مراجعة Vertex: DEX متميز ومميز بالكامل في Arbitrum

6 يونيو 2023 - حوالي 8 دقائق دقيقة للقراءة

لقد كانت عمليات تبادل العملات المشفرة اللامركزية دائمًا واحدة من المفاهيم الأكثر إثارة في مجال العملات المشفرة. وحتى يومنا هذا، غالبًا ما يكتنفها الغموض، خاصة بالنسبة لأولئك الجدد في هذا المجال. قمة الرأس يتم تقييمها باعتبارها DEX (بورصة لامركزية) استثنائية في تصميمها - إنها DEX جديدة تم إنشاؤها لسد الفجوة بين سهولة استخدام البورصة المركزية والشفافية والمراقبة الذاتية للمنصة اللامركزية. في مراجعة Vertex هذه، سنتحدث عن مشروع يهدف إلى إزالة بعض هذا الغموض.

ما هو فيرتكس؟

مراجعة Vertex: DEX متميز ومميز بالكامل في Arbitrum

تضع Vertex نفسها كمنصة Defi Hub على نظام Arbitrum الإيكولوجي لتزويد المستخدمين بخدمات متنوعة مثل التداول الفوري والمشتقات والاقتراض والإقراض Crypto على تطبيق واحد.

يتم دعم مراجعة Vertex من خلال دفتر أوامر الحد المركزي الموحد (CLOB) وصانع السوق الآلي المتكامل (AMM)، الذي يتم تعزيز سيولته مع إدخال المراكز من أزواج سوق LP في دفتر الطلبات. يتم تقليل رسوم الغاز وMEV إلى الحد الأدنى في Vertex بفضل التداول المجمع ونموذج التجميع المتفائل لطبقة Arbitrum الأساسية الثانية (L2)، حيث تتحكم عقود Vertex الذكية في أدوات المخاطر والمنتجات.

مع انهيار عملة UST المستقرة في وقت سابق من هذا العام ، اضطر فريق Vertex إلى التخلي عن خطتهم الأصلية وإعادة التفكير في خطواتهم التالية. تتمثل مهمتهم الجديدة في إنشاء دفتر أوامر لامركزي ومتكامل رأسياً ومتقاطع الهامش للمنتجات الفورية والتخصصية والربحية. بمعنى آخر ، يمكن أن يتطابق بناء بورصة لامركزية مع عرض المنتج وتجربة المستخدم في البورصات المركزية مثل Binance و FTX.

مراجعة فيرتكس: النقاط البارزة

تتمتع منصات التداول المركزية مثل FTX بسجل دائم لإثبات مدى خطأ منصات الحفظ على المستخدمين. تم إنشاء التبادلات اللامركزية (DEXes) كبديل لهذه المنصات ، مما يوفر القدرة على تداول العملات المشفرة دون إنشاء حساب (لا يلزم الترخيص) ودون استخدام محفظة موقعة (لا تتطلب الثقة).

بالمقارنة ، يعد هذا ابتكارًا ضخمًا ، فلماذا لا تزال معظم DEXs متخلفة عن نظيراتها المركزية؟ في هذه اللحظة ، تعتقد Vertex أن تبادلات DEX الحالية تحتاج إلى تلبية معايير الملاءمة ومعايير UI / UX التي توفرها معظم المنصات المركزية. من المفترض أن تكون هذه نتيجة مجمعة لما يلي:

واجهة التداول ليست ودية
UX المعقدة لمستخدمي Web2
تصميم منتج متآلف في DeFi → إنشاء التجزئة

قد تكون تجربة تداول Web3 الأولية مربكة للغاية لبعض مستخدمي Web2 لدرجة أنهم يريدون التخلي عنها على الفور. باستخدام Metamask ، فإن مفاهيم / واجهات واجهة المستخدم الجديدة (على سبيل المثال ، المقايضات) ، واستخدام المزيد من البروتوكولات فقط للتحوط أو الرافعة المالية يمكن أن يكون متعبًا للمتعلمين الجدد للاستجابة لاحتياجاتهم بسرعة في CEX المفضل لديهم.

معظم DEXs هذه الأيام تلبي فقط الاحتياجات الأساسية للمتداول المتقدم. في الوقت نفسه ، تقدم CEX أدوات للرافعة المالية والتحوط ، وتلبية احتياجات مجموعة واسعة من الأسواق (التداول الآن / perps) ، وتنتج أصولًا خاملة ، وتجسير ، والأهم من ذلك ، تمكين تداول العملات الورقية بسرعة وسهولة في أي وقت وفي أي مكان.

لذلك ، تقوم Vertex بإصلاح DEX بشكل أكثر كفاءة بحيث يمكن للمستخدمين الاستمتاع بمزايا كل من التبادل المركزي والبورصة اللامركزية. سيوفر هذا البروتوكول مرونة رائدة مع واجهات مستخدم متعددة ، وأسواق نقود للإقراض والاقتراض ، وتداول الهامش المتقاطع والمتاجرة ، وسيولة عميقة من التكامل المزدوج لدفتر أوامر AMM +.

يرث المستخدمون فوائد المراقبة الذاتية ، والبروتوكول بدون إذن ، وتجربة المستخدم للمعاملات غير الموثوقة تمامًا على الجانب اللامركزي. البروتوكول غير محدد المنتج ، حتى أنه يطبق واجهات تشغيل / إيقاف تشغيل ووصلة تجسير.

يحاكي Vertex نموذج CEX دون إذن أو احتجاز. بدلاً من ذلك ، يعتمد وقت تشغيله على شبكة لامركزية ، وهو يكافح التجزئة باستخدام نهج متكامل في نفس تبادل Vertex. وأخيرًا ، يسمح للمتداولين بالاستمتاع بأفضل ما في بورصات CEX و DEX.

إلى جانب ذلك ، Vertex DEX عبارة عن مزيج من نموذجين: CLOB (دفتر أوامر الحد المركزي) و AMM (صانع السوق الآلي). في أي حسابات على Vertex سيتم تعيينها افتراضيًا لاستخدام الهامش المتقاطع. باستخدام الهامش المتقاطع ، سيتم استخدام الأصول الموجودة في حساب المستخدم كضمان بمجرد انخفاض الهامش عن المعيار.

سيتم تقليل رسوم المعاملات و MEVs من خلال العمل على Arbitrum ، الطبقة 2 ، وتطبيق نموذج Optimistic Rollup ، حيث ستتحكم عقود Vertex الذكية في المخاطر وتشغيل المنتجات الهامة.

مراجعة فيرتكس: المنتجات

السوق الفورية

مكان لشراء وبيع ومبادلة أزواج الأصول مع بعضها البعض. في Vertex ، تدمج منصة DEX هذه آليات Orderbook DEX و AMM DEX لخدمة المتداولين.

هذا على عكس الأسواق المالية الأخرى ، حيث يمكنك شراء وبيع الأصول للتسليم في تاريخ مستقبلي - يشار إليها بالمشتقات (على سبيل المثال ، العقود الدائمة والمستقبلية) نظرًا لأن سعرها مشتق من الأصل الأساسي. تسمح لك أسواقها الفورية بشراء أو بيع الأصول المشفرة المدرجة المقترنة بعملات ثابتة مقومة بالدولار الأمريكي.

إطلاق الأسواق الفورية على Vertex تشمل:

wBTC / USDC
مع / USDC
سيتم إضافة الآخرين بمرور الوقت

سوق Perpetuals

يسمح سوق المشتقات في Vertex برافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف للمتداولين المحترفين. أسواق دائمة في Vertex Trade على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع - مما يعني أنه يمكنك شراء أو بيع الأصول في أي وقت من النهار أو الليل مع الاحتفاظ بأصولك الفورية على السلسلة.

سيشمل إطلاق الأسواق الدائمة على Vertex ما يلي:

BTC / USDC
ETH / USDC
سيتم تمكين المزيد من الأسواق بعد وقت قصير من الإطلاق.

سوق المال المتكامل

تدمج Vertex أسواق رأس المال (الاقتراض والإقراض) مباشرة في DEX ، حيث يمكن للمستخدمين اقتراض الأصول في السوق الأساسية للهامش وزيادة الرافعة المالية وفقًا لاحتياجات المستخدم. ستكون هذه العمليات أيضًا على السلسلة بالكامل على Arbitrum. العملات المدعومة للإقراض تشمل USDC و WBTC و WETH.

مراجعة فيرتكس: الإيرادات

سيأتي مصدر إيرادات Vertex من الرسوم التي يتعين على المستخدمين دفعها مقابل المشاركة في الأنشطة التالية:

رسوم المعاملات في DEX: متذبذبة 0.01 - 0.03٪
معدل الفائدة على القرض للمقترضين: معدل الفائدة على القرض غير ثابت
رسوم جهاز التسلسل: الرسوم الافتراضية عند استخدام المستخدمين لخدمة Vertex Sequencer ، بما في ذلك الأنشطة
تصفية الطلب: 0.25 دولار أمريكي / طلب
سحب الضمان: الخصم المباشر على هذا الأصل (USDC ، BTC ، ETH)
رمز النعناع LP: 0.1 دولار أمريكي
حرق LP Token: 0.1 USDC
تنفيذ أوامر السوق ؛ 0.025 دولار أمريكي.

مراجعة فيرتكس: الاقتصاد الرمزي

VRTX هو الرمز المميز لبروتوكول Vertex. مع $ VRTX ، يمكنك الاحتفاظ بمشتق xVRTX والمشاركة فيه لتوفير السيولة ، والقابلة للتحويل (على غرار xSUSHI) أو مقفلة على الرمز المميز المحسن voVRTX غير القابل للتحويل.

يتمتع المستخدمون برسوم معاملات أقل عند الدفع باستخدام VRTX دولار. يمكن أيضًا استخدام $ VRTX للمشاركة في "مزادات سلة" ، حيث تقوم Vertex بالمزادات على جزء من إيراداتها على أقساط (رسوم معاملات USDC / BTC / ETH).

على عكس CEX ، يحتفظ مستخدمو Vertex بالحوكمة الموزعة على النظام الأساسي. سيتمكن حاملي xVRTX من إنشاء مقترحات جديدة أو التصويت على التغييرات على البروتوكول. ومع ذلك ، تشير وثائق البروتوكول الرسمية إلى أن هذا سيتحقق لاحقًا. من المتوقع حدوث انتقال تدريجي إلى الحوكمة اللامركزية بالكامل مع نضوج الحد الأدنى من المنتجات القابلة للتطبيق (MVP) من Vertex منذ بدايتها.

سيعمل الرمز المميز voVRTX كآلية تأسيسية للحوكمة وترتيب الحوافز. بالإضافة إلى رسوم تداول السلة والمزادات ، يمكن الحصول عليها من تأمين xVRTX ، ويزيد voVRTX من الرسوم المكتسبة للانبعاثات المكتسبة وحقوق التصويت.

لدى المستخدمين الذين يحملون xVRTX خياران لكسب أرباح إضافية: رهن أو عقد تأمين.

يقفل المتعهدون حصصهم لمدة أسبوعين أو أكثر (حتى 2 أشهر لزيادة تصل إلى 6x) ويحصلون على التعزيز من رصيد voVRTX المتراكم.
سيغلق المشاركون في تأمين الرهانات لمدة 3 أسابيع أو أكثر ، حيث يعمل ما يصل إلى 50 ٪ من حصتهم كضمان في صندوق التأمين. تتلقى هذه الخزانات على الفور مكاسب قصوى تبلغ 2.5x ولديها أيضًا القدرة الحصرية على تصفية المراكز غير المرهونة للحصول على ربح إضافي.

يتم توزيع VRTX حسب النسبة التالية:

الحوافز المستمرة: 37٪
التأسيس: 20٪
مرحلة الرمز الأولي: 9٪
المستثمرون الأوائل: 8.5٪
الخزانة: 8٪
صندوق النظام البيئي: 8٪
المساهمون في المستقبل: 5٪
السيولة MM: 3٪
سيولة VRTX الأولي: 1.5٪

مراجعة Vertex: رسوم معاملات منخفضة

في مراجعة Vertex، يكون الفريق خاليًا تمامًا من رسوم التداول للصانعين، في حين أن رسوم المتقدمين رخيصة نسبيًا أيضًا، حيث تتراوح من 0.01 إلى 0.03% (مقارنة بالبورصات الخارجية، فهي حوالي 0.1%)، مما يعني أن Vertex 10 مرات. أرخص.

لماذا تختار Vertex؟

Trade Spot & Perpetuals - شراء وبيع الأصول المفضلة لديك. تداول في الحال على الهامش أو استخدم الرافعة المالية بشكل دائم لتضخيم التعرض أو التحوط من المخاطر.
الهامش المتقاطع العالمي - استفد من هامش المحفظة. تتضمن إدارة حساب هامش عالمي واحد جميع الأرصدة والمراكز الخاصة بك لزيادة كفاءة رأس المال - لا مزيد من التبديل بين الحسابات.
سرعة البرق - مراجعة Vertex هي بنفس سرعة CEX المفضلة لديك مع زمن استجابة لمطابقة الطلب يتراوح بين 10 إلى 30 مللي ثانية. تنفيذ الصفقات بسلاسة.
الكسب والاقتراض - يتيح لك سوق المال المتكامل بمراجعة Vertex الحصول على عائد على الودائع تلقائيًا. اقترض الأصول مقابل الهامش الخاص بك مع أنواع ضمانات متعددة.
الحضانة الذاتية - مراجعة Vertex غير احتجازية. أنت فقط من يملك السيطرة على الأصول الخاصة بك. استعادة السيطرة من CEXs.
تطبيق بديهي ومبسط - انقر على واجهة مستخدم متطورة وبسيطة. منحدرات مدمجة للتشغيل / الإيقاف والتوصيل ، لذلك لا تحتاج إلى مغادرة التطبيق.

وفي الختام

تقدم مراجعة Vertex نسخة حديثة من التبادل اللامركزي الخاص بها على Arbitrum. ستحتوي المنصة على جميع الميزات المعتادة لبورصة CEX التي تفتقر إليها معظم بورصات DEX، بما في ذلك الإقراض، وأسواق الاقتراض، وواجهات التجسير، وتشغيل/إيقاف العملات الورقية، وأدوات التداول المتقدمة مثل الهامش المتقاطع، وطلب الحد، والرافعة المالية.

لدى Vertex الكثير لتقدمه لمستخدميها ، وتنمو هذه الإمكانات بمرور الوقت. الكل في الكل ، ستأخذ Vertex DEX إلى المستوى التالي ، ومن الممكن أن تلهم طفرة جديدة من التبادلات اللامركزية "الحديثة" في DeFi.

تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.

انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu

ثعلب

كوينكو الأخبار

تعليقات أخرى

مراجعة Vertex: DEX متميز ومميز بالكامل في Arbitrum

لقد كانت عمليات تبادل العملات المشفرة اللامركزية دائمًا واحدة من المفاهيم الأكثر إثارة في مجال العملات المشفرة. وحتى يومنا هذا، غالبًا ما يكتنفها الغموض، خاصة بالنسبة لأولئك الجدد في هذا المجال. قمة الرأس يتم تقييمها باعتبارها DEX (بورصة لامركزية) استثنائية في تصميمها - إنها DEX جديدة تم إنشاؤها لسد الفجوة بين سهولة استخدام البورصة المركزية والشفافية والمراقبة الذاتية للمنصة اللامركزية. في مراجعة Vertex هذه، سنتحدث عن مشروع يهدف إلى إزالة بعض هذا الغموض.

ما هو فيرتكس؟

مراجعة فيرتكس: النقاط البارزة

واجهة التداول ليست ودية
UX المعقدة لمستخدمي Web2
تصميم منتج متآلف في DeFi → إنشاء التجزئة