Suponga que es un operador de derivados que busca las ventajas de una plataforma comercial centralizada que ofrece una amplia gama de funciones y alta eficiencia, pero los aspectos confiables y sin custodia de DeFi. En ese caso, el intercambio dYdX DeFi es una excelente opción. Este artículo describirá algunos hechos imprescindibles desde el punto de vista del cliente sobre este intercambio, por lo tanto, una revisión de dYdX con el más alto nivel de imparcialidad.

Descripción general - Revisión de dYdX

dYdX es una plataforma de finanzas descentralizadas (DeFi) que proporciona a los operadores herramientas avanzadas para negociar derivados. Ofrece los beneficios de una plataforma comercial centralizada en cuanto a características y eficiencia. dYdX se basa en la cadena de bloques Ethereum y permite a los usuarios negociar varios tipos de derivados, incluidos swaps perpetuos, futuros y opciones.

Una de las características únicas de dYdX es su naturaleza sin custodia. Esto significa que los comerciantes siempre tienen control total sobre sus fondos y no necesitan confiar en una autoridad centralizada para mantener sus activos.. En cambio, todas las operaciones se ejecutan mediante contratos inteligentes en la cadena de bloques Ethereum. Esto también permite un comercio transparente y auditable, ya que todas las transacciones son públicamente visibles en la cadena de bloques.

dYdX tiene una interfaz fácil de usar y de navegar, lo que la convierte en una opción popular para operadores principiantes y experimentados. Ofrece una variedad de herramientas comerciales, incluidos gráficos avanzados, tipos de órdenes y herramientas de gestión de riesgos. La plataforma también cuenta con un sólido motor de comparación que puede manejar grandes volúmenes de operaciones sin demora.

El equipo de dYdX ha anunciado que se agregarán instrumentos negociables adicionales a la plataforma después del lanzamiento de la actualización V4, que es Se espera que esté finalizado a mediados de 2023.

Además, dYdX planea alejarse de Ethereum y crear su blockchain utilizando la red Cosmos SDK, que servirá como columna vertebral de la plataforma en el futuro. Profundizaremos en este tema con más detalle más adelante en el artículo.

dYdX ha obtenido una importante atención e inversión de algunos de los actores más destacados de la industria de las criptomonedas y blockchain. La plataforma está respaldada por firmas líderes de capital de riesgo como Andreessen Horowitz (a16z), Polychain Capital y Three Arrows Capital, así como por inversores individuales de alto perfil, incluidos Brian Armstrong, director ejecutivo de Coinbase, y Fred Ehrsam, cofundador de Coinbase y Paradigm.

En general, dYdX es una excelente opción para los operadores que desean beneficios comerciales centralizados y descentralizados. Su naturaleza sin custodia brinda a los usuarios alta seguridad y control sobre sus fondos. Sus herramientas comerciales avanzadas y su eficiente motor de comparación lo convierten en la mejor opción para los operadores de derivados.

Información sobre dYdX

Matriz:	N/A- Plataforma Descentralizada
Año Establecido:	2017
Reglamento:	Ninguno- Descentralizado
Criptomonedas negociables:	36+
Ficha nativa:	Ficha DYDX
Tarifas de fabricante/tomador:	Mínimo: 0 % Máximo: 0.020 %/0.050 %
Seguridad:	Protegidas por el protocolo Ethereum, las medidas de seguridad de autocustodia requerían cuentas de administrador de tiempo bloqueado y auditadas por terceros.
Apto para principiantes:	Las plataformas sin DeFi pueden tener una curva de aprendizaje pronunciada para los nuevos usuarios. Aquellos familiarizados con el comercio y las aplicaciones descentralizadas encontrarán que dYdX es sencillo.
Verificación KYC / AML	Ninguna
Soporte de moneda fiduciaria:	Ninguna
Métodos de depósito/retiro:	Crypto

Funciones de dYdX

dYdX es un protocolo de intercambio descentralizado que permite a los usuarios prestar, pedir prestado y especular sobre los precios futuros de los criptoactivos. El objetivo final de la plataforma es traer una variedad de instrumentos comerciales, que generalmente se encuentran en los mercados tradicionales, como acciones, bonos, divisas y materias primas, a la cadena de bloques y establecer un centro comercial completamente descentralizado y accesible para todos.

Si bien puede parecer que muchos protocolos DeFi ofrecen servicios similares, dYdX se está convirtiendo rápidamente en el futuro del comercio de blockchain para algo más que criptomonedas, imaginando una combinación de Wall Street y blockchain.

A diferencia de la mayoría de los DeFi DEX, que carecen de las herramientas y funciones avanzadas de negociación de margen presentes en los mercados tradicionales, dYdX tiene como objetivo llevar la funcionalidad de negociación descentralizada al nivel de negociación centralizada. Al fusionar ambos, la plataforma tiene como objetivo impulsar a toda la industria aprovechando la tecnología blockchain a alturas que aún no se han alcanzado.

Ahora profundicemos en algunas de las características específicas de dYdX.

Infraestructura de escalabilidad de capa 2 de StarkWare

StarkWare es una infraestructura de escalabilidad de Capa 2 que tiene como objetivo resolver los problemas de escalabilidad que enfrentan las redes blockchain. Está construido sobre Ethereum y utiliza la tecnología zk-STARK, un tipo de prueba de conocimiento cero, para aumentar la capacidad de procesamiento de transacciones de la red.

Al implementar la solución StarkWare, Ethereum y otras redes blockchain pueden mejorar su escalabilidad en órdenes de magnitud, permitiéndoles manejar un volumen mucho mayor de transacciones. Esto se logra mediante el uso de computación fuera de la cadena y procesamiento por lotes de transacciones, lo que reduce en gran medida la cantidad de datos que deben procesarse en la cadena.

Uno de los beneficios clave de la infraestructura StarkWare es su capacidad para manejar cálculos complejos fuera de la cadena. Esto permite un procesamiento más rápido y eficiente de las operaciones de contratos inteligentes, lo que puede ser particularmente beneficioso para aplicaciones que requieren una alta potencia computacional.

Además, el uso de pruebas de conocimiento cero garantiza la privacidad y seguridad de las transacciones procesadas por StarkWare, lo que la convierte en una solución sólida y confiable para escalar redes blockchain.

En un intento por mejorar la eficiencia y reducir las tarifas del gas, dYdX se ha asociado con StarkWare, una solución líder de escalamiento de capa 2 de Ethereum. Esta asociación tiene como objetivo mejorar la escalabilidad de la plataforma y hacer que las tarifas del gas queden casi obsoletas. Actualmente, solo el comercio de contratos perpetuos de margen cruzado está disponible en el protocolo de capa 2, pero el equipo planea expandir el resto de sus ofertas en un futuro cercano.

Al asociarnos con StarkWare, dYdX ha obtenido acceso a una solución de escalado de capa 2 de Ethereum que utiliza ZK-Rollups. Esta tecnología agrupa múltiples transacciones en un solo lote y las publica en la cadena de bloques Ethereum con prueba de validez. Los ZK-Rollups son ideales para el intercambio dYdX, ya que ofrecen alto rendimiento, finalidad instantánea, autocustodia y privacidad comercial.

Los beneficios de esta asociación incluyen significativamente Tarifas de negociación y de gas reducidas, tamaños mínimos de negociación reducidos, capacidades de margen cruzado, más soporte para pares comerciales, liquidación comercial instantánea, oráculos de precios de mayor rendimiento, mayor apalancamiento y sanciones de liquidación más bajas.. Esta colaboración marca un avance significativo en la industria comercial DEX y ayudará a dYdX a lograr su misión de convertirse en el principal protocolo comercial descentralizado en el espacio.

Cadena dYdX V4 y dYdX

No es común que los protocolos DeFi se aparten de Ethereum y creen su propia blockchain. Sin embargo, dYdX planea hacer precisamente eso con el desarrollo de su propia cadena utilizando el SDK de Cosmos y el protocolo de consenso Tendermint Proof-of-Stake. Al basarse en Cosmos, dYdX obtendrá acceso al ecosistema de cadenas de bloques específicas de aplicaciones.. Se espera que la actualización a la cuarta iteración (V4) de dYdX se complete a mediados de 2023.

La decisión de dYdX de alejarse de Ethereum y crear su cadena es un movimiento relativamente raro en el mundo de las criptomonedas, pero el equipo tenía preocupaciones sobre el rendimiento y la centralización de Ethereum L2. La medida permitirá que el protocolo se descentralice por completo, lo que se considera una medida inteligente en medio de las medidas regulatorias que se avecinan.

Se espera que el token DYDX se utilice como token L1 de dYdX V4 y los validadores deberán apostarlo para proteger la red y cubrir las tarifas de transacción en la plataforma.. La empresa de la plataforma no tendrá control sobre cómo se utiliza el token y sus titulares lo regirán. Actualmente, dYdX V3 está mayoritariamente descentralizado, pero se basa en sistemas centralizados para la cartera de pedidos y el motor de comparación. La actualización a V4 y la migración a Cosmos y dYdX Chain permitirán una descentralización total en todos los sistemas.

Libro de pedidos descentralizado y fuera de la cadena y comparación

Con el libro de pedidos descentralizado y el motor de comparación implementados, dYdX V4 podrá ofrecer a los comerciantes e instituciones profesionales la experiencia comercial que buscan sin dejar de estar descentralizado.

Al construir su sistema desde cero, dYdX garantiza que cumple con sus estándares y puede ofrecer características como alto rendimiento y transacciones rápidas que son imposibles en los protocolos L1 o L2 existentes. La decisión de utilizar un protocolo basado en libro de pedidos distingue a dYdX de la mayoría de los DEX que utilizan un sistema Automated Market Maker o RFQ, lo que muestra el compromiso de la plataforma de satisfacer las necesidades de sus usuarios.

Esta implementación permite un alto rendimiento, escalabilidad y un sistema descentralizado y confiable. Los validadores obtendrán recompensas por participar en el proceso de consenso y por proporcionar liquidez al libro de órdenes. El token DYDX también tendrá un papel en la gobernanza y la economía de la cadena de bloques dYdX. Se utilizará para pagar tarifas de transacción, proteger la red y participar en las decisiones de gobernanza.

Este enfoque representa una desviación significativa del modelo actual utilizado por muchos DEX, que se basan en modelos de Automated Market Maker (AMM) para la provisión de liquidez. El uso de un libro de pedidos fuera de la cadena y una liquidación dentro de la cadena permite a dYdX ofrecer la funcionalidad y la experiencia de un intercambio centralizado sin dejar de permanecer completamente descentralizado y sin custodia.. Esta innovación podría allanar el camino para una nueva generación de DEX que prioricen el comercio basado en cartera de pedidos y el alto rendimiento, conservando al mismo tiempo los valores fundamentales de DeFi.

Sin tarifas de comercio de gas

Para aclarar, si bien los comerciantes no tendrán que pagar tarifas de gas en la cadena dYdX V4, sí deberán pagar tarifas en forma de tarifas de transacción o tarifas de red. Estas tarifas se basarán en el volumen de operaciones. y están destinados a incentivar a los validadores a procesar y validar transacciones en la red. Sin embargo, se espera que estas tarifas sean significativamente más bajas que las tarifas del gas asociadas con los protocolos basados ​​en Ethereum, lo que hace que el comercio en dYdX sea más accesible y rentable para los usuarios.

Operando en dYdX

Las operaciones en corto, préstamos y derivados entre pares en dYdX eliminan muchos de los riesgos asociados con las plataformas centralizadas. Al aprovechar los beneficios de la tecnología blockchain, dYdX proporciona una plataforma transparente y segura donde los operadores pueden participar en operaciones de margen, operaciones al contado, contratos perpetuos y más. Además, El uso por parte de dYdX de libros de pedidos fuera de la cadena y liquidación dentro de la cadena, junto con su próximo cambio a una infraestructura totalmente descentralizada, garantiza que los operadores puedan experimentar un alto rendimiento sin dejar de mantener la descentralización y la seguridad.

dYdX es un intercambio descentralizado que ofrece estrategias financieras innovadoras para inversores. Estas incluyen las ventas en corto, que permiten a los operadores beneficiarse de las caídas de precios y cubrir las posiciones existentes. Además, dYdX ofrece préstamos de bajo riesgo y totalmente garantizados para vendedores en corto, lo que permite a los poseedores de tokens ganar intereses.

dYdX también es líder en el comercio de contratos perpetuos de capa 2, así como Colecciones NFT para la construcción de comunidades. Además, ofrece una interfaz Ropsten Ethereum Testnet para proyectos que requieren un entorno de prueba libre de riesgos.

Como uno de los pocos protocolos descentralizados que ofrece derivados o comercio de margen, dYdX es muy popular entre los comerciantes de criptomonedas, lo que lleva a una rápida adopción y un alto valor total bloqueado.

Protocolo de negociación de margen

dYdX ofrece operaciones de margen, que permiten a los operadores pedir prestado e intercambiar un activo por otro activo, reembolsando el activo prestado junto con los intereses más adelante. Esto incluye ventas en corto y posiciones largas apalancadas.

Las ventas en corto implican tomar prestado un activo y venderlo por la moneda cotizada. Los comerciantes pueden obtener ganancias si el precio del activo disminuye, pero perderán dinero si el precio aumenta. El prestamista gana intereses del comerciante.

Las posiciones largas apalancadas implican tomar prestada la moneda cotizada para comprar un activo. Los comerciantes pueden obtener ganancias si el precio del activo aumenta, pero perderán dinero si disminuye. Las ganancias o pérdidas se basan en el cambio de precio del activo subyacente multiplicado por el índice de apalancamiento.

dYdX admite el comercio de margen solo para tres activos: ETH, DAI y USDC. Esto se debe a la necesidad de liquidez y volumen adecuados para los activos negociables, y dYdX es un protocolo de negociación de margen descentralizado sin permiso y de total confiabilidad en lugar de una plataforma pura de préstamos y empréstitos.

dYdX ofrece dos tipos de operaciones con margen: aisladas y con margen cruzado. Para facilitar el comercio de margen descentralizado de tokens ERC20, el protocolo utiliza un contrato inteligente de Ethereum. En un mensaje firmado, los prestamistas pueden ofrecer préstamos para operaciones de margen proporcionando información como el monto, los tokens involucrados y la tasa de interés.

Una vez que el contrato recibe este mensaje, se envía el depósito de margen de la cuenta del comerciante a sí mismo y utiliza un intercambio descentralizado como 0x para vender la cantidad prestada especificada en la orden de compra del comerciante. Luego, el contrato inteligente retiene el depósito por el monto prestado mientras dure la posición del comerciante.

Los operadores perpetuos pueden acceder a un apalancamiento de hasta 25 veces, pero deben sobregarantizar sus préstamos para abrir posiciones apalancadas y pedir prestado activos. En dYdX, los usuarios deben depositar el 125% del monto del préstamo antes de pedir prestado, y pueden ocurrir liquidaciones si no se mantiene un índice de garantía del 115%. Esto garantiza que la plataforma permanezca segura y reduce el riesgo de incumplimiento.

Comercio perpetuo

La función de negociación perpetua de dYdX es única porque permite a los operadores negociar en mercados abiertos con contratos no vencibles, lo que significa que no hay fecha de vencimiento.

Esto permite a los operadores mantener sus posiciones de compra o venta indefinidamente hasta que se cumplan las condiciones comerciales predeterminadas. Por ejemplo, si un comerciante realiza una orden para vender 1 BTC a $100,000, la orden permanecerá activa hasta que Bitcoin alcance los $100,000 y la operación se complete. El comerciante puede rescindir el contrato cerrándolo en cualquier momento antes de que se active.

La función de comercio perpetuo de dYdX permite a los operadores aprovechar sus operaciones hasta 25 vecesy pueden tomar posiciones largas o cortas en más de 35 activos diferentes. Además, dYdX permite a los operadores comenzar con tan solo $10, que es uno de los tamaños mínimos de operación más bajos entre las plataformas financieras descentralizadas.

Para comenzar a negociar contratos perpetuos en dYdX, hay varios pasos que los usuarios deben seguir. Primero, los usuarios deben depositar USDC o cualquier token ERC-20 en su cuenta perpetua en la plataforma Layer-2 de dYdX. Esto se puede hacer enviando una transacción Ethereum de capa 1 a través de su billetera Metamask. Los usuarios deben asegurarse de tener suficiente ETH en sus billeteras para pagar la tarifa de transacción.

A continuación, los usuarios deben generar una clave Stark, que es una clave pública que vincula su clave Ethereum con los contratos inteligentes de dYdX. Esta clave se utiliza para identificar la cuenta del usuario en la infraestructura de Capa 2 de dYdX y se guarda localmente en el navegador del usuario. Para generar una clave Stark y habilitar la Capa 2 para dYdX, los usuarios deben aceptar los Términos de uso y las Políticas de privacidad de la plataforma.

Una vez que se completan estos pasos iniciales, los usuarios pueden seleccionar un mercado para operar entre varias opciones, incluidas las perpetuas BTC-USD, ETH-USD y LINK-USD. Luego, los usuarios pueden abrir una posición utilizando su tipo de orden preferido, como orden de mercado, orden limitada, orden stop límite o trailing stop.

Los usuarios deben seleccionar cuidadosamente su índice de apalancamiento preferido, ya que dYdX ofrece un apalancamiento de hasta 25 veces en el comercio de contratos perpetuos. La gestión de riesgos es crucial, ya que el uso de un apalancamiento de 25x en cualquier par de activos podría resultar en liquidación si el precio repentinamente se mueve en contra del usuario en un 4%. Por el contrario, utilizar un apalancamiento más modesto de 5x proporcionaría más espacio para que se ejecute la operación, y la liquidación se produciría si el precio se mueve en contra del usuario en un 20%.

Finalmente, los usuarios pueden ver sus posiciones abiertas en la pestaña 'Posiciones' para realizar un seguimiento de sus operaciones.

Comercio al contado dYdX

La plataforma ha cambiado su enfoque hacia el comercio perpetuo, por lo que se suspendió el comercio al contado. Sin embargo, hay discusiones en curso sobre la posibilidad de recuperar el comercio al contado una vez que la plataforma haya implementado completamente la versión 4.

NFT dYdX

En febrero de 2022, dYdX lanzó su colección NFT conocida como Hedgies. Esta colección presenta erizos animados creados por dos artistas digitales independientes.

dYdX ha lanzado una colección NFT llamada Hedgies, que presenta erizos animados diseñados por artistas digitales independientes. Estos NFT se distribuyen a los usuarios en función de sus estadísticas comerciales e interacciones comunitarias, recompensando a los usuarios por sus logros y contribuciones a la comunidad.

Los propietarios de Hedgie disfrutan de varios beneficios, como descuentos en las tarifas comerciales y una forma de mostrar su estado dentro de la comunidad. La distribución inicial de todos los Hedgies fue de acuñación gratuita y sirvió como avatares para los usuarios de dYdX. Estos NFT están diseñados con referencias a las criptomonedas y el comercio, mostrando la cultura de Web3.

Tarifas de dYdX

dYdX emplea una estructura de tarifas escalonada que es común entre los intercambios centralizados. Las tarifas varían dependiendo de si el comerciante participa en operaciones de margen o perpetuas. Los intercambios entre DAI, ETH y USDC son gratuitos y el comercio de contratos perpetuos genera bajas tarifas de gas. Las tarifas del gas se eliminarán una vez que la plataforma complete su fusión con V4.

Los usuarios que poseen el token DYDX pueden disfrutar de descuentos adicionales en las tarifas comerciales que van del 3% al 50%, según su saldo DYDX.

Depósitos y Retiros

dYdX no impone ninguna tarifa por depositar fondos en la plataforma, pero se aplican tarifas de red estándar para retiros de criptomonedas. Los comerciantes tienen la opción de pagar una tarifa del 0.1% para un retiro más rápido.

Es importante tener en cuenta que no se admiten monedas fiduciarias en la plataforma y que el único método para transferir fondos es mediante retiros criptográficos. Además, la plataforma no requiere depósito ya que opera accediendo a los fondos disponibles en la billetera criptográfica del usuario.

EXENCIÓN DE RESPONSABILIDADES: La información de este sitio web se proporciona como un comentario general del mercado y no constituye un consejo de inversión. Le animamos a que haga su propia investigación antes de invertir.

Únase a nosotros para estar al tanto de las novedades: https://linktr.ee/coincu

Thane

Noticias de Coincu