Revisión de Stakewise: desbloquea el potencial de ganancias de ETH2 y aumenta la APR de participación

3 de febrero de 2023 - Alrededor 9 minutos minutos para leer

StakeWise es un protocolo de apuesta de liquidez que actualmente admite Ethereum y Gnosis. El protocolo está gestionado por StakeWise DAO, cuyo servicio principal es la apuesta de liquidez de Ethereum. Conozcamos detalles sobre este proyecto con Coincu a través de este artículo de Stakewise Review.

Revisión de Stakewise: desbloquea el potencial de ganancias de ETH2 y aumenta la APR de participación

Los usuarios ya están siendo recompensados por apostar Ethereum 2.0 y poner su ETH en el contrato de participación.

Desafortunadamente, la gestión Ethereum Apostar de forma independiente requiere bastante conocimiento técnico, y la mayoría de los usuarios no quieren lidiar con interrupciones de nodos y las posibles penalizaciones que conllevan. Además, al eliminar explícitamente la capacidad del usuario de usar el ETH apostado durante la carrera alcista actual de DeFi, ETH queda bloqueado dentro del ETH2 replanteo contrato.

Replanteo como servicio (SaaS) Hay soluciones disponibles para clientes que desean aprovechar la participación en ETH pero aún desean beneficiarse de una facilidad adicional. Estos sistemas resuelven muchos de los problemas antes mencionados. StakeWise será el tema de esta evaluación.

¿Qué es StakeWise?

estaca sabio es un protocolo de participación líquida que actualmente admite Ethereum y Gnosis. El protocolo está dirigido por estaca sabio DAO, cuyo servicio principal es apostar por la liquidez de Ethereum.

Los usuarios pueden apostar su ETH a través del estaca sabio Piscina en el protocolo y luego obtener derivados de participación líquida seTH2 como certificado de prenda. Al mismo tiempo, a medida que aumenta el tiempo, las recompensas de la apuesta se acumularán en forma de rETH2 y se distribuirán a los apostadores. Ambos seTH2 y rETH2 se puede utilizar para obtener ingresos adicionales en protocolos DeFi externos.

Al igual que otras plataformas de apuesta de liquidez, StakeWise cobra un porcentaje de las recompensas de apuesta como tarifa. Su estructura de tarifas es similar a Finanzas Lido; es decir, la plataforma cobra 10% de la recompensa de compromiso (rETH2) como tarifa de servicio. Entre ellos, el 5% se destinará a operadores de nodos; el restante El 5% se asignará a StakeWise DAO.

Tecnología y seguridad subyacentes

El protocolo ha publicado su código base en Github, incluidos sus contratos inteligentes, máquinas Oracle para distribución de recompensas y otros documentos técnicos.

A partir de JEnero 30, 2023, ha realizado un total de 6 auditorías de código, la última en Septiembre 2022. El contenido de la auditoría incluye códigos relacionados con el proyecto, como su token derivado de garantía líquida. seTH2, ficha de recompensa rETH2y Grupo StakeWise.

Según los resultados del informe de auditoría publicado en GitHub, ninguno de sus códigos encontró problemas de seguridad graves o de alto nivel. La mayoría de los problemas de seguridad identificados en el informe eran problemas de seguridad de tipo de información o de riesgo bajo a medio, y la mayoría de ellos se han resuelto.

El protocolo, en colaboración con inmune, lanzó su programa de recompensas por errores el 31 de mayo de 2022, con una recompensa máxima de $ 200,000. A enero de 2023 no ha tenido ningún incidente de crisis que afecte a la seguridad. Ahora, el artículo de Stakewise Review conocerá la hoja de ruta del proyecto.

Hoja de ruta y progreso

StakeWise comenzó en 2020. En mayo del mismo año, se unió al Topaz testnet y lanzó su versión de prueba inicial, y luego migró con éxito a la red de prueba de Ethereum medalla en agosto 12.

La versión beta v2 de StakeWise se lanzó el 5 de noviembre., y se unió a la Pyrmont testnet para la prueba final en diciembre. Además, el protocolo también completó un Ronda de financiación privada de 2 millones de dólares dirigido por campo verde uno antes del lanzamiento público de la red principal. En Marzo 8, 2021StakeWise se lanzó oficialmente en la red principal de Ethereum.

A partir de 2023 de enero, los funcionarios no han revelado públicamente ninguna hoja de ruta de desarrollo relacionada con el proyecto. Sin embargo, sus cuentas de medios oficiales, como Twitter y Medium, actualizarán oportunamente el estado operativo del proyecto y el plan de desarrollo a corto plazo. El 29 de septiembre de 2022, StakeWise publicó un anuncio en Medium, anunciando su plan de desarrollo para StakeWise v3.

Según las revelaciones, el objetivo final del desarrollo v3 es reducir la centralización de las promesas de ETH y descentralizar aún más la red Ethereum. En comparación con la versión actual, la versión v3 tiene dos innovaciones principales:

Red de bóveda
Derivados de liquidez sobregarantizados osETH

En la actualidad, la mayoría de los protocolos de participación de liquidez seleccionarán operadores de nodos para los usuarios, y los usuarios solo necesitan depositar ETH para obtener recompensas de participación. La innovación realizada por StakeWise v3 es que permitirá a cualquier operador de nodo configurar su propia bóveda en StakeWise para que los usuarios depositen ETH.

El protocolo califica todas las Bóvedas, y la puntuación de una Bóveda depende de la tecnología de verificación adoptada por su operador de nodo, el estado de la garantía, el desempeño operativo, etc. Los usuarios pueden elegir una de las Bóvedas para apostar su ETH con referencia a la puntuación y ganar recompensas de apuesta. A diferencia de otros protocolos de apuestas de liquidez, StakeWise v3 pone el derecho de elegir nodos en manos de los usuarios en lugar de centrarse en unos pocos operadores de nodos grandes seleccionados por la parte del proyecto.

Además de la innovación de la red Vault, StakeWise v3 también transforma el mecanismo anterior de doble moneda en un mecanismo de una sola moneda. En v3, seTH2 y rETH2 Las fichas serán reemplazadas por Fichas de bóveda (VLT). Existe como un token de apuesta único que reflejará el valor tanto de los depósitos como de las recompensas de apuesta. Sin embargo, el VLT por sí solo no puede liberar liquidez, y los titulares de VLT deben comprometerse con VLT para generar derivados de liquidez o ETH para obtener liquidez.

Vale la pena señalar que, a diferencia de los derivados líquidos generales, StakeWise diseñó osETH como un derivado líquido con exceso de garantía para reducir las pérdidas potenciales en la Bóveda. Por ejemplo, apostar 100 ETH El valor de VLT de una determinada bóveda permitirá al usuario acuñar hasta 95 ETH valor de osETH, y el resto 5 ETH El valor de VLT servirá como seguro. Además, según StakeWise, además de apostar VLT para obtener osETH, los usuarios también pueden intercambiar osETH directamente en el mercado secundario.

Token de gobernanza nativa

SABIO es el token de gobernanza nativo emitido por StakeWise. Su función es relativamente única y actualmente sólo se utiliza para la gobernanza descentralizada. El suministro total de SWISE es Más de 1 mil millones. Según el protocolo, El 51% del suministro de SWISE se destinará a la comunidad, y El 49% estará en manos del equipo fundador y los inversores.. La fecha inicial de desbloqueo del token es el 1 de abril de 2021 y se lanzará por completo dentro de 4 años. El plan específico de distribución y desbloqueo es el siguiente:

Token derivado de promesa líquida

Diferente a la Piscina de cohetes, lido finanzas, y otros acuerdos de participación de liquidez que utilizan un solo token, StakeWise actualmente utiliza un mecanismo de doble token que separa el capital y los intereses. Por lo tanto, además del token de gobernanza nativo mencionado anteriormente, su token de utilidad también incluye dos tokens: seTH2, un token derivado de apuesta líquida, y rETH2, una ficha de recompensa de apuesta.

seTH2, como prueba para que los usuarios prometan ETH en StakeWise, se enviará a los contribuyentes de ETH en StakeWise Pool en una proporción de 1:1 (es decir, depositando 1 ETH recibirá 1 sETH2); mientras que las recompensas generadas durante el período de compromiso se distribuirán a los apostadores en forma de rETH2 (rETH también está vinculado a ETH 1:1). Con el tiempo, Se acumulará rETH2 que representa recompensas de apuesta, mientras que sETH2 como principal seguirá siendo el mismo.

Según StakeWise, este mecanismo de doble moneda no solo puede ayudar a los usuarios a administrar los ingresos de manera más flexible, sino también dividir los activos en poder de los usuarios en diferentes categorías para aislar el riesgo y evitar pérdidas transitorias al proporcionar liquidez. Además, además de los casos de uso de liquidez en protocolos DeFi externos y dentro de StakeWise, los apostadores también pueden optar por intercambiar rETH2 por sETH2 para obtener rendimientos de apuesta más compuestos.

Rendimiento del mercado secundario de tokens

Actualmente, el desempeño del mercado secundario de los tres tokens de StakeWise SABIO, seTH2 y rETH2, es relativamente pobre. A partir de Febrero 3,2022, el volumen de operaciones al contado de 24 horas de SWISE es solo 0.67 millones de dólares. El volumen de operaciones de 24 horas de su token derivado líquido sETH2 es inferior a $50,000, que es solo 0.05% del volumen de negociación del derivado hipotecario líquido stETH emitido por Lido Finance. A partir de febrero se podrá negociar con SWISE Uniswap V3, protocolo de liquidez de 1 pulgada y Bitforex Intercambio.

Desarrollo ecológico

El tiempo de desarrollo del proyecto de StakeWise es similar al de Lido Finance, y el tiempo de lanzamiento de la red principal de los dos proyectos tiene solo 4 meses de diferencia (Lido es diciembre de 2020). Pero la cantidad de ETH apostada en los dos proyectos es muy diferente.

En términos de casos de uso de DeFi, actualmente existen relativamente pocos protocolos DeFi que admitan StakeWise. Además del propio plan de extracción de liquidez de StakeWise, los protocolos DeFi actuales que admiten sETH2 y rETH2 solo incluyen Uniswap V3 y 1inch Liquidity Protocol.

StakeWise también tiene una comunidad relativamente pequeña. Aunque StakeWise opera sus comunidades en Twitter, Telegram, Discord y Medium, su cuenta de Twitter mejor administrada tiene solo más de 8,000 seguidores y la actividad de la comunidad es baja.

Conclusión de la revisión de las partes interesadas

Obviamente, aunque el mecanismo de doble moneda de apuesta de liquidez de StakeWise es único, no ha atraído a los usuarios. Desde el lanzamiento de la red independiente, su cuota de mercado no ha logrado un avance significativo, y ha sido superado por protocolos como Piscina de cohetes y finanzas frax, y su presencia es relativamente baja. Los casos de uso relevantes de sus derivados hipotecarios líquidos en DeFi también son ligeramente insuficientes y la liquidez general es relativamente baja.

Como tal, el próximo lanzamiento v3 de StakeWise podría ser un punto de inflexión crucial para el proyecto. El próximo desarrollo de StakeWise se centrará en si la red Valut en la versión v3 y el derivado de liquidez con exceso de garantía osETH pueden aportar una nueva atmósfera al proyecto y atraer a más usuarios comprometidos.

Al mismo tiempo, al igual que Lido Finance, agregar más escenarios de uso de protocolos DeFi para sus tokens líquidos comprometidos, brindar a los usuarios más opciones y liberar liquidez también es una de las cosas que StakeWise debe considerar a continuación. Pero no se conocerán todos los resultados hasta que se lance la v3. Esperamos que el artículo de Stakewise Review le haya ayudado a comprender más sobre el proyecto.

EXENCIÓN DE RESPONSABILIDADES: La información de este sitio web se proporciona como un comentario general del mercado y no constituye un consejo de inversión. Le animamos a que haga su propia investigación antes de invertir.

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Harold

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