يحب المحللون وضع تنبؤات بالأسعار ويبدو أنهم يخطئون 9 مرات من أصل 10. على سبيل المثال، كم مرة قال المحللون "لن نرى أبدًا عودة Bitcoin إلى السعر X" ومع ذلك فإنه لا يزال أقل من هذا المستوى لبضعة أشهر لاحقاً؟

لا يهم مدى خبرة الشخص أو مدى أهميته في هذه الصناعة. وبدلاً من ذلك، يحتاج تقلب عملة البيتكوين بنسبة 55٪ إلى دراسة جادة، وغالبًا ما يكون تأثير ذلك على العملات البديلة أقوى في التحركات الشبيهة بالاستسلام.

تشو سو، المستثمر والمؤسس المشارك لصندوق التحوط Three Arrows Capital تويت:

"لم أكن مخطئًا بلا شك بشأن مقدار انخفاض العملات المشفرة بسبب الوضع الكلي. ما زلت متفائلاً بشكل عام بشأن السفر إلى الفضاء وأعتقد أنه أهم اتجاه كبير في عصرنا. لقد انضممت إلى CT في عام 2018 وسأكون هنا معك لسنوات قادمة، صعودًا وهبوطًا.

وفي 7 ديسمبر، اشترت شركة Three Arrows Capital ما قيمته 676.4 مليون دولار من الإيثيريوم بعد انخفاض السعر بنسبة 20٪ خلال 48 ساعة. وتعهد تشو أيضًا بمواصلة الشراء خلال "كل تفريغ ذعر"، على الرغم من اعترافه بأن رسوم إيثريوم ليست في متناول معظم المستخدمين.

لفهم ما إذا كان لا يزال هناك سوق للرهانات الهبوطية ومكان تواجد المتداولين المحترفين، دعنا نحلل بيانات سوق العقود الآجلة والخيارات للبيتكوين.

تجار العقود الآجلة لا يريدون البيع

يقيس مؤشر علاوة العقود الآجلة الفرق بين العقود الآجلة طويلة الأجل وسعر السوق الفوري الحالي. تعتبر فروق الأسعار السنوية التي تتراوح بين 5٪ إلى 15٪ شائعة في الأسواق الصحية، وذلك لأن البائعين يحتاجون إلى المزيد من المال لتأخير المدفوعات لفترة أطول.

من ناحية أخرى، عندما يتلاشى هذا المؤشر أو يصبح سلبيًا، يحدث تنبيه أحمر، وهو ما يعرف باسم "البيع".

رسوم عقود بيتكوين الآجلة لمدة 3 أشهر | المصدر: Laevitas.ch

يحافظ هذا المؤشر على عتبة 5% على الرغم من تصحيح السعر بنسبة 52% خلال 75 يومًا. عندما يدخل المتداولون المحترفون بشكل فعال في المركز الهبوطي، سيكون الفارق قريبًا من الصفر أو حتى سلبيًا. ونتيجة لذلك، تظهر البيانات عدم الاهتمام بصفقات البيع خلال هذه الفترة التصحيحية الحالية.

يظل تجار الخيارات في منطقة "الخوف".

لاستبعاد العوامل الخارجية التي تؤثر على الأدوات الآجلة، يجب على المتداولين أيضًا تحليل سوق الخيارات. يقارن فرق الدلتا بنسبة 25٪ خيارات الشراء والبيع. يصبح هذا المؤشر إيجابيًا عندما يسود الخوف، نظرًا لأن علاوة حماية الصفقة أعلى من المكالمة ذات المخاطر المماثلة.

ويحدث العكس عندما يكون الجشع منتشرا في كل مكان، مما يتسبب في أن يصبح مؤشر انحراف دلتا بنسبة 25٪ سلبيا.

انحراف دلتا بنسبة 25٪ عن خيارات البيتكوين لمدة 30 يومًا | المصدر: Laevitas.ch

دخل مؤشر الانحراف 25% منطقة "الخوف" حيث ارتفع فوق 10% في 21 يناير. حدثت الذروة البالغة 17٪ آخر مرة في أوائل يوليو 2021، ومن الغريب أن يتم تداول عملة البيتكوين مقابل 34,000 دولار في ذلك الوقت.

يمكن الآن تفسير هذا المؤشر على أنه هبوطي بالنظر إلى أن مفاتيح المراجحة وصناع السوق يفرضون رسومًا مفرطة لحماية احتمالات الهبوط. ومع ذلك، فإن هذا المقياس يميل إلى أن يكون قديمًا وغالبًا ما يتنبأ بقيعان السوق. على سبيل المثال، وصل سعر البيتكوين إلى القاع عند 29,300 دولار بعد أسبوعين فقط من وصول مؤشر الانحراف إلى ذروته عند 17% في الخامس من يوليو.

لا يرتبط بشكل كامل مع السوق التقليدية

من الجدير بالذكر أن عملة البيتكوين كانت في اتجاه هبوطي خلال الـ 75 يومًا الماضية، وهذا حتى سبق خطاب تشديد الاحتياطي الفيدرالي في 15 ديسمبر. بالإضافة إلى ذلك، فإن الارتباط المتزايد مع الأسواق التقليدية يفشل في تفسير سبب وصول مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى ذروته في 4 يناير، في حين انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 33٪ عن أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 69,000 دولار.

نظرًا لعدم اهتمام المضاربين على البيع ببيع البيتكوين إلى ما دون 40,000 دولار والاستسلام النهائي لمتداولي الخيارات، لا يبدو أن هناك مجالًا كبيرًا لانخفاض سعر البيتكوين أكثر.

بالإضافة إلى ذلك، بلغ إجمالي عمليات تصفية عقود البيتكوين الآجلة خلال الأسبوع الماضي 2.35 مليار دولار، مما قلل بشكل كبير من الرافعة المالية للمشتري. بالطبع، 32,930 دولارًا أمريكيًا هو القاع النهائي، ولكن من المرجح أن ينتظر البائعون على المكشوف الارتداد قبل الدخول في مراكز هبوطية.

تنخفض عملة البيتكوين مرة أخرى قبل أن ترتفع

يقول المحلل المجهول كابو إن عملة البيتكوين ستنخفض إلى أقل من 30,000 ألف دولار قبل أن ترتد مرة أخرى.

يتم تداول BTC بحوالي 37,000 دولار في وقت النشر وانخفضت بأكثر من 12٪ خلال الأسبوع الماضي وأكثر من 27٪ خلال الشهر الماضي.

ومع ذلك، يعتقد كابو أنه إذا اتماسكت عملة البيتكوين دون مستوى 30,000 ألف دولار، فإن السوق الصاعدة ستنتهي رسميًا.

"إذا تم دمجها تحت 30 ألف دولار، فسينتهي كل شيء. التوحيد يعني أن الإطار الزمني المرتفع سيغلق أو ينكسر تحت هذا المستوى + يتحرك من الدعم إلى المقاومة. أراهن الآن على الارتداد من هناك بعد انخفاض الفتيل إلى ما دون 30 ألف دولار."

المصدر: رئيس

بالنظر إلى الرسم البياني للمحلل، يبدو أن Bitcoin تتبع هيكل السوق لمؤشر S&P500 من عام 1999 إلى عام 2009 على إطار زمني مدته أسبوعين. إذا كان هذا هو الحال، فإن التحرك أقل من 30,000 دولار من شأنه أن يمنح البيتكوين زخمًا للقفز إلى مركز صعودي إلى مستوى جديد. عالية على الإطلاق.

وأشار المحلل إلى أنه تمت إضافة الكثير من المعروض إلى العقود الآجلة لـ Binance، مما يزيد من اعتقاده بأن عملة البيتكوين ستنخفض إلى أقل من 30,000 ألف دولار.

"لقد أضافوا للتو عددًا كبيرًا من العقود الآجلة لـ Binance... أعتقد أن السعر سينخفض ​​إلى أقل من 30,000 ألف دولار."

المصدر: رئيس

رئيس ليقول 80% من محفظته حاليًا عبارة عن عملة مستقرة Tether (USDT)، والتي ترتبط بالدولار الأمريكي. الإخوة اعتقد ستصبح التوقعات التي تقل عن 30,000 دولار غير صالحة إذا تم دمج Bitcoin فوق 41,000 دولار.

انضم إلى CoinCu Telegram لتتبع الأخبار: https://t.me/coincunews

تابع قناة CoinCu على اليوتيوب | تابع صفحة CoinCu على Facebook