القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة – المنظور في الربع الثاني من عام 2

11 يونيو 2022 - حوالي 5 دقائق دقيقة للقراءة

في هذا التحليل، أركز على هدفي: تحليل فئة DEX في سياق السوق الحالي. منذ صيف عام 2020، برز التمويل اللامركزي DeFi باعتباره جنونًا حيث حظيت بروتوكولات AMM وLending بالكثير من الاهتمام وتسببت في ارتفاعها بشكل كبير بعد ذلك.

في أوائل عام 2021، كان نمو التمويل اللامركزي أبطأ مما كان عليه في عام 2020. لذلك، يجب أن يكون لكل مشروع في اللغز إستراتيجيته الخاصة لحماية موقعه.

يركز التحليل على أفضل أدوات AMM، بما في ذلك Uniswap وSushiswap وBancor وBalancer وTraderjoe وPancakeswap وOsmosis، التي تنشط في السوق وتقوم بتقييم إستراتيجياتها المحددة بمرور الوقت، مما يساعدنا في الحصول على نظرة عامة وتقييم جيدين لصناعة AMM. .

التحليل من أعلى إلى أسفل.

القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة - المنظور في الربع الثاني من عام 2

حجم السوق

رسملة

القيمة السوقية العالمية التقليدية للأسهم

يعد عام 2021 عامًا مليئًا بالأحداث بالنسبة للسوق المالية بشكل عام والعملات المشفرة بشكل خاص. سجلت أسواق الأسهم العالمية نمواً قياسياً من خلال حزم التحفيز الاقتصادي. وصل السوق إلى أعلى مستوى من القيمة السوقية على الإطلاق يزيد عن 121.94 تريليون دولار، بزيادة حوالي 11.66% عن عام 2020. ويبلغ معدل النمو السنوي المركب (CAGR) لسوق الأسهم العالمية من عام 2013 إلى نهاية عام 2020 حوالي 7.23% تقريبًا.

ومع معدل نمو سنوي مركب يبلغ 7.23%، من المتوقع أن يصل سوق الأسهم العالمية إلى 131 تريليون دولار (2022) و140 تريليون دولار (2023).

سوق التبادل اللامركزي (DEX) - الجزء الأول — المصدر: WFE.

سوق العملات المشفرة.

يتمتع سوق العملات المشفرة وحده بمعدل نمو مذهل – وهي سمة من سمات الأسواق الناشئة. يأتي هذا من موجات مثل Defi والاتجاهات الناشئة مثل NFT أو GameFi أو Metaverse. زادت القيمة السوقية بمقدار 16 مرة منذ نهاية عام 2020، من 191 مليار دولار إلى 2.3 تريليون دولار في نهاية عام 2021. ويبلغ معدل النمو السنوي المركب لسوق العملات المشفرة من 2013 إلى 2021 83.25%، مما يوضح أن معدل نمو الاستثمار في سوق العملات المشفرة مرتفع للغاية، مقارنة بسوق الأسهم العالمية (7.6%).

شهدت القيمة السوقية انخفاضًا ملحوظًا منذ أن بلغت ذروتها في نوفمبر 2021، حاليًا عند 1.3 تريليون دولار، بانخفاض 58٪ عن ذروتها في عام 2021. ومع ذلك، لا يزال ينمو بمقدار 6.5 مرة مقارنة ببداية عام 2020.

إذا ما قورنت بسوق الأوراق المالية العالمية، فإن سوق العملات المشفرة لا يمثل سوى نسبة متواضعة تبلغ 2.5%!

سوق DEX

القيمة السوقية

في عام 2021، نشهد أيضًا انفجار Defi مع أكثر من 30 Altchains ومئات من Dapps المولودين، معظمهم ناجحون للغاية، مثل Solana، Fantom، Avalanche، …. لقد أثبتت الأنظمة البيئية المذكورة أعلاه أنها قابلة للاستبدال و(ربما) جيدة من الإيثريوم في بعض النواحي. ساعد انفجار العديد من الأنظمة البيئية والتطبيقات اللامركزية على زيادة القيمة السوقية لـ Defi بسرعة من 20 مليار دولار إلى 175 مليار دولار (وفقًا لكوينيكو)، وهو أعلى بمقدار 7.5 مرات عما كان عليه في نهاية عام 2020.

معدل نمو سنوي مركب لسوق DeFi بين عامي 2017 و2021 يحقق 35.72%

في نهاية الربع الأول من عام 1، انخفض تقييم سوق التمويل اللامركزي بشكل طفيف من 2022 دولارًا إلى 150 مليار دولار. قبل الفترة التي سبقت الربع الرابع من عام 141، شوهدت هذه المستويات آخر مرة في منتصف أكتوبر من العام الماضي. ويتناقض هذا بشكل حاد مع الربع السابق عندما زادت الإيرادات بنسبة 4٪ إلى 2021 مليار دولار بحلول نهاية عام 29.

على الرغم من انخفاض قيمة السوق العالمية بنسبة 3٪، إلا أن حصة DeFi في السوق ظلت ثابتة نسبيًا عند 6.3٪.

قفل القيمة الإجمالية

وفقًا لديفيليما، فإن القيمة الإجمالية لسوق Defi بأكمله تبلغ بالفعل 94 مليار دولار، مع أكثر من 1,100 بروتوكول. بلغ TVL لسوق Defi بأكمله ذروته عند 223 دولارًا في أوائل يناير 2022. وانخفض TVL حاليًا بنسبة 58 بالمائة عن أعلى مستوى سابق له.

بورصات التشفير المركزية (CEX) تجارة

كان للظهور السريع والازدهار لـ DEXs تأثير على إمبراطورية CEX. قدمت العديد من بورصات CEX مجموعة متنوعة من البرامج لجذب المستخدمين للانضمام إلى صفوفها، بما في ذلك برامج الستاكينغ، وحزم التمويل الكبيرة لتطوير المشاريع، وتأسيس علامتها التجارية في الحياة الواقعية. كمثال:

FTX أنفقت أكثر من 500 مليون دولار في كاليفورنيا لتسمية الملاعب الكبرى وفرق الرياضات الإلكترونية بأسمائهم.
أعلنت Binance عن برنامج تحفيز بقيمة مليار دولار للمساعدة في احتضان وتعزيز شركات Binance Smart Chain.
Crypto.com دفعت ما يقرب من 700 مليون دولار فقط لإعادة تسمية الساحة الرياضية في Staples Center إلى Crypto.com Arena.

لقد أثبتت CEXs أن مكانتها ونفوذها وإمبراطوريتها لا تزال قوية جدًا. ارتفعت القيمة السوقية لـ CEX بنسبة تصل إلى 1,200 بالمائة منذ نهاية عام 2020، بإجمالي قيمة سوقية تبلغ 145 مليار دولار. وبحلول نهاية عام 2021، ستكون أعلى بستة أضعاف من القيمة السوقية الإجمالية لبورصات DEX، والتي ستكون 6 مليار دولار فقط.

سوق البورصة اللامركزية (DEX) AMM

وفقًا لاتجاهات DEX، انخفضت أيضًا بورصات DEX منذ منتصف الربع الثالث من عام 3. وحتى الآن، تقترب القيمة السوقية لـ Dex من 2021 مليارات دولار، بانخفاض 5٪ منذ سبتمبر 80.

السبب وراء هذا الاتجاه هو تباطؤه لأنه (على الأرجح) لا تحتوي بورصات DEX الحالية على الكثير من النقاط البارزة. وتفرعت معظمها وفقًا لنموذج Uniswap، وأصبحت برامج الحوافز أقل جاذبية، مما جعل مجال Dex لم يعد جذابًا مثل فترة "Defi Summer" في منتصف عام 2020. في الوقت نفسه، يؤدي سوق التسوية السيئ أيضًا إلى انخفاض القيمة السوقية لـ AMM DEX.

حكم

ما ورد أعلاه هو نظرة عامة على القيمة السوقية لشركة Exchange Catology في الآونة الأخيرة. نحن نشهد أكبر انخفاض في الرسملة منذ طفرة DeFi Summer 2020. ومع ذلك، لا تزال هذه الفئة تلعب دورًا مهمًا في تشغيل التمويل اللامركزي، كجزء من تطوير أي نظام بيئي. سيعطيك التحليل أعلاه نظرة عامة على Exchange Catology.

إذا كان لديك أي أسئلة، تعليقات، اقتراحات، أو أفكار حول المشروع، يرجى مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني Ventures@coincu.com.

إخلاء مسؤولية: المعلومات الواردة في هذا الموقع مقدمة كتعليق عام للسوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.

ماركوس

مشاريع كوينكو

تحليل الأداء

القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة – المنظور في الربع الثاني من عام 2

التحليل من أعلى إلى أسفل.