مراجعة Kinza Finance: منصة الإقراض المتطورة مع النموذج ve(3,3)

14 فبراير 2024 - حول 12 دقائق دقيقة للقراءة

Kinza Finance هو مشروع شارك مؤخرًا وفاز ببرنامج MVB VI الذي نظمته Binance Labs. إنه بروتوكول إقراض يركز على الأمان ونموذج رمزي ve-Real-Yiled لجذب المستخدمين الأوليين. اليوم، دعونا نتعرف على تفاصيل هذا المشروع مع كوينكو من خلال مقالة Kinza Finance Review.

مراجعة Kinza Finance: منصة الإقراض المتطورة مع النموذج ve(3,3)

ما هو تمويل كينزا؟

Kinza Finance هو بروتوكول إقراض لامركزي يعمل على سلسلة بينانس الذكية (BSC)، تهدف إلى تزويد المستخدمين بتجربة إقراض DeFi سلسة وقابلة للتكيف بدرجة كبيرة. تتميز Kinza Finance بطبيعتها غير الاحتجازية، ووظائفها غير المسموح بها، وإطارها الأمني القوي، وهي تدمج آليات وحلول DeFi المتطورة، التي تستعد لإعادة تشكيل مشهد التمويل اللامركزي.

في جوهرها، تقوم Kinza Finance بتسهيل إقراض واقتراض الأصول المشفرة على سلسلة BNB، وتسخير قوة العقود الذكية لإنشاء أسواق الإقراض في شكل عقود مجمع سيولة.

وفي إطار هذه العقود، يساهم المقرضون بأصول مشفرة لتوفير السيولة، بينما يقوم المقترضون بضمان الأصول للوصول إلى فرص الاقتراض ضمن نفس العقد. ومن الجدير بالذكر أن المقرضين سيحصلون على حصة من الفوائد المتراكمة من المقترضين، مما يعزز النظام البيئي متبادل المنفعة.

يتم أيضًا تحفيز المقترضين من خلال تخصيص رموز KZA، رمز الحكم الأصلي لـKinza Finance. تعمل هذه الرموز كمكافآت، حيث توفر للمقترضين قيمة إضافية إلى جانب أنشطة الاقتراض الخاصة بهم. علاوة على ذلك، يمكن للمقترضين المشاركة في النموذج التضخمي لرمز KZA، مما يسمح لهم بكسب جزء صغير من عرض الرمز المميز بمرور الوقت.

علاوة على ذلك، تقدم Kinza Finance نموذجًا فريدًا للحوكمة مستوحى من إطار العمل ve(3,3)، مما يمكّن حاملي رمز KZA من القدرة على مشاركة رموزهم المميزة والمشاركة في حوكمة البروتوكول. تؤكد هذه الآلية التزام Kinza Finance باتخاذ القرارات التي يقودها المجتمع وتضمن أن يكون لأصحاب المصلحة رأي في تطور المنصة.

اقرأ أكثر: مراجعة BracketX: منصة المشتقات صديقة لمستخدمي Web3

يسلط الضوء على كينزا المالية

من خلال التركيز الشديد على إمكانية الوصول والأمن والاستدامة والعائد الحقيقي والانبعاثات المستوحاة من 3,3(XNUMX)، تعد Kinza Finance بتجربة تحويلية للمستثمرين والتجار على حدٍ سواء. تتمتع كينزا للتمويل بالميزات المهمة التالية:

من خلال الاستفادة من قوة تقنية blockchain، أصبحت Kinza Finance رائدة في توفير فرص التمويل اللامركزية، وإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى التداول والاستثمار. وتضمن هذه المبادرة الرائدة الشمول المالي، وتمكين الأفراد من الاعتماد على أنفسهم مع توفير سبل لتحقيق الأرباح من خلال الرموز، كل ذلك دون الحاجة إلى تصفية المراكز الاستثمارية.

إدراكًا للأهمية القصوى للأمن في نظام DeFi البيئي، تعمل Kinza Finance على تعزيز منصتها بإجراءات قوية.

يعمل بروتوكول الإقراض الخاص بهم كقسم لا مركزي لإدارة المخاطر، مما يحمي مصالح المستثمرين والأصول من الأفراد والمؤسسات. ومن خلال استخدام تقنيات الأمان المتقدمة مثل "عزل الأصول"، تضع Kinza Finance معايير جديدة للسلامة داخل الصناعة.

يكمن جوهر مهمة Kinza Finance في الالتزام باستدامة أسواق الإقراض. ومن خلال تعزيز السيولة بشكل أعمق في هذه الأسواق، فإنها تمهد الطريق لنظام بيئي مالي أكثر مرونة. من خلال آلية الانبعاثات المصممة بدقة استنادًا إلى نموذج ve(3,3)، تعمل Kinza Finance على تحفيز مشاركة المستخدمين، وبالتالي تحفيز أنشطة الإقراض وتعزيز سيولة السوق.

بالإضافة إلى تحفيز الإقراض، تركز Kinza Finance بشدة على العائد الحقيقي. من خلال تقديم حوافز تنافسية وأسعار فائدة فعالة، تخلق المنصة بيئة مواتية للمشاركين لإيداع الأموال، مما يضمن عوائد حقيقية مستدامة للمقرضين وحاملي الرموز على حد سواء.

مستوحاة من نموذج ve(3,3)، تقدم Kinza Finance آلية انبعاثات جديدة لدفع توفير السيولة. ومن خلال نظام تصويت ديمقراطي، يقوم هذا النهج المبتكر بتخصيص الانبعاثات الملهمة نحو أسواق إقراض محددة، وبالتالي مكافأة المقترضين وتعزيز جاذبية مزودي السيولة.

ميزات تمويل كينزا

دعنا نستكشف الوظائف الأساسية لهذه المنصة الرائدة:

في قلب Kinza Finance تقع واجهة السوق، وهي مركز يعرض مجموعة متنوعة من الأصول المتاحة للإقراض أو الاقتراض. يمكن للمستخدمين الوصول إلى المعلومات الحيوية مثل Supply APY وBorrow APY، مما يوفر نظرة ثاقبة على أسعار الفائدة للمقرضين والمقترضين، على التوالي.

بالإضافة إلى ذلك، تعرض ميزة السوق مقاييس مهمة بما في ذلك إجمالي العرض وإجمالي الاقتراض والأصول المتاحة للاقتراض ونسبة القروض إلى القيمة (LTV)، مما يمكّن المستخدمين من اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على ديناميكيات السوق وتوافر الأصول.

تعمل لوحة المعلومات بمثابة مساحة مخصصة للمستخدمين، حيث تقدم نظرة عامة شاملة على أنشطة الإقراض والاقتراض الخاصة بهم. هنا، يمكن للمستخدمين تتبع مقاييس مثل My Supplies وMy Borrows، مما يوفر لمحة سريعة عن مواقع محفظتهم الحالية.

علاوة على ذلك، تسلط لوحة المعلومات الضوء على الأصول المتاحة للإقراض والاقتراض، مما يمكّن المستخدمين من إدارة أصولهم بكفاءة وتحسين استراتيجيات التمويل اللامركزي الخاصة بهم.

تعمل Kinza Finance على تحفيز مشاركة المستخدمين من خلال ميزة المكافآت، حيث تقدم رموز xKZA لحاملي ve أو المقترضين. يمكن للمستخدمين المطالبة بهذه المكافآت مباشرة من المنصة، مما يعزز إمكاناتهم في الكسب وتعزيز مشاركة المجتمع. من خلال مواءمة الحوافز مع إجراءات المستخدم، تقوم Kinza Finance بإنشاء نظام بيئي نابض بالحياة حيث تتم مكافأة المشاركين على مساهماتهم.

تعمل واجهة التصويت على تمكين أصحاب الأسهم من المشاركة بنشاط في قرارات الحوكمة داخل النظام البيئي لـKinza Finance. من خلال آليات التصويت الديمقراطية، يمكن لحاملي الأوراق النقدية التأثير على تخصيص "الرشاوى" من الرشاوى إلى مجموعات سيولة محددة.

تعمل هذه الرشاوى بمثابة حوافز لجذب أصوات حاملي الأصوات، مع توزيع الأرباح من المجموعات المختارة في نهاية كل فترة (العصور). من خلال تحقيق اللامركزية في عمليات الحوكمة، تعمل Kinza Finance على تعزيز الشفافية وصنع القرار القائم على المجتمع.

ونظرًا لأن حاملي الأوراق النقدية سيحصلون على "رشاويهم" في نهاية كل فترة (عصور)، فيمكن للرشوة استخدام هذه الواجهة لإيداع "رشاويهم" في كل مجمع سيولة في محاولة للتأثير عليهم للتصويت.

أبجد هوز دولور الاعتصام ، consectetur adipiscing النخبة. Ut elit tellus، luctus nec ullamcorper mattis، pulvinar dapibus leo.

عناصر كينزا المالية

العرض APY: هو سعر الفائدة المستلم عند توفير السيولة لهذا المجمع.
Borrow APY: هو سعر الفائدة الذي يجب على المقترض دفعه عند اقتراض الأصول في هذا المجمع.
إجمالي العرض: عدد الأصول المودعة في هذا المجمع
إجمالي الاقتراض: مقدار الأصول الموجودة في المجمع والتي تم استخدامها من قبل المقترض
المتاحة: مقدار الأصول المتبقية، المتاحة للاقتراض في المجمع.
LTV: الحد الأقصى الذي يمكن للمستخدمين اقتراضه بناءً على ضماناتهم.

المشاركون في كينزا فاينانس

فيما يلي تفاصيل الأدوار الرئيسية ضمن النظام البيئي لـKinza Finance:

يلعب هؤلاء الأفراد دورًا محوريًا عن طريق ضخ السيولة في مجمع البروتوكولات. وفي المقابل، يحصلون على حصة من الأرباح الناتجة عن الفوائد التي يدفعها المقترضون. ويعمل المقرضون بشكل أساسي بمثابة العمود الفقري لعملية الإقراض، حيث يوفرون رأس المال اللازم للمقترضين للوصول إليه.

المستخدمون الذين يقومون بإيداع الأصول الرقمية كضمان ويستفيدون منها لاقتراض أصول أخرى من شريحة المقترض. تعتمد أسعار الفائدة التي تتكبدها على نوع أصول القرض المستخدمة. ويتم تقاسم جزء من أسعار الفائدة هذه مع المُقرض، بينما يتم تخصيص جزء آخر للبروتوكول، مما يضمن الاستدامة والنمو.

إن الاحتفاظ برموز المنصة وتوقيعها هو ما يميز حاملي ve. في المقابل، يحصلون على veTokens (xKZA). تمنح هذه الرموز لحامليها امتياز المشاركة في عمليات التصويت المتعلقة بمستويات انبعاث الرمز المميز للمقترضين. بالإضافة إلى ذلك، يجني حاملو ve الأرباح من فوائد المقترض، مما يتوافق مع الحوافز مع نجاح المنصة وإدارتها.

المشاركون الذين لديهم القدرة على المساهمة بأموال في صندوق "الرشوة" لكل مجمع سيولة يشكلون الرشوة. يتم توزيع هذه الأموال لاحقًا بين أصحاب ve داخل المجموعة في نهاية الفترات المحددة مسبقًا والمعروفة باسم Epochs. تعمل هذه الآلية على تحفيز حاملي السندات على التصويت لصالح زيادة المكافآت (الانبعاثات) للمقترضين، مما يعزز المشاركة والكفاءة داخل النظام البيئي.

آلية عمل كينزا للتمويل

ستتمحور آلية تشغيل كينزا فاينانس حول عنصرين رئيسيين: المقرضون والمقترضون:

آلية تشغيل المُقرض في تمويل كينزا

المقرضون، الذين يشكلون العمود الفقري لشركة Kinza Finance، هم الأفراد الذين يقومون بإيداع أصول تشفير مختلفة في المنصة، وفي المقابل، يتلقون kTokens التي تمثل نشاط الإقراض الخاص بهم. يمكن أن تتراوح هذه الأصول من العملات المشفرة الشائعة مثل Ethereum (ETH) وBinance Coin (BNB) إلى العملات المستقرة مثل حبل (USDT) و عملة الدولار الأمريكي (USDC). يحمل كل kToken قيمة تعادل الأصول المودعة بنسبة 1:1.

يكمن جمال kTokens في طبيعتها التي تحمل الفائدة. عندما يساهم المقرضون بالسيولة، تبدأ kTokens الخاصة بهم في تجميع الفائدة بما يتناسب مع وضعهم الإقراضي. علاوة على ذلك، يمكن نقل kTokens هذه أو تداولها بحرية بين المستخدمين داخل نظام Kinza Finance البيئي.

للمشاركة كمقرض، يقوم المستخدمون ببساطة بربط محفظة DeFi الخاصة بهم بمنصة Kinza Finance وإيداع الأصول التي اختاروها. بمجرد إيداعها، تصبح السيولة في متناول المقترضين تلقائيًا، مما يبدأ عملية توليد الفائدة للمقرض.

آلية تشغيل المقترض في تمويل كينزا

على الجانب الآخر من الطيف، يستفيد المقترضون من Kinza Finance عن طريق إيداع أصول العملة المشفرة كضمان للحصول على القروض بأشكال مختلفة. على غرار المقرضين، يتلقى المقترضون الرموز المميزة، المعروفة باسم dTokens، التي تمثل التزامات ديونهم. يتم إيقاف تداول dTokens هذه عند السداد الكامل للقرض من قبل المقترض.

يتم تحديد قدرة الاقتراض للمستخدم من خلال مؤشر نسبة القرض إلى القيمة (LTV)، الذي يقيم المخاطر المرتبطة بالضمانات المودعة. على سبيل المثال، إذا تعهد المقترض 5 ETH (بقيمة 13,250 دولارًا أمريكيًا) كضمان لاقتراض USDT ونسبة LTV لهذا المجمع المحدد هي 60%، ويتم حساب الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنهم اقتراضه ليكون 60% من قيمة الضمان، مما يؤدي إلى حد أقصى للقرض يبلغ 7950 دولارًا أمريكيًا.

رموز كينزا المالية

مع آلية ve(3,3)، يركز تصميم رمز Kinza على توفير عوائد حقيقية. ويأتي هذا العائد الحقيقي من الفائدة التي يجب على المقترض دفعها. ومن خلال تشجيع الاقتراض من خلال ve(3,3)، سيحصل المستثمرون على المزيد من الفائدة ويجلبون المزيد من الأرباح الحقيقية للمستخدمين.

تمويل كينزا يستخدم رمزًا رئيسيًا واحدًا للبروتوكول، وهو KZA. بعد وضع الرهان. سيصبح رمز KZA المراهن هو xKZA. للمشاركة في التصويت، تحتاج إلى xKZA.

المقاييس الرئيسية لرمز KZA

اسم الرمز المميز:
المؤشر: KZA
نوع الرمز المميز: رمز النظام الأساسي
Blockchain: سلسلة BNB
معيار الرمز: BEP20
العقد: غير متوفر بعد (لم يتم إطلاق الرمز المميز رسميًا بعد)
إجمالي العرض: 100,000,000 كرونة

تخصيص رمز KZA

12% – المستثمر: مقفل لمدة سنة، وموزع خطياً لمدة 1 سنوات
3% - المستشار: تأمين لمدة سنة واحدة، وتخصيص خطي على مدى 1 سنوات
10% – الفريق: مقفل لمدة سنة، وموزع خطياً على 1 سنوات
55% - المجتمع: تم فتحه خلال 4 سنوات
5% - الاحتياطي: مفتوح لمدة 4 سنوات
10% - النظام البيئي: 50% من السيولة في TGE، والـ 50% المتبقية موزعة خطيًا على مدى 4 سنوات
5% – Airdrop: يتم توزيع معظم هذا على أولئك الذين يوفرون السيولة قبل فترة TGE (حاليًا، لا توجد معلومات رسمية حول TGE)

لكي تكون مؤهلاً لتلقي الإنزال الجوي من المشروع في المستقبل، ستتاح للمستخدمين أيضًا فرصة المشاركة في هذا الجانب من تجربة النظام الأساسي.

الجدول الزمني لإصدار رمز KZA

استخدم حالات

KZA: تمكين المقترضين والمستخدمين

KZA، الرمز الأصلي لـ Kinza Finance، هو بمثابة حجر الزاوية في عمليات المنصة، حيث يقدم أدوات مساعدة متنوعة لحامليها:

تعمل Kinza Finance على تحفيز توفير السيولة من خلال إصدار KZA كمكافآت للمقترضين في مجمعات السيولة، والتي يتم اختيارها أسبوعيًا. لا تشجع هذه الإستراتيجية أنشطة الاقتراض على سلسلة BNB فحسب، بل تعزز أيضًا السيولة لدى Kinza Finance.

تتم مكافأة الداعمين والمشاركين الأوائل في توفير السيولة قبل حدث إنشاء الرمز المميز (TGE) برموز KZA من خلال عمليات الإنزال الجوي، مما يعزز مشاركة المجتمع ومشاركته.

يمكن لحامليها مشاركة رموز KZA الخاصة بهم لكسب xKZA بنسبة 1:1، مما يمكّنهم من حقوق الحوكمة والمكافآت الإضافية داخل النظام البيئي.

يمكن لحاملي KZA الاستفادة من الرموز المميزة الخاصة بهم لدفع الفائدة على القروض والوصول إلى الخدمات المتنوعة التي تقدمها Kinza Finance، مما يزيد من تعزيز فائدة الرمز المميز وعروض القيمة.

xKZA: تضخيم الحوكمة والمكافآت

تقدم xKZA، وهي جزء لا يتجزأ من النظام البيئي لـKinza Finance، لحامليها قدرات حوكمة معززة ومكافآت إضافية:

يقوم المستخدمون بمشاركة رموز KZA الخاصة بهم بنسبة 1:1 لإنشاء رموز xKZA، والتي يتم استخدامها بعد ذلك للتصويت على تخصيص رموز KZA في التوزيعات المستقبلية، مما يضمن عمليات صنع القرار التي يقودها المجتمع.

يحصل حاملو رموز xKZA على حصة من الفائدة الناتجة عن المجمعات التي يدعمونها، إلى جانب حوافز من المقترضين، مما يوفر آلية مستدامة لتراكم القيمة والمشاركة.

يتمتع حاملو xKZA بالمرونة اللازمة لتحويل الرموز المميزة الخاصة بهم مرة أخرى إلى KZA، مع مراعاة فترة استخراج محددة تتراوح من 15 يومًا على الأقل إلى 6 أشهر كحد أقصى. يزداد معدل التحويل من xKZA إلى KZA تدريجيًا بمرور الوقت، ويتراوح من 1:0.5 إلى 1:1، مما يحفز الالتزام والمشاركة على المدى الطويل داخل النظام البيئي.

سيتم حرق KZA المتبقية إذا قام المستخدم بتحديد وقت أقصر من الحد الأقصى؛ خلال هذا الوقت، لا يزال من الممكن استخدام xKZA للتصويت، ولا يزال بإمكان المستخدمين تقسيم الأرباح وقبول الرشاوى، ولكن بما يصل إلى 50% فقط من قيمة xKZA.

المستثمرون والشركاء في كينزا فاينانس

لا توجد حاليًا معلومات رسمية حول تعبئة رأس المال لشركة Kinza Finance ومستثمريها، بخلاف حقيقة ذلك مختبرات بنتن استثمرت مبلغًا لم يكشف عنه في Kinza Finance بعد فوزها بـ MVB VI (Most Valuable Builder VI). كما يضم المشروع شركاء مشهورين مثل BNB Chain، سلسلة ربط, الرسم البياني، وسالوس.

اختتام مراجعة كينزا المالية

يعد Kinza Finance أول مشروع يدمج نموذج ve(3,3) في مجمع الإقراض؛ ومع ذلك، فإننا بحاجة إلى مزيد من الوقت لمراقبة ما إذا كان هذا النموذج فعالا للغاية. على الرغم من عدم وجود العديد من المنافسين، إلا أن شركة كينزا للتمويل ستظل تواجه تحديات في التنافس على حصة السوق مع المشاريع القديمة.

بالإضافة إلى ذلك، في حين أن الأموال الاحتياطية مهمة لمنصات الإقراض من حيث إدارة المخاطر وضمان الاستدامة، فإن الصندوق الاحتياطي في كينزا لم يحظ بأكبر قدر ممكن من الاهتمام، الأمر الذي سيثير قلق المستخدمين. نأمل أن تساعدك مقالة Coincu’s Kinza Finance Review في الحصول على مزيد من المعلومات حولها هذا المشروع.

إخلاء مسؤولية: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام للسوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحوث الخاصة بك قبل الاستثمار.