BTC

$63854.702

4.41%

ETH

$3142.054

3.23%

BNB

$590.451

2.87%

XRP

$0.536

2.44%

تحديثات مباشرة

• يتم الآن حظر مزارعي LayerZero Sybil Airdrop بشكل كبير بسبب الاحتيال • تم إطلاق رموز MakerDAO الجديدة لتعزيز حوكمة البروتوكول • Sui تبلغ عامها الأول: العام الأول من النمو والإنجازات التقنية يضع Sui في طليعة Web3 • من المقرر أن تنتهي صلاحية خيارات بيتكوين وإيثريوم بقيمة 2.4 مليار دولار، ومن المتوقع حدوث تقلبات: تقرير • يدعم Robinhood Connect في تطبيق Uniswap للهاتف المحمول الآن المستخدمين الذين يشترون العملات المشفرة • أدت سرقة لعبة البوكر المشفرة في سنغافورة إلى خسارة 11 ضحية لملايين الدولارات • صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية ومقرها الولايات المتحدة تسحب 112 مليون دولار من مديري الأصول في هونج كونج • مدونة آرثر هايز: عملة البيتكوين تصل إلى أدنى مستوى محلي، وتتوقع ارتفاعًا يتجاوز 60,000 دولار! • خطأ في العنوان يؤدي إلى خسارة WBTC بقيمة 68 مليون دولار، وسقوط الضحية في عملية احتيال تصيدية • فيديليتي تكشف عن استكشاف بيتكوين لصناديق التقاعد، وكشف مدير بقيمة ٤,٨ تريليون دولار!

الصدمة

نظرة عامة على stETH Depeg وماذا حدث مع الدرجة المئوية؟

15 يونيو 2022 - حوالي 6 دقائق دقيقة للقراءة

أدى فشل UST إلى بدء لعبة غير جيدة لنظام Defi، كما فقد USDD أيضًا ربطه في الأيام القليلة الماضية ومؤخرًا فقدت stETH ربطها، بعض بروتوكولات defi لديها إمكانية الإعداد الافتراضي مثل درجة مئوية يجري على حافة الهاوية. علاوة على ذلك، فإن سعر بيع BTC في حالة ذعر في السوق هو: 22,000 دولار. فما هو السبب، وهل هناك حل للجميع. في هذه المقالة، كوينكو سوف يشرح لك التقرير الكامل وراءه وستحصل على لمحة عامة عن الحدث.

نظرة عامة على stETH Depeg وماذا حدث مع الدرجة المئوية؟

نبذة

قبل البدء عليك أن تفهم بعض المفاهيم أدناه:

  • ستيث: هو رمز مميز يمثل الأثير المتراكم في Lido، ويجمع بين قيمة الإيداع الأولي + مكافآت الرهان. يتم سك رموز stETH عند الإيداع ويتم حرقها عند استردادها. يتم ربط أرصدة رموز stETH بنسبة 1:1 بالإيثر المراهن بواسطة Lido.
  • ETH 2.0: Ethereum 2.0، المعروف أيضًا باسم Eth2 أو "Serenity" هو ترقية إلى blockchain Ethereum وعلى الأخص، التحول من آلية إجماع إثبات العمل (PoW) إلى نموذج إثبات الحصة (PoS).
  • ليدو للتمويل: أكبر مزود منصة لخدمات التوقيع المساحي لـ Ethereum، وهي ممارسة تسمح لأصحاب عملة Ether المشفرة بكسب دخل سلبي دون الحاجة إلى بيع الرموز المميزة الخاصة بهم.
  • بروتوكول AAVE: هو بروتوكول إقراض لامركزي يتيح للمستخدمين إقراض أو اقتراض العملات المشفرة دون المرور عبر وسيط مركزي.
  • شبكة مئوية: عبارة عن منصة إقراض منظمة ومتوافقة مع هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) تمكن المستخدمين من تلقي الفائدة على العملات المشفرة المودعة أو الحصول على قروض مضمونة بالعملات المشفرة.

القصة تبدأ عندما أعلنت Ethereum عن حصة قدرها 32 ETH لتصبح جهة التحقق هو كيان افتراضي يعيش على سلسلة المنارة، ويمثله رصيد ومفتاح عام وخصائص أخرى، ويشارك في إجماع شبكة الإيثريوم. يرغب الأفراد الذين لديهم كمية صغيرة من ETH في المشاركة ولكنهم لا يستطيعون تحمل تكاليفها، كما انضمت الحيتان مثل بروتوكولات defi. ومن الأمثلة على ذلك ليدو للتمويل أكبر خدمة التوقيع المساحي للأثير والتي تُعلم استلام ETH مصلحة 4 ٪ APY وستحصل على stETH مرة أخرى بالربط 1:1.

ستيث ديبيغ

وبعد ذلك تبدأ القصة بالتعقيد عندما:

  • ليدو للتمويل يستخدم ETH الخاص بك لإيداع حسابات Ethereum لتلقي سعر الفائدة وأداة التحقق من الفتحة ولكن تذكر أن الإيداع عالي الجودة إلى ETH 2.0 سيتم قفله ليتم تفعيله، لذلك عندما تشارك ETH على Lido، لا يمكنك السحب حتى يتم تنشيط الدمج.
  • درجة مئوية تتيح لك حصة ستيث للحصول على أسعار الفائدة: 18 ٪ APY. ثم تستخدم درجة مئوية stETH الخاص بك للوصول إليها AAVE للضمانات واقتراض ETH
  • بروتوكولات أخرى المشاركة مثل AAVE، تتيح لك MarkerDao ضمانات stETH لاقتراض ETH مع أسعار فائدة جذابة.
  • المشاريع الكبيرة المعنية: ألاميدا للأبحاث، ثري آرو كابيتال، آمبر جروب...

لذلك بعد الحصول على stETH يمكنك ذلك حصة في درجة مئوية لتلقي الفائدة أو الذهاب إلى AAVE كضمان لاقتراض ETH وهكذا يتم إنشاء دوامة الموت، وفي النهاية يتم تبادل الرمز في السوق بشكل عادل ستيث.

كيف ترتبط أزمة السيولة المئوية بـ stETH؟

لجذب تدفق الأموال وكذلك زيادة حجم التداول، درجة مئوية السماح للمستخدمين أيضًا بالمشاركة ستتلقى stETH 18٪ APR، وCelsius هي شركة لإقراض العملات المشفرة وهي أحد عملاء Lido الرئيسيين الذين استخدموا مبلغ stETH عندما يشارك المستخدمون في مواصلة الضمانات واقتراض ETH. ستكون المشكلة عادية حتى 8/6 عندما تقوم 02 محفظه بسحب أكثر من 54,103 stETH كل محفظة، مما تسبب في إلغاء الربط الأول في 8/6 مع ربط 0.97

  • 0x7ccd3befb83154b99c02f4dd5aec5dd76f1ee0b2
  • 0xca2c8b7664fa4169bd85da72a968dab9b78f5882
درجة مئوية افتراضية
درجة مئوية افتراضية
تقوم شركة Alameda بتحويل ETH إلى FTX

والآن يمكنك استبدال 1 stETH بـ 0.943 ETH

ستيث ديبيغ

بعد تصرفات محفظتين مجهولتين، أبحاث ألاميدا قاموا بتبديل كل ما لديهم من stETH إلى ETH في مجموعتين من Lido وAAVE. قام مستثمرون آخرون، بما في ذلك مجموعة Amber أيضًا بتبادل 2 ألف stETH إلى ETH بسبب الخوف من انهيار ETH، لذلك ما زالوا يستبدلون من stETH -> ETH على الرغم من الخسارة لحماية أصولهم، ثم تأثير سلسلة Domino على جميع مشاريع Defi الأخرى.

ستيث ديبيغ

جدار Three Arrow Capitalكان لدى t في الأصل 130 مليون دولار من stETH (تم وضع stETH على AAVE): يستخدمون 81 ألف stETH لاقتراض 53 ألف ETH. وفقًا للحساب، سيتم تصفية stETH/ETH <0.88. ومع ذلك، قامت 3AC اليوم بسداد الديون وسحب الرصيد من AAVE.

محفظة نقود: 0x3ba21b6477f48273f41d241aa3722ffb9e07e247

بيع شركة Three Arrow Capital لـ stETH

يونيو 13أعلنت شركة سيلسيوس عن إيقاف جميع عمليات السحب والمقايضة والتحويلات بين الحسابات مؤقتًا. لم يكن لدى سيلسيوس سيولة كافية بعد إلغاء الربط، وقام العديد من الأشخاص باستبدال stETH إلى ETH. يمتلك صندوق سيلسيوس 27% فقط من إيثريوم وهو ما يعادل 26 ألف إيثريوم على الفور. أما نسبة الـ 73% المتبقية فهي stETH 44% وETH2 Scking 29% والتي لا يمكن سحبها، ويجب الانتظار حتى يتم إلغاء القفل وتنشيط الدمج.

أموال مئوية

بالنظر إلى الصورة، يمكننا أيضًا أن نرى أنه إذا توقفت درجة مئوية مؤقتًا، فلن يكون لديها بالتأكيد سيولة كافية للمستخدمين وستقع في حالة التخلف عن السداد. لإنقاذ الموقف، اختارت مئوية ضمانات stETH لاقتراض عملات مشفرة أخرى واستبدالها بالعملات المستقرة.

محفظة DeFi الرئيسية: 0x8aceab8167c80cb8b3de7fa6228b889bb1130ee8 -> إذن مع 445 ألف stETH، اعتادت درجة مئوية على اقتراض حوالي 1.18 مليار. بمجرد أن تقترض درجة مئوية على AAVE والبروتوكولات الأخرى، يزداد خطر التصفية عندما ينخفض ​​السعر + إلغاء الربط.

تحركات الصناديق الكبيرة

لذا، لديك أي فرصة للنهوض مرة أخرى لإنقاذ الموقف، لكن البيانات الموجودة على السلسلة تظهر: ألاميدا وبعض الأموال الكبيرة بعد المبادلة stETH -> ETH على الرغم من الخسارة، يقومون بتحويل كل شيء إلى FTX لتقصير السوق بأكمله. لذا فإن السؤال هو: قامت شركة Alameda بالتبديل ثم قامت بالبيع على المكشوف مباشرة بعد الإعلان عن خطر إلغاء الربط ومخاطر الدرجة المئوية، وقاموا ببيع ETH بسعر ~ 1800 دولار. ما رأيك في ذلك؟

عندما تبيع الصناديق الكبيرة أصولها، فإن ذلك سيخلق حالة من الذعر لدى صغار المستثمرين للبيع، مما يتسبب في تأثر السوق العام. تؤدي عواقب حدوث ذلك إلى المزيد من تصفية المراكز على منصات الإقراض الأخرى مثل Aave وMakerDAO، وعندما يفشل Ethereum، ستتأثر جميع الرموز المميزة الأخرى من نفس النوع.

حكم

أدى إلغاء الربط المعقد لـ stETH إلى فتح سلسلة من التصفية وبيع الذعر في السوق بأكملها. لا يزال سوق Defi بمثابة قطعة كعكة لذيذة، ولكنه يكشف تدريجيًا عن العديد من المشكلات الخطيرة، والثغرات الموجودة في نظام التشغيل وربما تشير إلى تراجع Defi.

إخلاء المسؤولية: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحوث الخاصة بك قبل الاستثمار.

انضم إلى CoinCu Telegram لتتبع الأخبار: https://t.me/coincunews

تابع قناة CoinCu على اليوتيوب | تابع صفحة CoinCu على Facebook

آلان

أخبار Coincu

الصدمة, تحليل الأداء, تجارة, الأخبار

نظرة عامة على stETH Depeg وماذا حدث مع الدرجة المئوية؟

أدى فشل UST إلى بدء لعبة غير جيدة لنظام Defi، كما فقد USDD أيضًا ربطه في الأيام القليلة الماضية ومؤخرًا فقدت stETH ربطها، بعض بروتوكولات defi لديها إمكانية الإعداد الافتراضي مثل درجة مئوية يجري على حافة الهاوية. علاوة على ذلك، فإن سعر بيع BTC في حالة ذعر في السوق هو: 22,000 دولار. فما هو السبب، وهل هناك حل للجميع. في هذه المقالة، كوينكو سوف يشرح لك التقرير الكامل وراءه وستحصل على لمحة عامة عن الحدث.

نظرة عامة على stETH Depeg وماذا حدث مع الدرجة المئوية؟

نبذة

قبل البدء عليك أن تفهم بعض المفاهيم أدناه:

  • ستيث: هو رمز مميز يمثل الأثير المتراكم في Lido، ويجمع بين قيمة الإيداع الأولي + مكافآت الرهان. يتم سك رموز stETH عند الإيداع ويتم حرقها عند استردادها. يتم ربط أرصدة رموز stETH بنسبة 1:1 بالإيثر المراهن بواسطة Lido.
  • ETH 2.0: Ethereum 2.0، المعروف أيضًا باسم Eth2 أو "Serenity" هو ترقية إلى blockchain Ethereum وعلى الأخص، التحول من آلية إجماع إثبات العمل (PoW) إلى نموذج إثبات الحصة (PoS).
  • ليدو للتمويل: أكبر مزود منصة لخدمات التوقيع المساحي لـ Ethereum، وهي ممارسة تسمح لأصحاب عملة Ether المشفرة بكسب دخل سلبي دون الحاجة إلى بيع الرموز المميزة الخاصة بهم.
  • بروتوكول AAVE: هو بروتوكول إقراض لامركزي يتيح للمستخدمين إقراض أو اقتراض العملات المشفرة دون المرور عبر وسيط مركزي.
  • شبكة مئوية: عبارة عن منصة إقراض منظمة ومتوافقة مع هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) تمكن المستخدمين من تلقي الفائدة على العملات المشفرة المودعة أو الحصول على قروض مضمونة بالعملات المشفرة.

القصة تبدأ عندما أعلنت Ethereum عن حصة قدرها 32 ETH لتصبح جهة التحقق هو كيان افتراضي يعيش على سلسلة المنارة، ويمثله رصيد ومفتاح عام وخصائص أخرى، ويشارك في إجماع شبكة الإيثريوم. يرغب الأفراد الذين لديهم كمية صغيرة من ETH في المشاركة ولكنهم لا يستطيعون تحمل تكاليفها، كما انضمت الحيتان مثل بروتوكولات defi. ومن الأمثلة على ذلك ليدو للتمويل أكبر خدمة التوقيع المساحي للأثير والتي تُعلم استلام ETH مصلحة 4 ٪ APY وستحصل على stETH مرة أخرى بالربط 1:1.

ستيث ديبيغ

وبعد ذلك تبدأ القصة بالتعقيد عندما:

  • ليدو للتمويل يستخدم ETH الخاص بك لإيداع حسابات Ethereum لتلقي سعر الفائدة وأداة التحقق من الفتحة ولكن تذكر أن الإيداع عالي الجودة إلى ETH 2.0 سيتم قفله ليتم تفعيله، لذلك عندما تشارك ETH على Lido، لا يمكنك السحب حتى يتم تنشيط الدمج.
  • درجة مئوية تتيح لك حصة ستيث للحصول على أسعار الفائدة: 18 ٪ APY. ثم تستخدم درجة مئوية stETH الخاص بك للوصول إليها AAVE للضمانات واقتراض ETH
  • بروتوكولات أخرى المشاركة مثل AAVE، تتيح لك MarkerDao ضمانات stETH لاقتراض ETH مع أسعار فائدة جذابة.
  • المشاريع الكبيرة المعنية: ألاميدا للأبحاث، ثري آرو كابيتال، آمبر جروب...

لذلك بعد الحصول على stETH يمكنك ذلك حصة في درجة مئوية لتلقي الفائدة أو الذهاب إلى AAVE كضمان لاقتراض ETH وهكذا يتم إنشاء دوامة الموت، وفي النهاية يتم تبادل الرمز في السوق بشكل عادل ستيث.

كيف ترتبط أزمة السيولة المئوية بـ stETH؟

لجذب تدفق الأموال وكذلك زيادة حجم التداول، درجة مئوية السماح للمستخدمين أيضًا بالمشاركة ستتلقى stETH 18٪ APR، وCelsius هي شركة لإقراض العملات المشفرة وهي أحد عملاء Lido الرئيسيين الذين استخدموا مبلغ stETH عندما يشارك المستخدمون في مواصلة الضمانات واقتراض ETH. ستكون المشكلة عادية حتى 8/6 عندما تقوم 02 محفظه بسحب أكثر من 54,103 stETH كل محفظة، مما تسبب في إلغاء الربط الأول في 8/6 مع ربط 0.97

  • 0x7ccd3befb83154b99c02f4dd5aec5dd76f1ee0b2
  • 0xca2c8b7664fa4169bd85da72a968dab9b78f5882
درجة مئوية افتراضية
درجة مئوية افتراضية
تقوم شركة Alameda بتحويل ETH إلى FTX

والآن يمكنك استبدال 1 stETH بـ 0.943 ETH

ستيث ديبيغ

بعد تصرفات محفظتين مجهولتين، أبحاث ألاميدا قاموا بتبديل كل ما لديهم من stETH إلى ETH في مجموعتين من Lido وAAVE. قام مستثمرون آخرون، بما في ذلك مجموعة Amber أيضًا بتبادل 2 ألف stETH إلى ETH بسبب الخوف من انهيار ETH، لذلك ما زالوا يستبدلون من stETH -> ETH على الرغم من الخسارة لحماية أصولهم، ثم تأثير سلسلة Domino على جميع مشاريع Defi الأخرى.

ستيث ديبيغ

جدار Three Arrow Capitalكان لدى t في الأصل 130 مليون دولار من stETH (تم وضع stETH على AAVE): يستخدمون 81 ألف stETH لاقتراض 53 ألف ETH. وفقًا للحساب، سيتم تصفية stETH/ETH <0.88. ومع ذلك، قامت 3AC اليوم بسداد الديون وسحب الرصيد من AAVE.

محفظة نقود: 0x3ba21b6477f48273f41d241aa3722ffb9e07e247

بيع شركة Three Arrow Capital لـ stETH

يونيو 13أعلنت شركة سيلسيوس عن إيقاف جميع عمليات السحب والمقايضة والتحويلات بين الحسابات مؤقتًا. لم يكن لدى سيلسيوس سيولة كافية بعد إلغاء الربط، وقام العديد من الأشخاص باستبدال stETH إلى ETH. يمتلك صندوق سيلسيوس 27% فقط من إيثريوم وهو ما يعادل 26 ألف إيثريوم على الفور. أما نسبة الـ 73% المتبقية فهي stETH 44% وETH2 Scking 29% والتي لا يمكن سحبها، ويجب الانتظار حتى يتم إلغاء القفل وتنشيط الدمج.

أموال مئوية

بالنظر إلى الصورة، يمكننا أيضًا أن نرى أنه إذا توقفت درجة مئوية مؤقتًا، فلن يكون لديها بالتأكيد سيولة كافية للمستخدمين وستقع في حالة التخلف عن السداد. لإنقاذ الموقف، اختارت مئوية ضمانات stETH لاقتراض عملات مشفرة أخرى واستبدالها بالعملات المستقرة.

محفظة DeFi الرئيسية: 0x8aceab8167c80cb8b3de7fa6228b889bb1130ee8 -> إذن مع 445 ألف stETH، اعتادت درجة مئوية على اقتراض حوالي 1.18 مليار. بمجرد أن تقترض درجة مئوية على AAVE والبروتوكولات الأخرى، يزداد خطر التصفية عندما ينخفض ​​السعر + إلغاء الربط.

تحركات الصناديق الكبيرة

لذا، لديك أي فرصة للنهوض مرة أخرى لإنقاذ الموقف، لكن البيانات الموجودة على السلسلة تظهر: ألاميدا وبعض الأموال الكبيرة بعد المبادلة stETH -> ETH على الرغم من الخسارة، يقومون بتحويل كل شيء إلى FTX لتقصير السوق بأكمله. لذا فإن السؤال هو: قامت شركة Alameda بالتبديل ثم قامت بالبيع على المكشوف مباشرة بعد الإعلان عن خطر إلغاء الربط ومخاطر الدرجة المئوية، وقاموا ببيع ETH بسعر ~ 1800 دولار. ما رأيك في ذلك؟

عندما تبيع الصناديق الكبيرة أصولها، فإن ذلك سيخلق حالة من الذعر لدى صغار المستثمرين للبيع، مما يتسبب في تأثر السوق العام. تؤدي عواقب حدوث ذلك إلى المزيد من تصفية المراكز على منصات الإقراض الأخرى مثل Aave وMakerDAO، وعندما يفشل Ethereum، ستتأثر جميع الرموز المميزة الأخرى من نفس النوع.

حكم

أدى إلغاء الربط المعقد لـ stETH إلى فتح سلسلة من التصفية وبيع الذعر في السوق بأكملها. لا يزال سوق Defi بمثابة قطعة كعكة لذيذة، ولكنه يكشف تدريجيًا عن العديد من المشكلات الخطيرة، والثغرات الموجودة في نظام التشغيل وربما تشير إلى تراجع Defi.

إخلاء المسؤولية: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحوث الخاصة بك قبل الاستثمار.

انضم إلى CoinCu Telegram لتتبع الأخبار: https://t.me/coincunews

تابع قناة CoinCu على اليوتيوب | تابع صفحة CoinCu على Facebook

آلان

أخبار Coincu

تمت الزيارة 105 مرة، 1 زيارة اليوم