يمكن للمضاربين على صعود البيتكوين تخطي انتهاء صلاحية الخيارات اليوم البالغة 730 مليون دولار والتركيز على دفع السعر إلى 40,000 ألف دولار
لم تكن الأشهر القليلة الماضية لطيفة مع ثيران البيتكوين. التعليقات المستمرة من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي التي تشير إلى خطة لرفع أسعار الفائدة في عام 2022 تدفع المستثمرين إلى البحث عن الحماية في السندات المرتبطة بالتضخم.
وقد أشارت الهيئة التنظيمية النقدية إلى عزمها رفع سعر الفائدة القياسي بشكل كبير، كما أنها ستخفض تدريجياً مشترياتها الشهرية من الديون.
في حين أن بعض المستثمرين يعتبرون ندرة البيتكوين الرقمية وسيلة للتحوط من التضخم، فإن ذلك لا يغير من تقلباتها. وهذا بدوره يؤدي إلى تحرك أسعار الأصول جنبًا إلى جنب مع سوق المخاطر.
المصدر: Trade View
يوضح الرسم البياني أعلاه أن سعر البيتكوين يتحرك بشكل مشابه لشركات التجزئة المدرجة في الولايات المتحدة وفقًا لقياس مؤشر سوق الأسهم Russell 2000. وعلى عكس مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي، فإن المؤشر يستثني عمالقة التكنولوجيا هؤلاء. ونتيجة لذلك، تعتبر الشركات الصغيرة بشكل عام أكثر خطورة وتتضرر بشدة عندما يخشى المستثمرون من الركود.
ومع ذلك، فإن الأداء السلبي لم يردع المستثمرين، حيث اجتذبت مؤسسة Purpose Bitcoin ETF ومقرها كندا أكثر من 38 مليون دولار من البيتكوين يوم الثلاثاء، وهو ثالث أكبر تدفق يومي لها حتى الآن. حاليًا، يحتوي صندوق Bitcoin المتداول في البورصة على 31,032 BTC، أو 1.2 مليار دولار.
بغض النظر عن معنويات المستثمرين، قد يواجه المضاربون على صعود البيتكوين خسارة قدرها 120 مليون دولار إذا انخفض السعر إلى أقل من 36,000 دولار خلال انتهاء صلاحية الخيارات يوم الجمعة.
عقد خيارات بقيمة 730 مليون دولار ينتهي في 4/2
استنادًا إلى عدد الاهتمامات المفتوحة (OIs) التي تنتهي يوم الجمعة، يراهن المضاربون على صعود البيتكوين بشكل كبير بما يتراوح بين 40,000 دولار و44,000 دولار. تبدو هذه المستويات صعودية في الوقت الحالي، ولكن تم تداول البيتكوين فوق 42,000 دولار خلال الأسبوعين الماضيين.
المصدر: Coinglass.com
وبالنظر إلى الرسم البياني، فإن خيارات الاتصال البالغة 430 مليون دولار تهيمن على مبلغ 300 مليون دولار، ولكن نسبة الشراء إلى البيع البالغة 1.43 لا تحكي القصة بأكملها. على سبيل المثال، أدى انخفاض السعر بنسبة 14% خلال الأسبوعين الماضيين إلى القضاء على معظم الرهانات الصعودية.
يمنح خيار الشراء المشتري الحق في شراء البيتكوين بسعر ثابت في 4 فبراير الساعة 3:00 مساءً بالتوقيت المحلي. ومع ذلك، إذا كان تداول السوق أقل من هذا السعر، فإن الاحتفاظ بالمشتقات لا يساوي شيئًا، وبالتالي تنخفض قيمته إلى الصفر.
لذا، إذا ظلت عملة البيتكوين أقل من 37,000 دولار في الساعة 3 بعد ظهر هذا اليوم، فلن يتوفر سوى 34 مليون دولار من خيارات الاتصال عند انتهاء الصلاحية.
سوف يكافح الدببة لإبقاء عملة البيتكوين أقل من 37,000 دولار
فيما يلي السيناريوهات الثلاثة الأكثر ترجيحًا لانتهاء صلاحية الخيارات يوم الجمعة: يمثل الفارق لصالح كل جانب مكسبًا نظريًا. بمعنى آخر، اعتمادًا على سعر انتهاء الصلاحية، سيكون عدد عقود الشراء والبيع النشطة مختلفًا:
من 35,000 دولار إلى 37,000 دولار: 950 مكالمة مقابل 4,210 نقطة. وكانت النتيجة الصافية 120 مليون دولار لصالح وضع (خصم).
من 37,000 دولار إلى 38,000 دولار: 1,650 مكالمة مقابل 3,300 وضع. والنتيجة الصافية هي 60 مليون دولار أخرى لصالح الكمبيوتر.
من 38,000 دولار إلى 39,000 دولار: 4,230 مكالمة مقابل 1,710 نقطة. والنتيجة الصافية هي التوازن بين المكالمة والوضع.
يمثل هذا التقدير المكالمات المستخدمة في الرهانات الصعودية ووضع الخيارات خصيصًا للتداولات المحايدة إلى الهبوطية. ومع ذلك، فإن هذا التبسيط المفرط لا يأخذ في الاعتبار استراتيجيات الاستثمار الأكثر تعقيدا.
تحتاج الأبقار إلى 38,000 ألف دولار لموازنة الميزان
كان السعر الذي يزيد عن 38,000 دولار كافياً لثيران البيتكوين لتجنب خسارة قدرها 120 مليون دولار عند انتهاء صلاحية الخيار في 4 فبراير. ومع ذلك، ينطبق نفس المنطق على المضاربين على هبوط البيتكوين، حيث أن تداول البيتكوين بأقل من 37,000 دولار يمكن أن يكسبهم بسهولة أرباحًا بقيمة 120 مليون دولار.
بدلاً من إضاعة جهودهم كما هي الآن، يجب على المضاربين على صعود البيتكوين تسريع الانتعاش المستدام إلى 40,000 ألف دولار وما فوق بالنظر إلى المعنويات السلبية على المدى القريب الناجمة عن ظروف الاقتصاد الكلي الأكثر صرامة. ونتيجة لذلك، فإن بيانات سوق الخيارات تميل قليلا نحو خيارات البيع.
انضم إلى CoinCu Telegram لتتبع الأخبار: https://t.me/coincunews
تابع قناة CoinCu على اليوتيوب | تابع صفحة CoinCu على Facebook