وفي 25 يونيو، ارتفع عدد صفقات البيع على هامش بيتكوين على منصة Bitfinex بمقدار 22,000، أي ما يعادل 726 مليون دولار. في ذلك الوقت، قامت بورصة Bitfinex بزيادة حصتها السوقية في الحجم الفوري بشكل ملحوظ من الساعة 9:00 صباحًا بالتوقيت العالمي (16 بتوقيت جرينتش)، وبالتالي تلبية الطلب على الهامش القصير.

تؤكد البيانات أن حوتًا واحدًا (أو أكثر) قام ببيع السوق على المكشوف، مراهنًا على احتمالية انخفاض الأسعار. يبلغ متوسط ​​سعر التداول حوالي 33,000 دولار أمريكي، وبالتالي فإن أي فرق قدره 500 دولار أمريكي عند إغلاق المركز القصير يؤدي إلى ربح أو خسارة قدرها 11 مليون دولار أمريكي.

في عالم العملات المشفرة، يميل المتداولون إلى الاعتقاد بأنه من أجل بناء مثل هذا المركز الكبير، تحتاج الشركة أو المجموعة إلى بعض المعلومات "الداخلية" من أجل حماية أنفسهم. ومع ذلك، كما ذكرنا سابقًا، انخفض الهامش القصير لـ Bitfinex بمقدار 65 مليون دولار منذ أوائل يونيو، عندما وصلت عملة البيتكوين إلى 40,400 دولار في 16 يونيو.

سعر البيتكوين في Coinbase، الدولار الأمريكي (يسار) مقابل هامش BTC القصير في Bitfinex (يمين) | المصدر: تريدنج فيو

الفرق الرئيسي بين التداول بالهامش والعقود الآجلة (الدائمة أو الربع سنوية) هو أن متداولي الهامش يمكنهم استخدام عملة البيتكوين الخاصة بهم لإكمال التداولات. لذلك، بدلاً من شرائه في السوق، يقوم اللاعب ببساطة بإبلاغ البورصة بأن ممتلكاته النقدية سيتم استخدامها في مركز قصير.

هذه الوظيفة غير متوفرة في سوق العقود الآجلة حيث يتم تجميع العقود. إن إيداع 10 عملات بيتكوين في البورصة لا "يتخلى" عن سداد عقد البائع على المكشوف بقيمة 360,000 دولار أمريكي.

ونتيجة لذلك، كان من الممكن إغلاق المركز القصير حتى لو لم يمثل الحجم الفوري لـ Bitfinex إجمالي التداول البالغ 900 مليون دولار خلال فترة 8 ساعات في 25 يونيو.

إجمالي حجم التبادل الفوري للبيتكوين | المصدر: كوينالايز

وهنا أيضًا، كان هناك إغلاق قصير للهامش عندما زاد حجم التداول الفوري على Bitfinex في 27 يونيو. لذلك، يمكن الافتراض أن الشركات التي أغلقت تجارة الهامش السابقة لم تقم بشراء البيتكوين في المقابل.

متوسط ​​سعر إغلاق هامش بيع بقيمة 22,000 بيتكوين لمدة 20 ساعة اعتبارًا من مساء يوم 26 يونيو هو 32,500 دولار. تظهر هذه البيانات إجمالي ربح محتمل للتداول قدره 11 مليون دولار. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن عملة البيتكوين بلغت ذروتها عند 32,700 دولار في 26 يونيو، لذلك ظل هذا الهامش ضيقًا وسجل خسارة مؤقتة قدرها 15.4 مليون دولار.

ربما يكون هؤلاء المتداولون قد أغلقوا مراكزهم عندما اختبرت Bitcoin مستوى الدعم البالغ 31,500 دولار، لكن السعر يظهر مرونة وربما يكون هذا قد قضى على معظم الأرباح في التجارة. وبغض النظر عن سبب إغلاق صفقات البيع، فإن هذا يشير إلى ضعف الدببة أو عدم الراحة من الاحتفاظ بمراكز هبوطية أقل من 35,000 دولار.

ركز على تدفق BTC الخاص بـ Bitfinex

وفقًا لبيانات من Glassnode، يبدو أن انخفاض الأسعار خلال الأسبوع الماضي قد أثار "الذعر" بين المالكين على المدى الطويل والقصير، كما يتضح من "تقلب LTH-SOPR واستسلام STH-SOPR".

يتم استخدام SOPR (نسبة ربح المخرجات المستهلكة) لقياس إجمالي أرباح وخسائر السوق لأي معاملة من خلال التغيير بين أسعار البيع والشراء.

SOPR لحاملي البيتكوين على المدى القصير (STH) والطويل (LTH) | مصدر: عقدة زجاجية

"الخسارة الفعلية لـ STH أقل بقليل من حدث الاستسلام في مارس 2020. LTH مستعدة لإصدار عملات معدنية بقاعدة تكلفة متوسطة تتراوح بين 9,200 دولار و16,300 دولار للأسبوع، مما يشير إلى مستوى عالٍ من التقلبات.

وقد سلطت المعلومات الأكثر تفصيلاً حول ظروف السوق الحالية لشركة CryptoQuant الضوء على تدفقات BTC الداخلة والخارجة إلى Bitfinex كمقياس محتمل لتطوير السوق.

تدفق BTC من Bitfinex (أحمر) وسعر BTC (أسود) | مصدر: كريبتوكوانت

وفقًا لتحليل CryptoQuant، شهد السوق "تدفقات عالية نسبيًا من مشتقات البيتكوين مقارنةً بالسعر الفوري"، وهو تحول غالبًا ما يعني "نقطة تحول" في السوق.

وشددت الشركة على أن الارتفاع الأخير في متوسط ​​تدفق بيتكوين عبر جميع البورصات (MA7) "يشير إلى نهاية الودائع الهبوطية الكبيرة". يتم دعم هذه الملاحظة أيضًا من خلال تدفق Bitcoin من Bitfinex، والذي "يُعتقد أنه السبب الرئيسي في الاتجاه الهبوطي الأخير".

تم تسليط الضوء على الوضع الخطير المتزايد الذي يواجهه الدببة حاليًا من قبل التاجر William Clemente III في التغريدة التالية، مما يشير إلى تمويل سلبي لمدة 11 يومًا متتاليًا، مما يعني أن صفقات البيع تدفع مراكز طويلة للاحتفاظ بمراكزها.

لقد ظل التمويل الآن سلبيًا لمدة 11 يومًا على التوالي.

الترجمة: صفقات البيع تدفع صفقات شراء لإبقاء مراكزها مفتوحة. pic.twitter.com/PkGJ8LGPPz

– ويليام كليمنتي الثالث (@WClementeIII) 28 حزيران، 2021

على الرغم من أن المضاربين على الارتفاع أظهروا قوة أمس، إلا أن سعر بيتكوين بقي تحت مستوى المقاومة البالغ 35,000 دولار وفشل في قلب المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا لدعم أو تأمين إغلاق يومي فوقه.

وفقًا لبيانات من TradingView، تم تداول عملة البيتكوين في نطاق يتراوح بين 33,850 دولارًا أمريكيًا و35,000 دولارًا أمريكيًا منذ أن ارتفعت عملة البيتكوين إلى 35,400 دولار أمريكي في 28 يونيو مع انتشار تأثير حملة تعدين البيتكوين الصينية على السوق.

يمكنك رؤية سعر BTC هنا.

تنصل: هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط، وليست نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين البحث بعناية قبل اتخاذ القرار. نحن غير مسؤولون عن قراراتك الإستثمارية.

في المنزل في المنزل

وفقا لأخبار AZCoin

اتبع قناة يوتيوب | اشترك في قناة التليجرام | اتبع صفحة الفيسبوك