Los operadores de derivados de Bitcoin (BTC) en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) perdieron una ganancia asombrosa ya que el precio al contado de BTC superó los 55,000 dólares esta semana.

Según datos compartidos por Ecoinometrics, los inversores minoristas redujeron su exposición a largo plazo a los mercados de opciones y futuros de Bitcoin a finales de septiembre. El número de posiciones cortas abiertas también aumentó, lo que sugiere que los operadores de derivados esperaban que el precio de Bitcoin bajara, como se muestra en el gráfico siguiente.

Los datos se tomaron el 28 de septiembre, cuando el precio de BTC en Coinbase cayó por debajo de los 41,000 dólares, casi un 23% menos que su máximo mensual de 52,950 dólares. La caída se produce después de la decisión de China de prohibir todo tipo de comercio de criptomonedas.

"Lo más probable es que esta caída se haya debido a una combinación de comerciantes que no trasladaron sus posiciones largas al contrato de octubre y una liquidación total", dijo Nick, analista de Ecoinometrics, dijo Nick, analista de Ecoinometrics.

"Pase lo que pase, el panorama general es que los operadores de futuros carecen de confianza".

“Es Paper Hand 101”, comentó el analista.

Dinero inteligente

Los inversores institucionales en el mercado de futuros de bitcoins de CME también siguieron el sentimiento minorista a medida que redujeron su exposición a largo plazo al mercado. Por otro lado, sin embargo, sus posiciones cortas aumentaron.

Con los operadores de opciones de CME convencidos de que el precio de Bitcoin iba a caer, resultó que la cantidad de apuestas (una apuesta bajista implícita sobre el precio de Bitcoin) era casi el doble de la cantidad de llamadas o apuestas sobre Bitcoin. Precio.

La asignación de posiciones por parte de los comerciantes hace que 40,000 dólares sea el precio objetivo real más deseable.

Por otro lado, algunos operadores de opciones apuestan a que el precio spot de bitcoin alcanzará los 60,000 dólares a finales de octubre. Además, el analista Crypto Hedger destacó que las opciones de bitcoin expirarán el 26 de noviembre, lo que demuestra que el sentimiento de los alcistas se está moviendo hacia el objetivo de 80,000 dólares.

Konstantin Anissimov, director ejecutivo de CEX.IO, dijo: “A este ritmo de crecimiento actual, Bitcoin ha formado un soporte muy fuerte a un precio de 50,000 dólares y los operadores a corto plazo también podrían necesitar una resistencia crítica de alrededor de 56,000 dólares.

"Una ruptura por debajo o por encima de este nivel podría desencadenar otro cambio masivo de precios o un repunte importante hacia los 60,000 dólares en el cuarto trimestre".

El suministro de Bitcoin está sofocado

Los datos en cadena compartidos por Ecoinometrics también muestran mayores retiros de Bitcoin de todos los intercambios de cifrado.

En particular, la salida neta de divisas de Bitcoin en 30 días ha aumentado desde julio de 2020, como se indica en el gráfico codificado por colores a continuación, donde el azul y el rojo representan respectivamente salidas y una enorme corriente de entrada.

Ecoinometrics señala que la cantidad de bitcoins que actualmente salen del intercambio es mayor que en el ciclo de reducción a la mitad anterior hace cuatro años.

Mientras tanto, los comerciantes ven una disminución en el suministro de Bitcoin en las bolsas combinada con una creciente "actividad de ventas" como catalizadores adicionales de una crisis de liquidez y un mayor potencial alcista.

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“En aquel entonces, efectivamente, hubo períodos de flujos netos, pero en términos de tamaño parecían mucho menos dramáticos de lo que son hoy”, enfatizó Ecoinometrics, y agregó:

"Es otra señal de que nos enfrentamos a una crisis de liquidez que podría hacer que el valor de Bitcoin sea mucho más alto de lo que es ahora".