Aptos عبارة عن سلسلة بلوكتشين جديدة واعدة وطموحة من الطبقة الأولى، وستساعد المبادرات التي تدعم السيولة في تسريع تطويرها. يعد Cetus، وهو مشروع فعال لإدارة رأس المال مدعومًا بخوارزمية سيولة مركزية، إحدى المبادرات التي تساعد Aptos في جذب التدفق المالي إلى هذا النظام البيئي. دعونا نتعرف على تفاصيل حول هذا المشروع مع Coincu من خلال مقالة مراجعة Cetus هذه.

ما هو قيطس؟

Cetus Protocol هو AMM Dex يستخدم صانعي سوق السيولة المركزة (CLMM) ويتضمن عناصر Uniswap V3 وTrader Joe. تمت كتابة Cetus بلغة البرمجة Move ويعمل مع النظامين البيئيين Sui وAptos.

استنادًا إلى CLMM، تعمل Cetus على تطوير آلية سيولة قابلة للتخصيص بدرجة كبيرة. يمكن للمستخدمين تنفيذ جميع أنواع استراتيجيات التداول المعقدة الممكنة على CEX تقريبًا من خلال الجمع بين المقايضة وأوامر النطاق والأوامر المحددة بطريقة قابلة للتخصيص. علاوة على ذلك، قد يستخدم مزودو السيولة CLMM لاستخدام تقنيات مختلفة مختلفة من أجل تعزيز كفاءة السيولة لديهم.

في عملية تطوير بروتوكول سيولة مركزي، يركز على توفير أكبر تجربة تداول وسيولة ممتازة لعملاء DeFi ويمكن توصيل مجموعة من الوحدات الوظيفية بوحدة الارتباط. قد تقوم البرامج الأخرى ببساطة بدمج سيولة Cetus أو الاستفادة منها بفضل مجموعة أدوات Cetus SDK.

تفيد الميزة المستندة إلى خوارزمية السيولة المركزية في Cetus كلا من مزودي السيولة والمتداولين. قد يكسب الشركاء المحدودون عمولات تداول بشكل أكثر فعالية من خلال تركيز السيولة في النطاق السعري النشط.

خلال جلسة التداول الخاصة بهم، يمكن للمتداولين التداول بأسعار فورية منخفضة. علاوة على ذلك، من خلال الجمع بين أقوى مصدر للسيولة لدى Cetus وحزم SDK والعقود الذكية التي يمكن الوصول إليها بشكل عام، يمكن للمطورين ببساطة إنشاء منتجاتهم الخاصة والمشاركة في أقوى مصدر للسيولة لدى Cetus.

يسمح Cetus، باعتباره DEX، بتداول الأصول الرقمية على Aptos وSui ليكون خاليًا من الاحتكاك وآمنًا وغير موثوق به. كما أنه يضيف السيولة إلى السوق من خلال تمكين الشركاء المحدودين من الرهان والحصول على مكافآت باستخدام أصولهم الرقمية.

يتيح Cetus، باعتباره بروتوكول سيولة مركزة، للمستخدمين التداول بالرافعة المالية، مما يسمح لهم بالحصول على مكافآت إضافية. كما يسمح للشركات المحدودة بتلقي حوافز أكبر من خلال زيادة السيولة لديها.

ما هي السيولة المركزة؟

الميزة الأساسية لشركة Cetus هي السيولة المركزة، والتي تمكن المستهلكين من إضافة السيولة ضمن نطاقات تسعير محددة. يتم توفير السيولة بشكل عادل على منحنى السعر بأكمله في بروتوكولات AMM، والتي تستخدمها غالبية البورصات اللامركزية السائدة اليوم. من ناحية أخرى، تتيح تقنية Cetus المبتكرة للعملاء تحديد نطاقات التسعير الخاصة بهم، مما يؤدي إلى اكتشاف أكثر كفاءة للأسعار وتداول أسرع.

علاوة على ذلك، تتيح Cetus للمستخدمين إمكانية التداول مباشرة مع بعضهم البعض، مما يلغي الحاجة إلى دفتر أوامر مركزي. وهذا لا يوفر نفقات التداول فحسب، بل يجعل التداول أسرع وأبسط أيضًا.

المشكلة هي أنه عندما يرتفع سعر زوج التداول أو ينخفض، قد يكون من الصعب التنبؤ بالاتجاه الذي سيتفاعل معه مزود السيولة. إذا لم تكن حذرًا، فقد تجد نفسك على الجانب الخطأ من الصفقة.

ولهذا السبب من المهم مراقبة سعر زوج التداول. إذا رأيت أن السعر يتجه في اتجاه واحد، فيجب عليك مراقبة موقف مزود السيولة. إذا بدأوا في شراء أو بيع الرمز المميز الآخر في الزوج، فقد يكون ذلك مؤشرًا على أنه من المرجح أن ينعكس السعر.

وبطبيعة الحال، هذه مجرد أداة واحدة قد تساعدك في عقد صفقات أفضل. ومع ذلك، راقب مزودي السيولة لأنهم قد يقدمون نظرة ثاقبة حول الاتجاه الذي يتجه إليه السعر.

في النهاية، فإن النهج الفريد الذي تتبعه Cetus فيما يتعلق بالسيولة والتداول يجعلها طريقة أكثر كفاءة وفعالية لتداول العملات المشفرة. من المؤكد أن Cetus يستحق المشاهدة إذا كنت تبحث عن نهج أكثر كفاءة في التجارة. الآن، ستتعرف مقالة Cetus Review على كيفية عمل المشروع.

كيف تعمل؟

يعمل Cetus على زيادة الأرباح لموردي السيولة (على وجه التحديد، كلما زاد استخدام السيولة، زاد استفادة مزودي السيولة من الرسوم التي يقدمها). من خلال مركزة أموال مزودي السيولة داخل منطقة تشغيلية واحدة بموجب بروتوكول سيولة موحد على المنصة.

منذ ذلك الحين، قد تؤدي آلية تشغيل البروتوكول إلى زيادة كبيرة في كفاءة استخدام رأس مال مزودي السيولة بالمقارنة مع نماذج AMM DEXs القياسية الأخرى (والتي تستخدم عادةً النموذج المميز x * y = z).

يمكن للمستخدمين إيداع السيولة واختيار منطقة تسعير للسيولة الفعالة، كما هو الحال مع أجهزة إدارة السيولة المركزية الأخرى. علاوة على ذلك، لدى Cetus أربعة أوضاع لاستيعاب المستثمرين ذوي القدرة على تحمل المخاطر المتفاوتة:

• متحفظ: هذا الإعداد مناسب للأشخاص الذين يراقبون السوق بشكل منتظم. يوفر هذا النموذج نطاقًا واسعًا وضيقًا إلى حد ما بناءً على بيانات السوق لآخر 7 أيام. قد يكون الوضع المحافظ أكثر ملاءمة للرموز السائدة الناشئة (القوية ولكنها لا تزال متقلبة للغاية) مثل APT وSOL وSUI وما إلى ذلك.
• نشط: على غرار المحافظ، هذا الخيار مناسب للأشخاص الذين يراقبون السوق بشكل متكرر. يوفر هذا النموذج نطاقًا واسعًا وضيقًا إلى حد ما بناءً على بيانات السوق لآخر 7 أيام. ولكن، يمكن استخدام العملات المهمة التي تم اختبارها عبر الزمن مثل BTC وETH في الوضع النشط.
• النطاق الكامل: إذا كنت LP كسولًا ونادرًا ما تتحقق من سيولتك أو ليس لديك الوقت للذهاب إلى CLMM، فيمكنك فقط إضافة السيولة الخاصة بك إلى النطاق الكامل. في هذه الحالة، يصبح نموذج CLMM بشكل فعال AMM عامًا.
• مخصص: إذا كان لديك الوقت الكافي لمراقبة تطورات السوق كل بضعة أيام، فيمكنك استخدام الخيارات المخصصة لتركيز سيولتك أكثر قليلاً. قد تبدأ بنطاق تسعير واسع بما فيه الكفاية لتحديد وجهة نظرك.

يسلط الضوء على البروتوكول

قد تقوم شركة Cetus، مدفوعة بخوارزمية السيولة المركزية الخاصة بها، أولاً بإعادة تعريف كفاءة رأس المال لهذا النظام البيئي. وهذا يفيد كلا من مزودي السيولة والتجار. قد يقوم الشركاء المحدودون بتحصيل رسوم التداول بشكل أكثر فعالية من خلال تركيز السيولة ضمن نطاق سعري نشط. خلال فترة المبادلة، قد يستمتع المتداولون بالتداول مع انخفاض الانزلاق حول السعر الحالي. علاوة على ذلك، من خلال الاتصال بعقود Cetus الذكية وحزم SDK ذات الوصول المفتوح، يمكن للمطورين تصميم منتجاتهم الخاصة بسرعة ويصبحوا مصدر السيولة الأكثر كفاءة لدى Cetus.

تم إنشاء البروتوكول لأول مرة على Aptos، ولكن مع توسع المشروع، سيتم توسيعه ليشمل شبكات blockchain الأخرى القائمة على Move.

Move هي لغة برمجة جديدة مفتوحة المصدر تعتمد على Rust والتي تتيح لك إنشاء عقود ذكية آمنة. تم إنشاؤه على Facebook لتشغيل Diem blockchain. من ناحية أخرى، تهدف لغة Move إلى أن تكون لغة مستقلة عن النظام الأساسي تمكن من مشاركة المكتبات والأدوات ومجتمعات المطورين عبر سلاسل الكتل ذات البيانات المتنوعة وهياكل التنفيذ المتنوعة إلى حد كبير.

تم تطوير لغة النقل مع أخذ الأمان في الاعتبار، مع تجنب العديد من مشكلات أمان Web3 النموذجية مثل إعادة الاستخدام، والأذونات الضارة، ومشكلات قبول الأذونات، والتزوير، وما إلى ذلك. قد توفر أداة Move Prover في اللغة أيضًا أمانًا إضافيًا لأدوات البرمجة. تم تصميم كل من Aptos وSui على نظام Move وهما جزء من النظام البيئي MoveVM المتوسع.

كانت Solana تمثل سلسلة عامة عالية السرعة قبل SUI. ومع ذلك، فإن أحد الأسباب المهمة وراء افتقار سولانا إلى القدرة على التحمل في التطور البيئي هو أنه كان هناك منذ فترة طويلة ندرة في عمليات بناء المجمعات غير المسموح بها في النظام البيئي. فمن الصعب على المجتمع المحلي أو مشاريع MEME أن تحظى بالاهتمام، مما يؤدي إلى عدم الاهتمام الكافي بالنظام البيئي، ونقص الأموال الساخنة الجديدة، وتشكيل "سلسلة أسرية كبيرة".

في الوقت الحالي، ستكون حالة المبادرات المحلية للمجتمع حاسمة في تحديد ما إذا كان النظام البيئي يمكن أن يزدهر بسرعة أثناء نشاط SUI. يمكن للمستخدمين في Cetus إنشاء مجمعات سيولة دون موافقة، ويمكن للمشاريع في Cetus إطلاق عملات معدنية جديدة دون إذن. ستتمكن Cetus من توظيف المزيد من المشاركين الأوائل في المشروع وإنشاء قوة تسعير سريعة للأصول طويلة المدى بهذه الطريقة.

المميزات

السيولة النشطة

إذا ارتفع سعر زوج التداول أو انخفض في اتجاه واحد، فسيكسب مزودو السيولة أكثر من رمز مميز واحد في مركزهم لأنه يشير إلى زيادة الطلب على رمز مميز آخر من المشاركين في المبادلة. عندما يصل السعر إلى الحد الأعلى أو الأدنى لمركزهم، تصبح سيولتهم بأكملها أصلًا واحدًا، وعندما يعود السعر إلى منطقة السعر الأصلية، تصبح سيولتهم أصلين وتستمر. استمر فى العمل

ترتيب النطاق

قد يقوم الشركاء المحدودون بإنشاء سيولة بأصول أحادية الجانب من خلال إنشاء مركز سائل بنطاق سعري محدد على جانب واحد من السعر الفوري. وهذا يمكّن مزودي السيولة من تكرار أوامر الحد السائدة في دفتر الطلبات أو أسواق CEX. يتم إصدار أمر الحد بسعر شراء أو بيع محدد مسبقًا ويمكن تنفيذه في أي وقت في المستقبل، في حين أن أمر وضع السيولة هو جانب واحد من البروتوكول.

السيولة المركزة لها ثمن. عندما يصل السعر الفوري إلى النطاق المحدد مسبقًا للمركز، يتم بدء مبادلة رمزية مستمرة في المركز. إذا اخترق السعر النطاق السعري للمركز تمامًا، فسيتم تبديل جميع الأصول الأصلية بالأصول المستهدفة، والتي قد يقوم LP بسحبها لإنهاء المركز.

يعتبر أصحاب النطاق منتجين لأنهم يعملون كمزودي سيولة بدلا من مقايضة عند تنفيذ أمر النطاق. من خلال إنشاء مراكز سيولة كافية، قد يقوم مزودو السيولة ببساطة بالشراء عندما ينخفض ​​السعر والبيع عندما يرتفع السعر، تمامًا مثل المتداولين المحترفين، مع كسب رسوم التداول أيضًا.

Oracle

يمكن أيضًا استخدام مجمع السيولة المركزي الخاص بـ Cetus باعتباره أوراكل، مما يتيح الوصول إلى الأسعار التاريخية للمجمع وبيانات السيولة للمطورين أو المنصات الأخرى. يعد هذا بديلاً جديدًا للأوراكل التقليدية المستندة إلى البيانات غير المتصلة بالإنترنت في نظام DeFi البيئي. الأسعار والبيانات التي تقدمها Oracle استنادًا إلى Cetus هي نتائج سوق حقيقية يحددها المشترين والبائعين الفعليين.

جسر عبر سلسلة

قامت Cetus بدمج Wormhole SDK في واجهة المستخدم الخاصة بها لتوفير واجهة توصيل عبر السلسلة. تعمل خدمة Wormhole على تشغيل هذه الإمكانية بشكل كامل، مما يتيح للعملاء تحويل أصولهم عبر شبكات blockchain في أوقات فراغهم.

القراد الأسعار

بضع علامات تفصل بين خط سعر السيولة المكثفة. توجد فجوة بين كل علامة اختيار وعلامة الاختيار المجاورة لها. عندما نقوم بتحريك العلامة لأعلى ولأسفل، نرى ربحًا أو انخفاضًا بنسبة 0.01٪ (نقطة أساس واحدة) في السعر عند أي مركز في منطقة التسعير.

تباعد القراد

يتم فصل كل مجمع إلى العديد من أجزاء السيولة، ولكل منها مجموعتها الخاصة من الحدود المحددة مسبقًا والمعروفة باسم "القراد". مسافة التجزئة 8 تعني أن كل علامة تساوي 0.08%، في حين أن مسافة التجزئة 128 تعني أن كل علامة تساوي 1.28%. لتوفير نطاق تسعير أكثر شمولاً، سيستخدم الفريق المستقر مسافة علامة أضيق.

يمكن فقط استخدام السيولة في المراكز ذات النطاق السعري النشط من خلال المعاملات في بروتوكول سيولة مركزي، مما ينتج عنه رسوم المعاملات. يُظهر أداء رسوم المعاملات الخاصة بالصفقة السائلة كفاءتها ومساهمتها في البروتوكول.

وبالتالي، فإن أحد العناصر الأكثر تميزًا في تعدين سيولة Cetus هو أنه سيتم توزيع حوافز التعدين على المستخدمين بناءً على أداء الرسوم الحقيقية بدلاً من سيولتهم. إذا أراد مزود السيولة الحصول على رسوم أعلى وحوافز تعدين، فيجب عليه المشاركة بشكل أكثر نشاطًا.

الرسوم

في البروتوكول، من الممكن إعداد مجموعات متعددة لنفس زوج الرموز المميزة برسوم مختلفة. في البداية، سيكون هناك 4 مستويات يسمح بها البروتوكول: 0.01%، 0.05%، 0.25%، 1%.

رمز سيتوس

إنه رمز البروتوكول الأصلي القابل للاستبدال والآمن تشفيرًا لـ Cetus. الرمز المميز هو تمثيل قابل للتحويل لوظائف الحوكمة والمرافق المنسوبة للبروتوكول، ويُقصد استخدامه فقط كرمز مميز قابل للتشغيل البيني بناءً على ذلك. يمكن للمستخدمين كسبها عن طريق تعدين السيولة على Cetus.

القياسات الرئيسية

• الاسم: رمز سيتوس
• المؤشر: سيتوس
• السلسلة: سوي
• إجمالي العرض (الحد الأقصى): 1,000,000,000

توزيع

المستثمرون والشركاء

المستثمرين

جولة تمهيدية في 2 مايو 2023، بقيادة OKX Ventures وKucoin Ventures بمشاركة من العديد من الصناديق بما في ذلك Animoca Brands وNGC Ventures وJump Crypto وAdaverse وCoin98 Ventures وComma3 Ventures وIDG Capital وAC Capital وLeland Ventures لصالح جهة غير معروفة. مجموع.

شركاء

يتعاون المشروع مع العديد من الشركاء مثل: Hippo Labs، Port3، omniBTC، LayerZero، Tortuga، Port3 Network، x Celer، Fewcha، MoveMarketCap…

اختتام مراجعة Cetus

استمدت Cetus نفوذها من Uniswap وTrader Joe لإنشاء عرض أكثر شمولاً منذ ولادتها لاحقًا. من ناحية أخرى، يتمتع البروتوكول باستراتيجية تطوير ذكية للغاية عند اختيار الوجهة، Sui وAptos، في هاتين الشبكتين الجديدتين، لم يتم تطوير DEX CLMMs واستخدامها بقوة، لذلك فهي تنافسية للغاية. نأمل أن تساعدك مقالة Cetus Review على فهم المزيد عن المشروع.

تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.

انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu

هارولد

كوينكو الأخبار