Auf dem Aktienmarkt im Allgemeinen und im Kryptowährungssektor im Besonderen suchen Händler immer nach Gründen, um den Preisverlauf eines Vermögenswerts zu erklären. Daher ist es wichtig zu betonen, dass keine Rückschlüsse möglich sind. logischerweise ein kausaler Zusammenhang zwischen Wertpapieren und Kryptowährungen oder ausschließlich auf der beobachteten Verbindung oder Korrelation zwischen ihnen basiert.

Während es leicht ist, eine ausstehende behördliche oder rechtliche Stellungnahme mit dem Ergebnis des Preises eines Vermögenswerts zu verknüpfen, gibt es nicht immer stichhaltige Beweise dafür, dass dies genau die Dynamik ist. Einige der unten beschriebenen Indikatoren können das Ergebnis puren Glücks sein, auch wenn es im Laufe der Geschichte immer wieder Zufälle gegeben hat.

Beispielsweise könnte der Anstieg von Bitcoin auf 48,200 US-Dollar am 1. Oktober mit Aussagen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell vom 30. September zusammenhängen. Als Powell gebeten wurde, seine Kommentare zur digitalen Währung der Zentralbank (CBDC) abzugeben, bestätigte er, dass die Fed keine Pläne habe, Kryptowährungen zu verbieten.

Ein weiterer plausibler Grund für die aktuelle Rallye ist, dass die durchschnittliche 7-Tage-Hash-Rate von Bitcoin auf 145 Exahashes pro Sekunde (EH/s) gestiegen ist, den höchsten Stand seit dem plötzlichen Absturz Anfang Juni, als Chinas Absturz schwere Maßnahmen im Krypto-Mining einleitete zunehmend.

Schließlich könnten die wachsenden Erwartungen an die Genehmigung von Bitcoin-ETFs durch die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission eine Rolle bei den jüngsten bullischen Wetten von Händlern gespielt haben.

Klar ist, dass mehrere Faktoren letzte Woche zu der Rallye über 49,000 US-Dollar geführt haben könnten und die Bullen offenbar daran arbeiten, heute die 50,000 US-Dollar zurückzuerobern. Werfen wir also einen Blick auf drei Indikatoren, die vor der jüngsten Preisbewegung ein „Kauf“-Signal anzeigen.

UNI erholte sich stark, nachdem die Händler ihre Aufmerksamkeit auf DeFi richteten. hatte Regie geführt

Uniswap-Preisdiagramm (links) vs. Bitcoin (rechts) | Quelle: TradingView

UNI, der native Token der Uniswap-Börse, erholte sich wenige Stunden vor der marktweiten Rallye am 1. Oktober. Die Rallye begann am Ende der monatlichen Kerze, zunächst von 23 $ auf 24.2 $ bei 5 %. Der Bewegung folgte ein weiterer Anstieg um 4 % auf 25.2 US-Dollar, drei Stunden bevor BTC über 3 US-Dollar ausbrach.

Interessanterweise stieg das Volumen der gehandelten DEXs stark an, nachdem China letzte Woche sein Vorgehen gegen Bitcoin und den Kryptosektor verschärft hatte. Eine mögliche Erklärung für diesen Schritt könnte sein, dass die Anleger allmählich verstehen, dass die Maßnahmen des Landes keinen Einfluss auf das Handelsvolumen haben. Der Wechsel zu einem DEX wird die Möglichkeiten der Regierungen, die Einführung von Kryptowährungen zu kontrollieren oder einzuschränken, erheblich einschränken. Der einzige Rückgang auf dem chinesischen Markt waren OTC- und Krypto-/RMB-Transaktionen.

Short-Orders an Terminbörsen nehmen zu

Einige Börsen liefern nützliche Informationen über die Nettoeindrücke ihrer Kunden, indem sie deren Positionen messen oder Daten aus den Kassa- und Derivatemärkten aggregieren. Beispielsweise ist das Long-to-Short-Verhältnis von Bitcoin auf OKEx von 1.25 (Long bevorzugt) auf 0.72 (Short bevorzugt) gesunken, was einem Rückgang von 28 % in weniger als zwei Tagen entspricht.

Dies mag zunächst kontraintuitiv klingen, da die Wale ihre pessimistischen Wetten erhöhen, aber wenn die Markterwartungen gebrochen werden, kommt es tendenziell zu extremen Preisbewegungen. Wenn die meisten Händler einen positiven Preisausschlag erwartet hätten, hätte das Ergebnis eingepreist werden können.

Bitcoin-Long-to-Short-Verhältnis auf OKEx | Quelle: OKEx

Das offene Interesse an Binance-Futures erreicht seinen Höhepunkt

Unabhängig vom Basiswert werden Long- (Käufer) und Short-Orders (Shortverkäufer) für einen Futures-Kontrakt ständig ausgeführt. Das bedeutet, dass es keine Möglichkeit gibt, vorherzusagen, welcher Seite sich diese Anleger zuwenden werden.

Allerdings stieg das Open Interest (OI), was die Gesamtzahl der noch ausgeführten Kontrakte widerspiegelt, was das Vertrauen widerspiegelt. Je höher der Nennwert, desto höher der Einsatz.

Öffnen Sie Bitcoin-Futures auf Binance | Quelle: Binance

Beachten Sie, dass es in den 4 Stunden vor dem Bullenmarkt um 3 Uhr Ortszeit einen Anstieg sowohl der offenen Positionen in unbefristeten als auch in USDT-basierten Verträgen gab. Interessant ist, dass selbst mit einem zusätzlichen Einsatz von 400 Millionen US-Dollar der Preis von Bitcoin nach dem Höhepunkt des OI einen deutlichen Rückgang erlitt.

In Wirklichkeit kann niemand herausfinden, was genau die Rallye ausgelöst hat, aber durch die Verfolgung ähnlicher Muster in der Zukunft können Händler Rallyes vorhersagen. Natürlich gibt es keine Garantie dafür, dass sich alle drei dieser Indikatoren wiederholen, aber es ist für Händler wichtig, die Daten im Auge zu behalten.

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Herr Lehrer

Nach Cointelegraph

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