BTC

$64502.668

1.39%

ETH

$3162.834

1.12%

BNB

$592.742

0.87%

XRP

$0.531

-0.35%

ECONOMÉTRICOS

¿Quiénes son los líderes en la categoría de préstamos y qué están desarrollando en 2022?

6 de agosto de 2022 - Alrededor 5 minutos minutos para leer

Conocimientos básicos:

  • Los préstamos sin garantía son la subcategoría con la mayor disminución en el grupo de proyectos de préstamos y empréstitos.
  • Maker DAO, Aave y Compound son los 3 proyectos líderes en el grupo de proyectos de préstamos y empréstitos en el mercado Crypto.
foto 417

AAVE Y COMPOUND TOMAN PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN LA CATEGORÍA DE PRÉSTAMO

Los tres principales protocolos de préstamos basados ​​en TVL incluyen Aave, JustLend y Compound. Si agregamos dos criterios que incluyen el saldo pendiente total y los ingresos totales, para filtrar los protocolos con usuarios reales, nos quedarán dos protocolos, Aave y Compound, estos dos protocolos representan más del 70% del saldo pendiente total. de protocolos de préstamo.

En particular, Compuesto (COMP) también es un proyecto "inspirador" tanto para la categoría de préstamos y empréstitos con los modelos de préstamos Peer to Pool y de cultivo de liquidez, que contribuyen al desarrollo de la categoría de préstamos y empréstitos. Sin embargo, debido a los errores en la implementación de la estrategia de desarrollo, la mayor parte de la participación de mercado de Compound fue adquirida por Aave (AAVE).

protocolo de préstamos superior

Solo presta tiene un TVL muy alto pero un saldo de préstamo muy bajo, casi como un usuario que deposita activos para ganar intereses e incentivos del protocolo, no para pedir prestado.

MakerDAO y DAI “solos y un caballo” en el protocolo CDP “Battlefield”

MakerDAO Iniciado en 2014, se considera uno de los primeros proyectos para crear un sistema de crédito en el mercado de las criptomonedas. MakerDAO permite a los usuarios garantizar criptoactivos, crear posiciones de deuda garantizadas y acuñar DAI, la moneda estable del protocolo, fijada por 1 dólar.

Después de 3 años de desarrollo, en diciembre de 2017, MakerDAO oficialmente mainnet y permite a los usuarios acuñar DAI. En el frente del producto, MakerDAO tiene dos fases importantes;

  • Dai colateral único (red principal – 11/2019): Ethereum es el único activo utilizado como garantía para pedir dinero prestado.
  • Dai colateral múltiple (11/2019 – presente): Aceptar otro Tokens ERC20 como garantía para acuñar DAI.

Sin embargo, el paso de una garantía única a una garantía múltiple no es la razón directa para que MakerDAO y DAI prosperen. Su crecimiento fue impulsado por la ola DeFi en Ethereum.

Durante el período comprendido entre mainnet y el cuarto trimestre de 4, el suministro de DAI no aumentó significativamente, el suministro total de DAI fue inferior a 2019 millón de DAI. Sin embargo, solo en los últimos dos meses de 1, el suministro total de DAI aumentó a más de 2 millones de DAI. En los dos primeros trimestres de 2019, la oferta de DAI aumentó de 40 millones a 2 millones. En los dos trimestres posteriores a 2020, la oferta de DAI aumentó de 41 millones a 130 millones.

Durante el auge de DeFi, ningún otro protocolo CDP estuvo activo en la red principal de Ethereum. En el contexto de “una persona, un caballo”, MakerDAO y DAI son los beneficiarios.

MakerDAO solo tiene el mercado principal en Ethereum, centran sus recursos en desarrollar y capturar participación de mercado en Ethereum, y luego gradualmente se convierten en el "estándar" cuando se trata de monedas estables respaldadas por criptomonedas, y los efectos positivos de la red han llegado a DAI.

suministro de dai

DAI se extiende a cadenas laterales y Ethereum L2 sin mucho esfuerzo por parte de MakerDAO. El efecto de red positivo con DAI es algo que hemos visto con el Metamask Caso, donde las cadenas EVM son las que integran activamente Metamask.

En general, MakerDAO es el protocolo líder en la familia de protocolos CDP. Todas las métricas importantes del protocolo, como TVL, deuda total e ingresos totales, superaron a los protocolos en el mismo segmento.

Los préstamos sin garantía se desplomaron

Los préstamos sin garantía pueden entenderse como préstamos que no están garantizados por una garantía o que sólo están parcialmente hipotecados. Este es un segmento de mercado considerable en el mercado tradicional de préstamos y empréstitos.

Sin embargo, en el mercado de las criptomonedas, la implementación del mercado de préstamos sin garantía es muy limitada debido a deficiencias en varios aspectos. Actualmente, los préstamos sin garantía tienen una participación de mercado relativamente pequeña en el grupo de proyectos de protocolos de préstamos.

En el mercado de las criptomonedas, cuando se trata de préstamos sin garantía, tenemos 3 proyectos destacados operando en este segmento, que incluyen:

  • TrueFi
  • Jilguero
  • Finanzas de arce

En esencia, el modelo operativo de los tres proyectos es similar: los inversores minoristas prestan préstamos a los inversores institucionales. Mientras tanto, las instituciones no necesitan garantizar activos o hipotecar solo parcialmente el préstamo. A cambio, las instituciones pagan tasas de interés muy altas a los prestamistas minoristas (que oscilan entre 10 y 30 veces en comparación con las tasas de interés de Aave & Compound).

Por lo tanto, aunque el TVL total y los préstamos pendientes totales de los protocolos de préstamos no garantizados son bastante bajos en comparación con proyectos hipotecarios como Aave & Compound, sus ingresos totales generados son bastante grandes. La siguiente figura compara los ingresos totales acumulados en los últimos 3 meses de las finanzas de Aave y Maple.

arce vs aave

A pesar de sus ventajas, los préstamos sin garantía también tienen sus propias limitaciones y riesgos potenciales:

  • Riesgo de pago.
  • Mala síntesis.

Como puede verse, el modelo operativo de TrueFi, Goldfinch y Maple Finance es similar al de organizaciones CeFi como Nexo. Los usuarios depositan dinero en la plataforma, y ​​la plataforma presta a otras instituciones a altas tasas de interés.

Sin embargo, el hecho de que el préstamo no esté totalmente garantizado conlleva un riesgo de liquidez cuando las instituciones prestatarias quiebran y no pagan el préstamo.

El evento que Luna y las criptoinstituciones se reunieron a fines del segundo trimestre de 2 hizo que el prestamista fuera consciente de este riesgo y tendió a retirar capital de los protocolos de préstamos no garantizados. Como resultado, el TVL de TrueFi y Goldfinch disminuyó en más del 2022%, y el TVL de Maple también disminuyó en más del 90% en comparación con hace 85 meses.

caída de tvl de préstamos no garantizados

VEREDICTO

Si tiene alguna pregunta, comentario, sugerencia o idea sobre el proyecto, envíe un correo electrónico emprendimientos@coincu.com.

AVISO DE RESPONSABILIDAD: La información contenida en este sitio web se proporciona como comentario general del mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Le recomendamos que investigue antes de invertir.

Únase a CoinCu Telegram para realizar un seguimiento de las noticias: https://t.me/coincunews

Siga el canal de Youtube de CoinCu | Siga la página de Facebook de CoinCu

Marcus

Coincu Venture

ECONOMÉTRICOS

¿Quiénes son los líderes en la categoría de préstamos y qué están desarrollando en 2022?

Conocimientos básicos:

  • Los préstamos sin garantía son la subcategoría con la mayor disminución en el grupo de proyectos de préstamos y empréstitos.
  • Maker DAO, Aave y Compound son los 3 proyectos líderes en el grupo de proyectos de préstamos y empréstitos en el mercado Crypto.
foto 417

AAVE Y COMPOUND TOMAN PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN LA CATEGORÍA DE PRÉSTAMO

Los tres principales protocolos de préstamos basados ​​en TVL incluyen Aave, JustLend y Compound. Si agregamos dos criterios que incluyen el saldo pendiente total y los ingresos totales, para filtrar los protocolos con usuarios reales, nos quedarán dos protocolos, Aave y Compound, estos dos protocolos representan más del 70% del saldo pendiente total. de protocolos de préstamo.

En particular, Compuesto (COMP) también es un proyecto "inspirador" tanto para la categoría de préstamos y empréstitos con los modelos de préstamos Peer to Pool y de cultivo de liquidez, que contribuyen al desarrollo de la categoría de préstamos y empréstitos. Sin embargo, debido a los errores en la implementación de la estrategia de desarrollo, la mayor parte de la participación de mercado de Compound fue adquirida por Aave (AAVE).

protocolo de préstamos superior

Solo presta tiene un TVL muy alto pero un saldo de préstamo muy bajo, casi como un usuario que deposita activos para ganar intereses e incentivos del protocolo, no para pedir prestado.

MakerDAO y DAI “solos y un caballo” en el protocolo CDP “Battlefield”

MakerDAO Iniciado en 2014, se considera uno de los primeros proyectos para crear un sistema de crédito en el mercado de las criptomonedas. MakerDAO permite a los usuarios garantizar criptoactivos, crear posiciones de deuda garantizadas y acuñar DAI, la moneda estable del protocolo, fijada por 1 dólar.

Después de 3 años de desarrollo, en diciembre de 2017, MakerDAO oficialmente mainnet y permite a los usuarios acuñar DAI. En el frente del producto, MakerDAO tiene dos fases importantes;

  • Dai colateral único (red principal – 11/2019): Ethereum es el único activo utilizado como garantía para pedir dinero prestado.
  • Dai colateral múltiple (11/2019 – presente): Aceptar otro Tokens ERC20 como garantía para acuñar DAI.

Sin embargo, el paso de una garantía única a una garantía múltiple no es la razón directa para que MakerDAO y DAI prosperen. Su crecimiento fue impulsado por la ola DeFi en Ethereum.

Durante el período comprendido entre mainnet y el cuarto trimestre de 4, el suministro de DAI no aumentó significativamente, el suministro total de DAI fue inferior a 2019 millón de DAI. Sin embargo, solo en los últimos dos meses de 1, el suministro total de DAI aumentó a más de 2 millones de DAI. En los dos primeros trimestres de 2019, la oferta de DAI aumentó de 40 millones a 2 millones. En los dos trimestres posteriores a 2020, la oferta de DAI aumentó de 41 millones a 130 millones.

Durante el auge de DeFi, ningún otro protocolo CDP estuvo activo en la red principal de Ethereum. En el contexto de “una persona, un caballo”, MakerDAO y DAI son los beneficiarios.

MakerDAO solo tiene el mercado principal en Ethereum, centran sus recursos en desarrollar y capturar participación de mercado en Ethereum, y luego gradualmente se convierten en el "estándar" cuando se trata de monedas estables respaldadas por criptomonedas, y los efectos positivos de la red han llegado a DAI.

suministro de dai

DAI se extiende a cadenas laterales y Ethereum L2 sin mucho esfuerzo por parte de MakerDAO. El efecto de red positivo con DAI es algo que hemos visto con el Metamask Caso, donde las cadenas EVM son las que integran activamente Metamask.

En general, MakerDAO es el protocolo líder en la familia de protocolos CDP. Todas las métricas importantes del protocolo, como TVL, deuda total e ingresos totales, superaron a los protocolos en el mismo segmento.

Los préstamos sin garantía se desplomaron

Los préstamos sin garantía pueden entenderse como préstamos que no están garantizados por una garantía o que sólo están parcialmente hipotecados. Este es un segmento de mercado considerable en el mercado tradicional de préstamos y empréstitos.

Sin embargo, en el mercado de las criptomonedas, la implementación del mercado de préstamos sin garantía es muy limitada debido a deficiencias en varios aspectos. Actualmente, los préstamos sin garantía tienen una participación de mercado relativamente pequeña en el grupo de proyectos de protocolos de préstamos.

En el mercado de las criptomonedas, cuando se trata de préstamos sin garantía, tenemos 3 proyectos destacados operando en este segmento, que incluyen:

  • TrueFi
  • Jilguero
  • Finanzas de arce

En esencia, el modelo operativo de los tres proyectos es similar: los inversores minoristas prestan préstamos a los inversores institucionales. Mientras tanto, las instituciones no necesitan garantizar activos o hipotecar solo parcialmente el préstamo. A cambio, las instituciones pagan tasas de interés muy altas a los prestamistas minoristas (que oscilan entre 10 y 30 veces en comparación con las tasas de interés de Aave & Compound).

Por lo tanto, aunque el TVL total y los préstamos pendientes totales de los protocolos de préstamos no garantizados son bastante bajos en comparación con proyectos hipotecarios como Aave & Compound, sus ingresos totales generados son bastante grandes. La siguiente figura compara los ingresos totales acumulados en los últimos 3 meses de las finanzas de Aave y Maple.

arce vs aave

A pesar de sus ventajas, los préstamos sin garantía también tienen sus propias limitaciones y riesgos potenciales:

  • Riesgo de pago.
  • Mala síntesis.

Como puede verse, el modelo operativo de TrueFi, Goldfinch y Maple Finance es similar al de organizaciones CeFi como Nexo. Los usuarios depositan dinero en la plataforma, y ​​la plataforma presta a otras instituciones a altas tasas de interés.

Sin embargo, el hecho de que el préstamo no esté totalmente garantizado conlleva un riesgo de liquidez cuando las instituciones prestatarias quiebran y no pagan el préstamo.

El evento que Luna y las criptoinstituciones se reunieron a fines del segundo trimestre de 2 hizo que el prestamista fuera consciente de este riesgo y tendió a retirar capital de los protocolos de préstamos no garantizados. Como resultado, el TVL de TrueFi y Goldfinch disminuyó en más del 2022%, y el TVL de Maple también disminuyó en más del 90% en comparación con hace 85 meses.

caída de tvl de préstamos no garantizados

VEREDICTO

Si tiene alguna pregunta, comentario, sugerencia o idea sobre el proyecto, envíe un correo electrónico emprendimientos@coincu.com.

AVISO DE RESPONSABILIDAD: La información contenida en este sitio web se proporciona como comentario general del mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Le recomendamos que investigue antes de invertir.

Únase a CoinCu Telegram para realizar un seguimiento de las noticias: https://t.me/coincunews

Siga el canal de Youtube de CoinCu | Siga la página de Facebook de CoinCu

Marcus

Coincu Venture

Visitado 54 veces, 3 visita(s) hoy