بسبب الرافعة المالية والتحوط، تتمتع المشتقات دائمًا بحجم تداول أعلى من النقاط الموجودة في سوق العملات المشفرة. ومع ذلك، في البورصات المركزية (CEX)، تزدهر السلع المشتقة وتشكل أحجام تجارية كبيرة. دعونا نتعرف على تفاصيل حول هذا المشروع مع Coincu من خلال مقالة مراجعة Dopex هذه.

ما هو دوبيكس؟

Dopex هو بروتوكول خيارات لا مركزية قائم على Arbitrum. هدف المشروع هو توفير السيولة لمجتمع العملات المشفرة. علاوة على ذلك، تتمتع Dopex بالقدرة على تقليل المخاطر وتعزيز كفاءة الربح لمشتري الخيارات. تتيح هذه الوظيفة للمشاركين توفير سيولة أكثر فائدة.

توفر Dopex مجموعة واسعة من مجموعات الخيارات. ونتيجة لذلك، يمكن لأي شخص الانضمام والإيداع والاقتباس وكسب الأموال السلبية. سيتم تحديد المبلغ المكتسب من خلال إنشاء الخيار أو شرائه عبر مجمعات السيولة. يمكن للمستخدمين توليد دخل فوري، خاصة مع Dopex.

تم تطوير مجموعات الخيارات لجميع الخيارات في Dopex، مما يتيح لأي شخص الانضمام والإيداع/الاقتباس إلى المجمعات الخاصة به من أجل توليد إيرادات سلبية من خلال خيارات الكتابة وخيارات الشراء بسعر مخفض عبر مجمعات السيولة، حيث يمكنهم بعد ذلك تحقيق ربح سريع.

يتحكم المستخدمون في البروتوكول باستخدام رمز إدارة التوريد المحدود، DPX، والذي سيتم استخدامه أيضًا لتحصيل رسوم البروتوكول وطبقة التطبيق.

تقدم Dopex أيضًا نظام استرداد للخسائر التي تكبدها كاتبو الخيارات بناءً على الخيارات المنفذة لجميع العصور. يتم تقديم المبالغ المستردة في شكل رموز rDPX مع عرض لا نهاية له. الآن، ستتعرف مقالة مراجعة Dopex على الميزات الخاصة للمشروع.

ما هو الشيء المميز في Dopex؟

يسمح Dopex للمستثمرين بالتداول بشكل آمن مع تقليل المخاطر الأكبر. يمكن للمستخدمين استخدامه دون خوف من تعريض مصالح عملاء DXP للخطر.

• تسعير الخيارات العادلة: من حيث السعر، يتيح نموذج دوبيكس سلسلة خيارات لامركزية أكثر واقعية وإنصافا.
• يتم تحقيق سيولة أعمق من خلال تمكين العملاء من شراء وبيع الخيارات بأي سعر فعلي.
• باستخدام رمز الخصم rDPX، يمكن لمزودي السيولة موازنة المخاطر وتقليل الخسارة.
• يتم تحقيق كفاءة السعر من خلال خيارات الخصم التي توفر إمكانيات المراجحة السريعة.
• الربح المستمر: كتعويض عن توفير السيولة لمجموعات معينة، قد يحصل المستخدمون على رموز حوكمة DPX.
• الرهن العقاري الكامل: تتضمن جميع بدائل Dopex ضمانات موجودة مسبقًا لإبقائك محميًا والقضاء على احتمالية تخلف الطرف الثالث عن السداد.
• يمكن للمستخدمين استخدام rDPX كضمان لتصنيع الأصول الاصطناعية مثل الأسهم والمؤشرات.

كيف تعمل؟

قام فريق DopeX بإنشاء خزائن خيارات مفردة (SSOVs) لضمان تقليل خسائر مؤلفي الخيارات إلى الحد الأدنى بينما يتمكن مشتري الخيارات من الوصول إلى السيولة العميقة والتسعير العادل. سيستمر عهد SSOV لمدة شهر واحد. في هذا الوقت، يجوز لمؤلف الخيار إيداع الأصل، واختيار سعر الإضراب، ثم بيع الأصل كبيع لخيار الاتصال بسعر محدد قبل انتهاء صلاحيته.

يمكن فهم ذلك بسهولة على النحو التالي: بسعر BTC الحالي البالغ 28,000 دولار، يقوم العميل بتحويل 1 BTC إلى SSOV. عند هذه النقطة، سيتم قفل أصول المستخدم حتى اكتمال الدورة (حوالي شهر واحد). قد يستخدم هذا المستخدم العقد الذكي لإنشاء عقد خيار الاتصال ثم انتظار تاريخ تنفيذ العقد. كمثال:

• إذا انخفض سعر BTC إلى 28,000 دولار، فسيحصل العميل على 1 BTC ويربح من بيع خيار الاتصال.
• إذا كان سعر BTC أكثر من 28,000 دولار، فسيخسر المشتري الفرق بين سعر 28,000 دولار ومبلغ مكافأة المكالمة.

ونتيجة لذلك، بالإضافة إلى تقديم منتجات مشتقة مماثلة لتلك الموجودة في البورصات المركزية، تمكن Dopex العملاء من تحقيق دخل إضافي من خلال خيارات التوقيع والتداول. وهذا سوف يساعد المستخدمين في تحسين رأس مالهم.

المميزات

حمامات الخيار

من خلال بيع الخيارات عبر جميع مزودي السيولة، تعمل Dopex على تحسين السيولة وتوزيع المخاطر. يستخدم الاقتراح خيارات مباشرة بدلاً من عملية المقايضة الشاقة.

قد يستفيد كل مستخدم من خلال المشاركة في تجمع الخيارات؛ كل ثلاثة أشهر، سيحصل المستخدمون على أرباح مثل رموز مكافأة DPX المتميزة كحافز. جزئيا لتعزيز سيولة البروتوكول.

قامت Dopex أيضًا ببناء مجموعات حجمية لتحفيز اعتماد البروتوكول والمشاركة في مجموعات الخيارات، بهدف زيادة الحجم من خلال منح خصم بنسبة 5٪ على معاملات الخيار (الشراء).

أولئك الذين يودعون في هذا المجمع سيحصلون بالطبع على رموز DPX الإضافية في وقت مبكر لتعزيز الاستخدام؛ في كل ربع سنة، يمكن للمستخدمين اختيار الاستمرار في المشاركة أو سحب أصولهم في أي وقت. ولكن، إذا قمت بسحب الأموال ولم تستخدمها، فسيتم فرض غرامة جزائية عليك تبلغ حوالي 1٪.

نموذج تسعير الخيار

تقوم Dopex بحساب تسعير الخيارات باستخدام معادلة بلاك سكولز. ومع ذلك، على عكس البروتوكولات السابقة، يضمن المشروع أن جميع خيارات الضربات يتم أخذها في الاعتبار بشكل صحيح.

يتم استخدام مندوبي Dopex لتنفيذ هذا النهج. سيقوم الأفراد الذين تم اختيارهم لتمثيل DPX بتقديم معاملات أسعار الخيارات على أساس منتظم من أجل تقليد العرض والطلب الحقيقي والتسعير العادل.

وهذا يمنح المشترين والبائعين خيارًا معقولًا للسعر. كان هؤلاء المندوبون في البداية خمسة من كبار متداولي المشتقات المالية في صناعة العملات المشفرة.

المبالغ المستردة في حالة حدوث خسارة من خلال rDPX

في حالة مجموعة الخيارات التي تخسر المال على مدار حقبة معينة. سيتم توفير رمز خصم بروتوكول Dopex، rDPX. يتم حساب السداد كنسبة من خسارة كاتب الخيار بالدولار الأمريكي.

ويهدف هذا النهج إلى التحوط ضد الخسائر المتكبدة والممنوحة لأعضاء مجمع الخيارات. سيتم بعد ذلك ضمان ربح أكبر للاعب مما لو كان قد كتب خيارات عارية.

الجوائز

ستحتوي Dopex بشكل أساسي على نوعين من الحوافز للمستخدمين: مكافآت استدعاء الوظائف ومكافآت العمل.

مكافآت استدعاء الوظيفة

على النظام البيئي، هذه هي المكافأة الأكثر شعبية. سيتم توزيع هذا الحافز على المستخدمين مقابل رسوم النسخ في بعض العمليات الأساسية.

مكافآت العمل

تتم مكافأة مساهمات السيولة في مجمع الخيارات أو مجمع الحجم بجوائز العمل.

أحد الجوانب الأكثر إثارة للاهتمام في Dopex هو أن المنصة تقوم بإيداع الرسوم المكتسبة في مستودع خاص. يدعم مصدر الأموال هذا نشاط تخزين عملة DPX الخاص بالمستخدم. سيحصل المستخدمون على إيرادات من التخزين إذا قاموا بمشاركة DPX. يمكن استخدام الأموال التي تم الحصول عليها لتبادل أو تنفيذ الصفقات على منصة Dopex.

رمز DPX

القياسات الرئيسية

• اسم الرمز: Dopex
• المؤشر: DPX
• بلوكتشين: المراجحة 
• معيار الرمز المميز: ERC-20
• Contract: 0xeec2be5c91ae7f8a338e1e5f3b5de49d07afdc81
• نوع الرمز: المنفعة والحوكمة
• إجمالي العرض: 500,000 DPX
• العرض المتداول: 241,915 DPX

تخصيص الرمز المميز

• مكافآت المنصة: 30%
• المستثمرون الأوائل وبيع الرموز: 26%
  • المستثمرون الأوائل: 11٪
  • رمز بيع: 15٪
• التخصيص التشغيلي: 17%
• الزراعة (تعدين السيولة): 15%
• مخصصات المؤسسين: 12%

الافراج عن الجدول الزمني

استخدام القضية

رمز حوكمة Dopex هو DPX؛ من خلال عقد DPX، يمكن للمستخدمين التصويت على قرارات الإدارة التالية:

• وزن جائزة DPX لكل فريق
• مبلغ الاسترداد النقدي rDPX لكل فريق
• عتبة سلسلة خيارات المجموعة
• في حالة فشل الترخيص، سيتم استخدام عامل التسعير كإجراء احتياطي.
• يجب إزالة المندوبين وتقليلهم.

استخدمت DopeX تقنية Curve لإعطاء قيمة لرمز الحوكمة الخاص بها. قد يتم تثبيت DPX كـ veDPX، واستخدامه كضمان هامشي للخيارات، وإنشاء أصول اصطناعية.

رمز rDPX

يستلزم العرض اللامتناهي لـ rDPX الزراعة والتخلص، تمامًا مثل رموز SLP. ومع ذلك، فقد تم تقييد الانبعاثات. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه مشتق فقط من خسائر ومكاسب السيولة لكاتب الخيارات.

يحتوي rDPX على التطبيقات التالية:

• سيكون تخزين rDPX بمثابة متطلب رسوم لإضافات طبقة التطبيق المستقبلية إلى Dopex (أي قبو).
• ستوفر Dopex ضمانات لـ rDPX.
• يستخدم rDPX كضمان في تعدين الأصول الاصطناعية.
• في جميع أنحاء البروتوكول، سيتم استخدام تقنيات الكتابة لتوفير الضغط الانكماشي على rDPX.

يمكن أن يؤدي استخدام rDPX كرسوم وزيادة مكافآت التوقيع المساحي إلى وضع الكثير من الضغط على السوق. في حين أن DPX يمكنه سك الأصول الاصطناعية أيضًا، فإن البروتوكول يدير معدل الضمانات لتشجيع استخدام rDPX بدلاً من ذلك. بالإضافة إلى ذلك، يقترح البروتوكول الآن نموذج v2 لضمان جدوى rDPX على المدى الطويل.

رمز veDPX

للحصول على رمز الحوكمة، يجب تجميد DPX لفترة زمنية معينة (veDPX). يمكن للمستخدمين التصويت في ظل هذه الإدارة. ستكون قوة التصويت مهمة لتشغيل منصة Dopex لأنها تملي أوزان القياس على المجموعات، والتي تحدد كمية الانبعاثات التي تحصل عليها مجموعات معينة.

تعتزم Dopex الاستفادة من هذه الإستراتيجية لتوفير سيولة أعمق لبعض عمليات SSOV بنفس الطريقة التي يفعلها Curve مع مجموعات محددة.

يمكن لحاملي veDPX أيضًا التصويت على المخالفات لخيارات SSOV لدينا، والمخالفات لخيارات IRO، ومعلمات V2، وغيرها من المشكلات الخاصة بـ Dopex.

سيكون قفل DPX لمدة تصل إلى 4 سنوات متاحًا، حيث تحصل الخزانات على veDPX مساوية لفترة القفل - كلما زاد طول القفل، زاد عدد مستخدمي veDPX الذين يتلقون ذلك. نظرًا لأن veDPX هو رمز الحوكمة، فإن الأفراد الذين يتم قفلهم لفترة أطول من الوقت سيكون لديهم سلطة أكبر على توزيع سيولة Dopex.

بالإضافة إلى ذلك، يحصل حاملو veDPX على رسوم المنصة وجوائز مجمعة متزايدة. سوف يتم استنفاد veDPX، مثل veCRV، بمرور الوقت مع اقتراب فتح لضمان أن يكون للمالكين الذين لديهم التزام طويل الأجل في Dopex تأثير أكبر في الحوكمة.

الفريق الأساسي

يتكون فريق تطوير Dopex في الغالب من فريق Anon مثل TzTok-Chad وwitherblock.eth. ولم يتم الكشف بعد عن تفاصيل حول الفريق الأساسي.

المستثمرون والشركاء

يعد العديد من مستثمري Dopex مشاركين مهمين في صناعة التمويل اللامركزي. امتلاك معرفة وخبرة واسعة في كل من العملات المشفرة والتمويل التقليدي. كل ثلاثة أشهر، يتداول المستثمرون مليارات الدولارات في مشتقات العملات المشفرة.

اختتام مراجعة Dopex

Depox ليس معروفًا جيدًا في مجتمع العملات المشفرة بسبب ندرة المعلومات. ومع ذلك، لا يزال الكثير من الناس يعتبرون هذه مبادرة محتملة ذات إمكانات تطوير كبيرة في المستقبل مع نضوج النظام البيئي Arbitrum.

يعد هذا البروتوكول في طليعة العديد من التقنيات التي ستجذب كمية كبيرة من السيولة، مما يزيد الدخل ويتراكم القيمة لحاملي veDPX.

سيصبح DopeX واحدًا من أفضل بروتوكولات الخيارات التي يجب مراقبتها مع استمرار مشاركة المؤسسات والتجزئة. نأمل أن تساعدك مقالة Dopex Review على فهم المزيد عن المشروع.

تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.

انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu

هارولد

كوينكو الأخبار