في أكتوبر 19 ، 2021 ، و ProShares ظهرت Bitcoin Tactic ETF (BITO) لأول مرة في بورصة نيويورك. في يومه الأول، سجل صندوق الاستثمار المتداول (ETF) تدفقًا خارجيًا بقيمة مليار دولار تقريبًا من الحجم العضوي، وفي غضون 1 ساعة، ستصل عملة البيتكوين (BTC) نفسها إلى أعلى مستوى لسعرها بالدولار الأمريكي. وهي تفعل ذلك بعد أسبوع من سماح هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية بانتهاء صلاحية إيداع صندوق الاستثمار المتداول، مما سمح للمنتج بالنمو بشكل أكبر.

وهذه خطوة مهمة إلى الأمام بالنسبة للولايات المتحدة، ولكنها أحدثت أيضًا موجات في أسواق أخرى حول العالم. إذا استمرت شعبية BITO كما كانت في اليوم الأول، فمن المرجح أن يحذو حذوها المزيد من الأشخاص. توفر صناديق الاستثمار المتداولة التعرض لمشتقات العقود الآجلة للبيتكوين، وليس البيتكوين نفسها. في حين أن الأصوليين قد يجدون هذا غير مرغوب فيه، إلا أنه يوفر للمستثمرين حماية كبيرة من التقلبات المتأصلة في عملة البيتكوين. ومن الممكن أن تساعد المنتجات الأخرى في أسواق أخرى ذات فلسفات مماثلة في تهدئة المخاوف التي ابتليت بها المؤسسات الاستثمارية لسنوات.

من المؤكد أن قصة النجاح من سوق مثل الولايات المتحدة تسلط الضوء على آفاق وجود صناديق مماثلة في جميع أنحاء العالم، ومن شأن التعرض للمؤسسات الأسترالية أن يفيد كلاً من البيتكوين والاقتصاد. والأهم من ذلك أن هذا قد فتح الفرصة لأستراليا لتكون في طليعة الابتكار المالي وجلب العملات المشفرة بالكامل إلى قطيعها المالي.

ويتفق المشرعون الأستراليون إلى حد كبير. اقترح تقرير حديث عن أستراليا كمركز مالي وتكنولوجي أعدته اللجنة الخاصة بالبرلمان الأسترالي إطار عمل لوضع أستراليا على قدم المساواة مع الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وسنغافورة.

تأثير الدومينو لصناديق الاستثمار المتداولة

على هذه الخلفية وبعد نجاح BITO، أطلق مدير الصندوق الأسترالي BetaShares صندوق Crypto Innovator ETF مع مؤشر CRYP في البورصة الأسترالية (ASX). يسمح تعرض الصندوق للمستثمرين بتتبع العديد من الشركات التي تركز على العملات المشفرة بناءً على مؤشر Bitwise Cryptocurrency Industry Innovators 30. تشمل المحفظة الأساسية للمؤشر شركات العملات المشفرة الكبيرة مثل بورصة العملات المشفرة الشهيرة Coinbase، وشركة تعدين البيتكوين Riot Blockchain، وشركة برمجيات ذكاء الأعمال MicroStrategy، بقيادة مايكل سايلور.

حطم الصندوق سجلات ASX في غضون 15 دقيقة من إنشائه وجمع ما يقرب من 31.3 مليون دولار بنهاية يوم الافتتاح.

في جوهر الأمر، يمكن لصناديق BetaShares ETF أن تقدم للعملاء المهتمين طريقة فريدة للمشاركة من خلال الاحتفاظ بأسهم الشركة بدلاً من بعض أصول التشفير مثل Bitcoin و Ether (ETH). في الواقع، تدعي BetaShares أن 85% من مؤشرها يشمل الشركات التي إما تولد ما لا يقل عن 75% من دخلها مباشرة من سوق العملات المشفرة أو لديها ما لا يقل عن 75% من أصولها في التداول. ويهدف هذا إلى تعظيم العائدات طويلة الأجل مع نضوج البيتكوين، ولكن أيضًا لتقليل صدمة انعكاسات السوق، والتي يعتقد الكثيرون أنها لا مفر منها من الناحية العملية.

هذا لديه القدرة على أن يكون تحويليًا لكل من أستراليا واعتماد العملات المشفرة على نطاق أوسع. يوفر إطلاق صندوق الاستثمار المتداول هذا للمستثمرين والمؤسسات الأسترالية إمكانية الوصول إلى البيتكوين بشكل مباشر وبطريقة يمكن أن تخفف من مخاوفهم بشأن التقلبات. سيكون هذا ذا فائدة أكبر لاقتصاد البيتكوين وسيساعد على زيادة سعر الأصل. والأهم من ذلك، أنه سيكون مثالاً آخر على هذا النوع من المنتجات التي يمكن، مع الحظ، أن تلهم الأسواق الأخرى حول العالم. ومع ذلك، لا ينبغي لأستراليا أن تنتظر المزيد من القبول العالمي، بل يجب عليها بدلاً من ذلك أن تقود الطريق.

وفي خطوة مماثلة وفي الفناء الخلفي الجغرافي لأستراليا، أطلقت نيوزيلندا أول صندوق استثمار متداول للبيتكوين في وقت سابق من هذا الشهر في شكل عرض جديد يسمى Vault Intercontinental Bitcoin.Fund، المعروف أيضًا باسم VIBF. يتكون VIBF من صناديق Bitcoin المدرجة في الخارج والمختارة بعناية وصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى. وهذا هو الأول من نوعه الذي ينخفض، وهو ما قد يكون بمثابة تشجيع إضافي للمديرين في عملية النظر في أول صندوق استثمار متداول من نوعه في السوق الأسترالية.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: يدفع أعضاء مجلس الشيوخ الأسترالي البلاد لتصبح مركز العملات المشفرة التالي

ما الذي لا يزال أمامنا؟

يعد أول صندوق استثماري متداول للعملات المشفرة تطورًا رائعًا، ولكن يجب أن يكون أول قطرة في مجموعة كبيرة. لنكون صادقين، لا توجد أي حدود لإمكانيات صناديق العملات المشفرة ومشتقاتها نظرًا للتنوع. حتى بدون التورط في مشاريع صغيرة محفوفة بالمخاطر، هناك المئات من الأصول ذات السمعة الطيبة في السوق. نظرة واحدة على أفضل العملات مثل Ether وSolana يمكن أن تكون الأساس للعديد من محافظ الصناديق، ولكن عندما تكون مهتمًا بالخدمات المالية اللامركزية الكبرى، تصبح الأمور مثيرة حقًا.

إن التعدين السائل والتخزين وزراعة الغلة جميعها لديها القدرة على زيادة الأرباح بشكل كبير، وعند استخدامها بشكل صحيح، لا يلزم أن تنطوي هذه التقنيات على الكثير من المخاطر. على سبيل المثال، يقلل مجمع سيولة العملات المستقرة من التقلبات الكامنة في أسواق العملات المشفرة مع تقديم عوائد أعلى من تلك الموجودة في الأسواق التقليدية - وهي فرصة للأوراق المالية ذات الدخل الثابت المستقرة والمربحة للمستثمرين. إن إمكانات ظهور السوق الأسترالية هائلة، وباعتبارها واحدة من أولى المناطق الرئيسية التي دخلت السوق، فيمكن أن تمنح الاقتصاد الوطني دفعة كبيرة حقًا. وستكون زيادة التعرض لمنتجات التجزئة أمرًا بالغ الأهمية أيضًا في جمع جميع السكان معًا.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: يقترب المنظمون من العملات المستقرة، ولكن من أين يجب أن يبدأوا؟

في الواقع، إذا تمكنت أستراليا من تبني فئة الأصول الجديدة هذه في المستقبل، فقد تشهد تدفقات رأس مال جديدة إلى أسواقها والاقتصاد الأوسع، على عكس ما نتوقعه بعد إعلان الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، فإنه سيضع أستراليا كشركة رائدة ويلهم الأسواق الأخرى للاستفادة من الزخم الصعودي الهائل الذي قد ينجم عن تنفيذ العملة المشفرة ومشتقاتها. نأمل أن يرى من هم في السلطة ما يجري ويقررون الاعتماد عليه.

اتبع قناة يوتيوب | اشترك في قناة برقية | تابع صفحة الفيسبوك