¿Qué es Maple Finance?

concepto

En primer lugar, debe comprender que existen 2 tipos populares de préstamos: prestamo no asegurado (préstamo sin garantía) y Préstamo hipotecario (préstamo asegurado).

Un préstamo sin garantía es un préstamo que usted obtiene debido a su reputación o a la organización que dirige. Por ejemplo, si vas a un banco a pedir dinero prestado basándose en información personal, profesional y salarial, el préstamo no está garantizado.

Mientras tanto, una hipoteca es un préstamo en el que se pide dinero prestado contra una garantía. Por ejemplo: un préstamo para comprar un coche y el coche también es una garantía… Los préstamos hipotecarios se dividen en 2 tipos: sobregarantizado (pedir prestado una cantidad inferior al valor de la garantía) y insuficientemente garantizado (pedir prestado más dinero que garantía).

Por tanto, en términos de seguridad para el prestamista, la orden se puede clasificar de la siguiente manera:

Prestamo no asegurado

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Definición

Después de definir el proyecto: Maple Finance es un mercado descentralizado para préstamos corporativos, cuyo objetivo es proporcionar a los prestatarios una financiación transparente y eficiente que se concluye en cadena.

Según la definición del autor: Maple Finance es un protocolo que permite a las empresas pedir dinero prestado con garantía.

El objetivo de Maple Finance es proporcionar crédito sin garantía a las empresas de forma descentralizada. Su idea surge del hecho de que las organizaciones y fondos mutuos (como Alameda Research, Coinbase, Multicoin Capital…) necesitan capital para participar en las inversiones de los proyectos (ya que los proyectos a menudo tienen un plan de pago. Tome tokens). Durante mucho tiempo y solo pagan una fracción de modo que no sea posible un reembolso rápido con fondos). Por esta razón, Maple Finance establecerá un protocolo que permitirá que los fondos tomen prestados fondos bajo garantía de fondos comunes de liquidez (proporcionados por el usuario).

Miembros que asisten a Maple. participar

Proveedores de liquidez (LP): Como aquellos que proporcionan liquidez o tienen un conocimiento aproximado de ella aportan capital al fondo común. Estos hombres reúnen dinero para hacer préstamos y recibir intereses cuando se liquida el préstamo.

Delegados del grupo: Como representante de Pool. Estas personas calificarán las organizaciones y fondos mencionados anteriormente, revisarán los términos del préstamo y decidirán si aprueban o no el préstamo.

Prestatario institucional: Se entiende que las instituciones financieras y los fondos mutuos necesitan utilizar capital y pueden pedir prestado (colateralizar) capital bajo la reputación de la organización.

Estacador: Quién asegura la piscina. Cada grupo está asegurado, por así decirlo, bloqueando una cierta cantidad de activos en la participación del grupo. Si el préstamo incumple, existe riesgo de liquidación, la parte de los activos en este grupo de participación se liquidará primero después de que la garantía se haya liquidado por completo. A cambio, estos interesados ​​reciben un% de interés al final del préstamo.

Flujo operativo

de antemano. Primero, Maple Governance aprueba al delegado del grupo.

2. Una vez aprobado, el delegado del grupo crea una estrategia, la publica en el grupo y lo activa apostando una cantidad mínima de MPL y USDC. En este punto, se crean muchos grupos en Maple, y cada grupo tiene una estrategia de crédito y una tasa de interés diferentes. Por ejemplo, el Grupo A solo otorga fondos mutuos con un rendimiento promedio del 30% en los últimos 5 años; El grupo B presta a fondos mutuos con un rendimiento promedio del 20% en los últimos 3 años...

3. Los propios LP se refieren a la estrategia de cada grupo, luego seleccionan el grupo apropiado y agregan liquidez.

4 El prestatario crea un perfil crediticio (este perfil tiene la forma de un expediente de crédito bancario, que muestra la credibilidad de todo tipo de fondos) y un contrato de crédito (condiciones para el importe del préstamo, plazo de pago, tipo de interés...).

5. Este perfil es examinado por el delegado del pool, si está bien se inicia el contrato de préstamo.

6 Los prestatarios retiran el monto del préstamo del fondo común y también depositan una cierta cantidad de garantía para una transacción (garantía de participación). Se cobra una tarifa (llamada tarifa de formación) por esta promoción y se envía a la Tesorería de Maple DAO.

7 Los prestatarios pagan intereses de acuerdo con el ciclo prometido y el capital cuando vence el préstamo.

8th. El delegado del grupo reclamará el interés + principal pagado por el prestatario durante el proceso de préstamo. Los LP y los stakeholders pueden reclamar esta cantidad en cualquier momento durante el proceso de préstamo.

9. Hasta la fecha de vencimiento, si los prestatarios no han pagado sus deudas, tienen 5 días adicionales para realizar el pago. Si aún no se realiza el pago, el delegado del fondo liquidará la garantía y la devolverá a los fondos de liquidez que financiaron el préstamo. Además, la organización que incumple también sufrirá daños a su reputación si el registro de este incumplimiento está disponible. Si la garantía se liquida pero aún es insuficiente para pagar los fondos de liquidez, el déficit se puede tomar del fondo de participación (la parte depositada por la participación).

Tarifas de arce

Hay 2 tipos de tarifas en Maple que incluyen:

Cómo obtener ganancias con Maple

Según la tabla de tarifas anterior, hay 3 formas de ganar dinero con Maple:

– Proporcionar liquidez: Los usuarios pueden participar proporcionando liquidez a los grupos para ganar una tasa de interés fija sobre el efectivo y los equivalentes de efectivo del grupo. Esta tasa fija está determinada por los términos establecidos por el agente del grupo y el prestatario. Además, los participantes que proporcionan liquidez pueden obtener MPL adicional mediante la extracción de liquidez en algunos grupos seleccionados.

– Cobertura del pool de participación: Maple recompensa a los usuarios que participan en contratos de casilleros. Los activos de este contrato de casillero son una reserva que siempre está en riesgo de ser liquidada para proteger a los LP en caso de falla. Los participantes en la apuesta reciben el 1% del interés generado por los prestatarios.

– Conviértete en delegado del grupo: Conviértase en delegado del grupo, represente al grupo en la evaluación, apruebe préstamos, administre el grupo y recupere las tarifas.

ficha MPL

MPL es un token ERC-20 en Ethereum del Protocolo Maple. El suministro total de MPL es de 10 millones de tokens con 3 características principales: gobernanza, participación, participación en las tarifas de la red, en particular:

Los titulares de MPL pueden votar sobre cambios en el protocolo, incluidas propuestas de ajuste de tarifas, acuñación o quema de MPL y otras propuestas relacionadas con el funcionamiento del protocolo. En particular, los titulares de MPL tienen derecho a votar sobre la distribución de las tarifas acumuladas en la Tesorería de Maple DAO.

Los titulares de MPL también reciben una parte de las tarifas que los prestatarios pagan por el Protocolo Maple. Todos los propietarios de Maple reciben una parte de las tarifas de formación que se acumulan en la Tesorería de Maple DAO. Además, los titulares pueden recibir tarifas continuas adicionales al participar en apuestas.

Velocidad de desarrollo

Actualmente solo veo 1 fondo de liquidez de Orthogonal Trading en Maple con un valor total del fondo de 37.2 millones.

Según información que he leído, el primer préstamo de 17 millones de dólares de Maple se obtuvo con los prestatarios Alameda Research, Wintermute y Amber Group.

Financiadores e inversores

Según la información que descubrí, Maple Finance pasó por 2 rondas de financiación, la Seed Round y la Venture Round con nombres bastante conocidos como Framework Capital, Bitscale, Alameda Research, One Block Capital, Polychain…

comentario

Se puede ver el modelo operativo principal actual de Maple. giran en torno a los préstamos hipotecarios. Todas las ganancias generadas por el protocolo incluyen tarifas de formación y tarifas continuas. Para que el proyecto pueda desarrollarse, requiere que más instituciones participantes pidan dinero prestado en Maple, aumentando las tarifas cobradas y brindando mayores beneficios a los Delegados, LP, Stakers y Propietarios. Sólo cuando se produzca esta condición aumentará la demanda para comprar y mantener tokens MPL y el precio del token puede aumentar..

Actualmente veo que la demanda de crédito no es alta, el número de pools participantes en Maple solo tiene 1 pool. Por tanto, para confirmar si el mercado realmente necesita un producto de este tipo en un futuro próximo, es necesario seguir realizando un seguimiento. A cambio, un punto positivo es que el primer pool atrajo una gran cantidad de depósitos (USDC 20.2 millones), lo que demuestra que mucha gente todavía está interesada en cómo ganar dinero con Maple.

El mecanismo de acción de Maple es bastante similar al de un “banco especializado”. Los usuarios depositan dinero, Maple lleva este dinero a préstamos a través de su protocolo (los delegados son tasadores bancarios, aprueban préstamos), el interés se divide entre las partes. El mecanismo Maple ha minimizado los riesgos para los usuarios al transferir el riesgo a otro grupo de apuestas, a cambio, los apostadores obtienen más recompensas. Sin embargo, actualmente la aprobación de crédito sigue dependiendo en gran medida de los delegados (filtrados por titular de MPL a través de la gobernanza). Por tanto, en mi opinión, la descentralización en este protocolo es todavía relativamente limitada.

Sin embargo, estoy un poco Desacuerdo sobre el mecanismo de recompensa de delegados. Los delegados son evaluadores de crédito, por lo que si se les recompensa por la evaluación inicial y la aprobación del paquete de válvulas (tarifas de fletamento), no tiene sentido ya que los delegados pueden estar ansiosos por aprobar muchos créditos incluso si no están calificados. Es como un hombre que tiene pequeños fondos mutuos de inversionistas pero recibe honorarios por proyectos de inversión. Para ser más razonable, creo que los delegados recibirán honorarios de formación cuando se liquide el préstamo.

Del análisis anterior, siento El poder adquisitivo de los tokens MPL aún no es muy buenoEn particular, la tenencia y participación de MPL no ha producido ganancias suficientemente atractivas. Personalmente, pondré a Maple Finance en la lista de vigilancia y supervisaré el desarrollo futuro del proyecto.

Poseidón

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