كيف يؤثر سعر الفائدة على أموال بنك الاحتياطي الفيدرالي على القيمة السوقية للعملات المشفرة.
يعد بنك الاحتياطي الفيدرالي أحد أقوى الوكالات في العالم حيث يمتلك أداة للسياسة النقدية لتنظيم الأسواق المالية ليس فقط في الولايات المتحدة ولكن على مستوى العالم. لذلك، من منظور كلي، فإن سعر الفائدة الأساسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي له تأثير قوي على سوق العملات المشفرة بأكمله.
ما هو سعر الفائدة على أموال بنك الاحتياطي الفيدرالي؟
سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية (الفدرالية) هو المعدل الذي تقرض به البنوك بعضها البعض لمدة يوم واحد (أو قروض لليلة واحدة) للحصول على المبلغ المطلوب. متطلبات الاحتياطي الفيدرالي.
ومع ذلك، فإن سعر الفائدة الفيدرالي هو أيضًا أداة تستخدم للتحكم في نمو الاقتصاد الأمريكي وهو المعيار القياسي لأسعار الفائدة على بطاقات الائتمان أو الرهون العقارية أو القروض وغيرها. هذا هو سعر الفائدة الأساسي الذي يمكن أن يؤدي عنده أي تغيير في سعر الفائدة الفيدرالي إلى تقلبات كبيرة في الأسواق المالية، وخاصة الدولار الأمريكي.
بالإضافة إلى ذلك، فإن سعر الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الفيدرالي هو أداة للتحكم في النمو الاقتصادي والمالي في الولايات المتحدة، وهو أيضًا المعيار لأسعار الفائدة على قروض بطاقات الائتمان أو الرهون العقارية المصرفية أو القروض. القروض من بنوك الدولة وغيرها الكثير. آخر.
معدل التضخم في الولايات المتحدة وخطة بنك الاحتياطي الفيدرالي
حالة التضخم
ومنذ بداية عام 2020، ارتفع معدل التضخم بقوة ومستمر من ما يقرب من 0% إلى 8.6% (مايو 2022). وهذه أيضًا أعلى زيادة في التضخم منذ بداية القرن الحادي والعشرين.
ويأتي سبب ارتفاع التضخم من وباء كوفيد-19 وازدحام سلسلة التوريد من الصين حيث يتبعون استراتيجية صفر كوفيد في الوقاية من الأمراض، على الأقل حتى نهاية عام 2022، بعد نقاط الفترة في مؤتمر الحزب الصيني. للدفاع عن سجلهم في القيادة.
خطة بنك الاحتياطي الفيدرالي
في الوقت الحالي، تتمثل استجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي في الحد من التضخم في زيادة سعر الفائدة على الأموال لسحب الأموال النقدية "المطبوعة" خلال فترة فيروس كورونا، والمعروف أيضًا باسم التشديد الكمي -QT. ارتفعت الميزانية العمومية التي يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتقليصها إلى 9 تريليون دولار خلال أزمة فيروس كورونا. والتأثير الواضح لهذه الميزانية العمومية المتقلصة، أو QT، هو خلق قنبلة موقوتة في النظام، والتي تستنزف سيولة التمويل قصيرة الأجل للنظام، مما يدفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل إلى الارتفاع.
ومن المتوقع أن يستمر رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى نهاية عام 2022، وبرأيي سيكون هناك بعض التأثيرات على النحو التالي:
- بنك الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة + كيو تي سيدفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل للدولار الأمريكي إلى الأعلى
- الدولار يقوى
- ارتفاع أسعار السلع الأساسية يدفع التضخم
- وسوف يجر بنك الاحتياطي الفيدرالي البنوك المركزية في البلدان الأخرى لتشديد السياسة النقدية
- وحزم الدعم المالي أضيق إلى حد ما مما كان متوقعا
التأثير على سوق العملات المشفرة
عندما يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتغيير سعر الفائدة على الأموال، سيتغير سلوك اللاعبين أيضًا ولدينا 4 استنتاجات قصيرة المدى أعلاه. ومن هناك سيؤثر على السوق المالية وسوق العملات المشفرة.
للأسباب المذكورة أعلاه، يفضل كبار اللاعبين النقد، كما نرى بوضوح في الشكل أدناه، فإن مبلغ النقد الذي يحتفظ به مديرو الصناديق بلغ مستوى قياسيًا منذ صدمة 9 سبتمبر. ومع ذلك، فقد تم تجميع النقد من قبلهم منذ الربع الثاني من عام 11.
مع هذا المبلغ الكبير من النقد، في رأيي، فإنهم ينتظرون تراجع الشراء من السوق المالية، مما يعني أنه ستكون هناك قوة شراء قوية للغاية إذا انخفض السوق مرة أخرى أو اضطر السوق إلى الحفاظ على نطاق تراكمي على الأقل هذا العام.
تقول بعض الحالات أن سوق العملات المشفرة ولد خلال أزمة السوق المالية التقليدية، لذلك عندما ينخفض السوق المالي التقليدي، لن يكون هناك أي تأثير على سوق العملات المشفرة. وهذا مفهوم خاطئ!
انظر إلى التغير في القيمة بين البيتكوين وناسداك، فهما يسيران معًا، وبالتالي فإن قيمة تنويع المحفظة قد اختفت. أصبحت العملات المشفرة بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين الآن مجرد عميل كبير مثل صناديق التقاعد التي تشعر أنها ترغب في الاحتفاظ بالعملات المشفرة، هذا كل شيء.
الاستراتيجية الحالية
ومع ارتفاع أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي والسحب المستمر للأموال من التداول، فمن الواضح أن اللاعبين الكبار يحتفظون بالكثير من الأموال النقدية، لذلك لا يوجد سبب يدفعنا إلى صرف الأموال في هذا الوقت.
سيستفيد سوق العملات المشفرة من هنا حيث يبدأ اللاعبون الكبار في تنويع محافظهم الاستثمارية، مما يعني أنهم سيبدأون في الاحتفاظ بعملات البيتكوين والإيثريوم... وسوف تتدفق الأموال مرة أخرى إلى السوق. لا يزال من الصعب التنبؤ بموعد تراجع سوق العملات المشفرة حتى تتدفق أموال جديدة.
بعض الإشارات في رأيي ستكون الوقت المناسب للنظر في الدفع في سوق العملات المشفرة:
- يخطط بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة
- الصين تنفتح وتتزايد أنشطة الإمدادات بشكل حاد
- وبدأت الأموال النقدية من مديري الصناديق في الانخفاض.
حكم
فيما يلي بعض تحليلاتهم لكيفية تأثير سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية على سوق العملات المشفرة، والإشارات التي تساعدنا على معرفة متى نعود إلى السوق.
بشكل عام، حتى نهاية العام، ما زلت أؤيد وجهة النظر القائلة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستمر في السيطرة على التضخم لتنفيذ استراتيجيات قصيرة الأجل. أقدم أيضًا التحليلات والإشارات حتى نتمكن من فهم متى نبدأ الصرف في السوق. نأمل أن يساعد القراء.
إذا كان لديك أي أسئلة، تعليقات، اقتراحات، أو أفكار حول المشروع، يرجى مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني Ventures@coincu.com.
إخلاء مسؤولية: المعلومات الواردة في هذا الموقع مقدمة كتعليق عام للسوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
ماركوس
مشاريع كوينكو
المعلن / كاتب التعليق
تحليل الأداء
كيف يؤثر سعر الفائدة على أموال بنك الاحتياطي الفيدرالي على القيمة السوقية للعملات المشفرة.
يعد بنك الاحتياطي الفيدرالي أحد أقوى الوكالات في العالم حيث يمتلك أداة للسياسة النقدية لتنظيم الأسواق المالية ليس فقط في الولايات المتحدة ولكن على مستوى العالم. لذلك، من منظور كلي، فإن سعر الفائدة الأساسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي له تأثير قوي على سوق العملات المشفرة بأكمله.
ما هو سعر الفائدة على أموال بنك الاحتياطي الفيدرالي؟
سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية (الفدرالية) هو المعدل الذي تقرض به البنوك بعضها البعض لمدة يوم واحد (أو قروض لليلة واحدة) للحصول على المبلغ المطلوب. متطلبات الاحتياطي الفيدرالي.
ومع ذلك، فإن سعر الفائدة الفيدرالي هو أيضًا أداة تستخدم للتحكم في نمو الاقتصاد الأمريكي وهو المعيار القياسي لأسعار الفائدة على بطاقات الائتمان أو الرهون العقارية أو القروض وغيرها. هذا هو سعر الفائدة الأساسي الذي يمكن أن يؤدي عنده أي تغيير في سعر الفائدة الفيدرالي إلى تقلبات كبيرة في الأسواق المالية، وخاصة الدولار الأمريكي.
بالإضافة إلى ذلك، فإن سعر الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الفيدرالي هو أداة للتحكم في النمو الاقتصادي والمالي في الولايات المتحدة، وهو أيضًا المعيار لأسعار الفائدة على قروض بطاقات الائتمان أو الرهون العقارية المصرفية أو القروض. القروض من بنوك الدولة وغيرها الكثير. آخر.
معدل التضخم في الولايات المتحدة وخطة بنك الاحتياطي الفيدرالي
حالة التضخم
ومنذ بداية عام 2020، ارتفع معدل التضخم بقوة ومستمر من ما يقرب من 0% إلى 8.6% (مايو 2022). وهذه أيضًا أعلى زيادة في التضخم منذ بداية القرن الحادي والعشرين.
ويأتي سبب ارتفاع التضخم من وباء كوفيد-19 وازدحام سلسلة التوريد من الصين حيث يتبعون استراتيجية صفر كوفيد في الوقاية من الأمراض، على الأقل حتى نهاية عام 2022، بعد نقاط الفترة في مؤتمر الحزب الصيني. للدفاع عن سجلهم في القيادة.
خطة بنك الاحتياطي الفيدرالي
في الوقت الحالي، تتمثل استجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي في الحد من التضخم في زيادة سعر الفائدة على الأموال لسحب الأموال النقدية "المطبوعة" خلال فترة فيروس كورونا، والمعروف أيضًا باسم التشديد الكمي -QT. ارتفعت الميزانية العمومية التي يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتقليصها إلى 9 تريليون دولار خلال أزمة فيروس كورونا. والتأثير الواضح لهذه الميزانية العمومية المتقلصة، أو QT، هو خلق قنبلة موقوتة في النظام، والتي تستنزف سيولة التمويل قصيرة الأجل للنظام، مما يدفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل إلى الارتفاع.
ومن المتوقع أن يستمر رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى نهاية عام 2022، وبرأيي سيكون هناك بعض التأثيرات على النحو التالي:
- بنك الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة + كيو تي سيدفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل للدولار الأمريكي إلى الأعلى
- الدولار يقوى
- ارتفاع أسعار السلع الأساسية يدفع التضخم
- وسوف يجر بنك الاحتياطي الفيدرالي البنوك المركزية في البلدان الأخرى لتشديد السياسة النقدية
- وحزم الدعم المالي أضيق إلى حد ما مما كان متوقعا
التأثير على سوق العملات المشفرة
عندما يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتغيير سعر الفائدة على الأموال، سيتغير سلوك اللاعبين أيضًا ولدينا 4 استنتاجات قصيرة المدى أعلاه. ومن هناك سيؤثر على السوق المالية وسوق العملات المشفرة.
للأسباب المذكورة أعلاه، يفضل كبار اللاعبين النقد، كما نرى بوضوح في الشكل أدناه، فإن مبلغ النقد الذي يحتفظ به مديرو الصناديق بلغ مستوى قياسيًا منذ صدمة 9 سبتمبر. ومع ذلك، فقد تم تجميع النقد من قبلهم منذ الربع الثاني من عام 11.
مع هذا المبلغ الكبير من النقد، في رأيي، فإنهم ينتظرون تراجع الشراء من السوق المالية، مما يعني أنه ستكون هناك قوة شراء قوية للغاية إذا انخفض السوق مرة أخرى أو اضطر السوق إلى الحفاظ على نطاق تراكمي على الأقل هذا العام.
تقول بعض الحالات أن سوق العملات المشفرة ولد خلال أزمة السوق المالية التقليدية، لذلك عندما ينخفض السوق المالي التقليدي، لن يكون هناك أي تأثير على سوق العملات المشفرة. وهذا مفهوم خاطئ!
انظر إلى التغير في القيمة بين البيتكوين وناسداك، فهما يسيران معًا، وبالتالي فإن قيمة تنويع المحفظة قد اختفت. أصبحت العملات المشفرة بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين الآن مجرد عميل كبير مثل صناديق التقاعد التي تشعر أنها ترغب في الاحتفاظ بالعملات المشفرة، هذا كل شيء.
الاستراتيجية الحالية
ومع ارتفاع أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي والسحب المستمر للأموال من التداول، فمن الواضح أن اللاعبين الكبار يحتفظون بالكثير من الأموال النقدية، لذلك لا يوجد سبب يدفعنا إلى صرف الأموال في هذا الوقت.
سيستفيد سوق العملات المشفرة من هنا حيث يبدأ اللاعبون الكبار في تنويع محافظهم الاستثمارية، مما يعني أنهم سيبدأون في الاحتفاظ بعملات البيتكوين والإيثريوم... وسوف تتدفق الأموال مرة أخرى إلى السوق. لا يزال من الصعب التنبؤ بموعد تراجع سوق العملات المشفرة حتى تتدفق أموال جديدة.
بعض الإشارات في رأيي ستكون الوقت المناسب للنظر في الدفع في سوق العملات المشفرة:
- يخطط بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة
- الصين تنفتح وتتزايد أنشطة الإمدادات بشكل حاد
- وبدأت الأموال النقدية من مديري الصناديق في الانخفاض.
حكم
فيما يلي بعض تحليلاتهم لكيفية تأثير سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية على سوق العملات المشفرة، والإشارات التي تساعدنا على معرفة متى نعود إلى السوق.
بشكل عام، حتى نهاية العام، ما زلت أؤيد وجهة النظر القائلة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستمر في السيطرة على التضخم لتنفيذ استراتيجيات قصيرة الأجل. أقدم أيضًا التحليلات والإشارات حتى نتمكن من فهم متى نبدأ الصرف في السوق. نأمل أن يساعد القراء.
إذا كان لديك أي أسئلة، تعليقات، اقتراحات، أو أفكار حول المشروع، يرجى مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني Ventures@coincu.com.
إخلاء مسؤولية: المعلومات الواردة في هذا الموقع مقدمة كتعليق عام للسوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.
ماركوس
مشاريع كوينكو
وظائف أخرى
المنشورات المشابهة
الأخبار
أصبحت قضية صندوق الديون الآن أكثر تعقيدًا مع عمليات التستر على هيئة الأوراق المالية والبورصات
الأخبار
يمكن لدائني FTX الحصول على ما يصل إلى 142% من مبلغ المطالبة من خلال خطة إعادة التنظيم الجديدة
الأخبار
أصبحت قضية صندوق الديون الآن أكثر تعقيدًا مع عمليات التستر على هيئة الأوراق المالية والبورصات
الأخبار
90% من حجم معاملات العملات المستقرة لا يوجد بها مشاركة من المستخدمين الحقيقيين
الأخبار
يتسبب LayerZero Airdrop في إثارة الإثارة مع اكتمال لقطة المرحلة الأولى
الأخبار
خطأ في العنوان يؤدي إلى خسارة WBTC بقيمة 68 مليون دولار، وسقوط الضحية في عملية احتيال تصيدية
معرفة
