النقاط الرئيسية:
- RWA هو رمز مميز لأصول العالم الحقيقي، مثل العقارات والذهب والسيارات، على blockchain لاستخدامها في منصات DeFi.
- إن دمج RWA مع DeFi لديه القدرة على تعطيل التمويل التقليدي من خلال القضاء على الوسطاء وتعزيز الشفافية في المعاملات المالية.
- يقدم دخول RWA إلى سوق العملات المشفرة فرصًا جديدة للاستثمار ويحسن الكفاءة الإجمالية للتمويل التقليدي. على الرغم من التحديات، من المقرر أن تُحدث RWA ثورة في طريقة التعامل مع الأصول وإنشاء نظام بيئي مالي يسهل الوصول إليه.
في المستقبل القريب، سوف تصادف باستمرار كلمة RWA أثناء قراءة القصص المتعلقة باتجاهات/روايات العملات المشفرة. قد يكون نقل الأصول بين CeFi وDeFi أحد أهم القفزات طويلة المدى في قطاع العملات المشفرة. أصول العالم الحقيقي (RWA) هي أصول فعلية خارجية تم ترميزها ووضعها على blockchain. سيؤدي هذا إلى فتح فرص هائلة لأعمال التشفير بأكملها في المستقبل. دعونا نلقي نظرة على آلية تشغيل RWA اليوم مع كوينكو.
ما هو RWA؟
في الآونة الأخيرة، شهد قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) تراجعًا، حيث أدى التضخم الرمزي واتجاهات السوق الهبوطية إلى تقليل جاذبية العديد من المشاريع للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد عالية. أصبحت الأرباح الناتجة عن زراعة الغلة وتوفير السيولة الآن قابلة للمقارنة بالتمويل التقليدي (TradeFi)، مما أدى إلى انخفاض الفائدة. علاوة على ذلك، أدت ممارسة مكافأة المشاركين بالرموز إلى انخفاض حاد في أسعار الرموز الأصلية للعديد من مشاريع التمويل اللامركزي.
ومع ذلك، وسط هذا التحول، أثبت تطبيق تقنيات blockchain و DeFi أنه يمثل تحولًا ليس فقط لسوق DeFi ولكن أيضًا للتمويل التقليدي وفئات الأصول التقليدية المختلفة. أحد التطورات الهامة هو صعود أصول العالم الحقيقي (RWA) – الأصول الملموسة مثل العقارات والسيارات والذهب والماس والمزيد – يتم ترميزها كرموز أو رموز غير قابلة للاستبدال (NFTs) لاستخدامها في منصات DeFi.
إن تكامل تطبيقات blockchain و DeFi لديه القدرة على تعطيل التمويل التقليدي من خلال القضاء على الوسطاء وتبسيط الأنشطة المالية. في الأنظمة المالية التقليدية، لعب الوسطاء دائمًا دورًا حاسمًا، مما أدى إلى إجراءات مرهقة وتكاليف إضافية للمستخدمين. ومع ذلك، مع تنفيذ تقنية blockchain وتطبيقات DeFi، يمكن تجاوز هؤلاء الوسطاء، مما يوفر للمستخدمين وسيلة أكثر كفاءة وفعالية من حيث التكلفة للمشاركة في الأنشطة المالية.
تعد الشفافية جانبًا مهمًا آخر تتناوله RWA في DeFi. تضمن تقنية Blockchain وجود دفتر أستاذ غير قابل للتغيير وشفاف، مما يسمح بزيادة الثقة والرؤية في المعاملات المالية التي تشمل الأصول التقليدية مثل السندات والأسهم والعقارات والمعادن الثمينة مثل الذهب والفضة. يؤدي ترميز هذه الأصول لاستخدامها في منصات التمويل اللامركزي إلى تعزيز سيولتها، والتي تكون محدودة عادةً في الأسواق التقليدية.
إن ظهور RWA في DeFi لا يفتح آفاقًا جديدة للاستثمار فحسب، بل يوفر أيضًا طريقة لتحسين الكفاءة الإجمالية للتمويل التقليدي. من خلال ترميز الأصول الحقيقية، يمكن لمنصات DeFi إطلاق العنان للسيولة وتعزيز نظام بيئي مالي أكثر سهولة وشمولاً.
في حين أن التمويل اللامركزي قد يكون قد شهد تراجعًا في صعوده السريع، فإن تكامل أصول العالم الحقيقي وتطبيق تقنية البلوكشين يستعد لإحداث ثورة في كل من التمويل اللامركزي والمشهد المالي التقليدي. مع استمرار نضوج التكنولوجيا، سيكون من المثير أن نشهد تأثير RWA على الأسواق المالية وكيف يغير الطريقة التي نتفاعل بها مع الأصول، مما يوفر قدرًا أكبر من الكفاءة والشفافية وإمكانية الوصول إلى عالم التمويل.
محاكاة آلية عمل RWA
ستقوم Coincu بإنشاء نموذج بسيط أدناه لمساعدتك في معرفة كيفية إدخال الأصول الفعلية في أسواق العملات المشفرة وأسواق التمويل اللامركزي:
الخطوة 1: إضفاء الطابع الرسمي خارج السلسلة
تتضمن المرحلة الحاسمة الأولى التحقق الشامل والتحقق من صحة الأصول الفعلية قبل إدراجها في السلسلة. ولتحقيق ذلك، يؤكد كوينكو على ثلاثة عوامل رئيسية:
ملكية وشرعية اللقب
قبل التمثيل على السلسلة، يجب أن تمتلك الأصول الواقعية وثائق ملكية يمكن التحقق منها مثل سندات الملكية والفواتير وعقود البيع. وتضمن هذه الخطوة شرعية ملكية العقار.
تمثيل القيمة الاقتصادية
نحن نتناول تقييم الأصول، وخاصة بالنسبة للفئات المتقلبة مثل الذهب والعقارات والمقتنيات النادرة. وللحفاظ على الدقة، تحدد المنصة مصادر بيانات موثوقة لتحديث تقييمات الأصول وفقًا لذلك.
الدعم القانوني
يعد ضمان الامتثال للوائح أمرًا بالغ الأهمية في عملية الترميز. تضمن Coincu إطارًا قانونيًا قويًا يحكم تحديد الملكية وتقييم الأصول وحل النزاعات في حالة وجود أي مشكلات تتعلق بالأصول الموجودة على السلسلة.
الخطوة 2: جسر المعلومات
تركز المرحلة الثانية على نقل معلومات الأصول في العالم الحقيقي، والتي تم إضفاء الطابع الرسمي عليها في الخطوة 1، إلى blockchain للتخزين والاستخدام الآمن. يتضمن ذلك الخطوات الرئيسية التالية:
- الترميز: يتم تحويل البيانات التي تم جمعها في الخطوة 1 إلى رموز مميزة، عادةً في شكل رموز مميزة غير قابلة للاستبدال (NFTs) أو تنسيقات رمزية أخرى.
- التكنولوجيا التنظيمية/التوريق: بالنسبة للأصول التي تتطلب إدارة وإشرافًا إضافيين، فإننا نستخدم التكنولوجيا التنظيمية أو أساليب التوريق لضمان الرقابة المناسبة.
- Oracles: على غرار بروتوكولات DeFi، تلعب Oracles دورًا حاسمًا في نقل البيانات في الوقت الفعلي حول التقلبات في قيمة الأصول الفعلية.
الخطوة 3: إدخال الرمز المميز في بروتوكولات RWA
في هذه الخطوة الأخيرة، نقوم بدمج أصول العالم الحقيقي المرمزة في بروتوكولات التمويل اللامركزي، مما يجعلها في متناول مستخدمي العملات المشفرة ويمكن استخدامها. يعرض مشروع RealIT المثالي كيفية عمل هذه العملية:
يعمل RealIT، وهو مشروع عقاري رائد، على تسهيل ترميز الأصول العقارية. يسمح المشروع للمستثمرين بشراء والاحتفاظ بالرموز المميزة التي تمثل جزءًا من العقارات، مع توزيع دخل الإيجار على حاملي الرموز المميزة.
تخضع العقارات لتقييم شامل من قبل خبراء خارجيين، ويتم إنشاء وثائق ملكية واضحة للتعامل مع حالات مثل عدم دفع المستأجر أو النزاعات القانونية.
بعد إضفاء الطابع الرسمي، تقوم RealIT بتشفير المعلومات العقارية إلى رموز مميزة، ويتم إسناد إدارة الأصول إلى شركة متخصصة، والتي تعمل على ترميز أسهم العقارات بشكل أكبر.
وفي الختام
السرد حولها RWA يتم تسخينها، وقد تكون الأداة الرئيسية لاعتماد العملات المشفرة و blockchain على نطاق واسع. ويدرك الجميع أن التمويل التقليدي يعوقه تكنولوجيا عفا عليها الزمن ومجزأة، الأمر الذي يؤدي إلى نظام مصرفي وأوراق مالية غير فعّال. ونتيجة لذلك، تم إنشاء رموز RWA للتعويض عن هذه العيوب.
ستظل Real World Asset بمثابة قصة ضخمة وطويلة المدى يجب عليك مراقبتها خلال السنوات القادمة. في الوقت الحاضر، دخول RWA إلى سوق العملات المشفرة محفوف بالصعوبات. لقد أصبحت قصص الإفلاس الهائل للبنوك، والإدارة غير اللائقة لرأس المال، وخسارة أموال المودعين، موضوعات ساخنة للغاية في الآونة الأخيرة. واجه بنك Silvergate وبنك Silicon Valley مؤخرًا مشكلات كبيرة.
علاوة على ذلك، تمكنت الصناديق والمنظمات الاستثمارية الضخمة تاريخياً من الوصول إلى الموارد وتوزيع التدفق النقدي على المناطق ذات الأرباح الكبيرة. قد يكون الجمع بين TradFi وDeFi من خلال RWA هو الحل لحل المشكلات المذكورة أعلاه.
تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على القيام بأبحاثك قبل الاستثمار.
المعلن / كاتب التعليق
معرفة
RWA: آلية عمل مفصلة مع إمكانات إيجابية لـ DeFi
النقاط الرئيسية:
- RWA هو رمز مميز لأصول العالم الحقيقي، مثل العقارات والذهب والسيارات، على blockchain لاستخدامها في منصات DeFi.
- إن دمج RWA مع DeFi لديه القدرة على تعطيل التمويل التقليدي من خلال القضاء على الوسطاء وتعزيز الشفافية في المعاملات المالية.
- يقدم دخول RWA إلى سوق العملات المشفرة فرصًا جديدة للاستثمار ويحسن الكفاءة الإجمالية للتمويل التقليدي. على الرغم من التحديات، من المقرر أن تُحدث RWA ثورة في طريقة التعامل مع الأصول وإنشاء نظام بيئي مالي يسهل الوصول إليه.
في المستقبل القريب، سوف تصادف باستمرار كلمة RWA أثناء قراءة القصص المتعلقة باتجاهات/روايات العملات المشفرة. قد يكون نقل الأصول بين CeFi وDeFi أحد أهم القفزات طويلة المدى في قطاع العملات المشفرة. أصول العالم الحقيقي (RWA) هي أصول فعلية خارجية تم ترميزها ووضعها على blockchain. سيؤدي هذا إلى فتح فرص هائلة لأعمال التشفير بأكملها في المستقبل. دعونا نلقي نظرة على آلية تشغيل RWA اليوم مع كوينكو.
ما هو RWA؟
في الآونة الأخيرة، شهد قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) تراجعًا، حيث أدى التضخم الرمزي واتجاهات السوق الهبوطية إلى تقليل جاذبية العديد من المشاريع للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد عالية. أصبحت الأرباح الناتجة عن زراعة الغلة وتوفير السيولة الآن قابلة للمقارنة بالتمويل التقليدي (TradeFi)، مما أدى إلى انخفاض الفائدة. علاوة على ذلك، أدت ممارسة مكافأة المشاركين بالرموز إلى انخفاض حاد في أسعار الرموز الأصلية للعديد من مشاريع التمويل اللامركزي.
ومع ذلك، وسط هذا التحول، أثبت تطبيق تقنيات blockchain و DeFi أنه يمثل تحولًا ليس فقط لسوق DeFi ولكن أيضًا للتمويل التقليدي وفئات الأصول التقليدية المختلفة. أحد التطورات الهامة هو صعود أصول العالم الحقيقي (RWA) – الأصول الملموسة مثل العقارات والسيارات والذهب والماس والمزيد – يتم ترميزها كرموز أو رموز غير قابلة للاستبدال (NFTs) لاستخدامها في منصات DeFi.
إن تكامل تطبيقات blockchain و DeFi لديه القدرة على تعطيل التمويل التقليدي من خلال القضاء على الوسطاء وتبسيط الأنشطة المالية. في الأنظمة المالية التقليدية، لعب الوسطاء دائمًا دورًا حاسمًا، مما أدى إلى إجراءات مرهقة وتكاليف إضافية للمستخدمين. ومع ذلك، مع تنفيذ تقنية blockchain وتطبيقات DeFi، يمكن تجاوز هؤلاء الوسطاء، مما يوفر للمستخدمين وسيلة أكثر كفاءة وفعالية من حيث التكلفة للمشاركة في الأنشطة المالية.
تعد الشفافية جانبًا مهمًا آخر تتناوله RWA في DeFi. تضمن تقنية Blockchain وجود دفتر أستاذ غير قابل للتغيير وشفاف، مما يسمح بزيادة الثقة والرؤية في المعاملات المالية التي تشمل الأصول التقليدية مثل السندات والأسهم والعقارات والمعادن الثمينة مثل الذهب والفضة. يؤدي ترميز هذه الأصول لاستخدامها في منصات التمويل اللامركزي إلى تعزيز سيولتها، والتي تكون محدودة عادةً في الأسواق التقليدية.
إن ظهور RWA في DeFi لا يفتح آفاقًا جديدة للاستثمار فحسب، بل يوفر أيضًا طريقة لتحسين الكفاءة الإجمالية للتمويل التقليدي. من خلال ترميز الأصول الحقيقية، يمكن لمنصات DeFi إطلاق العنان للسيولة وتعزيز نظام بيئي مالي أكثر سهولة وشمولاً.
في حين أن التمويل اللامركزي قد يكون قد شهد تراجعًا في صعوده السريع، فإن تكامل أصول العالم الحقيقي وتطبيق تقنية البلوكشين يستعد لإحداث ثورة في كل من التمويل اللامركزي والمشهد المالي التقليدي. مع استمرار نضوج التكنولوجيا، سيكون من المثير أن نشهد تأثير RWA على الأسواق المالية وكيف يغير الطريقة التي نتفاعل بها مع الأصول، مما يوفر قدرًا أكبر من الكفاءة والشفافية وإمكانية الوصول إلى عالم التمويل.
محاكاة آلية عمل RWA
ستقوم Coincu بإنشاء نموذج بسيط أدناه لمساعدتك في معرفة كيفية إدخال الأصول الفعلية في أسواق العملات المشفرة وأسواق التمويل اللامركزي:
الخطوة 1: إضفاء الطابع الرسمي خارج السلسلة
تتضمن المرحلة الحاسمة الأولى التحقق الشامل والتحقق من صحة الأصول الفعلية قبل إدراجها في السلسلة. ولتحقيق ذلك، يؤكد كوينكو على ثلاثة عوامل رئيسية:
ملكية وشرعية اللقب
قبل التمثيل على السلسلة، يجب أن تمتلك الأصول الواقعية وثائق ملكية يمكن التحقق منها مثل سندات الملكية والفواتير وعقود البيع. وتضمن هذه الخطوة شرعية ملكية العقار.
تمثيل القيمة الاقتصادية
نحن نتناول تقييم الأصول، وخاصة بالنسبة للفئات المتقلبة مثل الذهب والعقارات والمقتنيات النادرة. وللحفاظ على الدقة، تحدد المنصة مصادر بيانات موثوقة لتحديث تقييمات الأصول وفقًا لذلك.
الدعم القانوني
يعد ضمان الامتثال للوائح أمرًا بالغ الأهمية في عملية الترميز. تضمن Coincu إطارًا قانونيًا قويًا يحكم تحديد الملكية وتقييم الأصول وحل النزاعات في حالة وجود أي مشكلات تتعلق بالأصول الموجودة على السلسلة.
الخطوة 2: جسر المعلومات
تركز المرحلة الثانية على نقل معلومات الأصول في العالم الحقيقي، والتي تم إضفاء الطابع الرسمي عليها في الخطوة 1، إلى blockchain للتخزين والاستخدام الآمن. يتضمن ذلك الخطوات الرئيسية التالية:
- الترميز: يتم تحويل البيانات التي تم جمعها في الخطوة 1 إلى رموز مميزة، عادةً في شكل رموز مميزة غير قابلة للاستبدال (NFTs) أو تنسيقات رمزية أخرى.
- التكنولوجيا التنظيمية/التوريق: بالنسبة للأصول التي تتطلب إدارة وإشرافًا إضافيين، فإننا نستخدم التكنولوجيا التنظيمية أو أساليب التوريق لضمان الرقابة المناسبة.
- Oracles: على غرار بروتوكولات DeFi، تلعب Oracles دورًا حاسمًا في نقل البيانات في الوقت الفعلي حول التقلبات في قيمة الأصول الفعلية.
الخطوة 3: إدخال الرمز المميز في بروتوكولات RWA
في هذه الخطوة الأخيرة، نقوم بدمج أصول العالم الحقيقي المرمزة في بروتوكولات التمويل اللامركزي، مما يجعلها في متناول مستخدمي العملات المشفرة ويمكن استخدامها. يعرض مشروع RealIT المثالي كيفية عمل هذه العملية:
يعمل RealIT، وهو مشروع عقاري رائد، على تسهيل ترميز الأصول العقارية. يسمح المشروع للمستثمرين بشراء والاحتفاظ بالرموز المميزة التي تمثل جزءًا من العقارات، مع توزيع دخل الإيجار على حاملي الرموز المميزة.
تخضع العقارات لتقييم شامل من قبل خبراء خارجيين، ويتم إنشاء وثائق ملكية واضحة للتعامل مع حالات مثل عدم دفع المستأجر أو النزاعات القانونية.
بعد إضفاء الطابع الرسمي، تقوم RealIT بتشفير المعلومات العقارية إلى رموز مميزة، ويتم إسناد إدارة الأصول إلى شركة متخصصة، والتي تعمل على ترميز أسهم العقارات بشكل أكبر.
وفي الختام
السرد حولها RWA يتم تسخينها، وقد تكون الأداة الرئيسية لاعتماد العملات المشفرة و blockchain على نطاق واسع. ويدرك الجميع أن التمويل التقليدي يعوقه تكنولوجيا عفا عليها الزمن ومجزأة، الأمر الذي يؤدي إلى نظام مصرفي وأوراق مالية غير فعّال. ونتيجة لذلك، تم إنشاء رموز RWA للتعويض عن هذه العيوب.
ستظل Real World Asset بمثابة قصة ضخمة وطويلة المدى يجب عليك مراقبتها خلال السنوات القادمة. في الوقت الحاضر، دخول RWA إلى سوق العملات المشفرة محفوف بالصعوبات. لقد أصبحت قصص الإفلاس الهائل للبنوك، والإدارة غير اللائقة لرأس المال، وخسارة أموال المودعين، موضوعات ساخنة للغاية في الآونة الأخيرة. واجه بنك Silvergate وبنك Silicon Valley مؤخرًا مشكلات كبيرة.
علاوة على ذلك، تمكنت الصناديق والمنظمات الاستثمارية الضخمة تاريخياً من الوصول إلى الموارد وتوزيع التدفق النقدي على المناطق ذات الأرباح الكبيرة. قد يكون الجمع بين TradFi وDeFi من خلال RWA هو الحل لحل المشكلات المذكورة أعلاه.
تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على القيام بأبحاثك قبل الاستثمار.
وظائف أخرى
المنشورات المشابهة
الأخبار
يتم إجراء تقرير الكشف عن LayerZero Sybil بالتعاون مع Chaos Labs وNansen
الأخبار
تم تأجيل صندوق Invesco Galaxy Ethereum ETF من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات حتى 5 يوليو
الأخبار
مكتب الضرائب الأسترالي يطالب بورصات العملات المشفرة بتسليم بيانات 1.2 مليون مستخدم!
الأخبار
يمكن لدائني FTX الحصول على ما يصل إلى 142% من مبلغ المطالبة من خلال خطة إعادة التنظيم الجديدة
الأخبار
90% من حجم معاملات العملات المستقرة لا يوجد بها مشاركة من المستخدمين الحقيقيين
الأخبار
رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة متهم بالخداع فيما يتعلق بشرعية إيثريوم!
الأخبار
خطأ في العنوان يؤدي إلى خسارة WBTC بقيمة 68 مليون دولار، وسقوط الضحية في عملية احتيال تصيدية
الأخبار
يتسبب LayerZero Airdrop في إثارة الإثارة مع اكتمال لقطة المرحلة الأولى
معرفة
