يبدو بانكمان فرايد رثًا كالعادة، مستلقيًا على كرسي الألعاب مرتديًا سروالًا أزرق قصيرًا وقميصًا رماديًا يعلن عن بورصة العملات المشفرة الخاصة به، FTX، وشعره المجعد المسطح بواسطة سماعات الرأس. إنه يتحدث عبر Zoom من مكتبه في جزر البهاما.
بعيدًا عن الكاميرا، تتناثر مخلفات شخص يعيش في العمل تقريبًا على مكتبه: فواتير مجعدة من الولايات المتحدة وهونج كونج، وتسعة أنابيب من مرطب الشفاه، وعصا مزيل العرق، وعلبة ملح البحر بوزن 1.5 رطل مكتوب عليها "شاكر الملح SBF"، وعلبة مفتوحة من حمص كورما تناولها على الغداء في اليوم السابق. إن كيس القماش الذي يقول مساعده إنه ينام فيه معظم أيام الأسبوع قريب جدًا لدرجة أنه يمكن أن يتدحرج عليه عمليًا.
وبينما يطرح أسئلة حول الكيفية التي ينبغي للولايات المتحدة أن تنظم بها صناعته، يسحب لعبة خيالية تسمى Storybook Brawl، ويختار أن يلعب دور "Peter Pants"، ويستعد للمعركة مع شخص يعرف باسم "Funky Kangaroo".
يقول بانكمان فرايد وهو يلقي تعويذة على أحد الفرسان في جيش القصص الخيالية: "إننا نتوقع الكثير من النمو في الولايات المتحدة".
لقد اختفت حداثة مثل هذه المظاهر منذ فترة طويلة بالنسبة لبانكمان فرايد، الذي أدلى بشهادته أمام الكونجرس مرتين منذ ديسمبر. في عطلة نهاية الأسبوع السابقة، شاهد مباراة Super Bowl من مقاعد الصندوق أمام نجم NBA Steph Curry مباشرةً، وهو من مؤيدي FTX. كان هناك غداء مع أسطورة كرة السلة شاكيل أونيل وحفل DJ قام به رئيس مجموعة Goldman Sachs Group Inc. وقد دعته المغنية سيا لتناول العشاء في قصر في بيفرلي هيلز مع بيزوس والممثل ليوناردو دي كابريو، حيث غنت كيت هدسون الأغنية. النشيد الوطني وتحدث عن العملات المشفرة مع نجمة البوب كاتي بيري. وفي اليوم التالي، قالت لمتابعيها البالغ عددهم 154 مليونًا على موقع Instagram، في تأييد غير مرغوب فيه: "سوف أترك الموسيقى وأصبح متدربة في @ftx_official، حسنًا".
يشعر بانكمان فرايد باللامبالاة لدرجة أنه يسمح لي بمشاهدة شاشاته الست فوق كتفه وهو يرسل ذلك النوع من الرسائل التي يحميها معظم المديرين التنفيذيين مثل أسرار الدولة. في ذلك الصباح فقط ظهر على قناة NPR وأرسل بريدًا إلكترونيًا إلى مراسلي Puck و New York Times. وكتب كبير استراتيجييه في واشنطن في وقت ما ليقول إن السيناتور كوري بوكر، وهو ديمقراطي من نيوجيرسي، سيوقع على نهجه المفضل تجاه التنظيم. تلقى Bankman-Fried رسالة تفيد بأن شركة MoneyGram International Inc. معروضة للبيع، وقضى بضع ثوانٍ يفكر فيما إذا كانت الشركة يمكن أن تكون رهانًا جيدًا. أبلغه أحد المساعدين أن رئيس أحد البنوك الاستثمارية موجود في جزر البهاما ويريد زيارته لمدة خمس دقائق. رد بانكمان فريد قائلاً: "مه". في ذلك المساء كان يعتزم السفر إلى مؤتمر ميونيخ الأمني للاجتماع مع رئيس وزراء جورجيا.
ونظراً للسرعة المجنونة والمخاطر التي اتسم بها صعوده إلى أعلى المراتب في العالم المالي، فإن أي شيء آخر تقريباً يجب أن يبدو منخفض المخاطر بالمقارنة. قبل خمس سنوات، كان بانكمان فرايد يعمل في منظمة خيرية تروج لفكرة "الإيثار الفعّال" التي كانت هامشية آنذاك: استخدام المنطق العلمي لمعرفة كيفية تحقيق أقصى قدر من الخير لأغلب الناس. ثم اكتشف وجود شذوذ في التسعير في عملة البيتكوين يبدو جيدًا جدًا لدرجة يصعب تصديقها، وقرر أن الطريق الصحيح بالنسبة له هو جني الكثير من الأموال للتبرع بها. الآن، يعد بانكمان فرايد واحدًا من أغنى الأشخاص في العالم، حيث تبلغ ثروته أكثر من 20 مليار دولار، وفقًا لمؤشر بلومبرج للمليارديرات، بعد أن استثمر أصحاب رأس المال الاستثماري مؤخرًا في FTX وذراعها الأمريكي بتقييم إجمالي قدره 40 مليار دولار.
على الرغم من كل ثروته، أخبرني بانكمان فرايد أن فلسفته الأساسية لا تزال كما هي
سيحتفظ بما يكفي من المال للحفاظ على حياة مريحة: 1% من دخله أو على الأقل 100,000 ألف دولار سنويًا. بخلاف ذلك، لا يزال يخطط للتبرع بكل شيء – كل دولار، أو بيتكوين، حسب الحالة. إنه نوع من روبن هود العملة المشفرة، الذي يهزم الأغنياء في لعبتهم الخاصة لكسب المال لصالح الخاسرين في الرأسمالية. ومع ذلك فهو الآن جزء من هيكل السلطة الذي يسبب المشاكل التي يقول إنه يريد إصلاحها. إنه يقدم مساهمات سياسية كبيرة ويدفع بأجندة شركته إلى واشنطن. وحتى الآن، تبرع للجمعيات الخيرية بمبلغ أقل مما أنفقه على حقوق تسمية ساحة ميامي هيت (التكلفة: 135 مليون دولار على مدى 19 عامًا) وبث إعلان Super Bowl مع الممثل الكوميدي لاري ديفيد الذي يصور متشككًا في العملات المشفرة (ما يقدر بـ 30 مليون دولار). لا يرى أي تناقض. إنه يستثمر لتعظيم مقدار الخير الذي يفعله، في النهاية، حتى لو كان يخاطر بما حققه بالفعل في العملات المشفرة.
باعتباره أغنى شخص خرج من حركة الإيثار الفعال، فإن بانكمان فرايد هو تجربة فكرية من ندوة فلسفية جامعية تنبض بالحياة. هل يجب على الشخص الذي يريد إنقاذ العالم أولاً أن يجمع أكبر قدر ممكن من المال والقوة، أم أن المطاردة ستفسده على طول الطريق؟
بالطريقة التي يصفه بها أقران بانكمان فرايد، يبدو وكأنه نوع غريب من الراهب الرأسمالي. ويقول أحدهم إنه عمل بجد في الأيام الأولى لدرجة أنه نادراً ما كان يستحم. ويقول آخر إنه أقسم العلاقات لأنه ليس لديه الوقت. ويبدو أنه يعتبر حتى النوم رفاهية غير ضرورية. يقول مات ناس، زميل وصديق الطفولة: "كل دقيقة تقضيها في النوم تكلفك X آلاف دولار، وهذا يعني بشكل مباشر أنه يمكنك إنقاذ عدد أقل من الأرواح".
يعيش بانكمان فرايد هذه الأيام في ناسو، عاصمة جزر البهاما. تخطط FTX لبناء حرم جامعي يتسع لـ 1,000 موظف ويطل على المحيط. يقع مقرها حاليًا في مبنى مكون من طابق واحد ذو سقف أحمر بالقرب من المطار. لا تزال المكاتب تحمل أسماء مكتوبة على أوراق لاصقة، كما لو أن ما يقرب من 60 شخصًا يعملون هناك لم يكن لديهم الوقت الكافي لتفريغ أمتعتهم. في اليوم السابق لجلسة ألعاب Talk/Storybook Brawl المرموقة، بينما كنت أتحدث إلى مساعده في غرفة الاستراحة، كان Bankman-Fried يمشي بلا حذاء ويرتدي جوارب بيضاء. يقول: "أوه، مرحبًا". نجلس لاحقًا في غرفة الاجتماعات. أسأله عن رحلته إلى السوبر بول. يقول بانكمان فريد، وهو يخدش رقعة مثيرة للحكة على ذراعه: "لا أعرف ما إذا كانت كلمة "المرح" هي بالضبط الكلمة التي سأستخدمها لوصفها". "الحفلات ليست مشهدي."
يعيش بانكمان فرايد كطالب جامعي يستعد دائمًا للنهائيات. يقود سيارة تويوتا كورولا، وعندما لا يكون في المكتب، يصطدم بشقة مع 10 أو نحو ذلك من زملائه في السكن، على الرغم من أنها شقة بنتهاوس في أجمل منتجع على الجزيرة. وتشير أرقام بانكمان فرايد إلى أن ما يصل إلى خمسة من زملائه في العمل هم أيضًا مليارديرات. وكلها في مثل عمره. يقول أصدقاؤه إنه يقيم الاحتمالات في أي موقف بهدوء، سواء كان ذلك في منتصف ماراثون ألعاب الطاولة أو بعد دفعه للاستيقاظ على كيس القماش الخاص به ليفكر في تجارة صعبة. أخبرني أنه على الرغم من أنه لا يحب إضاعة الوقت في الاقتصاد، إلا أنه لا يرى قيمة كبيرة في شراء الأشياء.
يقول بانكمان-فرايد: "سرعان ما تنفد الطرق الفعالة حقًا لجعل نفسك أكثر سعادة من خلال إنفاق الأموال". "لا أريد يخت."
قد تبدو صناعة العملات المشفرة خيارًا غريبًا لفاعلي الخير: فقد سهلت عمليات احتيال لا نهاية لها، وحولت برامج الفدية إلى صناعة، وتمتص الكثير من الطاقة - بقدر ما تستهلكه دولة ماليزيا، وفقًا لبعض التقديرات. لا يرى بانكمان فرايد الأمر بهذه الطريقة. ويقول إن FTX تدير سوقًا نزيهًا، وتتحقق من خلفيات العملاء، وتشتري أرصدة الكربون لتعويض انبعاثاتها، وهي أكثر كفاءة من النظام المالي السائد. لكن من الواضح أن عامل الجذب الرئيسي بالنسبة له هو الثراء السريع.
يبتسم وهو يشارك مخططًا يوضح نمو FTX بشكل أسرع من أكبر منافسيه، مثل Binance. السوق ضخم. FTX هي فقط بورصة العملات المشفرة رقم 3 من حيث الحجم ولكنها تتعامل مع 15 مليار دولار من التداول في يوم جيد. بدلاً من أسهم شركة Microsoft Corp، يقوم المستخدمون بشراء وبيع Bitcoin وEther وDogecoin ومئات من العملات المشفرة الغريبة الأخرى.
وضع بانكمان فرايد أنظاره على السوق الأمريكية، التي تهيمن عليها شركة Coinbase Global Inc. وهو يريد تقديم العقود الآجلة للعملات المشفرة والمقايضات والخيارات، والتي يراها سوقًا محتملاً بقيمة 25 مليار دولار يوميًا. إذا نجح في الاستيلاء على العملات المشفرة، فإن صناعة التمويل السائدة هي التالية. يقول بانكمان فرايد: "نحن نلعب نوعًا ما في حوض سباحة الأطفال". "من الناحية المثالية، أود أن تصبح FTX أكبر مصدر للمعاملات المالية في العالم."
كانت أخلاقيات الروائية "أنا أولاً" آين راند مصدر إلهام لرواد الأعمال القساة، بدءًا من ترافيس كالانيك من شركة Uber Technologies Inc، وحتى قطب التكنولوجيا بيتر ثيل. إن مصدر إلهام بانكمان فرايد الرأسمالي هو الفيلسوف النفعي بيتر سينجر، الأستاذ في جامعة برينستون والمدافع عن حقوق الحيوان. صادف بانكمان فرايد أعمال سينجر لأول مرة عندما كان مراهقًا يعيش في بيركلي، كاليفورنيا. وكان والديه أستاذي قانون في جامعة ستانفورد. تدير والدته أيضًا مجموعة مانحة ديمقراطية مؤثرة تعتمد على البيانات، وقد تدرب والده كطبيب نفساني إكلينيكي.
في كتاباته منذ السبعينيات، طرح سينجر سؤالًا أخلاقيًا بسيطًا وخادعًا: إذا مشيت بالقرب من طفل يغرق في بركة ضحلة، فهل ستتوقف عن إخراجها، حتى لو كان ذلك سيؤدي إلى تعكير ملابسك؟ ثم جادل بأنه إذا كنت ستفعل ذلك – ومن لا يفعل ذلك؟ – فلا يقل واجبك عن إنقاذ شخص بعيد من المجاعة من خلال التبرع لمجموعة مساعدات دولية. إن عدم إعطاء مبالغ كبيرة من المال أمر سيء مثل ترك الطفل يغرق.
يوافق بانكمان فرايد على ذلك، على الرغم من أنه لم يكن متأكدًا دائمًا مما يجب فعله حيال ذلك. ويقول: "إنه أمر متطلب للغاية، إذا أخذته على محمل الجد". "لكنني أعتقد أن هذا صحيح في الأساس. مثل، إذا كان هذا هو الشيء الصحيح الذي ينبغي عمله، فأنا لا أريد أن أنكر ذلك لأنه يبدو صعبًا. بحلول عام 2012، عندما كان طالبًا صغيرًا يدرس الفيزياء في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، وصف نفسه بأنه نفعي مثل سينجر وأصبح نباتيًا. انضم إلى أخوية مختلطة تسمى إبسيلون ثيتا، حيث، بدلاً من رمي البراميل، ظل الأعضاء مستيقظين طوال الليل يلعبون ألعاب الطاولة وينامون في علية مليئة بالأسرة ذات الطابقين. قام بانكمان فرايد بتجنيد "ثيتان" آخرين لتوزيع منشورات لمجموعة مناهضة للمزرعة.
في ذلك العام، ذهب بانكمان فرايد إلى محاضرة ألقاها ويل ماكاسكيل، طالب الدكتوراه البالغ من العمر 25 عامًا في جامعة أكسفورد والذي كان يحاول تحويل أفكار سينجر إلى حركة. كان هو ومعاونوه يهدفون إلى استخدام الحسابات الرياضية لمعرفة كيف يمكن للأفراد تحقيق أقصى استفادة من أموالهم ووقتهم. أطلقوا عليها اسم "الإيثار الفعال".
أثناء الغداء، أخبر ماكاسكيل بانكمان فرايد المزيد عن فكرة أخرى من أفكاره: "الكسب من أجل العطاء". وقال إنه بالنسبة لشخص يتمتع بمواهب رياضية لدى بانكمان فرايد، قد يكون من المنطقي أن يتابع وظيفة ذات أجر مرتفع في وول ستريت، ثم يتبرع بأرباحه للجمعيات الخيرية. وتقول منظمة GiveWell، وهي مجموعة فعالة للإيثار ومقرها في أوكلاند بولاية كاليفورنيا، إن كل 4,500 دولار يتم إنفاقها على الناموسيات المعالجة بالمبيدات الحشرية لمكافحة الملاريا في أفريقيا يمكن أن تنقذ حياة شخص واحد. وقدر ماكاسكيل في ذلك الوقت أن المصرفي الناجح الذي يتبرع بنصف دخله يمكن أن ينقذ حياة 10,000 شخص على مدار حياته المهنية.
أفكار ماكاسكيل مثيرة للجدل. ويقول البعض إن الغاية لا تبرر الوسيلة، وأن وول ستريت تعمل على إدامة عدم المساواة وتقوض أي خير يمكن أن تحققه التبرعات. (يقول ماكاسكيل إنه في حين لا ينبغي للمحبين للغير أن يقبلوا الوظائف التي تضر المجتمع، فإن قدرا كبيرا من التمويل محايد). ويقول آخرون إن الحركة تملق الأغنياء من خلال تصويرهم كأبطال وتفشل في معالجة الأسباب الجذرية للفقر. كتبت آميا سرينيفاسان، أستاذة الفلسفة في جامعة أكسفورد، في مراجعة عام 2015 لكتاب من تأليف ماكاسكيل: "إن الإيثار الفعال لا يحاول فهم كيفية عمل السلطة، إلا من خلال مواءمتها بشكل أفضل معها".
لكن عرض مكاسكيل نال استحسان الشباب النفعي. ويتذكر ماكاسكيل ضاحكاً رد بانكمان فرايد الواقعي: "لقد قال في الأساس: نعم، هذا منطقي". "
ذهب مساعد آخر من MacAskill للعمل لدى Jane Street Group، وهي شركة تجارية عالية التردد في نيويورك. حصل بانكمان فريد على وظيفة هناك أيضًا، وعمل تاجرًا لمدة ثلاث سنوات بعد التخرج، وكان يتبرع كل عام بحوالي نصف راتبه المكون من ستة أرقام لمجموعات رعاية الحيوان وغيرها من الجمعيات الخيرية المعتمدة على الإيثار. لكنه أصبح مضطربا. غادر إلى مركز ماكاسكيل للإيثار الفعال. ثم عثر على أحد مواقع العملات المشفرة ولاحظ شيئًا غريبًا.
كان ذلك في عام 2017، وكانت العملات المشفرة في منتصف طفرةها الأولى. وارتفع سعر البيتكوين 10 مرات في ذلك العام، وأغرق المستثمرون ما يقرب من 5 مليار دولار في مئات من "العروض الأولية للعملة"، أو عمليات الطرح الأولي للعملة، والتي كان الكثير منها بالكاد يخفي عمليات احتيال. لم يكن بانكمان فرايد، مثل الكثيرين في وول ستريت، يفهم العملات المشفرة. ما لفت انتباهه هو صفحة على موقع CoinMarketCap.com التي نقلت الأسعار من البورصات في جميع أنحاء العالم.
على الرغم من حديث مؤيدي العملات المشفرة عن ثورة مالية لا مركزية، فإن معظم النشاط يعتمد على البورصات الخاصة لمطابقة المشترين والبائعين. الأشخاص الذين يرغبون في شراء Bitcoin أو Litecoin أو Ether ببساطة يرسلون دولاراتهم أو ينهم أو يوروهم إلى البورصة، ويتداولون ذهابًا وإيابًا لفترة من الوقت، ثم يسحبون أموالهم.
رأى بانكمان فرايد أن بعض العملات المعدنية تم بيعها بأسعار أعلى في بعض البورصات أكثر من غيرها
كان هذا هو النوع من فرص المراجحة ذات الشراء المنخفض والبيع المرتفع التي تعلم استغلالها في جين ستريت. ولكنه قام هناك ببناء نماذج رياضية معقدة للتداولات التي تهدف إلى جني الأموال من خلال الفروق الصغيرة في الأسعار. وفي بورصات العملات المشفرة، كانت التناقضات أكبر بمئات المرات. يتذكر بانكمان فرايد أنه كان يفكر: "هذا سهل للغاية". "هناك خطأ."
كانت بعض البيانات خاطئة، وكان من المستحيل تنفيذ بعض الصفقات. منعت ضوابط رأس المال التجار من إرسال الأموال النقدية إلى الوطن من كوريا الجنوبية، حيث بيعت عملة البيتكوين مقابل 30٪ أكثر مما كانت عليه في الولايات المتحدة. ولكن في اليابان، التي لم يكن لديها تلك القواعد، لا يزال يتم تداول عملة البيتكوين بعلاوة قدرها 10٪. من الناحية النظرية، يمكن لأي شخص أن يكسب 10٪ يوميًا عن طريق شراء البيتكوين في بورصة أمريكية وإرسالها إلى بورصة يابانية لبيعها. وبهذا المعدل، في ما يزيد قليلاً عن أربعة أشهر، سوف يتحول مبلغ 10,000 دولار إلى مليار دولار.
قام بانكمان فرايد بتجنيد عدد قليل من الأصدقاء لمساعدته في المشروع. كان هناك غاري وانغ، وهو زميل في السكن من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا وكان يعمل آنذاك على بيانات الطيران لشركة جوجل؛ كارولين إليسون، تاجرة من شارع جين؛ ونيشاد سينغ، صديق شقيقه الأصغر الذي كان حينها مهندسًا في فيسبوك. كان جميعهم من المؤيدين الفعالين الذين آمنوا بفكرة بانكمان فرايد بأن هذه كانت أفضل فرصة لهم لكسب الكثير من المال والتبرع به. انتقلوا إلى منزل من ثلاث غرف نوم في بيركلي وحفروا في المراجحة.
وكانت العقبات أمام التجارة عملية في المقام الأول. قام بانكمان فرايد بتسمية شركته Alameda Research لكي تبدو غير ضارة. لكن البنوك الأمريكية اعتبرت العملة المشفرة غامضة للغاية لدرجة أن البعض لم يسمحوا له بفتح حساب. ستسمح البورصات اليابانية للشعب الياباني فقط بسحب الأموال بالين. لذلك افتتح شركة فرعية في اليابان وعين ممثلاً محليًا. ومع ذلك، بدا العمل مريبًا، وكان موظفو البنوك يثيرون تساؤلات حول تحويلاته البنكية إلى الخارج. لقد واجه صعوبة كبيرة في إرسال الأموال لدرجة أنه بدأ في حساب ما إذا كان من المنطقي استئجار طائرة، والسفر إلى اليابان، وجعل طائرة محملة بالأشخاص يسحبون الأموال النقدية ويعيدونها إلى الوطن. (لم يحدث ذلك).
بمجرد أن وجد بانكمان فرايد بنوكًا مستعدة، أصبح كل يوم بمثابة سباق. إذا لم يقوموا بتحويل الأموال إلى خارج اليابان قبل إغلاق الفرع، فسيفوتهم عائد ذلك اليوم بنسبة 10٪. يتطلب إكمال الدورة الخدمات اللوجستية الدقيقة لفيلم السرقة. قضى فريق من الأشخاص ثلاث ساعات يوميًا في أحد البنوك الأمريكية لضمان مرور تحويلات الأموال، وانتظر فريق آخر في اليابان لساعات أمام خط الصرف عندما حان وقت تحويل الأموال. في الذروة، كانت شركة ألاميدا ترسل 15 مليون دولار ذهابًا وإيابًا يوميًا وتحقق ربحًا قدره 1.5 مليون دولار. وفي غضون أسابيع قليلة، قبل اختفاء فرق السعر، حققت الشركة حوالي 20 مليون دولار.
قليل من الرهانات تؤتي ثمارها بسهولة، ولكن كان هناك رهانات أخرى اقتربت. ومقارنة بسوق الأوراق المالية، قدمت العملات المشفرة أهدافا كبيرة لأن المستثمرين العاديين كانوا يتراكمون، ولم يكن هناك سوى عدد قليل من لاعبي الأموال الذكية الذين كانوا يبحثون عن المراجحة. في عام 2018، ذهب Bankman-Fried إلى مؤتمر Bitcoin في ماكاو حيث التقى ببعض اللاعبين الكبار الآخرين في السوق وقرر البقاء في مركز الحدث. أخبر زملائه في Slack أنه لن يعود إلى بيركلي. وفي نهاية المطاف، انضم إليه العديد منهم في هونج كونج، التي لديها لوائح تنظيمية أكثر تساهلاً من تلك الموجودة في الولايات المتحدة
بحلول عام 2019، كانت ألاميدا تجني مئات الآلاف من الدولارات من الأرباح يوميًا، وهو ما يكفي، وفقًا لمنطق الإيثار الفعال، لإنقاذ حياة شخص كل ساعة إذا اختار بانكمان فرايد التبرع بالمال للجمعيات الخيرية المناسبة. وبدلاً من ذلك، قرر هو وزملاؤه إعادة استثمار مكاسبهم، جزئيًا في بناء بورصة العملات المشفرة الخاصة بهم.
وكانت الأسواق في حالة يرثى لها. وكانت عربات التي تجرها الدواب، وكثيرا ما تتعطل عندما تنخفض الأسعار أو ترتفع. فرض البعض رسوم ألاميدا لتعويض البورصات عن خسائرهم الخاصة على القروض الهامشية للعملاء - وهي ممارسة لم يسمع بها من قبل في بورصة نيويورك. واحدة من أكبرها، BitMEX، كانت قيد التحقيق الأمريكي. (اعترف اثنان من مؤسسيها في فبراير/شباط بالذنب في انتهاك قانون السرية المصرفية، ومن المحتمل أن يواجها عقوبة السجن لسنوات).
استغرق الأمر من طاقم Bankman-Fried أربعة أشهر لكتابة الكود الأساسي لبورصة جديدة، والتي تم افتتاحها للعمل في مايو 2019. تلبي FTX احتياجات المتداولين الكبار، حيث تقدم العشرات من العملات المعدنية المختلفة للمراهنة عليها، والمشتقات المعقدة مثل الرموز المميزة ذات الرافعة المالية المدمجة أو العقود الآجلة للمؤشر، وحتى الرهانات على الانتخابات وأسعار الأسهم. لقد عرضت قروضًا هامشية، حتى يتمكن المتداولون من زيادة عوائدهم ومخاطرهم. ويمكن للعملاء اقتراض ما يصل إلى 101 ضعف ضماناتهم، وهي رافعة مالية أعلى قليلاً مما تعرضه المنافسة. (خفضت شركة FTX الحد الأقصى إلى 20 مرة في العام الماضي بعد الانتقادات.) والأهم من ذلك، أنه يمكن للمتداولين تقديم النقود كضمان لاقتراض أي عملة يريدونها، وهو ما لم يسمح به بعض المنافسين.
لقد حققت نجاحًا كبيرًا، ويرجع ذلك جزئيًا إلى رغبة العديد من الأشخاص في استخدام البورصة للتداول مع Alameda. وصل حجم التداول اليومي إلى 300 مليون دولار بحلول شهر يوليو من ذلك العام وبمتوسط مليار دولار في عام 1. وتأخذ FTX خصمًا بمقدار نقطتي أساس (نقطة الأساس هي جزء من مائة من 2020% بلغة وول ستريت) على معظم الطلبات — وهذا يعني حوالي 1 دولارات كرسوم لشراء عملة بيتكوين واحدة مقابل 9 دولار، وهو السعر في أواخر مارس. ويقول بانكمان فريد إن ذلك أضاف إلى إيرادات البورصة العام الماضي 45,000 مليار دولار وأرباحًا تبلغ حوالي 1.1 مليون دولار. (حققت شركة ألاميدا، التي لم يعد يديرها بشكل يومي، أرباحًا إضافية بقيمة مليار دولار في عام 350 وحده.) يقول دان ماتوشوفسكي، المؤسس المشارك لصندوق استثمار العملات المشفرة CMS Holdings، إن بانكمان-فريد كان يتعامل مع خدمة العملاء في جميع الأوقات من اليوم. وطلب أفكارًا لأشياء جديدة للتداول. يقول ماتوشوفسكي، الذي يتداول في FTX ويستثمر أيضًا في البورصة: "لديهم شهية هائلة للمخاطرة". "سوف يجربون الأشياء التي تفشل باستمرار. إنه محسوب، وهو ذكي."
لو بقي بانكمان فرايد في بيركلي، فإن العديد من الرهانات التي تقدمها FTX لم تكن قانونية تمامًا. يقول غاري جينسلر، رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية، إن معظم العملات المشفرة يجب أن يتم تنظيمها مثل الأسهم والبورصات مثل FTX مثل الأسواق التقليدية. ويقول إن أولئك الذين يتجاهلون القواعد لا يتبعون القانون. قال جينسلر في خطاب ألقاه العام الماضي: "فئة الأصول هذه مليئة بالاحتيال والاحتيال وسوء الاستخدام". "في الوقت الحالي، ليس لدينا حماية كافية للمستثمرين في مجال العملات المشفرة."
منعت FTX، التي تم تأسيسها في دولة أنتيغوا وبربودا الكاريبية، الأمريكيين في البداية من التجارة، على الرغم من أن العديد من المهنيين مثل Matuszewski تمكنوا من الوصول إليها لأنهم كانوا يسيطرون بالفعل على الشركات الخارجية.
لكن سوق العملات المشفرة في الولايات المتحدة ضخم. تحقق Rival Coinbase إيرادات تزيد عن 600 مليون دولار شهريًا، على الرغم من أنها تقدم فقط العملات المعدنية التي تقول إنها لا تندرج تحت قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات. في عام 2020، افتتح Bankman-Fried بورصة أمريكية بقائمة محدودة من الرموز للتداول. لقد كان في حملة تسويقية لذلك منذ ذلك الحين. علاوة على إعلان Super Bowl التجاري وتسمية FTX Arena في ميامي، أنفق 210 ملايين دولار لرعاية فريق لألعاب الفيديو ووقع مؤيدين بما في ذلك لاعب الوسط توم برادي، ولاعب Red Sox السابق ديفيد أورتيز، ونجمة التنس نعومي أوساكا. (استحوذت FTX أيضًا في مارس على الشركة التي تقف وراء Storybook Brawl.) وهو الآن يدفع الكونجرس لوضع قواعد جديدة من شأنها أن تسمح له بتقديم المزيد من العملات المعدنية ومشتقات العملات المشفرة.
ويقول إن هيئة الأوراق المالية والبورصة يجب أن تشارك الإشراف على العملات المشفرة مع لجنة تداول العقود الآجلة للسلع، والتي يُنظر إليها عمومًا على أنها أكثر ودية لهذه الصناعة. لقد قام بتعيين مفوض سابق لهيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) كرئيس للاستراتيجية التنظيمية، واشترى بورصة مشتقات مرخصة من قبل الوكالة، وتبرع بحد أقصى قدره 5,800 دولار لنحو عشرة أعضاء في الكونجرس من كلا الحزبين. (في عام 2020، تبرع بمبلغ 5 ملايين دولار للجنة الداعمة لجو بايدن، ليصبح أحد أكبر المانحين للرئيس). وربما ليس من المستغرب أن يحظى باستقبال ودي عندما ذهب إلى واشنطن. قال بوكر، عضو مجلس الشيوخ عن ولاية نيوجيرسي، مازحا في جلسة استماع في شهر فبراير/شباط الماضي: "أشعر بالإهانة لأن لديك أفرو أكثر مجيدة مما كنت عليه من قبل". يقول بانكمان فرايد إنه يحاول وضع إطار عمل للرقابة الفيدرالية وإبعاد النقاش عن التطرف مثل "حظره أو السماح له بالخروج عن نطاقه".
يقول روهان جراي، أستاذ القانون في جامعة ويلاميت الذي عمل مع الديمقراطيين لتطوير لوائح العملات المشفرة، إن السوق يحتاج إلى قواعد صارمة لحماية المستهلكين من الاحتيال ومنع تقلباته من زعزعة استقرار النظام المالي الأوسع. ومن وجهة نظره، فإن ممارسة الضغوط مثل التي يمارسها بانكمان فرايد تعيق هذه الجهود. يقول جراي: "في كل مرة يقترح فيها الناس لوائح تنظيمية أقوى، يخرج أشخاص مثله ويحاولون منع حدوث ذلك". "وبالطبع محادثات الأموال الكبيرة.
لقد نجح رواد الأعمال الشباب في مجال التكنولوجيا مثل بانكمان فرايد في تحويل حركة الإيثار الفعال إلى قوة في العمل الخيري. تعهد أكثر من 7,000 شخص بما لا يقل عن 10% من أرباحهم المهنية من خلال مجموعة يديرها مركز الإيثار الفعال. يتبرع داستن موسكوفيتز، مؤسس فيسبوك، بمئات الملايين من الدولارات سنويًا للجمعيات الخيرية التي تعتبرها الحركة فعالة. قام Elon Musk من شركة Tesla Inc. بتجنيد أحد لاعبي البوكر المؤيد الذي تحول إلى مؤثر إيثاري لتقديم المشورة له بشأن العطاء.
أخبرني بانكمان فرايد أنه تبرع بمبلغ 50 مليون دولار في العام الماضي، بما في ذلك جهود الإغاثة من الأوبئة في الهند ومبادرات مكافحة ظاهرة الاحتباس الحراري. ويقول إنه سيتبرع هذا العام بما لا يقل عن بضع مئات الملايين وما يصل إلى مليار دولار، وهو نفس المبلغ الذي تتبرع به أكبر المؤسسات. مثل غيره من المؤثرين الفعالين، انجذب بانكمان فرايد إلى التهديدات التي يمكن أن تؤدي إلى انقراض البشرية. ومن وجهة نظره، فإن الشيء الذي لديه فرصة ضئيلة لإنقاذ حياة تريليونات من الناس الذين قد يعيشون في الأجيال المقبلة يمكن أن يكون أكثر قيمة من تخفيف المعاناة اليوم. تبدو بعض المخاطر مثل حبكات الخيال العلمي: الذكاء الاصطناعي المارق، والأسلحة البيولوجية القاتلة، والحرب في الفضاء. يقول ماكاسكيل، مؤسس حركة الإيثار الفعال، إن بانكمان فرايد كان متحمسًا للحظات لفكرة شراء مناجم الفحم - لمنع الانبعاثات وللحفاظ على الوقود في متناول اليد في حالة الحاجة إليه في سيناريو ما بعد نهاية العالم. (قرر أنها ليست فعالة من حيث التكلفة.)
ويقول بانكمان فرايد الآن إن أولويته القصوى هي الاستعداد لمواجهة الأوبئة. ويقول إن تفشي المرض في المستقبل يمكن أن يكون مميتًا مثل الإيبولا ومعدٍ مثل كوفيد-19. إنه يمول مجموعة مناصرة يرأسها شقيقه الأصغر تدفع الحكومات إلى إنفاق المزيد، وقدم 5 ملايين دولار لمجموعة الصحافة الاستقصائية غير الربحية ProPublica لتغطية الموضوع. ويقول: "علينا أن نتوقع أن الأوبئة سوف تتفاقم بمرور الوقت، وأكثر تواترا، فقط بسبب احتمال حدوث تسرب في المختبر". "إن هذا ينطوي على فرصة لا تضاهى لزعزعة استقرار العالم إذا لم نستعد لذلك."
سألت بانكمان فرايد عما إذا كان لديه أي شك في تكريس حياته بالكامل لكسب المال والتبرع به. يضغط على وجهه بين يديه لبضع ثوان قبل أن يجيب. ويقول: "إنه ليس قراراً أقوم بإعادة تقييمه باستمرار، لأنني أعتقد أنه لا يفيدني إعادة تقييم أي شيء باستمرار". "لا أشعر، دقيقة بدقيقة، وكأنه القرار بعد الآن."
في حوالي الساعة الخامسة مساءً من يوم نقاش النادي الاقتصادي، اصطدم بانكمان فرايد، ففقد الوعي في البداية على كرسي الألعاب الخاص به، ثم تجعد على كيس القماش الأزرق بجوار مكتبه، وكان مرفقه يداعب شعره المجعد. المكتب هادئ، بخلاف نقرات الموظفين الذين يتحدثون على Slack. خلف بانكمان فرايد، يقوم مبرمج بفحص بعض الأكواد، وقدماه مرفوعتان على مكتبه وسرواله ملطخ بصلصة الصويا. بعد حوالي ساعة، يتحرك بانكمان فرايد، ويأكل علبة من زبدة نوتر، ثم يغلق عينيه مرة أخرى. خلال فترة نومه، سيقوم المتداولون بتبادل حوالي 5 مليون دولار من البيتكوين والإيثر والعملات المشفرة الأخرى في بورصته، وستقوم FTX بخصم 500 دولار إضافية أو نحو ذلك من الرسوم.
سوف تستمر Coincu في تحديث الوضع المتعلق بـ سام Bankman-Fried، يمكنك معرفة المزيد من المعلومات من خلال هذا المقال.
تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
انضم إلى CoinCu Telegram لتتبع الأخبار: https://t.me/coincunews
تابع قناة CoinCu على اليوتيوب | تابع صفحة CoinCu على Facebook
آني
أخبار CoinCu
المعلن / كاتب التعليق
الأخبار
يريد بانكمان فرايد أن يتبرع بثروته
يبدو بانكمان فرايد رثًا كالعادة، مستلقيًا على كرسي الألعاب مرتديًا سروالًا أزرق قصيرًا وقميصًا رماديًا يعلن عن بورصة العملات المشفرة الخاصة به، FTX، وشعره المجعد المسطح بواسطة سماعات الرأس. إنه يتحدث عبر Zoom من مكتبه في جزر البهاما.
بعيدًا عن الكاميرا، تتناثر مخلفات شخص يعيش في العمل تقريبًا على مكتبه: فواتير مجعدة من الولايات المتحدة وهونج كونج، وتسعة أنابيب من مرطب الشفاه، وعصا مزيل العرق، وعلبة ملح البحر بوزن 1.5 رطل مكتوب عليها "شاكر الملح SBF"، وعلبة مفتوحة من حمص كورما تناولها على الغداء في اليوم السابق. إن كيس القماش الذي يقول مساعده إنه ينام فيه معظم أيام الأسبوع قريب جدًا لدرجة أنه يمكن أن يتدحرج عليه عمليًا.
وبينما يطرح أسئلة حول الكيفية التي ينبغي للولايات المتحدة أن تنظم بها صناعته، يسحب لعبة خيالية تسمى Storybook Brawl، ويختار أن يلعب دور "Peter Pants"، ويستعد للمعركة مع شخص يعرف باسم "Funky Kangaroo".
يقول بانكمان فرايد وهو يلقي تعويذة على أحد الفرسان في جيش القصص الخيالية: "إننا نتوقع الكثير من النمو في الولايات المتحدة".
لقد اختفت حداثة مثل هذه المظاهر منذ فترة طويلة بالنسبة لبانكمان فرايد، الذي أدلى بشهادته أمام الكونجرس مرتين منذ ديسمبر. في عطلة نهاية الأسبوع السابقة، شاهد مباراة Super Bowl من مقاعد الصندوق أمام نجم NBA Steph Curry مباشرةً، وهو من مؤيدي FTX. كان هناك غداء مع أسطورة كرة السلة شاكيل أونيل وحفل DJ قام به رئيس مجموعة Goldman Sachs Group Inc. وقد دعته المغنية سيا لتناول العشاء في قصر في بيفرلي هيلز مع بيزوس والممثل ليوناردو دي كابريو، حيث غنت كيت هدسون الأغنية. النشيد الوطني وتحدث عن العملات المشفرة مع نجمة البوب كاتي بيري. وفي اليوم التالي، قالت لمتابعيها البالغ عددهم 154 مليونًا على موقع Instagram، في تأييد غير مرغوب فيه: "سوف أترك الموسيقى وأصبح متدربة في @ftx_official، حسنًا".
يشعر بانكمان فرايد باللامبالاة لدرجة أنه يسمح لي بمشاهدة شاشاته الست فوق كتفه وهو يرسل ذلك النوع من الرسائل التي يحميها معظم المديرين التنفيذيين مثل أسرار الدولة. في ذلك الصباح فقط ظهر على قناة NPR وأرسل بريدًا إلكترونيًا إلى مراسلي Puck و New York Times. وكتب كبير استراتيجييه في واشنطن في وقت ما ليقول إن السيناتور كوري بوكر، وهو ديمقراطي من نيوجيرسي، سيوقع على نهجه المفضل تجاه التنظيم. تلقى Bankman-Fried رسالة تفيد بأن شركة MoneyGram International Inc. معروضة للبيع، وقضى بضع ثوانٍ يفكر فيما إذا كانت الشركة يمكن أن تكون رهانًا جيدًا. أبلغه أحد المساعدين أن رئيس أحد البنوك الاستثمارية موجود في جزر البهاما ويريد زيارته لمدة خمس دقائق. رد بانكمان فريد قائلاً: "مه". في ذلك المساء كان يعتزم السفر إلى مؤتمر ميونيخ الأمني للاجتماع مع رئيس وزراء جورجيا.
ونظراً للسرعة المجنونة والمخاطر التي اتسم بها صعوده إلى أعلى المراتب في العالم المالي، فإن أي شيء آخر تقريباً يجب أن يبدو منخفض المخاطر بالمقارنة. قبل خمس سنوات، كان بانكمان فرايد يعمل في منظمة خيرية تروج لفكرة "الإيثار الفعّال" التي كانت هامشية آنذاك: استخدام المنطق العلمي لمعرفة كيفية تحقيق أقصى قدر من الخير لأغلب الناس. ثم اكتشف وجود شذوذ في التسعير في عملة البيتكوين يبدو جيدًا جدًا لدرجة يصعب تصديقها، وقرر أن الطريق الصحيح بالنسبة له هو جني الكثير من الأموال للتبرع بها. الآن، يعد بانكمان فرايد واحدًا من أغنى الأشخاص في العالم، حيث تبلغ ثروته أكثر من 20 مليار دولار، وفقًا لمؤشر بلومبرج للمليارديرات، بعد أن استثمر أصحاب رأس المال الاستثماري مؤخرًا في FTX وذراعها الأمريكي بتقييم إجمالي قدره 40 مليار دولار.
على الرغم من كل ثروته، أخبرني بانكمان فرايد أن فلسفته الأساسية لا تزال كما هي
سيحتفظ بما يكفي من المال للحفاظ على حياة مريحة: 1% من دخله أو على الأقل 100,000 ألف دولار سنويًا. بخلاف ذلك، لا يزال يخطط للتبرع بكل شيء – كل دولار، أو بيتكوين، حسب الحالة. إنه نوع من روبن هود العملة المشفرة، الذي يهزم الأغنياء في لعبتهم الخاصة لكسب المال لصالح الخاسرين في الرأسمالية. ومع ذلك فهو الآن جزء من هيكل السلطة الذي يسبب المشاكل التي يقول إنه يريد إصلاحها. إنه يقدم مساهمات سياسية كبيرة ويدفع بأجندة شركته إلى واشنطن. وحتى الآن، تبرع للجمعيات الخيرية بمبلغ أقل مما أنفقه على حقوق تسمية ساحة ميامي هيت (التكلفة: 135 مليون دولار على مدى 19 عامًا) وبث إعلان Super Bowl مع الممثل الكوميدي لاري ديفيد الذي يصور متشككًا في العملات المشفرة (ما يقدر بـ 30 مليون دولار). لا يرى أي تناقض. إنه يستثمر لتعظيم مقدار الخير الذي يفعله، في النهاية، حتى لو كان يخاطر بما حققه بالفعل في العملات المشفرة.
باعتباره أغنى شخص خرج من حركة الإيثار الفعال، فإن بانكمان فرايد هو تجربة فكرية من ندوة فلسفية جامعية تنبض بالحياة. هل يجب على الشخص الذي يريد إنقاذ العالم أولاً أن يجمع أكبر قدر ممكن من المال والقوة، أم أن المطاردة ستفسده على طول الطريق؟
بالطريقة التي يصفه بها أقران بانكمان فرايد، يبدو وكأنه نوع غريب من الراهب الرأسمالي. ويقول أحدهم إنه عمل بجد في الأيام الأولى لدرجة أنه نادراً ما كان يستحم. ويقول آخر إنه أقسم العلاقات لأنه ليس لديه الوقت. ويبدو أنه يعتبر حتى النوم رفاهية غير ضرورية. يقول مات ناس، زميل وصديق الطفولة: "كل دقيقة تقضيها في النوم تكلفك X آلاف دولار، وهذا يعني بشكل مباشر أنه يمكنك إنقاذ عدد أقل من الأرواح".
يعيش بانكمان فرايد هذه الأيام في ناسو، عاصمة جزر البهاما. تخطط FTX لبناء حرم جامعي يتسع لـ 1,000 موظف ويطل على المحيط. يقع مقرها حاليًا في مبنى مكون من طابق واحد ذو سقف أحمر بالقرب من المطار. لا تزال المكاتب تحمل أسماء مكتوبة على أوراق لاصقة، كما لو أن ما يقرب من 60 شخصًا يعملون هناك لم يكن لديهم الوقت الكافي لتفريغ أمتعتهم. في اليوم السابق لجلسة ألعاب Talk/Storybook Brawl المرموقة، بينما كنت أتحدث إلى مساعده في غرفة الاستراحة، كان Bankman-Fried يمشي بلا حذاء ويرتدي جوارب بيضاء. يقول: "أوه، مرحبًا". نجلس لاحقًا في غرفة الاجتماعات. أسأله عن رحلته إلى السوبر بول. يقول بانكمان فريد، وهو يخدش رقعة مثيرة للحكة على ذراعه: "لا أعرف ما إذا كانت كلمة "المرح" هي بالضبط الكلمة التي سأستخدمها لوصفها". "الحفلات ليست مشهدي."
يعيش بانكمان فرايد كطالب جامعي يستعد دائمًا للنهائيات. يقود سيارة تويوتا كورولا، وعندما لا يكون في المكتب، يصطدم بشقة مع 10 أو نحو ذلك من زملائه في السكن، على الرغم من أنها شقة بنتهاوس في أجمل منتجع على الجزيرة. وتشير أرقام بانكمان فرايد إلى أن ما يصل إلى خمسة من زملائه في العمل هم أيضًا مليارديرات. وكلها في مثل عمره. يقول أصدقاؤه إنه يقيم الاحتمالات في أي موقف بهدوء، سواء كان ذلك في منتصف ماراثون ألعاب الطاولة أو بعد دفعه للاستيقاظ على كيس القماش الخاص به ليفكر في تجارة صعبة. أخبرني أنه على الرغم من أنه لا يحب إضاعة الوقت في الاقتصاد، إلا أنه لا يرى قيمة كبيرة في شراء الأشياء.
يقول بانكمان-فرايد: "سرعان ما تنفد الطرق الفعالة حقًا لجعل نفسك أكثر سعادة من خلال إنفاق الأموال". "لا أريد يخت."
قد تبدو صناعة العملات المشفرة خيارًا غريبًا لفاعلي الخير: فقد سهلت عمليات احتيال لا نهاية لها، وحولت برامج الفدية إلى صناعة، وتمتص الكثير من الطاقة - بقدر ما تستهلكه دولة ماليزيا، وفقًا لبعض التقديرات. لا يرى بانكمان فرايد الأمر بهذه الطريقة. ويقول إن FTX تدير سوقًا نزيهًا، وتتحقق من خلفيات العملاء، وتشتري أرصدة الكربون لتعويض انبعاثاتها، وهي أكثر كفاءة من النظام المالي السائد. لكن من الواضح أن عامل الجذب الرئيسي بالنسبة له هو الثراء السريع.
يبتسم وهو يشارك مخططًا يوضح نمو FTX بشكل أسرع من أكبر منافسيه، مثل Binance. السوق ضخم. FTX هي فقط بورصة العملات المشفرة رقم 3 من حيث الحجم ولكنها تتعامل مع 15 مليار دولار من التداول في يوم جيد. بدلاً من أسهم شركة Microsoft Corp، يقوم المستخدمون بشراء وبيع Bitcoin وEther وDogecoin ومئات من العملات المشفرة الغريبة الأخرى.
وضع بانكمان فرايد أنظاره على السوق الأمريكية، التي تهيمن عليها شركة Coinbase Global Inc. وهو يريد تقديم العقود الآجلة للعملات المشفرة والمقايضات والخيارات، والتي يراها سوقًا محتملاً بقيمة 25 مليار دولار يوميًا. إذا نجح في الاستيلاء على العملات المشفرة، فإن صناعة التمويل السائدة هي التالية. يقول بانكمان فرايد: "نحن نلعب نوعًا ما في حوض سباحة الأطفال". "من الناحية المثالية، أود أن تصبح FTX أكبر مصدر للمعاملات المالية في العالم."
كانت أخلاقيات الروائية "أنا أولاً" آين راند مصدر إلهام لرواد الأعمال القساة، بدءًا من ترافيس كالانيك من شركة Uber Technologies Inc، وحتى قطب التكنولوجيا بيتر ثيل. إن مصدر إلهام بانكمان فرايد الرأسمالي هو الفيلسوف النفعي بيتر سينجر، الأستاذ في جامعة برينستون والمدافع عن حقوق الحيوان. صادف بانكمان فرايد أعمال سينجر لأول مرة عندما كان مراهقًا يعيش في بيركلي، كاليفورنيا. وكان والديه أستاذي قانون في جامعة ستانفورد. تدير والدته أيضًا مجموعة مانحة ديمقراطية مؤثرة تعتمد على البيانات، وقد تدرب والده كطبيب نفساني إكلينيكي.
في كتاباته منذ السبعينيات، طرح سينجر سؤالًا أخلاقيًا بسيطًا وخادعًا: إذا مشيت بالقرب من طفل يغرق في بركة ضحلة، فهل ستتوقف عن إخراجها، حتى لو كان ذلك سيؤدي إلى تعكير ملابسك؟ ثم جادل بأنه إذا كنت ستفعل ذلك – ومن لا يفعل ذلك؟ – فلا يقل واجبك عن إنقاذ شخص بعيد من المجاعة من خلال التبرع لمجموعة مساعدات دولية. إن عدم إعطاء مبالغ كبيرة من المال أمر سيء مثل ترك الطفل يغرق.
يوافق بانكمان فرايد على ذلك، على الرغم من أنه لم يكن متأكدًا دائمًا مما يجب فعله حيال ذلك. ويقول: "إنه أمر متطلب للغاية، إذا أخذته على محمل الجد". "لكنني أعتقد أن هذا صحيح في الأساس. مثل، إذا كان هذا هو الشيء الصحيح الذي ينبغي عمله، فأنا لا أريد أن أنكر ذلك لأنه يبدو صعبًا. بحلول عام 2012، عندما كان طالبًا صغيرًا يدرس الفيزياء في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، وصف نفسه بأنه نفعي مثل سينجر وأصبح نباتيًا. انضم إلى أخوية مختلطة تسمى إبسيلون ثيتا، حيث، بدلاً من رمي البراميل، ظل الأعضاء مستيقظين طوال الليل يلعبون ألعاب الطاولة وينامون في علية مليئة بالأسرة ذات الطابقين. قام بانكمان فرايد بتجنيد "ثيتان" آخرين لتوزيع منشورات لمجموعة مناهضة للمزرعة.
في ذلك العام، ذهب بانكمان فرايد إلى محاضرة ألقاها ويل ماكاسكيل، طالب الدكتوراه البالغ من العمر 25 عامًا في جامعة أكسفورد والذي كان يحاول تحويل أفكار سينجر إلى حركة. كان هو ومعاونوه يهدفون إلى استخدام الحسابات الرياضية لمعرفة كيف يمكن للأفراد تحقيق أقصى استفادة من أموالهم ووقتهم. أطلقوا عليها اسم "الإيثار الفعال".
أثناء الغداء، أخبر ماكاسكيل بانكمان فرايد المزيد عن فكرة أخرى من أفكاره: "الكسب من أجل العطاء". وقال إنه بالنسبة لشخص يتمتع بمواهب رياضية لدى بانكمان فرايد، قد يكون من المنطقي أن يتابع وظيفة ذات أجر مرتفع في وول ستريت، ثم يتبرع بأرباحه للجمعيات الخيرية. وتقول منظمة GiveWell، وهي مجموعة فعالة للإيثار ومقرها في أوكلاند بولاية كاليفورنيا، إن كل 4,500 دولار يتم إنفاقها على الناموسيات المعالجة بالمبيدات الحشرية لمكافحة الملاريا في أفريقيا يمكن أن تنقذ حياة شخص واحد. وقدر ماكاسكيل في ذلك الوقت أن المصرفي الناجح الذي يتبرع بنصف دخله يمكن أن ينقذ حياة 10,000 شخص على مدار حياته المهنية.
أفكار ماكاسكيل مثيرة للجدل. ويقول البعض إن الغاية لا تبرر الوسيلة، وأن وول ستريت تعمل على إدامة عدم المساواة وتقوض أي خير يمكن أن تحققه التبرعات. (يقول ماكاسكيل إنه في حين لا ينبغي للمحبين للغير أن يقبلوا الوظائف التي تضر المجتمع، فإن قدرا كبيرا من التمويل محايد). ويقول آخرون إن الحركة تملق الأغنياء من خلال تصويرهم كأبطال وتفشل في معالجة الأسباب الجذرية للفقر. كتبت آميا سرينيفاسان، أستاذة الفلسفة في جامعة أكسفورد، في مراجعة عام 2015 لكتاب من تأليف ماكاسكيل: "إن الإيثار الفعال لا يحاول فهم كيفية عمل السلطة، إلا من خلال مواءمتها بشكل أفضل معها".
لكن عرض مكاسكيل نال استحسان الشباب النفعي. ويتذكر ماكاسكيل ضاحكاً رد بانكمان فرايد الواقعي: "لقد قال في الأساس: نعم، هذا منطقي". "
ذهب مساعد آخر من MacAskill للعمل لدى Jane Street Group، وهي شركة تجارية عالية التردد في نيويورك. حصل بانكمان فريد على وظيفة هناك أيضًا، وعمل تاجرًا لمدة ثلاث سنوات بعد التخرج، وكان يتبرع كل عام بحوالي نصف راتبه المكون من ستة أرقام لمجموعات رعاية الحيوان وغيرها من الجمعيات الخيرية المعتمدة على الإيثار. لكنه أصبح مضطربا. غادر إلى مركز ماكاسكيل للإيثار الفعال. ثم عثر على أحد مواقع العملات المشفرة ولاحظ شيئًا غريبًا.
كان ذلك في عام 2017، وكانت العملات المشفرة في منتصف طفرةها الأولى. وارتفع سعر البيتكوين 10 مرات في ذلك العام، وأغرق المستثمرون ما يقرب من 5 مليار دولار في مئات من "العروض الأولية للعملة"، أو عمليات الطرح الأولي للعملة، والتي كان الكثير منها بالكاد يخفي عمليات احتيال. لم يكن بانكمان فرايد، مثل الكثيرين في وول ستريت، يفهم العملات المشفرة. ما لفت انتباهه هو صفحة على موقع CoinMarketCap.com التي نقلت الأسعار من البورصات في جميع أنحاء العالم.
على الرغم من حديث مؤيدي العملات المشفرة عن ثورة مالية لا مركزية، فإن معظم النشاط يعتمد على البورصات الخاصة لمطابقة المشترين والبائعين. الأشخاص الذين يرغبون في شراء Bitcoin أو Litecoin أو Ether ببساطة يرسلون دولاراتهم أو ينهم أو يوروهم إلى البورصة، ويتداولون ذهابًا وإيابًا لفترة من الوقت، ثم يسحبون أموالهم.
رأى بانكمان فرايد أن بعض العملات المعدنية تم بيعها بأسعار أعلى في بعض البورصات أكثر من غيرها
كان هذا هو النوع من فرص المراجحة ذات الشراء المنخفض والبيع المرتفع التي تعلم استغلالها في جين ستريت. ولكنه قام هناك ببناء نماذج رياضية معقدة للتداولات التي تهدف إلى جني الأموال من خلال الفروق الصغيرة في الأسعار. وفي بورصات العملات المشفرة، كانت التناقضات أكبر بمئات المرات. يتذكر بانكمان فرايد أنه كان يفكر: "هذا سهل للغاية". "هناك خطأ."
كانت بعض البيانات خاطئة، وكان من المستحيل تنفيذ بعض الصفقات. منعت ضوابط رأس المال التجار من إرسال الأموال النقدية إلى الوطن من كوريا الجنوبية، حيث بيعت عملة البيتكوين مقابل 30٪ أكثر مما كانت عليه في الولايات المتحدة. ولكن في اليابان، التي لم يكن لديها تلك القواعد، لا يزال يتم تداول عملة البيتكوين بعلاوة قدرها 10٪. من الناحية النظرية، يمكن لأي شخص أن يكسب 10٪ يوميًا عن طريق شراء البيتكوين في بورصة أمريكية وإرسالها إلى بورصة يابانية لبيعها. وبهذا المعدل، في ما يزيد قليلاً عن أربعة أشهر، سوف يتحول مبلغ 10,000 دولار إلى مليار دولار.
قام بانكمان فرايد بتجنيد عدد قليل من الأصدقاء لمساعدته في المشروع. كان هناك غاري وانغ، وهو زميل في السكن من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا وكان يعمل آنذاك على بيانات الطيران لشركة جوجل؛ كارولين إليسون، تاجرة من شارع جين؛ ونيشاد سينغ، صديق شقيقه الأصغر الذي كان حينها مهندسًا في فيسبوك. كان جميعهم من المؤيدين الفعالين الذين آمنوا بفكرة بانكمان فرايد بأن هذه كانت أفضل فرصة لهم لكسب الكثير من المال والتبرع به. انتقلوا إلى منزل من ثلاث غرف نوم في بيركلي وحفروا في المراجحة.
وكانت العقبات أمام التجارة عملية في المقام الأول. قام بانكمان فرايد بتسمية شركته Alameda Research لكي تبدو غير ضارة. لكن البنوك الأمريكية اعتبرت العملة المشفرة غامضة للغاية لدرجة أن البعض لم يسمحوا له بفتح حساب. ستسمح البورصات اليابانية للشعب الياباني فقط بسحب الأموال بالين. لذلك افتتح شركة فرعية في اليابان وعين ممثلاً محليًا. ومع ذلك، بدا العمل مريبًا، وكان موظفو البنوك يثيرون تساؤلات حول تحويلاته البنكية إلى الخارج. لقد واجه صعوبة كبيرة في إرسال الأموال لدرجة أنه بدأ في حساب ما إذا كان من المنطقي استئجار طائرة، والسفر إلى اليابان، وجعل طائرة محملة بالأشخاص يسحبون الأموال النقدية ويعيدونها إلى الوطن. (لم يحدث ذلك).
بمجرد أن وجد بانكمان فرايد بنوكًا مستعدة، أصبح كل يوم بمثابة سباق. إذا لم يقوموا بتحويل الأموال إلى خارج اليابان قبل إغلاق الفرع، فسيفوتهم عائد ذلك اليوم بنسبة 10٪. يتطلب إكمال الدورة الخدمات اللوجستية الدقيقة لفيلم السرقة. قضى فريق من الأشخاص ثلاث ساعات يوميًا في أحد البنوك الأمريكية لضمان مرور تحويلات الأموال، وانتظر فريق آخر في اليابان لساعات أمام خط الصرف عندما حان وقت تحويل الأموال. في الذروة، كانت شركة ألاميدا ترسل 15 مليون دولار ذهابًا وإيابًا يوميًا وتحقق ربحًا قدره 1.5 مليون دولار. وفي غضون أسابيع قليلة، قبل اختفاء فرق السعر، حققت الشركة حوالي 20 مليون دولار.
قليل من الرهانات تؤتي ثمارها بسهولة، ولكن كان هناك رهانات أخرى اقتربت. ومقارنة بسوق الأوراق المالية، قدمت العملات المشفرة أهدافا كبيرة لأن المستثمرين العاديين كانوا يتراكمون، ولم يكن هناك سوى عدد قليل من لاعبي الأموال الذكية الذين كانوا يبحثون عن المراجحة. في عام 2018، ذهب Bankman-Fried إلى مؤتمر Bitcoin في ماكاو حيث التقى ببعض اللاعبين الكبار الآخرين في السوق وقرر البقاء في مركز الحدث. أخبر زملائه في Slack أنه لن يعود إلى بيركلي. وفي نهاية المطاف، انضم إليه العديد منهم في هونج كونج، التي لديها لوائح تنظيمية أكثر تساهلاً من تلك الموجودة في الولايات المتحدة
بحلول عام 2019، كانت ألاميدا تجني مئات الآلاف من الدولارات من الأرباح يوميًا، وهو ما يكفي، وفقًا لمنطق الإيثار الفعال، لإنقاذ حياة شخص كل ساعة إذا اختار بانكمان فرايد التبرع بالمال للجمعيات الخيرية المناسبة. وبدلاً من ذلك، قرر هو وزملاؤه إعادة استثمار مكاسبهم، جزئيًا في بناء بورصة العملات المشفرة الخاصة بهم.
وكانت الأسواق في حالة يرثى لها. وكانت عربات التي تجرها الدواب، وكثيرا ما تتعطل عندما تنخفض الأسعار أو ترتفع. فرض البعض رسوم ألاميدا لتعويض البورصات عن خسائرهم الخاصة على القروض الهامشية للعملاء - وهي ممارسة لم يسمع بها من قبل في بورصة نيويورك. واحدة من أكبرها، BitMEX، كانت قيد التحقيق الأمريكي. (اعترف اثنان من مؤسسيها في فبراير/شباط بالذنب في انتهاك قانون السرية المصرفية، ومن المحتمل أن يواجها عقوبة السجن لسنوات).
استغرق الأمر من طاقم Bankman-Fried أربعة أشهر لكتابة الكود الأساسي لبورصة جديدة، والتي تم افتتاحها للعمل في مايو 2019. تلبي FTX احتياجات المتداولين الكبار، حيث تقدم العشرات من العملات المعدنية المختلفة للمراهنة عليها، والمشتقات المعقدة مثل الرموز المميزة ذات الرافعة المالية المدمجة أو العقود الآجلة للمؤشر، وحتى الرهانات على الانتخابات وأسعار الأسهم. لقد عرضت قروضًا هامشية، حتى يتمكن المتداولون من زيادة عوائدهم ومخاطرهم. ويمكن للعملاء اقتراض ما يصل إلى 101 ضعف ضماناتهم، وهي رافعة مالية أعلى قليلاً مما تعرضه المنافسة. (خفضت شركة FTX الحد الأقصى إلى 20 مرة في العام الماضي بعد الانتقادات.) والأهم من ذلك، أنه يمكن للمتداولين تقديم النقود كضمان لاقتراض أي عملة يريدونها، وهو ما لم يسمح به بعض المنافسين.
لقد حققت نجاحًا كبيرًا، ويرجع ذلك جزئيًا إلى رغبة العديد من الأشخاص في استخدام البورصة للتداول مع Alameda. وصل حجم التداول اليومي إلى 300 مليون دولار بحلول شهر يوليو من ذلك العام وبمتوسط مليار دولار في عام 1. وتأخذ FTX خصمًا بمقدار نقطتي أساس (نقطة الأساس هي جزء من مائة من 2020% بلغة وول ستريت) على معظم الطلبات — وهذا يعني حوالي 1 دولارات كرسوم لشراء عملة بيتكوين واحدة مقابل 9 دولار، وهو السعر في أواخر مارس. ويقول بانكمان فريد إن ذلك أضاف إلى إيرادات البورصة العام الماضي 45,000 مليار دولار وأرباحًا تبلغ حوالي 1.1 مليون دولار. (حققت شركة ألاميدا، التي لم يعد يديرها بشكل يومي، أرباحًا إضافية بقيمة مليار دولار في عام 350 وحده.) يقول دان ماتوشوفسكي، المؤسس المشارك لصندوق استثمار العملات المشفرة CMS Holdings، إن بانكمان-فريد كان يتعامل مع خدمة العملاء في جميع الأوقات من اليوم. وطلب أفكارًا لأشياء جديدة للتداول. يقول ماتوشوفسكي، الذي يتداول في FTX ويستثمر أيضًا في البورصة: "لديهم شهية هائلة للمخاطرة". "سوف يجربون الأشياء التي تفشل باستمرار. إنه محسوب، وهو ذكي."
لو بقي بانكمان فرايد في بيركلي، فإن العديد من الرهانات التي تقدمها FTX لم تكن قانونية تمامًا. يقول غاري جينسلر، رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية، إن معظم العملات المشفرة يجب أن يتم تنظيمها مثل الأسهم والبورصات مثل FTX مثل الأسواق التقليدية. ويقول إن أولئك الذين يتجاهلون القواعد لا يتبعون القانون. قال جينسلر في خطاب ألقاه العام الماضي: "فئة الأصول هذه مليئة بالاحتيال والاحتيال وسوء الاستخدام". "في الوقت الحالي، ليس لدينا حماية كافية للمستثمرين في مجال العملات المشفرة."
منعت FTX، التي تم تأسيسها في دولة أنتيغوا وبربودا الكاريبية، الأمريكيين في البداية من التجارة، على الرغم من أن العديد من المهنيين مثل Matuszewski تمكنوا من الوصول إليها لأنهم كانوا يسيطرون بالفعل على الشركات الخارجية.
لكن سوق العملات المشفرة في الولايات المتحدة ضخم. تحقق Rival Coinbase إيرادات تزيد عن 600 مليون دولار شهريًا، على الرغم من أنها تقدم فقط العملات المعدنية التي تقول إنها لا تندرج تحت قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات. في عام 2020، افتتح Bankman-Fried بورصة أمريكية بقائمة محدودة من الرموز للتداول. لقد كان في حملة تسويقية لذلك منذ ذلك الحين. علاوة على إعلان Super Bowl التجاري وتسمية FTX Arena في ميامي، أنفق 210 ملايين دولار لرعاية فريق لألعاب الفيديو ووقع مؤيدين بما في ذلك لاعب الوسط توم برادي، ولاعب Red Sox السابق ديفيد أورتيز، ونجمة التنس نعومي أوساكا. (استحوذت FTX أيضًا في مارس على الشركة التي تقف وراء Storybook Brawl.) وهو الآن يدفع الكونجرس لوضع قواعد جديدة من شأنها أن تسمح له بتقديم المزيد من العملات المعدنية ومشتقات العملات المشفرة.
ويقول إن هيئة الأوراق المالية والبورصة يجب أن تشارك الإشراف على العملات المشفرة مع لجنة تداول العقود الآجلة للسلع، والتي يُنظر إليها عمومًا على أنها أكثر ودية لهذه الصناعة. لقد قام بتعيين مفوض سابق لهيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) كرئيس للاستراتيجية التنظيمية، واشترى بورصة مشتقات مرخصة من قبل الوكالة، وتبرع بحد أقصى قدره 5,800 دولار لنحو عشرة أعضاء في الكونجرس من كلا الحزبين. (في عام 2020، تبرع بمبلغ 5 ملايين دولار للجنة الداعمة لجو بايدن، ليصبح أحد أكبر المانحين للرئيس). وربما ليس من المستغرب أن يحظى باستقبال ودي عندما ذهب إلى واشنطن. قال بوكر، عضو مجلس الشيوخ عن ولاية نيوجيرسي، مازحا في جلسة استماع في شهر فبراير/شباط الماضي: "أشعر بالإهانة لأن لديك أفرو أكثر مجيدة مما كنت عليه من قبل". يقول بانكمان فرايد إنه يحاول وضع إطار عمل للرقابة الفيدرالية وإبعاد النقاش عن التطرف مثل "حظره أو السماح له بالخروج عن نطاقه".
يقول روهان جراي، أستاذ القانون في جامعة ويلاميت الذي عمل مع الديمقراطيين لتطوير لوائح العملات المشفرة، إن السوق يحتاج إلى قواعد صارمة لحماية المستهلكين من الاحتيال ومنع تقلباته من زعزعة استقرار النظام المالي الأوسع. ومن وجهة نظره، فإن ممارسة الضغوط مثل التي يمارسها بانكمان فرايد تعيق هذه الجهود. يقول جراي: "في كل مرة يقترح فيها الناس لوائح تنظيمية أقوى، يخرج أشخاص مثله ويحاولون منع حدوث ذلك". "وبالطبع محادثات الأموال الكبيرة.
لقد نجح رواد الأعمال الشباب في مجال التكنولوجيا مثل بانكمان فرايد في تحويل حركة الإيثار الفعال إلى قوة في العمل الخيري. تعهد أكثر من 7,000 شخص بما لا يقل عن 10% من أرباحهم المهنية من خلال مجموعة يديرها مركز الإيثار الفعال. يتبرع داستن موسكوفيتز، مؤسس فيسبوك، بمئات الملايين من الدولارات سنويًا للجمعيات الخيرية التي تعتبرها الحركة فعالة. قام Elon Musk من شركة Tesla Inc. بتجنيد أحد لاعبي البوكر المؤيد الذي تحول إلى مؤثر إيثاري لتقديم المشورة له بشأن العطاء.
أخبرني بانكمان فرايد أنه تبرع بمبلغ 50 مليون دولار في العام الماضي، بما في ذلك جهود الإغاثة من الأوبئة في الهند ومبادرات مكافحة ظاهرة الاحتباس الحراري. ويقول إنه سيتبرع هذا العام بما لا يقل عن بضع مئات الملايين وما يصل إلى مليار دولار، وهو نفس المبلغ الذي تتبرع به أكبر المؤسسات. مثل غيره من المؤثرين الفعالين، انجذب بانكمان فرايد إلى التهديدات التي يمكن أن تؤدي إلى انقراض البشرية. ومن وجهة نظره، فإن الشيء الذي لديه فرصة ضئيلة لإنقاذ حياة تريليونات من الناس الذين قد يعيشون في الأجيال المقبلة يمكن أن يكون أكثر قيمة من تخفيف المعاناة اليوم. تبدو بعض المخاطر مثل حبكات الخيال العلمي: الذكاء الاصطناعي المارق، والأسلحة البيولوجية القاتلة، والحرب في الفضاء. يقول ماكاسكيل، مؤسس حركة الإيثار الفعال، إن بانكمان فرايد كان متحمسًا للحظات لفكرة شراء مناجم الفحم - لمنع الانبعاثات وللحفاظ على الوقود في متناول اليد في حالة الحاجة إليه في سيناريو ما بعد نهاية العالم. (قرر أنها ليست فعالة من حيث التكلفة.)
ويقول بانكمان فرايد الآن إن أولويته القصوى هي الاستعداد لمواجهة الأوبئة. ويقول إن تفشي المرض في المستقبل يمكن أن يكون مميتًا مثل الإيبولا ومعدٍ مثل كوفيد-19. إنه يمول مجموعة مناصرة يرأسها شقيقه الأصغر تدفع الحكومات إلى إنفاق المزيد، وقدم 5 ملايين دولار لمجموعة الصحافة الاستقصائية غير الربحية ProPublica لتغطية الموضوع. ويقول: "علينا أن نتوقع أن الأوبئة سوف تتفاقم بمرور الوقت، وأكثر تواترا، فقط بسبب احتمال حدوث تسرب في المختبر". "إن هذا ينطوي على فرصة لا تضاهى لزعزعة استقرار العالم إذا لم نستعد لذلك."
سألت بانكمان فرايد عما إذا كان لديه أي شك في تكريس حياته بالكامل لكسب المال والتبرع به. يضغط على وجهه بين يديه لبضع ثوان قبل أن يجيب. ويقول: "إنه ليس قراراً أقوم بإعادة تقييمه باستمرار، لأنني أعتقد أنه لا يفيدني إعادة تقييم أي شيء باستمرار". "لا أشعر، دقيقة بدقيقة، وكأنه القرار بعد الآن."
في حوالي الساعة الخامسة مساءً من يوم نقاش النادي الاقتصادي، اصطدم بانكمان فرايد، ففقد الوعي في البداية على كرسي الألعاب الخاص به، ثم تجعد على كيس القماش الأزرق بجوار مكتبه، وكان مرفقه يداعب شعره المجعد. المكتب هادئ، بخلاف نقرات الموظفين الذين يتحدثون على Slack. خلف بانكمان فرايد، يقوم مبرمج بفحص بعض الأكواد، وقدماه مرفوعتان على مكتبه وسرواله ملطخ بصلصة الصويا. بعد حوالي ساعة، يتحرك بانكمان فرايد، ويأكل علبة من زبدة نوتر، ثم يغلق عينيه مرة أخرى. خلال فترة نومه، سيقوم المتداولون بتبادل حوالي 5 مليون دولار من البيتكوين والإيثر والعملات المشفرة الأخرى في بورصته، وستقوم FTX بخصم 500 دولار إضافية أو نحو ذلك من الرسوم.
سوف تستمر Coincu في تحديث الوضع المتعلق بـ سام Bankman-Fried، يمكنك معرفة المزيد من المعلومات من خلال هذا المقال.
تنصل: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
انضم إلى CoinCu Telegram لتتبع الأخبار: https://t.me/coincunews
تابع قناة CoinCu على اليوتيوب | تابع صفحة CoinCu على Facebook
آني
أخبار CoinCu
وظائف أخرى
المنشورات المشابهة
الأخبار
يتسبب LayerZero Airdrop في إثارة الإثارة مع اكتمال لقطة المرحلة الأولى
الأخبار
غرامة احتيال لشركة Terraform Labs بقيمة 5.3 مليار دولار عارضتها الشركة لكونها ثقيلة للغاية
الأخبار
تم إدراج صندوق Franklin Ethereum ETF في DTCC، على الرغم من عدم الموافقة عليه بعد
الأخبار
رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة متهم بالخداع فيما يتعلق بشرعية إيثريوم!
تحليل الأداء
أبريل هو أسوأ شهر بالنسبة للبيتكوين وسط التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة: تقرير
الأخبار
القبض على روجر فير في إسبانيا بتهمة الاحتيال الضريبي بقيمة 48 مليون دولار
الأخبار
سحب ضخم بقيمة 118.7 مليون دولار من العملات المشفرة من Binance خلال 16 ساعة!
الأخبار
