La semana pasada, el precio de ETH finalmente superó la marca de los $ 2,000, ya que las entradas institucionales activas en los productos de Grayscale Investments y una disminución en las reservas de divisas sugieren una creciente presión para comprar.

Si bien muchos operadores experimentados utilizan futuros perpetuos y las herramientas básicas de inversión de margen disponibles en la mayoría de las bolsas, es posible que no conozcan otras herramientas que les ayudarán a maximizar sus ganancias. Una opción simple pero costosa es comprar contratos de opciones de compra de ETH.

Volatilidad histórica de 60 días | Fuente: TradingView

Por ejemplo, una llamada del 26 de marzo con un precio de ejercicio de $ 1,760 se negociará a $ 340. En la situación actual, los titulares solo se beneficiarán si ETH cotiza por encima de $ 2,180 durante 39 días, lo que representa un aumento del 21% desde $ 1,800. Si el ETH permanece sin cambios en 1,800 dólares, el comerciante perderá 300 dólares. Ciertamente, este no es un excelente perfil de riesgo/recompensa.

Al utilizar opciones de compra y venta, un comerciante puede desarrollar una variedad de estrategias para reducir costos y mejorar las ganancias potenciales. Se pueden utilizar en casos alcistas y bajistas, y la mayoría de los corredores ofrecen actualmente una plataforma de opciones de fácil acceso.

Una estrategia alcista propuesta es vender una opción de venta de USD 2,240 para crear una exposición positiva a ETH y al mismo tiempo vender una opción de compra de USD 2,880 para reducir las ganancias por encima de ese umbral. Estas transacciones se simulan en función del precio de ETH de 1,800 USD.

Se necesitan 2 posiciones sin dinero (pequeñas probabilidades) para protegerse de una posible caída del precio por debajo del 20% o un aumento de ETH por encima del 130%. Estas operaciones adicionales brindan seguridad a los operadores y al mismo tiempo reducen los requisitos de margen (garantía).

Ganancia/pérdida estimada | Fuente: Generador de posiciones Deribit

La transacción anterior consistió en la venta de un contrato ETH de la opción de venta con fecha del 26 de marzo con un precio de ejercicio de $ 2,240 y la venta de otro contrato ETH con un precio de ejercicio de $ 2,880. Las operaciones adicionales también ayudan a evitar eventos inesperados para la misma fecha de vencimiento.

Los comerciantes deben comprar un contrato de 0.73 ETH con una opción de compra de 4,160 dólares para evitar pérdidas indebidas. De manera similar, comprar un contrato de 1.26 ETH por una opción de venta por valor de 1,440 dólares protege contra importantes movimientos negativos de precios.

Como muestran las estimaciones anteriores, cualquier resultado entre $ 1,780 y $ 3,885 es positivo. Por ejemplo, un aumento de precio del 20% a $ 2,160 resultó en una ganancia neta de $ 478. Mientras tanto, la pérdida máxima con esta estrategia es de $ 425 si ETH cotiza a $ 1,440 o menos el 26 de marzo.

Por otro lado, esta estrategia puede producir una ganancia neta de $ 580 o más al vencimiento entre $ 2,240 y $ 3,100. En general, ofrece una relación riesgo/recompensa mucho mejor que la negociación de futuros apalancados, por ejemplo. El uso de un apalancamiento 3x resulta en una pérdida de $ 425 una vez que ETH cae un 8%.

Esta estrategia comercial de opciones múltiples ofrece una mejor relación riesgo/recompensa para aquellos que quieran dedicarse a la tendencia alcista de ETH. Además, no existen pagos anticipados asociados a la estrategia, a excepción de requisitos de margen o garantía.

thuy trang

De acuerdo con Cointelegraph

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