As Revista Bitcoin Como informó Cointelegraph, los inversores de Bitcoin parecen preocupados de que el segundo desarrollador inmobiliario más grande de China, Evergrande Group, se quede atrás con 300 mil millones de dólares. Estas preocupaciones se hicieron evidentes en los mercados bursátiles mundiales, que cayeron entre un 1.5% y un 3%.

A pesar de la volatilidad de los precios, la salida neta de Bitcoin de los intercambios ha seguido la tendencia durante meses, especialmente en Coinbase Pro.

Los comerciantes también saben que cada intercambio tiene un perfil de usuario diferente. Por ejemplo, la cantidad de Bitcoin que se liquida en Bybit es mucho mayor en comparación con el intercambio FTX, que se sabe que tiene clientes más conservadores.

Tomemos, por ejemplo, cuando Bitcoin cayó por debajo de los 43,000 dólares, lo que provocó la liquidación de un contrato largo de 1 millones de dólares liderado por Bybit, a pesar de que tenía 2.34 millones de dólares en interés abierto (OI) para contratos de futuros.

Futuros de Bitcoin liquidados en bolsas | Fuente: Bybt.com

Los datos anteriores muestran que los operadores de Bybit asumen un mayor riesgo y, a menudo, utilizan un mayor apalancamiento. Mientras tanto, los inversores de Binance y FTX se vieron menos afectados por la caída del 11% de Bitcoin en las últimas 24 horas.

Gráfico de precios de Bitcoin | Fuente: Tradingview

Los traders profesionales se mantienen neutrales ante la tendencia alcista

Para comprender si los traders profesionales siguen una tendencia alcista o bajista, se debe analizar la prima de futuros (tipo base). Este indicador mide la diferencia entre un contrato de futuros a más largo plazo y los rangos en el mercado spot actual.

En mercados sanos, las primas anuales oscilan entre el 5 y el 15%, situación conocida como contango. Esta diferencia de precio se debe a que el vendedor pide más dinero para retrasar el pago.

Cuando este indicador se desvanezca o se vuelva negativo, aparecerá una alerta roja llamada retroceso.

Basado en un contrato de futuros de Bitcoin a 3 meses | Fuente: Laevitas.ch

Como se describió anteriormente, la prima anual actual del 7% es neutral, pero corresponde al promedio del mes anterior. Cuando los traders profesionales se ponen nerviosos o son bajistas, este indicador cae por debajo del 5%.

Los ratios largo-corto de los principales traders muestran acciones de compra

Los inversores deben controlar las proporciones de largo a corto de los operadores profesionales en las principales bolsas para medir con precisión sus posiciones. Esta métrica proporciona una visión completa de las posiciones netas efectivas de los operadores al recopilar datos de una variedad de mercados de futuros y márgenes.

Ratios de largo a corto de los principales operadores de OKEx y Binance | Fuente: Bybt.com

Vale la pena señalar que los intercambios recopilan datos sobre los principales operadores de manera diferente, ya que existen varias formas de medir la exposición neta de los clientes. Por lo tanto, cualquier comparación entre diferentes proveedores debe basarse en el cambio porcentual y no en el número absoluto.

La proporción de largo a corto de los principales operadores en OKEx ha aumentado del 8% a favor de los largos al 54% en la actualidad, el nivel más alto en los últimos diez días. Por otro lado, los operadores del mercado de derivados de Binance mantuvieron una tasa constante del 10% a favor de las posiciones largas a pesar de la corrección en el precio de Bitcoin.

Ambos datos confirman que es probable que los minoristas se vean más afectados por el aumento de las posiciones apalancadas. Mientras tanto, los traders profesionales mantienen posiciones o aprovechan la caída de los precios para añadir posiciones largas.

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Sr. maestro

De acuerdo con Cointelegraph

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