¿Cómo se integran los activos del mundo real (RWA) en los protocolos Defi?

25 de julio de 2023 - Alrededor 7 minutos minutos para leer

La creciente popularidad de RWA en DeFi subraya la creciente importancia de incorporar activos del mundo real en soluciones financieras descentralizadas para abrir más oportunidades para incorporar activos más estables a DeFi, haciendo que las inversiones de los usuarios sean más seguras y los protocolos más accesibles. Entonces, ¿por qué la integración de estas dos áreas se está volviendo cada vez más importante y hay formas de llevar RWA profundamente al mercado Defi?

¿Cómo se integran los activos del mundo real (RWA) en los protocolos Defi?

Real World Assets (RWA) se convirtió en un importante impulsor de Defi

DeFi tiene éxito en el espacio criptográfico porque beneficia a todos los participantes. Los poseedores de criptomonedas pueden obtener ingresos pasivos de sus activos a través de mecanismos como el Yield Farming. Al mismo tiempo, los prestatarios pueden obtener préstamos en segundos en condiciones favorables que ninguna otra institución financiera tradicional puede igualar.

Uno de los mayores inconvenientes de DeFi es el requisito de que los prestatarios sobregaranticen sus préstamos para tener en cuenta las fluctuaciones de precios. La mayoría de los protocolos DeFi requieren una garantía superior al valor del préstamo. Este requisito excesivo de garantía plantea un riesgo importante para el prestatario e impide gravemente el acceso. Actualmente, la mayoría de las empresas no pueden utilizar DeFi como fuente de financiación porque no se les permite utilizar nada más que criptomonedas como garantía.

Además, el mercado DeFi ha crecido enormemente desde principios de 2020 y alcanzó el hito de TVL de más de 180 mil millones de dólares a finales de 2021. Desde entonces, junto con la tendencia a la baja del mercado, el TVL de los protocolos DeFi se ha desplomado a menos de 50 mil millones de dólares. como es ahora.

Sin embargo, como pilar del progreso tecnológico y la fuerza impulsora de toda la industria de blockchain en la actualidad, DeFi aún necesita trabajar en mejores modelos de tokenómica con una alta tasa de inflación de tokens.

Algunos tokens perdieron más del 90% de su valor e incluso desaparecieron del mercado, lo que provocó una reducción significativa de las ganancias de los usuarios. El rendimiento de DeFi ahora solo es equivalente al de TradFi (Finanzas tradicionales).

Ahora existe una nueva innovación en el campo de DeFi que puede revolucionar la forma tradicional de prestar/pedir prestado e impulsar la adopción de DeFi a nivel mundial en todas las empresas, pequeñas y grandes. Los RWA se refieren a activos físicos con valor tangible, como bienes raíces, mercancías, vehículos y objetos de colección. Estos activos están cada vez más tokenizados, lo que significa que su propiedad está representada por tokens digitales que se pueden comprar, vender o intercambiar en blockchain.

La integración de Real World Assets (RWA) en las finanzas descentralizadas (DeFi) ha ampliado enormemente la gama de oportunidades y servicios financieros disponibles para los usuarios, incluidos préstamos, empréstitos y transacciones. Al hacer que los activos físicos de alto valor sean más accesibles, líquidos e interoperables, los activos tokenizados del mundo real están creando oportunidades para que tanto los inversores individuales como las empresas participen en el proceso.

Actualmente, Real World Assets está contribuyendo en gran medida al valor de las finanzas globales. De los cuales, el mercado de deuda (con flujo de caja fijo) ya vale alrededor de 127 billones de dólares, el mercado inmobiliario vale alrededor de 362 billones de dólares y la capitalización del mercado del oro es de aproximadamente 11,5 billones de dólares.

Mientras tanto, con TVL en solo $ 50 mil millones, el mercado DeFi es como una persona pequeña en comparación con la capitalización de RWA. Si RWA se coloca en la cadena de bloques, el mercado de DeFi recibirá un flujo más rico de activos con modelos de ganancias más diversos, lo que impulsará el crecimiento.

Formas en que DeFi aprovecha los RWA para obtener ganancias reales

En los últimos años, el término Activo del Mundo Real (RWA) ha surgido con mayor frecuencia para distinguir las criptomonedas de los activos financieros tradicionales. En comparación con las criptomonedas que sólo existen en forma digital, los activos físicos (RWA) suelen ser activos tangibles e involucran instituciones físicas.

Sin embargo, con el desarrollo de la tecnología blockchain, los activos reales han podido conectarse a DeFi. El desarrollador utiliza contratos inteligentes para generar un token que representa un RWA y proporciona seguridad fuera de la cadena para garantizar que el token se pueda canjear por el activo subyacente.

Entonces, cuando los activos del mundo real se coloquen en la cadena de bloques, ¿cómo se utilizarán en DeFi?

Stablecoins

Las monedas estables son un ejemplo perfecto del uso exitoso de activos en DeFi en el mundo real, con tres de los siete principales tokens criptográficos por capitalización de mercado siendo monedas estables (126 mil millones de dólares en total). USDT y USDC son dos monedas estables que se encuentran regularmente entre los 5 principales tokens criptográficos por capitalización de mercado. Lo que ambos tienen en común es que los respaldan activos reales como el dólar y los bonos.

Actualmente, el USDC está respaldado por una paridad 1:1 frente al USD, gracias a una reserva de activos de 8.1 millones de dólares en efectivo y 29 millones de dólares en bonos del Tesoro de Estados Unidos. De manera similar, más del 80% de los activos de reserva del USDT están en efectivo y bonos del Tesoro, y el resto en bonos corporativos, préstamos y otras inversiones.

Por esta naturaleza, las monedas estables son un activo importante de DeFi, que respalda la transferencia de valor entre el mundo real y la cadena de bloques, así como un activo intermediario para protegerse de la volatilidad del mercado.

Fichas sintéticas

Otra aplicación del token sintético implica conectar activos físicos a DeFi. Este token sintético permite el comercio en cadena de futuros financieros que involucran divisas, acciones y materias primas. La plataforma líder de comercio de tokens sintéticos, Synthetix, bloqueó hasta 3 mil millones de dólares en activos en su protocolo durante una corrida alcista masiva en 2021.

Los tokens sintéticos tienen muchos usos interesantes. Por ejemplo, los tenedores de activos reales, como bienes raíces, pueden titularizar los flujos de efectivo de las operaciones de alquiler y luego tokenizar ese valor en un token sintético para negociar en DeFi.

Protocolo de préstamos

Otra aplicación interesante de RWA en DeFi está relacionada con los protocolos de préstamos. En comparación con los protocolos de préstamos primitivos que utilizan préstamos criptográficos, las plataformas DeFi se centran en los RWA para atender a empresas reales que piden dinero prestado. Este patrón ofrece rendimientos relativamente estables y está protegido de la volatilidad de las criptomonedas.

Tampoco sorprende que los protocolos de préstamos lideren el espacio DeFi. De los 10 principales protocolos DeFi del mercado, 4 son solo acuerdos de préstamo.

Con los préstamos criptográficos basados en RWA, usted proporciona una garantía que puede tener un valor objetivo inferior al monto que está pidiendo prestado. En algunos casos, es posible que ni siquiera necesites depositar ninguna garantía. Los préstamos basados en RWA ayudan a las empresas a sobrevivir y expandirse al permitirles acceder a capital sin tener que aportar grandes cantidades de garantía.

Generador de rendimiento

El modelo de negocio de préstamos DeFi proporciona la forma más rentable de agrupar y distribuir capital entre muchos prestamistas y prestatarios. Elimina intermediarios y automatiza las transferencias de dinero al tiempo que proporciona a los usuarios un relativo anonimato.

Sin embargo, el enfoque en servir a los inversores en criptomonedas crea limitaciones importantes. Es necesario utilizar más el fondo de capital de DeFi, especialmente durante los mercados bajistas. Los mayores prestatarios del mundo tampoco tienen acceso a estos fondos: las empresas del mundo real no tienen criptoactivos como garantía.

Los protocolos de préstamos abordan estas limitaciones mediante la construcción de un modelo sólido para ayudar a las empresas con actividades económicas del mundo real a acceder al capital DeFi.

Las plataformas Real Yield pueden utilizar RWA como bienes raíces (bienes raíces) tokenizados en NFT como garantía para préstamos. Luego, Yield Generator generará ganancias a partir de estos préstamos y compartirá las ganancias con los inversores a través de tokens emitidos por la plataforma.

Conclusión

Llevar activos del mundo real a la cadena de bloques e integrarlos en las finanzas descentralizadas es uno de los casos de uso potenciales más importantes de las criptomonedas y la tecnología Web 3.

Algunas de las aplicaciones destacadas de RWA en DeFi son las monedas estables, los tokens sintéticos, los préstamos y los generadores de rendimiento. Estas son sólo aplicaciones simples, por lo que este campo tiene un gran potencial de crecimiento futuro.

Actualmente, la introducción de RWA en el mercado de las criptomonedas todavía enfrenta muchos desafíos. Uno de ellos es la capacidad de evaluar y convertir el valor de RWA en criptomonedas con precisión. Además, la estabilidad del valor de los RWA en el mercado de criptomonedas también se ve afectada por la volatilidad y la posibilidad de pérdida de capital.

Sin embargo, el desarrollo de la tecnología Blockchain y las aplicaciones DeFi están ayudando a resolver algunos de los problemas anteriores y proporcionando nuevas soluciones para el comercio de RWA en el mercado de las criptomonedas. Esto está atrayendo el interés de muchos inversores y profesionales financieros con la esperanza de crear una conexión entre el mercado de criptomonedas y el mercado de activos tradicional, ayudando a brindar mayores oportunidades de inversión a inversores de todo el mundo.

EXENCIÓN DE RESPONSABILIDADES: La información en este sitio web se proporciona como un comentario general del mercado y no constituye un consejo de inversión. Le animamos a que haga su propia investigación antes de invertir.

Conocimiento

¿Cómo se integran los activos del mundo real (RWA) en los protocolos Defi?

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