Drift Protocol عبارة عن منصة تداول تركز على المشتقات وتنافس مبادرات أخرى ذات طبيعة مماثلة على Solana وأنظمة blockchain الأخرى. إذن ما الذي يميز بروتوكول Drift؟ دعونا نتعرف على هذا المشروع مع كوينكو من خلال مقالة مراجعة بروتوكول الانجراف.

ما هو بروتوكول الانجراف؟

بروتوكول الانجراف هي بورصة لا مركزية (DEX) مخصصة للعقود الآجلة الدائمة على سلسلة Solana blockchain. تهدف الميزات الفريدة للبروتوكول إلى إحداث ثورة في تجربة التداول من خلال معالجة المشكلات السائدة في البورصات المركزية الحالية.

بنيت على بلوكتشين سولانا، يستخدم Drift Protocol إطارًا مفتوح المصدر يستفيد من آلية صانع السوق الآلي الديناميكي (AMM). في قلب عروض Drift Protocol توجد فرص للمتداولين للمضاربة على الأصول، مع مواقف تدعم رافعة مالية تصل إلى x5. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين جني الأرباح من خلال رسوم معدل التمويل.

أحد التحديات الرئيسية التي يهدف Drift Protocol إلى معالجتها هو عدم الكفاءة المتأصلة في التبادلات المركزية التقليدية. لقد عانت مشكلات مثل سرعات المعاملات البطيئة وقدرة الحوسبة المحدودة منذ فترة طويلة هذه المنصات. يؤدي الافتقار المتأصل في blockchain إلى التحسين لمعالجة أحجام المعاملات الكبيرة إلى تفاقم المشكلات مثل ازدحام الشبكة وارتفاع رسوم المعاملات.

ومن خلال إعطاء الأولوية للسرعة والكفاءة وخفض الرسوم، تضع Drift Protocol نفسها كحل قابل للتطبيق لهذه التحديات. يتماشى التزام البروتوكول بالابتكار في تداول العقود الآجلة اللامركزية مع جهود الصناعة الأوسع لإنشاء أنظمة بيئية مالية أكثر سهولة وشفافية وسهولة في الاستخدام.

اقرأ أكثر: مراجعة AltLayer: يدعم البروتوكول الرائع البنية التحتية التراكمية

ميزات بروتوكول الانجراف

صندوق التأمين المستقل

يميز Drift Protocol نفسه من خلال التفاخر بصندوق التأمين الخاص به، وهو شبكة أمان مهمة تغطي المخاطر المحتملة مثل إعسار البروتوكول أو المواقف غير المحققة. تساهم هذه الميزة المميزة في زيادة الشعور بالثقة بين المتداولين، مما يؤكد لهم أن البروتوكول مستعد جيدًا للظروف غير المتوقعة.

يتم تجديد صندوق التأمين من خلال مجموعة من الضمانات من التصفية الناجحة وجزء من رسوم المعاملات. ويمكّن هذا النهج الاستباقي الصندوق من تنفيذ المهام تلقائيًا، بما في ذلك تغطية الخسائر المتكبدة على أي مستوى ضمن البروتوكول، وبالتالي تعزيز مرونته.

معدل التمويل المتماثل

لأولئك الذين يعملون في الاستدانة مُعاملات شراء مُتعددة ، يصبح معدل التمويل مفهومًا محوريًا، ويجلب Drift Protocol تطورًا فريدًا لهذا الجانب. على عكس الأسواق التقليدية حيث يتم تحديد معدلات التمويل على فترات زمنية محددة، يقوم Drift Protocol بإعادة حساب معدل التمويل الخاص به كل ساعة.

معدل التمويل هو في الأساس "رسوم حجز الطلب"، مما يعكس المدفوعات المنتظمة بين المقترضين والمقرضين. إذا كان معدل التمويل إيجابيا، مما يشير إلى أن سعر السوق الآجل يتجاوز السعر الذي تحدده أوراكل، فإن المراكز القصيرة ملزمة بتعويض الفرق إلى المراكز الطويلة، والعكس صحيح.

يسعى بروتوكول الانجراف إلى تحقيق معدل تمويل متماثل، مما يضمن التوازن. في الحالات التي يحدث فيها اختلال في التوازن بين المراكز الطويلة والقصيرة، يتدخل مجمع الخصم، ويغطي الفرق على مستوى فعال. ولا يحافظ هذا التدخل الاستراتيجي على التوازن فحسب، بل يقلل أيضًا من الاعتماد على صندوق التأمين المستقل، وبالتالي يعزز سلامة البروتوكول بشكل عام.

علاوة على ذلك، فإن القدرات التالية قيد التحقيق والتطوير وستكون متاحة قريبًا:

• توليد المواقف الفورية الاصطناعية.
• إنشاء مراكز للعملات المستقرة المغطاة بالدلتا؛
• التحوط من المخاطر المرتبطة بالخسارة المؤقتة لمراكز توفير السيولة.

اقرأ أكثر: أهم مستكشفي سولانا الذين يجب أن تعرفهم

مصادر السيولة لبروتوكول الانجراف

مزادات JIT: تعزيز المنافسة بين صانعي السوق

تقدم مزادات JIT الخاصة بـ Drift Protocol نهجًا فريدًا للتوريد السيولة لصناع السوق (MMs). عندما يقوم مستخدم (Taker) ببدء أمر سوق، يقوم النظام بتنشيط جلسة المزاد الهولندي بأسعار البداية والنهاية المحددة وإطار زمني محدد مسبقًا. يتم بعد ذلك إجبار MMs على المنافسة، والسعي لمطابقة طلبات المستخدمين بأسعار مساوية أو أفضل من سعر المزاد الجاري.

إذا لم تحدث أي مشاركة في MM خلال الفترة الأولية، حوالي 5 ثوانٍ، ينتقل طلب المستخدم بسلاسة إلى AMM الخاص بـ Drift، مما يضمن التنفيذ السريع والفعال.

AMM الديناميكي الخاص: إطلاق العنان للمرونة والكفاءة

بروتوكول الانجراف تميز نفسها كأول بورصة للعقود الآجلة تقدم صانع السوق الآلي الديناميكي الخاص (DAMM). على عكس آليات vAMM أو AMM التقليدية، تشتمل ميزات DAMM الفريدة على معلمات قابلة للتخصيص مثل تثبيت السعر والقدرة على تعيين المعلمة "k" في الصيغة (حيث يكون "k" عادةً ثابتًا في AMMs التقليدية).

يأتي دور DAMM في سيناريوهين:

• مزادات JIT غير المعبأة: إذا لم يشارك أي صانع سوق في المزاد لمطابقة طلب السوق الخاص بالمستخدم، فإن DAMM تتدخل لتوفير السيولة، مما يضمن استمرار التداول بسلاسة.
• الأوامر المعلقة التي تم تشغيلها: عندما يصل أمر معلق إلى السعر المحفز في البورصة، يقوم DAMM تلقائيًا بمطابقة الأمر. وهذا يضمن المرونة ويمنع المستخدمين من فقدان فرص التداول القيمة

إدارة السيولة القابلة للتكيف

يسمح النهج المبتكر لـ Drift Protocol بالتعديل الديناميكي لمجموعات السيولة لتلبية الاحتياجات المتطورة للمشاركين. يظهر DAMM كعنصر حاسم في Drift، مما يضمن السيولة والكفاءة والراحة للمستخدمين المشاركين في أنشطة التداول. على المنصة.

ومن الجدير بالذكر أن تصميم البروتوكول يتضمن تدابير متحفظة، بما في ذلك حدود التعرض، ومجموعات الإيرادات، وصناديق التأمين، مما يقلل من مخاطر السوق. ويحقق الانجراف هذه الغاية من دون الاعتماد على صناع السوق الخارجيين لتوفير السيولة، وإن كان ذلك لا يخلو من مخاطر إضافية.

للإشارة إلى أسعار السوق الخارجية، يعتمد Drift Protocol على أوراكل موثوق بها بيث تعمل حاليًا بمثابة أوراكل مرجعي للسعر لعقودها الدائمة، والتي يتمثلها سوق SOL-PERP.

علاوة على ذلك، فإن آلية DAMM تمكّن المتداولين على بروتوكول Drift من المشاركة في التداول عبر الهامش، مما يسمح بالصفقات الطويلة والقصيرة برافعة مالية تصل إلى خمسة أضعاف مع الحفاظ على انزلاق منخفض.

الحد من سيولة الطلب

الانجراف متكامل كتاب الطلبات اللامركزية (DLOB) كمصدر ثالث للسيولة، مكملاً لـ JIT وDAMM. يتضمن هذا النهج المبتكر ترتيب أوامر محددة على السلسلة من خلال نظام Keeper Bots، وبالتالي إنشاء دفتر طلبات خارج السلسلة.

يتم تنظيم دفتر الطلبات خارج السلسلة بدقة بناءً على الوقت، من الأقدم إلى الأقدم، والسعر، من الأكبر إلى الأصغر.

شبكة الحراس

يحافظ الحراس، الذين يعدون جزءًا لا يتجزأ من هذه العملية، على الرؤية في دفتر الطلبات، والإشراف على الطلبات الجديدة، وتوافر DAMM، والأسعار التي يتم الحصول عليها من Oracles.

يعتمد تنفيذ أوامر الحد على استيفاء شرط التنشيط، مما يدفع Keepers إلى تنفيذ الطلب بسرعة وتجديد DAMM. ما يميز Drift هو نهجها الاستباقي، حيث لا يقوم Keepers بمراقبة وتنفيذ أوامر الحد فحسب، بل يسهل أيضًا الاتصالات بين أوامر Taker وأوامر الحد المتبقية في ظل ظروف مماثلة. تفاصيل أكثر

أبرز بروتوكول الانجراف

إحدى ميزات Drift البارزة هي توفير ما يصل إلى 10x من الرافعة المالية للمتداولين من خلال المقايضات الدائمة. يجد المطورون أن Drift منصة متعددة الاستخدامات، وذلك بفضل مجموعة تطوير البرامج (SDK) التي تسهل إنشاء الروبوتات والوصول إلى البيانات التاريخية.

وعلاوة على ذلك، المنصة مجهزة بروبوتات تداول مدمجة، توفير دعم إضافي للمتداولين الذين يتعاملون مع تعقيدات السوق.

تمتد ميزات Drift البارزة إلى ما هو أبعد من النهج الذي يركز على المستخدم:

• أولاً، يستفيد البروتوكول من السرعة العالية الاستلقاء تحت أشعة الشمس blockchain، مما يضمن المعاملات السريعة والفعالة.
• ميزة رئيسية أخرى هي دعم Drift الكامل عبر الهامش، مما يسمح للمستخدمين بالحفاظ على عدة مراكز مفتوحة ضمن مجموعة ضمانات واحدة.
• إحدى الخصائص المميزة لـ Drift هي التزامها بإمكانية الوصول. تعمل المنصة على أساس غير مصرح به.
• والأهم من ذلك، أن Drift تتميز بالتزامها بالشفافية. تعمل منصة التداول بهيكل واضح ومفتوح، وخالي من الأنشطة التي قد تضر المستخدمين.

الانجراف V2

أعلن Drift Protocol عن إطلاق Drift V2، وهو الإصدار التالي من بروتوكوله الرائد. مع عدد كبير من الترقيات الهامة، يهدف Drift V2 إلى معالجة التحديات المشتركة التي تواجهها البورصات اللامركزية، مما يوفر للمستخدمين تجربة تداول محسنة وفعالة.

إحدى الميزات البارزة في Drift V2 هي تقديم Liquidity Trifecta، وهي آلية سيولة شاملة. يجمع هذا النهج المبتكر بين سيولة JIT Auctions، وسيولة DAMM، وسيولة DLOB، لمعالجة مشكلات مثل سرعة المعالجة البطيئة وانزلاق الأسعار المرتفع الذي ابتليت به البورصات اللامركزية الأخرى. تضع Liquidity Trifecta بروتوكول Drift في المرتبة الأولى في التغلب على هذه القيود، مما يضمن بيئة تداول سلسة وموثوقة.

علاوة على ذلك، يقدم Drift V2 مجموعة من أربعة منتجات رئيسية، مما يؤدي إلى تنويع العروض للمستخدمين:

خارطة طريق بروتوكول الانجراف

احتفل Drift Protocol بالإطلاق الناجح لنسخة Devnet الخاصة به في 29 سبتمبر 2021. وشهد الحدث مشاركة أكثر من 4,500 متداول، شاركوا في أكثر من 350,000 معاملة، بقيمة إجمالية تبلغ 1.6 مليار دولار أمريكي. ويعتبر هذا الإنجاز جديرًا بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لحالة مرحلة الاختبار للمشروع.

رحلة بروتوكول الانجراف وقد تم تحديدها بدقة من خلال مراحل التطوير:

الربع الثاني/2 (مكتمل)

• الانتهاء من نشر Litepaper.
• الحصول على رعاية من سولانا وسيروم.
• نجاح جولة جمع التبرعات للبذور.

الربع الثاني/3 (مكتمل)

• إطلاق إصدار Devnet في بيئة مغلقة.
• تم تقديم النسخة الرسمية من Devnet.

الربع الثاني/4 (مكتمل)

• تم إطلاق إصدار ألفا على الشبكة الرئيسية في بيئة مغلقة.
• تم إصدار نسخة ألفا الكاملة على الشبكة الرئيسية.

الربع الثاني/1 (مكتمل)

• اختبار المنتج المجدول، بما في ذلك البحث في مجال الأمن وعلم نفس المتسللين للتخفيف من مخاطر الهجوم على سطر التعليمات البرمجية.
• دمج ميزة إيقاف الخسائر وجني الأرباح.

وبالنظر إلى المستقبل، حدد Drift Protocol المعالم الرئيسية في الجدول الزمني لمشروعه:

• 16 يونيو 2022: تقديم الإصدار الثاني من Drift.
• 17 يونيو 2022: مسابقة أبحاث الانجراف الإصدار 2.
• 19 سبتمبر 2022: إطلاق آلية السيولة Hybrid Drift v2.
• 29 سبتمبر 2022: تنفيذ آلية المزاد الآني.
• 31 أكتوبر 2022: شبكة اختبار Drift v2.
• 23 نوفمبر 2022: إنشاء تحالف مشتقات DeFi بالشراكة مع Nansen.
• 29 نوفمبر 2022: الانتقال من Drift v1 إلى Drift v2.
• 11 ديسمبر 2022: إدراج أزواج ETH-PERP وBTC-PERP.

الانجراف فريق

لا يكشف Drift Protocol عن فريق التطوير الخاص به. تقول بعض المصادر أن المؤسس المشارك للمشروع هي سيندي ليو، التي درست في جامعة مينيرفا وتعيش حاليًا في سنغافورة.

المستثمرون وشركاء بروتوكول الانجراف

أعلنت Drift Labs، شركة تكنولوجيا blockchain، عن الانتهاء بنجاح من جولة جمع الأموال الأولية، حيث حصلت على رأس مال إجمالي مثير للإعجاب قدره 3.8 مليون دولار. Multicoin Capital قادت جولة التمويل، بمشاركة ملحوظة من صناديق مشهورة مثل البحث الاميدا وNot3Lau Capital، التي أسسها دارين لاو وداريل لاو.

إضافة إلى الدعم المالي، حصلت Drift Labs على دعم من مجموعة من المستثمرين الملائكيين الموقرين، مما يؤكد الثقة في إمكانات الشركة. تشمل قائمة المستثمرين الملائكة ما يلي:

• جيسون تشوي (سبارتان كابيتال)
• جوليان كوه (تمويل الشريط)
• لوي لو (كايبر)
• سيليا وان (دراجون فلاي كابيتال)
• دوم تسانغ (سولانا)
• حسن بصيري (أركا)
• ويندرا ثيو (العنصر)
• جووكسون يين (Coinbase/dYdX)

إن قدرة Drift Protocol على جذب مثل هذه المجموعة القوية والمؤثرة من المستثمرين تشير إلى مستقبل واعد للشركة ضمن المشهد المتطور باستمرار لـ blockchain والعملات المشفرة.

هل Drift Protocol هو مشروع DEX جيد على Solana؟

يظهر Drift Protocol باعتباره رائدًا، مستوحى من قادة الصناعة مثل dYdX. تستفيد Drift من الأساس القوي لسلسلة Solana blockchain لدفع تطويرها، بهدف وضع معايير جديدة في الكفاءة وإمكانية الوصول.

يعتمد بروتوكول Drift، المبني على سلسلة Solana blockchain، على مزايا المعاملات السريعة والرسوم المنخفضة، مما يمكّن المتداولين من تنفيذ العديد من المعاملات بسلاسة. هذه الخاصية تمهد الطريق للديناميكية خبرة تجاريةمما يسمح للمستخدمين بإجراء عمليات تداول مستمرة دون القيود التي تواجهها المنصات التقليدية.

الرافعة المالية للشبكة الرئيسية ألفا

من الجدير بالذكر حقيقة أنه في مرحلة Alpha Mainnet الحالية، يدعم Drift Protocol الحد الأقصى للرافعة المالية بمقدار 5x. في حين أن هذا قد يبدو متحفظًا بالمقارنة مع المنافسين مثل Mango Markets وdYdX، الذين يقدمون رافعة مالية تبلغ 10x، فإن تركيز Drift Protocol على التداول المسؤول واضح.

البراعة التكنولوجية

على الصعيد التكنولوجي، قام Drift Protocol بتنسيق المكونات اللازمة بدقة لتقديم الميزات الأساسية والمتقدمة المتوقعة من منصة المشتقات. باستخدام تقنية blockchain، تمكن المنصة المتداولين من ربط المحافظ غير الحاضنة بسلاسة، مما يعزز تجربة المستخدم الشاملة.

دعم رأس المال الاستثماري

بدعم من الاستثمارات الكبيرة من صناديق رأس المال الاستثماري البارزة، تتمتع Drift Protocol برأس مال جيد. يعمل تأثير الشبكة القوي للمنصة داخل النظام البيئي Solana على تعزيز مكانتها، ويعد بدعم أزواج الرموز المتعددة لتضخيم فرص التداول.

الابتكار الصديق للمطورين

إلى جانب تلبية احتياجات المتداولين، يعمل Drift Protocol على توسيع نطاق وصوله إلى المطورين من خلال Drift SDK، مما يعزز إنشاء أدوات التصفية وروبوتات التداول. لا يعمل هذا النهج الصديق للمطورين على تعزيز وظائف المنصة فحسب، بل يساهم أيضًا في زيادة حجم التداول، مما يضمن سوقًا قويًا وسائلاً.

من العوامل المذكورة أعلاه، يتنقل Drift Protocol في مشهد مشتقات العملات المشفرة مع التركيز على الابتكار والمسؤولية. قد يكون هذا بمثابة دفعة جديدة في نظام Solana البيئي ويعد بالكثير من الإمكانات في المستقبل القريب.

اختتام مراجعة بروتوكول الانجراف

يعد Drift Protocol واحدًا من بورصات العقود الآجلة التي تتمتع بأعلى مستوى TVL في العالم الاستلقاء تحت أشعة الشمس النظام البيئي، والبيانات الحديثة عن DefiLlama تظهر أيضًا النمو المذهل للمشروع، مما يؤكد أن Drift Protocol يتخذ الخطوات الصحيحة لتطوير نفسه.

في الوقت الحالي، تجتذب المشاريع التي تعمل على بورصات المشتقات اللامركزية العديد من المستخدمين من البورصات المركزية بسبب تطور سوق DeFi بشكل عام وDevirative بشكل خاص.

إخلاء مسؤولية: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام للسوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحوث الخاصة بك قبل الاستثمار.