يحاول معظم الناس الحصول على محفظة مثالية ذات نسبة متوازنة من المخاطرة/المكافأة ويحلمون بالتقاعد عند سن 30. الفكرة مثيرة، ولكن ما يفعله المؤشر قليل من الناس يفعلون ذلك بشكل صحيح في البحث عن محفظة مثالية، هذه هي الإستراتيجية!

هناك بعض الطرق لتنظيم وتخطيط استثماراتك، ولكن الطريقة التي كانت موجودة منذ سنوات وما زالت ناجحة هي محفظة 60/40. المفهوم هو أن يكون 60% من المحفظة في شكل أسهم والـ 40% المتبقية في السندات. وفي حين يُتصور أن الأسهم هي عقارات تعمل على تعزيز النمو، فمن المفترض أن تعمل السندات على تقليص التقلبات وتوليد الإيرادات.

في حين أن قاعدة 60/40 العادية يمكن أن تحقق تقدمًا مفيدًا، فماذا لو تم تخصيص جزء من المحفظة للعملات المشفرة؟ هل سيرتفع عائد الاستثمار أم سيزداد خطره؟ دعونا نكتشف…

يمكن للبيتكوين أن تحدث فرقًا داخل المحفظة

يمكن أن يؤدي تخصيص جزء من المحفظة للبيتكوين إلى تحسين العائد الإجمالي بشكل كبير مع زيادة المخاطر بشكل كبير في نفس الوقت. أبرز تقرير حديث للقياسات الاقتصادية أن تخصيص 5% من محفظة البيتكوين مع 37.5% في السندات و57.5% في الأسهم قد يكون استراتيجية رائعة. حتى لو كان عائد استثمار البيتكوين صفرًا، فهو يمثل 5٪ فقط من المحفظة.

المصدر: الاقتصاد الاقتصادي

ويؤكدون أيضًا أنه عند خطر 5٪، فإن العائد الإجمالي بعد دورتين إلى النصف سيكون أعلى بمقدار 2.5 مرة من النسبة العادية 60/40 (كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه). وهذا أمر جيد في الواقع.

ولكن ماذا لو تم تخصيص 60% للأسهم و40% للبيتكوين، بناءً على استراتيجية 60/40؟ في هذه الحالة، من المحتمل أن تكون الإيرادات ضخمة للغاية، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.

المصدر: الاقتصاد الاقتصادي

ليس هذا فحسب، وبالنظر إلى نفس الإحصائيات على أساس الأداء المتداول، فإن العائد المتجدد لمدة عام واحد يظهر أيضًا أداءً أعلى من الطريقة التقليدية. كما هو واضح، فإن تخصيص 5% من البيتكوين لن يضع عادةً المحفظة ضمن نطاق العائد الضار لمدة عام واحد. يعد إعداد التخصيص بنسبة 5٪ أعلى دائمًا من المعيار 60/40.

ماذا عن الخطر؟

ويبدو أن تخصيص 5% هو البديل الأكثر أمانًا بالنظر إلى جميع الجوانب، ولكن تخصيص 40% سيحقق عائدًا أفضل. النقطة هنا هي أن عملة البيتكوين، وجميع العملات المشفرة تقريبًا، أكثر عرضة للخطر من العقارات التقليدية. لم يكن عائد الاستثمار في Bitcoin مرتفعًا بدرجة كافية خلال السوق الهابطة الأخيرة. في الواقع، يبلغ عائد استثمار BTC لمدة 3 أشهر في وقت كتابة هذا التقرير -0.69%.

المؤنة: الاقتصاد الاقتصادي

ما يهم حقًا هنا هو العائد المعدل للمخاطر، وإذا كانت هذه هي إستراتيجيتك، فقد كانت نسبة 40٪ استراتيجية معقولة لـ BTC على مدار السنوات الثماني الماضية. يقيس مقياس الاقتصاد القياسي تكلفة العائد المعدلة حسب المخاطر باستخدام نسبة سورتينو ويؤكد أن تضمين كل 8% و5% من البيتكوين يضاعف تكلفة العائد المعدل حسب المخاطر مقارنة بالمحفظة؛ تاريخيا 40/60. وهذا يعني أنه حتى التخصيص الصغير للبيتكوين يمكن أن يكون مفيدًا جدًا.

لذا فإن إضافة البيتكوين إلى المحفظة هي استراتيجية مفيدة للغاية، ولكن ماذا لو أضفت المزيد من المخاطر إلى اللعبة؟ في حين أن البيتكوين هي الملك عندما يتعلق الأمر بالعائدات المفرطة، فإن العملات البديلة ليست أقل من ذلك بكثير. بشكل صريح، قد تكون إعادة تنظيم المحفظة بنسبة 60/40، مع تخصيص 40٪ للعملات المشفرة، بما في ذلك البيتكوين والعملات البديلة، استراتيجية مربحة أخرى.

وفي وقت النشر، كان 97% من حاملي Ethereum جديرين بالاهتمام، في حين أن نفس الكمية هي 96% من حاملي ADA. تسلط Litecoin و Chainlink الضوء على مستويات عالية من الربحية حيث أن أكثر من 60٪ من أصحاب المنازل يستحقون العناء وهم اختيارات جيدة للمحافظ.

في حين أن الاختيار النهائي يقع على عاتق المشترين، فإنه ليس من الخطورة بأي حال من الأحوال التفكير في الاختيارات بأكملها. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن العملات البديلة مثل Ethereum وCardano تعمل بشكل جيد إلى حد ما في إطار الاهتمام المؤسسي، فلن يكون من الخطورة إدراج العملات البديلة في محفظتك، حتى عندما تنطوي على بعض المخاطر.

يمكنك رؤية تكاليف العملة هنا.

تنصل: هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط، وليست توصية استثمارية. يجب على المستثمرين البحث بعناية قبل اتخاذ القرار. نحن لسنا مسؤولين عن اختياراتك الاستثمارية.

SN_Nour

بحسب أمبكريبتو

اتبع قناة يوتيوب | اشترك في قناة التليجرام | اتبع صفحة الفيسبوك