دخلت عملة البيتكوين الأسبوع الأخير من شهر فبراير بأدنى مستوياتها المنخفضة ولكنها أظهرت علامات على القوة كدعم رئيسي يحمل الخط.

بعد بضعة أيام من التوتر في أسواق الماكرو والعملات المشفرة، لا تزال عملة البيتكوين أقل من 40,000 ألف دولار، ولكن هناك بالفعل دلائل على أن العودة أكثر احتمالاً مع تحرك عطلة نهاية الأسبوع في الاتجاه الصحيح.

سيستمر الوضع المتوتر حيث لا تظهر المخاوف بشأن التضخم والسياسة النقدية الأمريكية والتوترات الجيوسياسية أي علامات على الانتهاء. هناك أيضًا احتمال أن تستمر الأسهم في التأثر.

وستظل إشارات الاحتياطي الفيدرالي الأخرى محل التركيز على المدى القريب، ومن المتوقع أن يكون شهر مارس هو الوقت المناسب لأول رفع رئيسي لأسعار الفائدة.

ومع ذلك، في النهاية، قد يكون الأمر كله مجرد "صفقة كبيرة" لبيتكوين. ومن الناحية الفنية، هل هو أقوى الآن من أي وقت مضى؟

فيما يلي 5 عوامل يمكن أن تؤثر على حركة الأسعار في الأيام المقبلة حيث لا يزال الاقتصاد العالمي تحت التهديد.

بشرت الأسهم في أسبوع الكلي الكئيب

القصة الرئيسية لمتداولي البيتكوين هذا الأسبوع تأتي من خارج الصناعة: التوقعات الاقتصادية بعد فيروس كورونا والمخاوف بشأن العلاقات مع روسيا.

الأول هو كيف سيكون رد فعل بنك الاحتياطي الفيدرالي تجاه ارتفاع التضخم، وبشكل أكثر تحديدا، هل ستبدأ زيادات أسعار الفائدة المقترحة في مارس كما هو متوقع؟

تعتبر مثل هذه الارتفاعات بمثابة أخبار سيئة لقطاع الأسهم المزدهر، الذي تمتع بعامين من المكاسب الملحوظة بفضل برنامج السيولة الاحتياطي الفيدرالي الضخم استجابة لفيروس كورونا: عمليات الحجر الصحي والضوابط غير المسبوقة.

وبما أن "الأموال السهلة" المتوقعة ستبدأ في النفاد قريبًا، فإن الجميع لديهم فرصة لإجراء فحص للواقع.

وفيما يتعلق برفع أسعار الفائدة، هناك خطر كبير للغاية بحدوث ركود مبكر - وقد تمت مناقشة هذه القضية باعتبارها "أمرًا سيئًا" محتملاً بالنسبة للبلدان الأخرى. وفي المقابل، فإن النهج المحافظ قد لا يؤدي إلى خفض التضخم إلى أعلى مستوى له منذ 40 عاما.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن الوضع في روسيا وخططها المزعومة ضد أوكرانيا يجعل تجار الأسهم أكثر قلقا.

رسم بياني S & P500 يوم واحد | مصدر: عرض التجارة

ومن ناحية أخرى، تستفيد السلع الأساسية مثل النفط من المخاوف من الحرب.

ومع ذلك، بشكل عام، لا تزال النظرة على المدى القصير غير مؤكدة للغاية، في حين أن الكثيرين متفائلون بشأن عودة الأصول الخطرة مثل العملات المشفرة والأسهم التقليدية حتى نهاية عام 2022.

ولخص معلق السوق هولجر زشابيتز الأمر يوم الأحد:

وربحت الأسهم العالمية 1.3 تريليون دولار أخرى هذا الأسبوع. انخفض الدولار الأمريكي إلى الحد الأقصى بسبب تزايد المخاطر في روسيا وأوكرانيا واحتمال رفع أسعار الفائدة بشكل ثابت من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الأخير إلى وقف النمو وإحداث ركود في الولايات المتحدة بحلول النصف الأول من عام 2023. وتبلغ قيمة الأسهم الآن 1 تريليون دولار، أي 114% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي pic.twitter.com/FcqHwWXwus

- هولغر Zschaepitz (Schuldensuehner) 20 فبراير 2022

"خسرت الأسهم العالمية 1.3 مليار دولار أخرى من القيمة السوقية هذا الأسبوع بسبب تزايد مخاطر الصراع بين روسيا وأوكرانيا وإمكانية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة هذا العام. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الأخير إلى تثبيط النمو وإحداث ركود في سوق الأسهم الأمريكية، التي تبلغ قيمتها حاليًا 114 تريليون دولار، أو 134% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، بحلول الربع الأول من عام 2023.

تستأنف وول ستريت التداول يوم الثلاثاء بسبب العطلة الأمريكية.

سعر البيتكوين يستهدف فجوة العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية

لذلك واجه المتداول اليومي العادي في عملة البيتكوين وقتًا عصيبًا هذا الشهر.

شهد شهر فبراير حوالي أسبوعين فقط من المكاسب الطفيفة وأنهت الأخبار الكلية الحفل قبل أسبوعين.

منذ ذلك الحين، فقدت البيتكوين الدعم عند 40,000 ألف دولار وهددت بالتراجع الكامل عن مكاسبها هذا الشهر.

ومع ذلك، فإن مستوى 38,000 دولار – وهو المستوى الذي تم تحديده قبل ذلك والذي يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى الاحتفاظ به – لا يزال سليمًا.

وكان الإغلاق الأسبوعي عند أدنى مستوى خلال عدة أسابيع مصحوبًا باختراق مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات، وهي إشارة كلاسيكية قبل الارتداد على المدى القصير.

المصدر ماثيو هايلاند

وكما هو متوقع، ارتفعت عملة البيتكوين بعد ذلك وتراوحت حول 39,000 دولار في وقت النشر.

في عطلات نهاية الأسبوع، يميل المتداولون المتمرسون إلى التغاضي عن عملة البيتكوين BTC نظرًا لأن نقص الحجم يجعل أي حركة أسوأ. لذلك، قد يكون انخفاض السعر إلى 38,000 دولار نتيجة لمشاعر السوق المبالغ فيها.

علاوة على ذلك، فإن الارتفاع له أهداف واضحة - 40,000 دولار عند مفتاح الدعم/المقاومة، ولكن أيضًا العقود الآجلة لـ CME تغلق عند 39,860 دولارًا يوم الجمعة، وهو أعلى بكثير من الجزء الرئيسي من الانخفاض الذي حدث يوم السبت.

المصدر عملة الكبد

لدى Bitcoin عادة إغلاق "الفجوات" على مخطط CME، غالبًا في غضون أيام قليلة أو حتى ساعات من بداية تداول الأسبوع الجديد.

الرسم البياني للشمعدان الآجل للبيتكوين CME لمدة ساعة واحدة | المصدر: تريدنج فيو

من يشتري وأنت تبيع؟

وسط الشكوك، يختار البعض بيع البيتكوين الآن بعد التمسك بانخفاض الأسعار لعدة أشهر. تشير البيانات إلى أن اللاعبين الكبار يحصلون على صفقة.

تتفاخر بعض أكبر محافظ البيتكوين بما تفعله بشكل صحيح في عام 2022 وحتى قبل ذلك.

مورد مراقبة السلسلة BitInfoCharts عروض "الاتجاه الصعودي الوحيد" لكيان معين.

في اليوم الثاني وحده، زاد رصيده بمقدار 2 بيتكوين ولم تكن هذه هي الحالة الوحيدة. كما قام آخرون بزيادة مشترياتهم خلال أدنى مستوى محلي في نهاية هذا الأسبوع.

المصدر Capital15C

ومع ذلك، فإن أصحاب الحصص الصغيرة ليسوا بالضرورة أيديًا ضعيفة. تُظهر أحدث الأرقام الصادرة عن شركة التحليلات على السلسلة Glassnode أن عدد المحافظ التي تحتوي على ما لا يقل عن 0.01 بيتكوين (393 دولارًا) يصل حاليًا إلى أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 9.4 مليون.

عناوين بيتكوين برصيد 0.01 بيتكوين أو أكثر | المصدر: غلاسنود

في الواقع، كان الارتفاع الأخير في أواخر شهر يناير قبل الارتفاع الأخير إلى 45,500 دولار.

كما ورد خلال عطلة نهاية الأسبوع، أصبح إجمالي المعروض من بيتكوين غير سائل بشكل متزايد، حيث وصل معدل عدم النشاط إلى مستوى قياسي لمدة عام على الأقل.

يشير عدد الأيام التي تم فيها تدمير العملة إلى قاع محتمل

في الواقع، أولئك الذين يبحثون عن أدلة تشير إلى أن 38,000 ألف دولار هو السعر الاحتياطي المحلي لا يحتاجون إلى النظر بعيداً.

من خلال التحليل البيانات على السلسلة من CryptoQuant، يمكن الآن أن نرى أن مستثمري Bitcoin على المدى الطويل كرروا هذا السلوك خلال عطلة نهاية الأسبوع، مصحوبًا بقيعان BTC في يوليو 2021 وسبتمبر 2021.

"أيام تدمير العملة" (CDD) هي عدد الأيام المتراكمة منذ آخر حركة لكل عملة BTC في تاريخ معين.

خلال عطلة نهاية الأسبوع، تحركت كمية كبيرة من العملات المعدنية "القديمة"، مما "دمر" أكبر عدد من أيام عدم النشاط منذ أدنى مستوى في يوليو 2021 الذي يقل عن 30,000 ألف دولار.

فيما يتعلق بالتعدادات غير المُصدرة، وصلت CDD إلى أعلى مستوى لها منذ يوليو 2019 - على الرغم من أن الحدث في ذلك الوقت كان مصحوبًا بارتفاع محلي وليس منخفض.

مخطط أيام تدمير البيتكوين (CDD) | المصدر: كريبتوكوانت

وقد لاحظ أحد موظفي CryptoQuant IT Tech هذه الظاهرة. كما سلط الضوء أيضًا على مقياس آخر على السلسلة يُظهر أن حاملي العملات يبلغون عن تحركات هبوطية.

#Bitcoin لقد وجدت شيئًا مثيرًا للاهتمام حقًا. قبل انخفاض الأسعار، قام بعض من HODLers على المدى الطويل بتغيير مسارهم $ BTC لأن LTH-SOPR ارتفع مرتين اليوم. وفي كل مرة بعد هذا الحدث، ينخفض ​​السعر. أظهر CDD أيضًا ارتفاعًا كبيرًا. ؟؟؟؟؟؟؟؟؟ ما هو CDD وLTH-SOPR – اقرأ التغريدات أدناه. ؟؟؟؟ pic.twitter.com/HaPLgbkUjh

— فني تكنولوجيا المعلومات (@IT_Tech_PL) 20 فبراير 2022

"البيتكوين: لقد وجدت شيئًا مثيرًا للاهتمام حقًا. قبل انخفاض الأسعار، كان بعض عملاء HODL منذ فترة طويلة ينقلون عملة البيتكوين حيث ارتفع LTH-SOPR مرتين في 2 فبراير. وفي كل مرة بعد هذا الحدث، ينخفض ​​السعر. كما زاد CDD أيضًا.

حساب تويتر الشهير PlanC الرد أن الاثنين يمكن أن يشكلا مؤشرًا رائدًا لبيتكوين في المستقبل.

عودة "الخوف المطلق".

وفي ظل كل العوامل المؤثرة، فليس من المستغرب أن يكون المشاركون في السوق متناقضين بشأن التوقعات.

ويتجلى هذا في مؤشر الخوف والجشع المشفر، وهو مقياس معنوي شائع يحاول قياس معنويات السوق.

مع ارتداد السعر إلى ما دون 40,000 دولار، تعود المشاعر العامة ببطء إلى منطقة "الخوف الشديد" حتى لو كانت حركة السعر الفوري للبيتكوين تتحرك نحو الأعلى بالفعل.

وفي يوم الاثنين، بلغ المؤشر 25/100 - وهو "أعلى مستوى ممكن" للقلق الشديد، ولكنه أقل بنسبة 50% من المستوى "المحايد" الذي كان عليه قبل أربعة أيام.

وصل مؤشر الخوف والجشع إلى قاع أعمق بكثير هذا العام، وحدث انعكاس ملحوظ في يناير عندما كان على وشك الوصول إلى أدنى مستوى له على الإطلاق عند 9/100.

مؤشر الخوف والجشع | مصدر: البديل.me

انضم إلى CoinCu Telegram لتتبع الأخبار: https://t.me/coincunews

تابع قناة CoinCu على اليوتيوب | تابع صفحة CoinCu على Facebook