اكتشف مشاريع تشفير أصول العالم الحقيقي: ترميز الأصول خارج السلسلة لـ DeFi. أفضل 5 مشاريع يجب التركيز عليها في عام 2023: Goldfinch، Centrifuge، MakerDAO، Maple Finance، Ondo Finance.

ما هي أصول العالم الحقيقي المشفرة؟

أصول العالم الحقيقي ("RWAs") هي أصول موجودة خارج السلسلة ولكن يتم ترميزها وإحضارها على السلسلة للاستخدام داخل DeFi.

لجلب أصول العالم الحقيقي إلى DeFi، يجب أن تكون قيمة الأصل "رمزية" - وهي عملية تحويل شيء ذي قيمة نقدية إلى رمز رقمي بحيث يمكن تمثيل قيمته والتعامل بها على blockchain. بهذه الطريقة، تعد العملات المشفرة لأصول العالم الحقيقي مجرد رموز تمثل قيمة أصول العالم الحقيقي التي يتم إحضارها على السلسلة بحيث يمكن استخدامها على بروتوكول DeFi.

يمكن تمثيل أي أصول في العالم الحقيقي ذات قيمة نقدية محددة جيدًا بواسطة RWAs. يمكن أن تمثل أصول الأصول الملموسة، مثل الذهب والعقارات، والأصول غير الملموسة، مثل السندات الحكومية أو أرصدة الكربون.

أفضل 5 مشاريع تشفير لأصول العالم الحقيقي في عام 2023

1. الحسون طائر من العصافير: إضفاء الطابع الديمقراطي على قروض العملات المشفرة - يسمح Goldfinch للشركات في الأسواق الناشئة بالوصول إلى قروض العملات المشفرة دون الحاجة إلى ضمانات العملات المشفرة، مما يجعل قروض العملات المشفرة في متناول جمهور أوسع.
2. جهاز الطرد المركزي: ترميز الائتمان المنظم – تتخصص شركة Centrifuge في ترميز الديون غير السائلة سابقًا، مما يوفر حلاً مبسطًا لترميز الائتمان المنظم والإقراض.
3. MakerDAO: الحوكمة والاستقرار – تضمن الحوكمة اللامركزية لـ MakerDAO الشفافية وقد نجحت المنصة في اعتماد أصول العالم الحقيقي (RWAs) كضمان، مما يحافظ على استقرار عملة DAI المستقرة.
4. تمويل القيقب: المصداقية المؤسسية – يضيف استخدام Maple Finance للمندوبين المجمعين مصداقية إلى عملية الإقراض، كما أن تركيزهم على التوسع في قروض الأصول العالمية الحقيقية (RWA) يعزز عروض المنصة.
5. أوندو للتمويل: أصول العالم الحقيقي المرمزة – تتخصص شركة Ondo Finance في ترميز مجموعة واسعة من أصول RWA، بما في ذلك سندات الخزانة والسندات الأمريكية، مما يسد الفجوة بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي.

تمثل هذه المشاريع الخمسة طليعة مبادرات العملات المشفرة، حيث تستفيد من أصول العالم الحقيقي للدخول في عصر جديد من إمكانية الوصول والشفافية والشمول المالي على نطاق عالمي. استكشف نقاط قوتهم ومساهماتهم الفريدة بينما تتعمق CoinCu في كل من هذه المنصات الرائدة.

1. طائر الحسون

Goldfinch هو بروتوكول يساعد الشركات، وخاصة تلك الموجودة في الأسواق الناشئة، على الوصول إلى قروض العملات المشفرة دون الحاجة إلى تقديم ضمانات العملات المشفرة. وبدلا من ذلك، يتم ضمان القروض مع الأصول المرجحة بالمخاطر. من خلال السماح بضمان القروض باستخدام RWAs بدلاً من العملات المشفرة، تسمح Goldfinch لأي شركة تقريبًا بالحصول على قروض العملات المشفرة.

لدى Goldfinch طريقة فريدة للتدقيق، حيث يمكن للشركات أن تصبح مقترضة على منصتها. ما يسمى بـ "المدققين" هم مستخدمون على منصة Goldfinch الذين يمتلكون رمز Goldfinch الأصلي، GFI، حتى يتمكنوا من التصويت على ما إذا كان ينبغي للمقترض أن يكون قادرًا على فتح خط ائتمان على Goldfinch.

قامت شركة Goldfinch حاليًا بإصدار ما يزيد عن 120 مليون دولار أمريكي من القروض المستندة إلى RWA للشركات في الأسواق الناشئة.

الرؤية والرسالة

تتمثل مهمة Goldfinch في توسيع نطاق الوصول إلى رأس المال من خلال إنشاء سوق ائتمانية عالمية موحدة. ويستلزم ذلك تمكين الشركات الصغيرة في نيجيريا والمؤسسات الكبيرة في نيويورك من الوصول إلى رأس المال من نفس الأسواق المالية، مما يوفر فرص استثمارية متساوية لجميع المستثمرين.

تتمحور مهمتهم طويلة المدى حول إنشاء منصة ائتمانية مفتوحة لتعزيز الشمول المالي. وهم يعتقدون أنه من خلال تحسين الآليات والحوافز الاقتصادية، يمكنهم إنشاء نظام قابل للتطوير. ومثل هذا النظام لديه القدرة على تسهيل تمويل الأنشطة الاقتصادية على نطاق عالمي، وخاصة في المناطق حيث كان تخصيص رأس المال التقليدي أقل كفاءة.

في Goldfinch، ينصب تركيزهم الأساسي على إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الائتمان وإعادة تصور تقديم الخدمات المالية في جميع أنحاء العالم. ومن خلال التعاون والابتكار والالتزام المتفاني بتمكين الأفراد في جميع أنحاء العالم، يطمحون إلى تشكيل مستقبل تكون فيه الفرص الاقتصادية في متناول الجميع، مما يساهم في نهاية المطاف في النمو الاقتصادي والازدهار العالمي.

أبرز الملامح الرئيسية لطائر الحسون

• الثقة من خلال الإجماع: يقدم الحسون مفهوم “الثقة من خلال التوافق”. يقوم بتقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين بناءً على التقييم الجماعي للمشاركين بدلاً من الاعتماد فقط على أصولهم المشفرة.
• الأدوار والحوافز: يتضمن بروتوكول الحسون أدوارًا مختلفة مثل المستثمرين والمقترضين والمدققين والأعضاء. كل دور له حوافزه الخاصة، بما في ذلك APYs الجذابة والمكافآت.
• شرائح الصغار والكبار: تحتوي العقود الذكية لمجمع المقترضين على شرائح صغيرة وعليا، مما يضمن توافق الحوافز. يقدم الداعمون رأس مال الخسارة الأولى عبر الشرائح الصغيرة، في حين يقدم مقدمو السيولة رأس مال الخسارة الثانية عبر الشرائح العليا.
• الرموز: لدى Goldfinch اثنين من الرموز المميزة، GFI وFIDU، وكلاهما يتبع معيار ERC20. تُستخدم هذه الرموز المميزة للحوكمة والستاكينغ والمكافآت وحوافز البروتوكول.
• الحكم: بروتوكول Goldfinch يعتمد على المجتمع، مما يسمح لأصوات الحوكمة بترقية العقود، وضبط المعلمات، واختيار موفري فحص الكيانات الفريدين، والمزيد.
• فحص الكيان الفريد: لمنع هجمات Sybil، يستخدم Goldfinch "فحص الكيان الفريد" للتحقق من هوية المشاركين. يتم تسهيل عملية التحقق هذه حاليًا من خلال NFTs للهوية الفريدة (UID)، التي طورتها Warbler Labs.

2. أجهزة الطرد المركزي

تركز أجهزة الطرد المركزي - وهي نظام بيئي متصل بالائتمان المهيكل - على توريق وترميز الديون غير السائلة سابقًا، حيث تم بالفعل تمويل 298 مليون دولار من إجمالي الأصول.

يمكننا أن نفكر في بروتوكول الطرد المركزي باعتباره يقدم حلاً جاهزًا لترميز الائتمان المنظم وإنشاء القروض. لقد جعل هذا النهج المبسط من Centrifuge الخيار الأفضل للشركات في العالم الحقيقي التي تتطلع إلى إنشاء قروض العملات المشفرة.

تم دمج أصولها الرمزية عبر DeFi، بما في ذلك 220 مليون دولار من RWAs على MakerDAO.

الرؤية والرسالة

يهدف Centrifuge إلى قيام الشركات في جميع أنحاء العالم بتبني نظام التشغيل Centrifuge OS والمشاركة بنشاط في الاقتصاد اللامركزي. إنهم يتصورون مستقبلًا حيث يمكن لهذه الشركات أن تتمتع بالثقة الكاملة في سلامة بياناتها الموجودة على السلسلة وحيث يدعم النظام القانوني هذه الرؤية بشكل كامل.

إنهم يركزون على اتخاذ أفضل القرارات الممكنة والتقدم على هذا الطريق. وبينما يسعون جاهدين لتحقيق مستقبل لامركزي بالكامل، فإنهم يدركون الحاجة إلى التسوية أثناء تقديم منتجاتهم الأولية واكتساب رؤى قيمة حول احتياجات المستخدمين ومتطلبات الشبكة.

النقاط الرئيسية للطرد المركزي

• بنيت على الركيزة التكافؤ: يستخدم جهاز الطرد المركزي Parity Substrate لإنشاء blockchain في Polkadot وKusama.
• التكامل بولكادوت: سوف تتكامل مع Polkadot باعتبارها سلسلة من المظلات لتعزيز الأمن والإجماع.
• تينليك: المنتج الأساسي لشركة Centrifuge، Tinlake، يقدم قروضًا مضمونة إلى blockchain.
• الوصول إلى رأس المال العامل: تمكن الشركات، بما في ذلك الشركات الصغيرة، من الوصول إلى رأس المال العامل.
• Toketization الأصول: يتم ترميز الأصول الحقيقية مثل الرهون العقارية والفواتير والتحقق منها على blockchain.
• قروض مضمونة: تعمل الأصول الرمزية كضمان للقروض الممولة من قبل مستثمري السيولة.
• خيارات المستثمر: يمكن للمستثمرين الاختيار بين رموز TIN ذات المخاطر الأعلى والمكافآت الأعلى أو رموز DROP المميزة ذات المخاطر المنخفضة والعوائد الثابتة.
• استثمارات الشريحة: تحاكي الرموز المميزة TIN وDROP استثمارات الشرائح الصغيرة والعليا في التمويل التقليدي.
• استرداد السيولة: يمكن استبدال الفوائد المتراكمة في TIN أو DROP بـ DAI عندما يرغب المستثمرون في سحب السيولة.

3. ميكرداو

MakerDao عبارة عن منصة ديون مضمونة على Ethereum والتي يمكن القول إنها حققت أكبر قدر من التقدم فيما يتعلق باعتماد RWA.

يتم تحديد أنواع الضمانات التي يمكن للمقترضين استخدامها من خلال إدارة البروتوكول DAO، MakerDAO. في عام 2020، صوت MakerDAO للسماح للمقترضين بنشر ضمانات قائمة على RWA في الخزائن. بالإضافة إلى هذا التصويت، اختار MakerDAO تمويل تطوير Oracle بحيث يمكن تسعير قيمة الضمانات المستندة إلى RWA على المنصة بسلاسة مع قيمة الضمانات خارج السلسلة.

اليوم، تبلغ قيمة خزائن RWA الخاصة بـ MakerDAO أكثر من 680 مليون دولار أمريكي. وهذا يعني أنه من خلال القروض المدعومة بـ RWA، تمكنت MakerDAO من زيادة كمية DAI الصادرة في السوق. علاوة على ذلك، هذا يعني أن ما يزيد عن 680 مليون دولار أمريكي من RWAs يساعد في الحفاظ على استقرار ربط MakerDAO بـ 1 دولار.

الرؤية والرسالة

تتمثل مهمة Maker في إنشاء "عملة عالمية عادلة" وتتمثل الرؤية وراء MakerDAO في إنشاء منصة لا مركزية وشفافة ويمكن الوصول إليها لتحقيق تكافؤ الفرص الاقتصادية للجميع في جميع أنحاء العالم.

النقاط الرئيسية في صانع

• MakerDAO هو بروتوكول يحدد قواعد رمز العملة المشفرة المستقر DAI على شبكة Ethereum.
• تتم إدارة بروتوكول MakerDAO، الذي يحكم تشغيل DAI، من قبل مجتمع لا مركزي من حاملي رمز MKR. ولكل حامل رأي متساو في تحديد التعديلات على البروتوكول.
• DAI هي عملة مشفرة مستقرة، مما يعني أن قيمتها تظل ثابتة بمعدل 1 دولار أمريكي إلى 1 رمز DAI المميز. تتوافق DAI مع أكثر من 400 تطبيق وخدمة، بما في ذلك ألعاب الفيديو والمحافظ الرقمية ومنصات التخزين اللامركزي DeFi.

4. تمويل القيقب

تخطط Maple Finance - وهي سوق ائتمانية قائمة على blockchain بإجمالي قروض مُصدرة بحوالي 2 مليار دولار أمريكي - للتوسع في تمويل المستحقات، والتي يمكن أن يصل حجمها إلى 100 مليون دولار أمريكي ودعم سندات الخزانة الأمريكية وإعادة تمويل التأمين.

تستضيف شركة Maple "مندوبي المجمع"، وهم محترفون في مجال الائتمان يقومون بتقييم الجدارة الائتمانية بدقة، وتحديد شروط القروض مع المقترضين، وإدارة دفاتر القروض بشكل فعال. وبخلاف ذلك، فإن عملية الاقتراض/الإقراض هي المعيار. تقوم شركة Maple LPs بتخصيص رأس المال لمجموعات السيولة المسموح بها واسترداد فوائد MPL.

في حين أن بروتوكول Maple ركز سابقًا على الإقراض غير المضمون للشركات المحلية المشفرة، فإنه يغامر بشكل متزايد في المزيد من القروض القائمة على RWA. في السابق، أدى إقراض العملات المشفرة غير المضمونة لشركات تداول العملات المشفرة إلى ترك شركة Maple مع ديون معدومة بقيمة 52 مليون دولار أمريكي وخسائر تصل إلى 80% لشركات Maple LPs مختارة.

جاءت هذه الخسائر بعد انتشار العدوى المركزية في العام الماضي إلى المقترضين الأصليين لشركة Maple. في إطار الجهود المبذولة لتنويع عروضهم، يتطلع مندوبو مجموعة Maple إلى إنشاء قروض بضمانات أصول العالم الحقيقي بدلاً من ضمانات العملات المشفرة. على سبيل المثال، في يناير/كانون الثاني، أنشأت شركة Maple مجمع سيولة بقيمة 100 مليون دولار أمريكي مدعوم بمستحقات ضريبية.

الرؤية والرسالة

Maple هي شركة مزودة للتكنولوجيا المالية تعتمد على تقنية blockchain وتتولى مهمة إعادة تشكيل أسواق رأس مال الدين من خلال الجمع بين معايير الامتثال للصناعة والإقراض الشفاف والسلس الذي تتيحه تقنية blockchain.

يعد Maple Finance في جوهره سوقًا رائدًا لائتمان الشركات عبر السلسلة يقدم خدماته للمقترضين من المؤسسات. تتيح المنصة لهؤلاء المقترضين الوصول إلى القروض غير المضمونة من خلال مجموعات الإقراض المُدارة بدقة والتي يشرف عليها مندوبو المجمع المعتمدون. وفي الوقت نفسه، تعمل شركة Maple على تمكين المقرضين من خلال تزويدهم بعوائد مستدامة على أصولهم.

النقاط الرئيسية لتمويل القيقب

• التوقيع المساحي: احصل على رموز MPL لكسب المكافآت والحصول على حقوق التصويت على قرارات المنصة. يتم تحويل رموز MPL إلى رموز xMPL بنسبة 1:1، مع توزيعات MPL شهريًا.
• الإقراض والاقتراض: يمكن للمستخدمين إقراض الأصول وكسب الفائدة بينما يمكن للمقترضين الوصول إلى الأموال من مجمعات الإقراض. الحد الأدنى لمبلغ الاقتراض هو 1,000,000 دولار. تشمل الرسوم رسمًا سنويًا لإنشاء القرض بنسبة 0.99%، مع ذهاب المكافآت إلى المقرضين والمندوبين.
• البلدان المدعومة: لا توجد قائمة بالبلدان غير المدعومة، ولكن قد يتم تطبيق التقدير على المقترضين من المناطق الخاضعة للعقوبات.
• رمز القيقب (MPL): MPL هو الرمز المميز الحاكم الذي له أدوار في الإدارة وتغطية المجمع ومشاركة الرسوم. أكثر من 4.4 مليون رمز MPL متداول من أصل الحد الأقصى للعرض البالغ 10 ملايين، مع ربط الاقتصاد الرمزي باستخدام المنصة.

5. أوندو للتمويل

Ondo Finance – منصة DeFi لـ RWAs المرمزة – قامت مؤخرًا بترميز سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وسندات الدرجة الاستثمارية وسندات الشركات ذات العائد المرتفع.

وللقيام بذلك، أنشأت أوندو ثلاثة صناديق استثمارية مختلفة، OUSG (صندوق سندات الحكومة الأمريكية قصير الأجل)، وOSTB (صندوق سندات الاستثمار قصير الأجل)، وOHYG (صندوق سندات الشركات ذات العائد المرتفع)، التي تمتلك الأصول المؤسسية الأساسية. أصول. ثم يقومون بعد ذلك بترميز هذه الصناديق الاستثمارية لتصبح RWAs (تسمى "الرموز المميزة للصندوق"). بعد مشاركة المستخدمين في عملية KYC/AML، يمكنهم تداول الرموز المميزة للصندوق واستخدام الرموز المميزة للصندوق في بروتوكولات التمويل اللامركزي المصرح بها.

أطلقت Ondo أيضًا Flux Finance، وهو بروتوكول إقراض DeFi لاقتراض العملات المستقرة غير المسموح بها مقابل سندات الخزانة الأمريكية الرمزية.

الرؤية والرسالة

تتمثل مهمة Ondo Finance في توفير منتجات وخدمات استثمارية مدعومة بتقنية blockchain على المستوى المؤسسي. لدى Ondo Finance ذراع تكنولوجي يقوم بتطوير تكنولوجيا التمويل اللامركزي، وذراع إدارة الأصول الذي ينشئ ويدير الأموال الرمزية.

إنها الشركة الأولى (والوحيدة حتى الآن) التي تقوم برمز التعرض لسندات الخزانة الأمريكية. كما أنها تركز أيضًا على احتضان البروتوكولات التي يمكنها دعم أصول العالم الحقيقي الرمزية والعملات المشفرة التقليدية. نحن بعيدون تمامًا، مع أعضاء الفريق في جميع أنحاء الولايات المتحدة

النقاط الرئيسية في Ondo Finance

• تعمل Ondo Finance على تحسين البنية التحتية الحالية لـ DeFi-to-TradFi وتوفر بوابات إلى أصول العالم الحقيقي، مما يوفر منتجات مؤسسية عالية الجودة إلى blockchain.
• USDY هو أحدث عرض من Ondo، وهذه العملة المستقرة التي تولد الفائدة تتيح الوصول المباشر والمتوافق تمامًا إلى العائدات المقومة بالدولار الأمريكي.
• وقد أعطى البروتوكول الأولوية على وجه التحديد لجلب عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى بلوكتشين، وقد اجتذب صندوق OUSG الخاص به بالفعل أكثر من ١٦٥ مليون دولار في إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، مما يدل على الطلب القوي على نسخة رمزية من الأصول الرائدة الخالية من المخاطر في التمويل التقليدي.

الخلاصة: مشاريع تشفير أصول العالم الحقيقي

تُحدث أصول العالم الحقيقي (RWAs) تأثيرًا كبيرًا في عالم العملات المشفرة والتمويل اللامركزي (DeFi). تفتح هذه الأصول، المرمزة من أصول مختلفة في العالم الحقيقي مثل الذهب والعقارات والسندات وغيرها، فرصًا جديدة للشركات والمستثمرين.

تعد أفضل خمسة مشاريع RWAs في عام 2023 – Goldfinch، وCentrifuge، وMakerDAO، وMaple Finance، وOndo Finance – رائدة في الحلول المبتكرة، بدءًا من الإقراض المضمون وحتى ترميز الائتمان المنظم. إنهم يشتركون في رؤية مشتركة لإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الخدمات المالية وسد الفجوة بين التمويل التقليدي وتكنولوجيا blockchain.

ولا تعمل هذه المشاريع على توسيع نطاق الوصول إلى رأس المال فحسب، بل تعمل أيضًا على تعزيز الشمول المالي، والثقة من خلال التوافق، والعائدات المستدامة. وبفضل ميزاتها الفريدة ونماذج الحوكمة والشراكات، فإنها تعمل على تشكيل مستقبل التمويل من خلال جلب أصول العالم الحقيقي إلى النظام البيئي blockchain، مما يساهم في نهاية المطاف في النمو الاقتصادي والازدهار العالمي.

تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.