هل أصبحت عملة البيتكوين أقل إثارة للاهتمام ببطء بالنسبة إلى الشخص العادي؟ في عام 2022، ستستمر تحركات أسعار البيتكوين وأساسيات الشبكة في السير في اتجاهين متعاكسين.

بدأت عملة البيتكوين الأسبوع الأول من العام الجديد في منطقة مألوفة أقل من 50,000 دولار.

بعد انتهاء شهر ديسمبر عند 47,200 دولار أمريكي - وهو أقل بكثير من معظم التوقعات الصعودية - هناك العديد من التوقعات للعملة المشفرة الرائدة حيث لا تزال هناك علامات على النصف العلوي.

سعر BTC الرسم البياني لمدة 4 ساعات | المصدر: ترادينغ فيو

يقول العديد من المحللين إن عام 2022 قد يصبح قريبًا بيئة مثيرة مع انتعاش وول ستريت بعد أعلى مستوياتها السنوية في الأسهم والتضخم المتفشي وارتفاع أسعار الفائدة.

ومع ذلك، حتى الآن، كان كل شيء هادئًا ولم يجلب مسار البيتكوين أي مفاجآت كبيرة لأسابيع متتالية.

ويتناول المقال هل سيتغير الوضع أم سيبقى على هذا الحال خلال الأيام القليلة القادمة؟

يمكن للأسهم أن "ترتفع" في الـ 6 شهرًا القادمة

يعد مؤشر S&P 500 مؤشرًا كلاسيكيًا للدول النامية عندما يتعلق الأمر بالأسهم الأمريكية.

وصل المؤشر إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بما لا يقل عن 70 نقطة في عام 2021، منهيًا عامًا قويًا، حتى لو كانت الأصول الخطرة تبدو أقل جاذبية بكثير.

كانت عملة البيتكوين واحدة منها عندما انخفض السعر إلى ما دون مستوى 50,000 دولار، مع وقوع أحداث ملحوظة خلال موسم العطلات عند الارتفاعات والانخفاضات حول السيولة الضعيفة.

ومع أخذ ذلك في الاعتبار، من المتوقع أن تؤدي سياسة البنك المركزي إلى تعقيد الأمور في الأشهر المقبلة. أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) عن رفع أسعار الفائدة مرتين هذا العام، ويُنظر إلى قدرة السوق على استيعابهما على أنها اختبار مهم لأداء الأصول.

ولكن في الأيام القليلة الأولى من العام، من المتوقع أن تستمر الأمور "كالمعتاد": حيث تنتعش الأسهم إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. تشارلز إدواردز، مؤسس شركة إدارة الأصول كابريول، يطرح في عدد من الصور تويت في الاسبوع الماضي:

"يظهر التاريخ أن إدخال أنظمة رفع أسعار الفائدة سيعطي قوة لأسواق الأسهم في ستة أشهر. 10 من الأنظمة الـ 13 (77%) منذ الخمسينيات: حققت سوق الأوراق المالية عوائد إيجابية في أول 1950 أشهر بمتوسط ​​+6%. والآن نقترب من بداية نظام جديد. "

وقال إدواردز إنه على الرغم من أن مثل هذه المواقف "جيدة" بشكل عام بالنسبة لبيتكوين، إلا أنه إذا استمرت التقلبات المستقبلية، فسوف يعاني السهم من خسائر فادحة على المدى الطويل بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.

"بدون نمو اقتصادي أعلى بكثير (والذي لم يأت بعد)، فمن غير المرجح أن يستمر رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ستشهد عملة البيتكوين الكثير من التقلبات خلال هذه الفترة، ليس فقط بسبب التقلبات في سوق الأسهم، ولكن أيضًا بسبب التصحيح الحاد من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. "

من المقرر أن يصبح التضخم موضوعًا ساخنًا مرة أخرى الأسبوع المقبل، حيث ستصدر أحدث بيانات لمؤشر أسعار المستهلك لشهر ديسمبر (CPI) في 12 يناير.

الرسم البياني للتضخم في الولايات المتحدة | المصدر: اقتصاديات التجارة

40,000 won ولا يزال الدولار هو أرضية الدعم

توفر حركة السعر الفوري الأخيرة للبيتكوين بعض المؤشرات المثيرة للاهتمام للغاية والتي تظل في نطاق محدد جيدًا.

في الواقع، كان التدافع ضد الدببة أكثر إحباطا بعض الشيء من الخطاب على وسائل التواصل الاجتماعي حول التداول المنخفض الحجم، وتجار التجزئة الخاملين، وغير التجار.

أعتقد أن هناك مستويين مهمين ل #Bitcoin.

▫️48,000 دولار نقوم بتخفيضها حالياً.
▫️ 49,400 دولارًا أمريكيًا، وهو السعر الذي تسبب في التصحيح الأخير ويجب عكسه لإجراء اختبار صعودي ربما لنطاق متوسط ​​قدره 55,000 دولار أمريكي. pic.twitter.com/zISQu2IcDV

- ميشيل فان دي بوب (CryptoMichNL) ٣ فبراير ٢٠٢٤

"هناك مستويان أجدهما مهمين بالنسبة للبيتكوين:

▫️48,000 دولار هو المستوى الذي تراجعت عنه الجائزة.

"49,400 دولار هو أحدث تصحيح ويتم قلبه لاختبار الاتجاه الصعودي المحتمل في النطاق المتوسط ​​البالغ 55,000 دولار."

إجابات على المستويات التي يجب مراقبتها بواسطة مايكل فان دي بوب، المحلل الشهير وتاجر TechDev توافق أن مبلغ 48,000 ألف دولار يمثل "عقبة صغيرة".

من ناحية أخرى، قال فان دي بوب إنه ينظر إلى نطاق يتراوح بين 40,000 ألف دولار و42,000 ألف دولار، مع قياسات أعلى من هذا تتوافق مع "مرحلة تراكم".

المصدر: مايكل فان دي بوب

ومع ذلك، لدى البيتكوين عادة تغيير حتى الاتجاه الأقوى في أقل وقت متوقع.

للتجار بنتوشي، ليس هناك سبب وجيه للاحتفال بالمستوى الذي يقل عن 60,000 ألف دولار والذي ظهر آخر مرة منذ أكثر من شهر.

"أود أن أتطلع إلى المناطق المنطقية في الاتجاه الهبوطي. سأقوم بالتخفيض الكلي حتى أحصل على ما بين 58,000 إلى 60,000 دولار وأنا متفائل في تلك المناطق. "

يدعو بينتوشي وآخرون إلى توجيه رأس المال إلى إيثريوم بناءً على قوة العملات البديلة، مما يوفر طريقة ملائمة "لتقليل المخاطر" عندما يكون أداء بيتكوين ضعيفًا.

المصدر: بنتوشي

وتنعكس هذه القوة في القيمة السوقية لبيتكوين، والتي انخفضت الآن إلى أقل من 40٪ للمرة الأولى منذ مايو.

الشمعدان الرسم البياني نسبة سيطر ينتمي ل إلى البيتكوين أسبوع واحد | المصدر: TradingView

فقط صحيفة على السلسلة التنبؤ "باتجاهات الأسعار المستدامة"

بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن إشارات صعودية لحركة السعر الراكدة، لا يمكن تجاهل المؤشرات الموجودة على السلسلة.

كلما ابتعد السوق عن التصحيح السريع الذي شهده الشهر الماضي، أصبحت عملة البيتكوين أكثر جاذبية كرهان استثماري يعتمد على الاتجاهات التاريخية.

In الرسائل تم إصدار أحدث إصدار في 31 ديسمبر. وسلط مدير كابريول، ريان مكوي، الضوء على اتجاه المستثمرين لتغيير عادات البيع الخاصة بهم لاستيعاب الفترة اللاحقة من التصحيحات السابقة.

على وجه الخصوص، تُظهر نسبة أرباح المخرجات قصيرة الأجل (SOPR) التابعة لشركة التحليلات على السلسلة Glassnode ربح أو خسارة العملات المعدنية الصادرة مؤخرًا - تلك التي تحركت في آخر 155 يومًا.

حاليًا بمتوسط ​​درجة أقل من 1، يُظهر SOPR أن عدد العملات التي تخسر الأموال آخذ في التناقص، مما يشير إلى استنفاد البائعين. يشرح مكوي:

"عادة عندما يصل هذا المقياس إلى القاع ثم يتحرك للأعلى، يتم تحفيز اتجاه سعر أكثر استدامة. لا يزال متوسط ​​30 يومًا أقل من 1 (مما يعني أن متوسط ​​سعر العملات المنقولة أقل من السعر الذي تم شراؤها به) ولكن الإشارات الصعودية مثل هذه بعد التصحيح الحاد تظهر أنه من المحتمل أن يكون التصحيح الحالي هو في المرحلة اللاحقة من العام. "

مخطط SOPR لحامل البيتكوين على المدى القصير (متوسط ​​متحرك لمدة 30 يومًا) | المصدر: كابريول

وفي المقابل، ظل المستثمرون على المدى الطويل صادقين مع معتقداتهم ولم يبيعوا.

يلخص مكوي: “على الرغم من الانخفاض بنسبة -38% منذ نوفمبر، إلا أن المالكين على المدى الطويل ما زالوا متمسكين بالبيتكوين. في المرة الأخيرة التي وصل فيها سعر البيتكوين إلى 47,000 دولار، انخفضت الأسهم طويلة الأجل بنسبة 10٪. وحتى الآن لم يكن هناك تخصيص يذكر على الرغم من التقلبات. إنه اتجاه تصاعدي. "

ال العنصر الأساسية أفضل من أي وقت مضى تقريبًا

بعد الإشارات الإيجابية، تؤكد أساسيات الشبكة على المعتقدات القوية لمجموعة أخرى من المشاركين في سوق البيتكوين الذين تشتد الحاجة إليهم.

على الرغم من وصول السعر إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 69,000 دولار، لا يزال القائمون بالتعدين يراكمون عملاتهم المعدنية بدلاً من بيعها.

وفي الوقت نفسه، وصل معدل تجزئة الشبكة أيضًا إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. وتم الوصول إلى هذه القيمة آخر مرة في مارس وأبريل، قبل أن يؤدي تقلب الأسعار الناجم عن الحظر الصيني إلى هجرة جماعية لعمال المناجم.

إذا كان مقولة "السعر بعد التجزئة" صحيحة، فإن إيمان القائمين بالتعدين بقدرة البيتكوين على الاستمرار على المدى الطويل سيكون مؤشرًا مهمًا آخر على الوضع المستقبلي للسوق. وأضاف كابريول:

"تظهر مثل هذه المؤشرات أن التوقعات الأساسية لها ما يبررها بشكل فعال ويتم تجاهلها إلى حد كبير من خلال أساليب أحدث وأكثر إقناعا لشرح ديناميكيات الأسعار والعرض والطلب. ومع ذلك، لا يمكن التغاضي عن قدرتهم على النظر في الدعم المؤسسي والبنية التحتية لتأمين البروتوكول الذي يضع حاليًا الأساس الفعال لاقتصاد العملة المشفرة بأكمله.

الرسم البياني لسعر تجزئة البيتكوين | المصدر: احصائيات تجمع التعدين

وفقًا لتقديرات MiningPoolStats، يبلغ معدل التجزئة حاليًا أكثر من 190 إكساهاش في الثانية (EH/s).

وفي الوقت نفسه، ستزداد صعوبة شبكة البيتكوين بحوالي 2.4% بنهاية هذا الأسبوع.

مخطط صعوبة البيتكوين | المصدر: Blockchain

ويعكس هذا القدرة التنافسية لمشهد التعدين الحالي، وسيتجاوز مستوى الصعوبة قريبًا 25 تريليون دولار للمرة الأولى منذ ذروة ما قبل الحظر في الصين، وفقًا للصين. البيانات من blockchain.

ومع كل زيادة، تزيد الصعوبة من أمان الشبكة وتخلق نظامًا بيئيًا أقوى.

"S.ما مدى استدامة هذا "الرهاب الشديد" هذه المرة؟

ستبدأ المشاعر تجاه البيتكوين في عام 2022 حيث يسجل مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة "الخوف الشديد".

يتفاعل المستثمرون بحساسية شديدة حتى مع تحركات الأسعار الصغيرة جدًا في المنطقة الحالية.

والدليل على ذلك أن مؤشر الخوف والجشع ارتفع 8 نقاط منذ نهاية الأسبوع، على الرغم من أن حركة الأسعار لم تتغير إلا بالكاد.

في وقت كتابة هذا التقرير، كان المؤشر يبلغ 29/100 ولكنه يقع في نطاق "الخوف".

مؤشر الخوف والجشع المشفر | المصدر: Altern.me

وفي الوقت نفسه، كما أشار مورد التحليلات الموجود على السلسلة الاقتصاد الاقتصاديوبحسب القصة فإن مثل هذه العقلية لا تدوم طويلا.

"تعود عملة البيتكوين إلى الخوف الشديد. تاريخيًا، يعني ذلك حدًا للإسقاط يبلغ 30 يومًا. "

مؤشر الخوف والجشع و رسم بياني السعر BTC/الدولار الأمريكي | المصدر: الاقتصاد القياسي / تويتر

انضم إلى مجلة Bitcoin Telegram لتتبع الأخبار والتعليق على هذه المقالة: https://t.me/coincunews

اتبع قناة يوتيوب | اشترك في قناة برقية | اتبع صفحة الفيسبوك