Los comerciantes populares de Twitter a menudo citan tasas de financiación negativas como una señal para comprar Bitcoin, pero ¿los datos respaldan esta opinión?

Los contratos perpetuos, también conocidos como swaps inversos, tienen una tasa de interés incorporada que generalmente se calcula cada ocho horas. Esta tarifa garantiza que no haya desequilibrio de riesgo de tipo de cambio.

Si bien los intereses abiertos (OI) del comprador y del vendedor siempre coinciden, el apalancamiento puede ser diferente y si el comprador (largo) necesita más apalancamiento, la tasa de financiamiento será positiva. Entonces pagas los honorarios del vendedor (cortos).

Sin embargo, se produce la situación inversa cuando el lado corto solicita más apalancamiento y esto hace que la tasa de financiación se vuelva negativa.

Tasa de financiación semanal de futuros de Bitcoin en BitMex | Fuente: TradingView

La tasa de financiación de los contratos de futuros de Bitcoin ha sido negativa desde el 18 de mayo y esta situación muestra que los compradores no quieren utilizar un apalancamiento largo.

Históricamente, el indicador fluctuó entre el 0% y el 2% semanal, aunque pudo mantener máximos durante varios meses en fases alcistas. Sin embargo, los tipos de financiación negativos de unos pocos días no son habituales.

Sin embargo, 2020 presentó un panorama diferente, ya que Bitcoin enfrentó una corrección extrema de precios a mediados de marzo y tardó 60 días en recuperar el soporte de 9,300 dólares. Otra caída se produjo a principios de septiembre, cuando el precio se estabilizó en 12,000 dólares y no se recuperaría hasta 50 días después.

Tasa de financiación semanal de futuros de Bitcoin en BitMex en 2020 | Fuente: TradingView

Tenga en cuenta que de marzo a noviembre de 2020, la tasa de financiación semanal es mayoritariamente negativa, lo que sugiere que los cortos exigen un mayor apalancamiento. La situación actual es similar en 2020 y algunos inversores creen que las tasas de financiación negativas se correlacionan con oportunidades de compra.

Ki-Young Ju, director ejecutivo de CryptoQuant, señaló que en el pasado las bajas tasas de financiación "pueden ser una señal de compra".

En este mercado impulsado únicamente al alza, una tasa de financiación baja podría ser una señal de compra.

No parece buena idea esperar a una corrección a la hora de comprar instituciones $ BTC.

diagrama https://t.co/yzjLW3MUFD pic.twitter.com/IwolH6kz0c

- Ki Young Ju (@ki_young_ju) Enero 3, 2021

“En este único mercado alcista, una tasa de financiación baja puede ser una señal de compra.

No parece buena idea esperar una corrección mientras los inversores institucionales están comprando bitcoins. “

Sin embargo, ese análisis marca una importante corrida alcista que hizo que el precio de Bitcoin se disparara de 11,000 dólares a 34,300 dólares. Además, ¿cuándo debería alguien iniciar una posición cuando las tasas de financiación negativas pueden durar 60 días?

Bitcoin Magazine mostró anteriormente cómo la combinación del indicador de tasa de financiación con la tasa base de futuros permite un mejor análisis de las posiciones de los operadores profesionales. La base anual se mide utilizando la diferencia de precios entre el contrato de futuros con un mes fijo y el mercado spot regular.

Tasa base de futuros de Bitcoin a 3 meses en Huobi | Fuente: sesgada

Como se señaló anteriormente, puede ser prematuro comprar el piso base ahora, ya que ha subido cerca del 0% desde el 18 de junio.

Para los operadores que intentan atrapar el cuchillo que cae, una mejor estrategia podría ser agregar un 25% de largo ahora y extender la oferta cada $ 2,000 por debajo de la resistencia de $ 30,000 XNUMX.

Profesor/a

De acuerdo con Cointelegraph

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