طريقة مبتكرة لكسب المكافآت وتحقيق عائد على ممتلكاتك من ETH.
المُقدّمة
ما هي مشتقات Staking السائلة؟
تعد مشتقات الستاكينغ السائلة (LSD) نوعًا جديدًا من الرموز المميزة على شبكة إيثريوم الرئيسية والتي توفر طريقة مبتكرة للمشاركة في الستاكينغ. يتضمن التوقيع المساحي التحقق من صحة الشبكة ودعمها من خلال الاحتفاظ بـ ETH. هناك العديد من LSDs الرئيسية المتوفرة على شبكة Ethereum الرئيسية، بما في ذلك Lido's stETH، وRocketPool's rETH، وStakewise's SETH2، وcbETH's Coinbase. كل LSD له آلية وتسعير وطرق خاصة به لتوليد السيولة الثانوية.
لاستخدام LSD، يقوم المستخدمون بإيداع ETH الخاص بهم في عقد ذكي، والذي يقوم بتأمين ETH في سلسلة المنارات باستخدام أدوات التحقق المحددة مسبقًا. وفي المقابل، يتلقى المستخدم رمزًا مميزًا: مشتق الستاكينغ السائل. يمثل هذا الرمز المميز ETH الأساسي ويتراكم القيمة بناءً على المكافآت في الشبكة، ويعمل كنوع من IOU على ETH المراهنة. بعد شوكة شنغهاي، ستكون LSDs قابلة للاسترداد مقابل ETH الأساسي، إلى جانب أي ETH إضافي من عائد التوقيع المساحي.
بشكل عام، توفر LSDs بديلاً للستاكينغ التقليدي وتوفر للمستخدمين طريقة لكسب مكافآت على ممتلكاتهم من ETH. يمكن للمستخدمين كسب مكافآت على ETH المراهنة وتداول LSDs في الأسواق الثانوية للحصول على سيولة إضافية عن طريق إيداع ETH الخاص بهم في عقد ذكي. كما هو الحال مع أي استثمار، يجب على المستخدمين النظر بعناية في خياراتهم والمخاطر المحتملة قبل المشاركة في المشتقات السائلة.
لماذا يجب علينا استخدام مشتقات التوقيع السائلة؟
تعد مشتقات الستاكينغ السائلة (LSDs) طريقة مبتكرة للمشاركة في الستاكينغ على شبكة إيثريوم الرئيسية. يتضمن الستاكينغ التحقق من صحة الشبكة ودعمها من خلال الاحتفاظ بـ ETH، لكن LSD تسمح للمستخدمين بكسب مكافآت من الستاكينغ دون حجز أموالهم لفترة طويلة.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أيضًا استخدام LSDs في التمويل اللامركزي DeFi للإقراض والتداول والاقتراض، مما يوفر للمستخدمين المزيد من الطرق لتوليد العائد. تعد LSDs أيضًا جزءًا مهمًا من DeFi لأنها تسمح للمستخدمين بالوصول إلى مكافآت التوقيع المساحي لـ ETH دون الحاجة إلى تشغيل عقد التحقق بأنفسهم. بدلاً من ETH المرهونة، يتم استخدام هذه الرموز المشتقة السائلة التي تمثل ETH المرهونة.
تمثل Staked ETH الآن حصة كبيرة من القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi، حيث استفاد المستخدمون من إمكانية تركيب DeFi لنشر ETH المرهونة في جميع أنحاء السوق. ومن الجدير بالذكر أنه، كما هو الحال مع أي استثمار، يجب على المستخدمين النظر بعناية في خياراتهم والمخاطر المحتملة قبل المشاركة في المشتقات السائلة.
أنواع المشتقات السائلة
هناك العديد من LSDs الرئيسية المتوفرة على شبكة Ethereum الرئيسية، بما في ذلك Lido's stETH، وRocketPool's rETH، وStakewise's SETH2، وcbETH's Coinbase، وsfrxETH's FRAX. كل LSD له آلية وتسعير وطرق خاصة به لتوليد السيولة الثانوية.
ستيث
يعد StETH الخاص بـ Lido أكبر رمز ETH رهنًا ويتمتع بأكبر حصة في السوق وأكبر قدر من السيولة. ومع ذلك، هناك بعض المخاوف بشأن المركزية والرقابة مع ليدو. stETH هو رمز مميز لإعادة التأسيس، مما يعني أن المستخدمين يحصلون باستمرار على المزيد من stETH في محفظتهم بمرور الوقت، مما يتيح لـ stETH تمثيل الكمية المتزايدة من ETH الأساسية التي تمثلها مكافآت الرهان.
ريث
يعتبر rETH الخاص بـ RocketPool هو المشتق الأكثر لا مركزية للتكديس السائل. كما أنه يتيح للمستثمرين الحصول على رأس مال خارجي لتشغيل عقد التحقق من الصحة بما لا يقل عن 16 ETH بدلاً من 32 المعتادة.
تشبه rETH stETH، ولكن بدلاً من إعادة التأسيس، فإن قيمة rETH تساوي باستمرار المزيد من ETH مع مرور الوقت. يتم تداول rETH حاليًا بعلاوة مقارنة بمشتقات الرهن العقاري السائلة الأخرى. نظرًا لأن المعروض من rETH مقيد بعدد أدوات التحقق التي يمكن للبروتوكول إضافتها، وهي ممتلئة حاليًا، فقد تم تقديم الرمز المميز من قبل المزارعين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من المجمعات بمكافآت كبيرة.
سيث 2
يعد sETH2 الخاص بـ Stakewise منافسًا أصغر في سوق المشتقات السائلة. إنهم يستخدمون آلية فريدة لدفع المكافآت في رمز منفصل، مما أدى إلى إبقاء ربط SETH2 بالقرب من 1:1 مقارنة بالرموز المميزة الأخرى. سيسمح الإصدار التالي لجميع المدققين بالوصول إلى مشتقات الستاكينغ السائلة، مما يحسن اللامركزية في الشبكة. من المفترض أن تكون SETH2 1:1 مع ETH، بينما يتم دفع مكافآت المصادقين في رمز مميز ثانٍ RETH.
لدى Stakewise خطة طموحة لتحسين لامركزية المدققين. سيسمح الإصدار 3 من بروتوكول Stakewise للمشتركين المنفردين بتدوير مشتقات التحصيص السائلة الخاصة بهم. في المقابل، سيكونون قادرين على إطلاق العنان لسيولة السوق الثانوية وقابلية تكوين التمويل اللامركزي التي كانت محفوظة سابقًا للفرق المحترفة التي تنشئ مشتقات الرهن العقاري السائلة.
cbETH
إن cbETH الخاص بـ Coinbase عبارة عن مشتق مركزي للتخزين السائل تديره Coinbase. في حين أن cbETH هو أحد أكبر مديري ETH، فهو الوافد الجديد إلى السوق ويتطلع إلى الاستفادة من قابلية DeFi للتكوين لإضافة فائدة لحاملي cbETH. تعمل cbETH مثل رمز مميز يحمل فائدة من Aave أو Compound وتستحق المزيد من ETH مع مرور الوقت بسعر صرف متزايد. تعتبر Coinbase واحدة من أكبر أدوات التحقق من الصحة في شبكة Ethereum.
إن انتقالهم إلى مساحة مشتقات التخزين السائل يجلب خيار الطرف المقابل المركزي مع الاحتفاظ بالمزايا الرئيسية لـ LSDs في DeFi. تجعل الحوافز المستهدفة في أسواق Cure and Balancer هذا خيارًا مثيرًا للاهتمام للمستخدمين الذين لا يقلقون بشأن العملات المركزية.
sfrxETH
تعد FRAX's sfrxETH واحدة من أحدث مشتقات الرهن العقاري السائلة المتوفرة في السوق. بناءً على سمعة FRAX فيما يتعلق بأصول العملات المستقرة، يبدو أن frxETH هو أصل مستقر مرتبط بـ ETH. في الخلفية، تقوم FRAX بإيداع جميع ETH في النظام إلى عقد التحقق من الصحة وتمرير العائد مرة أخرى إلى حاملي sfrxETH. لقد كان نمو frxETH مثيرًا للإعجاب، حيث تستخدم FRAX جزءًا كبيرًا من قوتها التصويتية في Curve وConvex لتوجيه المكافآت إلى مجمعات frxETH. تتم كتابة sfrxETH كعقد قبو وتحصل باستمرار على قيمة أكبر من ETH بمرور الوقت.
وفي الختام
يمكن استخدام LSDs في DeFi للإقراض والتداول والاقتراض ويمكن أن تولد عائدًا فعالاً على ممتلكات ETH. ومع ذلك، يجب على المستخدمين النظر بعناية في المخاطر المحتملة في أي استثمار، وقد يكون لدى بعض LSDs مخاوف بشأن المركزية والرقابة. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون توريد بعض LSDs مقيدًا بعدد أدوات التحقق التي يمكن للبروتوكول إضافتها، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. قد لا تتمتع LSDs الأحدث بسجل حافل من النجاح أو الاستقرار، وقد يتطلب بعضها حدًا أدنى من ETH للمشاركة، مما قد يشكل عائقًا أمام صغار المستثمرين.
في الختام، توفر مشتقات الستاكينغ السائلة (LSDs) طريقة جديدة للمشاركة في الستاكينغ على شبكة إيثريوم الرئيسية، مما يسمح للمستخدمين بكسب مكافآت من الستاكينغ دون الحاجة إلى حجز أموالهم لفترة طويلة من الزمن. هناك العديد من أدوات LSD الرئيسية المتاحة في السوق، ولكل منها آليتها الخاصة وتسعيرها وطرق توليد السيولة الثانوية. يجب على المستخدمين النظر بعناية في خياراتهم والمخاطر المحتملة قبل المشاركة في المشتقات السائلة. ومع ذلك، مع اتباع النهج الصحيح، يمكن لـ LSD أن تولد عائدًا فعالاً على ممتلكات ETH.
تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu
ثناء
كوينكو الأخبار
وظائف أخرى
المنشورات المشابهة
الأخبار
يتسبب LayerZero Airdrop في إثارة الإثارة مع اكتمال لقطة المرحلة الأولى
الأخبار
لم تنته الدعوى القضائية لهيئة الأوراق المالية والبورصات Coinbase بعد، لكن البورصة لا تزال متفائلة
الأخبار
غرامة احتيال لشركة Terraform Labs بقيمة 5.3 مليار دولار عارضتها الشركة لكونها ثقيلة للغاية
الأخبار
تم إدراج صندوق Franklin Ethereum ETF في DTCC، على الرغم من عدم الموافقة عليه بعد
الأخبار
رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة متهم بالخداع فيما يتعلق بشرعية إيثريوم!
تحليل الأداء
أبريل هو أسوأ شهر بالنسبة للبيتكوين وسط التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة: تقرير
الأخبار
القبض على روجر فير في إسبانيا بتهمة الاحتيال الضريبي بقيمة 48 مليون دولار
الأخبار
سحب ضخم بقيمة 118.7 مليون دولار من العملات المشفرة من Binance خلال 16 ساعة!
الأخبار
