AMM (صانع السوق الآلي) هو مركز السيولة للنظام البيئي، بعض الأمثلة البارزة على AMM لـ Ethereum هي منحنى, Uniswap, سوشيسواب, موازن Bancor والذي يسمح لمستخدميه بتوفير السيولة لكسب دخل سلبي أو التبادل بين الأصول المختلفة. دعونا معرفة أعلى 5 أكبر Dexs على Ethereum مع أعلى إجمالي TVL في الأيام السبعة الماضية. قبل ذلك، دعونا نتعرف على TVL وسبب أهميته في النظام البيئي.

ما هو إجمالي القيمة المقفلة (TVL)؟

إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، يمثل مجموع جميع الأصول المودعة في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) التي تحصل على المكافآت والفوائد والعملات المعدنية والرموز الجديدة والدخل الثابت. إذا كنت تستخدم مواقع تتبع DeFi، فمن المحتمل أنك صادفت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) كنقطة مرجعية. بتعريفها البسيط، تعكس القيمة الإجمالية المقفلة عدد الأصول الموجودة حاليًا في بروتوكول معين: لا يمثل هذا الرقم عدد القروض المستمرة، بل المبلغ الكامل للعرض الأساسي الذي يتم تأمينه بالكامل من خلال تطبيق محدد بواسطة DeFi.

ازدهار DeFi أو التمويل اللامركزي شهدت ولادة العديد من المنصات التي تقدم أدوات جديدة ومبتكرة، والآن أصبحت TVL للنظام البيئي Ethereum $ 108.32B مع منحنى الهيمنة: 14,3%. أعلى وقت وصل فيه Ethereum TVL إلى 164.2 مليار دولار، وهو أحد الأنظمة البيئية الرائدة في TVL مع Dapps. لذلك، بالنسبة لـ AMM، يقوم TVL بتقييم سيولة بروتوكول محدد معين على وجه التحديد. دعونا نلقي نظرة على أفضل 5 AMM Dex على Ethereum.

تشغيل TVL إثيريم

منحنى المالية (CRV)

الموقف الأول هو منحنى المالية مع TVL $ 17.77B. CRV هو رمز Ethereum الذي يعمل منحنى.فاي, تبادل لامركزي، وبروتوكول صانع السوق الآلي. تم تصميم البروتوكول لتسهيل المبادلة بين رموز ERC-20 المماثلة، والعملات المستقرة بشكل أساسي (مثل USDC وDAI) ورموز Bitcoin المستندة إلى Ethereum (مثل WBTC وrenBTC).

من أجل تقليل الخسارة غير الدائمة، يستضيف البروتوكول فقط مجموعات من الأصول المماثلة. هذا يعني أنه يمكنك توفير سيولة USDC-DAI-USDT على Curve. يمكن قفل رمز CRV لفترات زمنية مختلفة (تصل إلى 4 سنوات) من أجل التصويت على الحوكمة والمطالبة برسوم البروتوكول كمكافأة.

المميزات المتميزة

كيرف فاينانس (CRV) or منحنى هي بورصة لا مركزية (أو DEX) متخصصة في تداول العملات المستقرة. باختصار، يقوم بعمليات مشابهة لتلك التي يقوم بها Uniswapباستثناء أن Curve يركز على الأصول التي لها تكافؤ واحد لواحد مع العملات الوطنية. يحظى Curve بشعبية كبيرة بين متداولي العملات المستقرة ومقدمي السيولة الذين يهدفون إلى الحد الأدنى من الانزلاق لتقليل الخسائر.

وليس ذلك فحسب، يقدم Curve واجهة بسيطة وبعضًا من العقود الذكية الأكثر أمانًا في نظام DeFi البيئي بأكمله. هذا إلى جانب الدعم الواسع للعملات المستقرة التي يمكننا أن نجد من بينها داي، USDC، USDT، BUSD.. وكذلك أزواج BTC (RenBTC، WBTC، وHBTC)، مما يسمح بالعمل معهم جميعًا بسرعة، في عملية بدون حضانة وبطريقة لا مركزية.

بعض المعلومات حول منحنى المالية

رتبة: 82

القيمة السوقية: $929,571,560

حجم 24 ساعة: $187,468,701

مزيد من التفاصيل: https://coincu.com/currencies/crv-curve-dao-token/

UNISWAP (يوني)

الموقف الثاني هو يونيسواب($UNI) مع TVL 7.53 مليار دولار. أعلنت Uniswap للتو عن الإصدار 3.0، والذي يعمل على تحسين فكرة LP في AMM بشكل كبير. الصورة الكبيرة، مع هذا الإصدار الجديد، أشارت Uniswap إلى أنها تركز على الليزر لتكون أفضل AMM، نقطة كاملة. إنها لا تحاول التوسع في مناطق أخرى من DeFi. وبدلاً من ذلك، تريد الاستمرار في الريادة في مجالها.

المميزات المتميزة

• يتم استخدام بروتوكول السيولة الآلي من قبل Uniswap لمعالجة مشكلة السيولة في البورصات المركزية. يعمل هذا من خلال تحفيز متداولي البورصة ليصبحوا مزودي سيولة (LPs): يقوم المستخدمون على Uniswap بتجميع أموالهم لتشكيل صندوق يستخدم لتنفيذ جميع الصفقات على المنصة. يحتوي كل رمز مميز مدرج على مجموعته الخاصة التي يمكن للمستخدمين المساهمة فيها، ويتم حساب قيم كل رمز مميز باستخدام خوارزمية رياضية يتم تشغيلها بواسطة جهاز كمبيوتر.

• Uniswap سيسمح لمزودي السيولة بتخصيص الرسوم إلى حد ما على المجمعات في الإصدار الثالث، حتى يتمكنوا، على سبيل المثال، من فرض رسوم أعلى على الأزواج الأقل تداولًا.
• مع الإصدار 3.0 من Uniswap، سيتمكن المتداول من تحديد أمثلة السيولة الخاصة به التي يجب أن يتداولها المشاركون في عمليات التداول 01 USDC بشكل عام مقابل 1 DAI، لأن كلاهما مرتبط بالدولار. ومع ذلك، في AMM البسيطة، يمكن لتداول كبير أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار الاثنين بشكل كبير. ولكن مع إصدار Uniswap 3.0 يعلم المتداول أن DAI تبيع ما لا يزيد عن 1.01 وما لا يقل عن 0.99 دولارًا أمريكيًا.

بعض المعلومات حول Uniswap

رتبة: 25

القيمة السوقية: $6,068,104,035

حجم 24 ساعة: $188,577,602

مزيد من التفاصيل: https://coincu.com/currencies/uni-uniswap/

سوشي سواب (سوشي)

المركز الثالث ينتمي إلى سوشي سواب (سوشي) مع TVL $ 3.99b بروتوكول لامركزي بالكامل لتوفير السيولة الآلية على الإيثيريوم. يمكن لحاملي SUSHI المشاركة في إدارة المجتمع ومشاركة الرموز المميزة الخاصة بهم للحصول على جزء من رسوم معاملات SushiSwap. يتمتع SushiSwap بسمعة طيبة باعتباره AMM المدعوم من المجتمع.

المميزات المتميزة

• مبادلة: قم بتداول عملة مشفرة مقابل أخرى، مثل تحويل عملة USD (USDC) الخاصة بك إلى Ethereum (ETH).
• مزرعة: قم بإيداع العملات المشفرة في أحد مجمعات السيولة الخاصة بـ SushiSwap لتحصل على المكافآت. تحتوي مجمعات السيولة على مجموعات من عملتين مشفرة أو أكثر، ويجب عليك إيداع مبلغ متساوٍ من كل واحدة.
• حصة: قم بإيداع رموز SushiSwap الخاصة بك للحصول على المكافآت.
• أعار: توفير العملات المشفرة للآخرين لاقتراضها وكسب الفائدة عليها.
• اقتراض: استعارة العملات المشفرة بعد تقديم الضمانات.

بعض المعلومات حول سوشيسواب

رتبة: 141

القيمة السوقية: $374,649,823

حجم 24 ساعة: $117,178,508

مزيد من التفاصيل: https://coincu.com/currencies/sushi-sushiswap/

تأرجح ($بال)

المركز الرابع ليس سوى الموازن (BAL دولار) مع $ 2.76b صانع سوق آلي يتيح لأي شخص إنشاء أو إضافة سيولة إلى مجموعات التداول مع كسب رسوم تداول قابلة للتخصيص. يمكن أن تحتوي مجموعات الموازن على ما يصل إلى 8 قطع رمزية ويمكن ترجيح كل قطعة بشكل فردي داخل المجموعة، بحيث يمكن لقطعة واحدة أن تشكل أقل من 2% من المجموع الكلي.

المميزات المتميزة

موازن يحتوي على واجهة مستخدم أنيقة، ولكن تحت الغطاء، هناك بعض الآليات المتطورة في العمل التي تسمح بمثل هذه البراعة في إدارة LP.

هناك ثلاثة أشكال مختلفة من مجموعة Balancer: حمامات السباحة الخاصة، وحمامات السباحة المشتركة، وحمامات السباحة الذكية.

• حمامات سباحة خاصة: لا يوجد سوى LP واحد مسؤول عن حمام السباحة.
• حمامات مشتركة: يمكن إضافة السيولة من قبل أي شخص. يتم تتبع ملكية المجمع بواسطة Balancer Pool Token (BPT).
• حمامات ذكية: على غرار المجمعات المشتركة، يمكن لأي شخص إضافة السيولة، مع تتبع الملكية بواسطة BPT. والفرق الرئيسي هو أن هذا المجمع يتم تشغيله من خلال عقد ذكي يمكّن المستخدمين من إعادة ضبط الأرصدة والترجيح والرسوم. المجمعات مملوكة لموفري السيولة الذين يمكنهم إنشاء مجمعات والاستفادة من رسوم التداول. يشبه هذا النموذج نموذج Uniswap، لكن الاختلاف الرئيسي هو أن LPs على Balancer يمكنهم استخدام رموز ERC-20 التي يختارونها لإنشاء مجموعة وكذلك تعيين رسوم تداول مخصصة.
• على الرغم من عدم وجود رسوم حاليًا على عمليات التداول على Balancer، إلا أنه من الممكن تنفيذ ذلك قريبًا.

بعض المعلومات عن: موازن

رتبة: 405

القيمة السوقية: $78,123,266

حجم 24 ساعة: $15,065,565

مزيد من التفاصيل: https://coincu.com/currencies/bal-balancer/

بانكور ($BNT)

مع تي في إل $ 972.02m بانكور في المركز الخامس BNT هو بروتوكول سيولة على السلسلة يتيح بروتوكول التوقيع المساحي الآلي واللامركزي مع سيولة من جانب واحد وحماية غير دائمة من الخسارة بنسبة 100٪.

يتم توزيع جزء من إجمالي رسوم التداول على مزودي السيولة، أو LPs، الذين يقومون بإيداع الرموز المميزة في مجمعات السيولة. تحمي رسوم التداول أيضًا ودائع المستخدمين من الخسارة غير الدائمة، بينما يحافظ عرض BNT المسكوك والمحترق على وظيفة السوق الثابتة لتسعير الرمز المميز المستمر.

المميزات المتميزة

• Bancor هي شبكة مالية لا مركزية تسعى إلى توفير السيولة للعملات الصغيرة والمتناهية الصغر والعوائد لمقدمي السيولة.
• تستخدم Bancor طبقتين من العملات الرمزية التي تسهل تجمعات السيولة ووظائفها: BNT وETHBNT.
• تعتبر شركة Bancor ومنافستها Uniswap هما الرائدتان في موجة جديدة من الأنظمة المالية اللامركزية.

بعض المعلومات عن: Bancor

رتبة: 107

القيمة السوقية: $570,566,903

حجم 24 ساعة: $17,455,787

مزيد من التفاصيل: https://coincu.com/currencies/bnt-bancor/

وفي الختام

مع احتياجات المستخدمين، يتوسع سوق Defi، حيث تعد AMM جزءًا لا غنى عنه إذا أراد Defi النمو. نأمل من خلال هذه المقالة أن نقدم رؤية أكثر واقعية ونظرة عامة على مصفوفة AMM في النظام البيئي للإيثريوم.

إذا كان لديك أي أسئلة، تعليقات، اقتراحات، أو أفكار حول المشروع، يرجى مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني Ventures@coincu.com.

إخلاء مسؤولية: المعلومات الواردة في هذا الموقع مقدمة كتعليق عام على السوق ، ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.

آلان

مشاريع كوينكو