DeFi se acelera a medida que explotan las cadenas de bloques alternativas y las NFT. A finales de septiembre, el cripto El mercado se recuperó espectacularmente de la llamada “maldición de septiembre” y alcanzó una capitalización de mercado de 2.32 billones de dólares estadounidenses. Los mercados financieros descentralizados (DeFi) son una parte esencial de este crecimiento. El valor total bloqueado (TVL) en los registros de DeFi ha aumentado más del 20%, de 113.5 millones de dólares el 28 de septiembre a 137 millones de dólares el 6 de octubre, según Dappradar.

Incluso el Banco Central de Estados Unidos (BoA), un gigante bancario mundial, ha revelado su perspectiva alcista para DeFi y los tokens de indisponibilidad (NFT). 4 Informe de BofA Securities, una subsidiaria de BoA, la compañía evaluó la gama de criptoactivos más allá de "solo Bitcoin".

(El poder de Bitcoin) puede ejecutar programas automáticamente (los “tokens” inteligentes como Ether, Cardano, Solana y otros con blockchain pueden registrar de forma segura más que contratos de pago), como pagos posteriores a un evento. Lo suyo son las Finanzas Descentralizadas (DeFi), donde los contratos inteligentes automatizan los procesos manuales de las finanzas tradicionales”, señala el informe.

También compara la tokenización con los primeros días de Internet y habla de descentralización y tokenización en tantos aspectos de las finanzas como existen actualmente.

Cointelegraph analizó la rápida expansión del mercado DeFi con Johnny Kyu, director ejecutivo del intercambio de cifrado KuCoin. Él explicó:

“El mercado DeFi está ganando popularidad a medida que cada vez más personas comprenden que los contratos inteligentes pueden ser una alternativa valiosa a los préstamos o depósitos bancarios tradicionales. La cantidad bloqueada en DeFi refleja la aceptación del mercado por parte de los inversores privados que están trasladando sus fondos del sistema financiero tradicional a la industria descentralizada. “

Si bien el TVL del sector DeFi ha experimentado un impulso debido a los aumentos masivos de precios de los tokens nativos de varios proyectos, Kyu también atribuye este crecimiento a los atractivos precios de las plataformas DeFi.

Un informe reciente de Dappradar encontró que el TVL en la industria creció un 53.45% en el tercer trimestre de 2021 en comparación con el trimestre anterior. El ADR medio trimestral es de 1.54 millones.

Cointelegraph habló con el director ejecutivo de Balancer Labs fernando martinelli sobre la importancia de la instalación DeFi que ha creado Ethereum. "Una nueva ola de proyectos DeFi se está construyendo sobre la infraestructura que construyó la primera generación, brindando nuevos casos de uso y productos más avanzados a los usuarios de origen", dijo.

Martinelli dice que una mayor participación institucional alentará a los TVL a seguir protocolos “seguros” establecidos. Además, los altos rendimientos de las plataformas DeFi están desplazando a los inversores privados de las plataformas centralizadas al espacio DeFi. La creciente aceptación de muchos tipos diferentes de inversores permite a DeFi pasar a la siguiente fase de crecimiento.

Próxima generación

El ecosistema DeFi comenzó en la cadena de bloques Ethereum debido a la funcionalidad de contrato inteligente que proporcionaba. Sin embargo, varias otras redes blockchain han implementado ahora la funcionalidad de contrato inteligente en sus redes a través de soluciones de Capa 1 o Capa 2, las más conocidas son Binance Smart Chain, Solana, Avalanche, Terra y Polygon. Más recientemente, la red Cardano vio implementaciones de contratos inteligentes como parte del hard fork de Alonzo.

Si bien el crecimiento de estas redes puede considerarse orgánico, existe un problema importante con la cadena de bloques Ethereum que puede contribuir a ese crecimiento: las tarifas del gas. La propuesta EIP-1559 se lanzó en Londres como parte de una bifurcación dura que implicaba quemar tokens ETH para, en última instancia, crear un “súper dinero” ETH, mejorar la escalabilidad y reducir los cargos por gas.

Si bien las tarifas ya no son tan ridículas como solían ser durante el apogeo del Bull Run de mayo, ha habido varios casos en las últimas semanas en los que la tarifa de transacción promedio en la red Ethereum se ha disparado. En particular, el cargo subió a 21.29 dólares el 7 de septiembre y los precios de la gasolina alcanzaron un máximo de 4 meses de 25.43 dólares el 27 de septiembre.

"No hay duda de que las altas tarifas del gas de Ethereum, que han sido particularmente agudas recientemente debido a la congestión de NFT, han ayudado a impulsar la rápida adopción de otras redes", dijo Martinelli. (..) Las soluciones de Capa 2 ayudan a Ethereum a escalar y esperamos ver avances en esta área. “

La continua popularidad de NFT también es un importante impulsor de este crecimiento. El informe de Dappradar mencionado anteriormente mencionó que el espacio NFT también ha crecido exponencialmente. En el tercer trimestre, el mercado generó más de 10.67 mil millones de dólares en volumen de operaciones, lo que representó un aumento del 704% con respecto al segundo trimestre y un aumento masivo del 38.060% con respecto al mismo período del año pasado.

Si bien la mayoría de las ventas de NFT se realizaron en la cadena de bloques Ethereum a principios de este año, cadenas de bloques como Binance Smart Chain, Solana, Polygon, Avalanche y Tezos ahora están comenzando a ponerse al día. Recientemente, un NFT de la colección más grande del ecosistema de Solana, Solana Monkey Business, se vendió por 13,027 Solana (SOL), que ahora vale más de 2.1 millones de dólares, rompiendo el récord anterior de NFT en comunicaciones.

Shane Molidor, director global de desarrollo empresarial de la plataforma de comercio de cifrado AscendEX, habló con Cointelegraph sobre el potencial de NFT:

“Dado el rápido crecimiento del mercado, algunos pueden decir que el mercado es una burbuja, pero creo que NFT tiene una propuesta de valor tremenda más allá de agregar archivos JPEG o imágenes. Los NFT se pueden utilizar para registrar no solo la posesión de artículos digitales, sino también objetos de colección, fracciones e incluso mundos virtuales. “

Errores, bugs y hacks

La rápida expansión del ecosistema DeFi no está exenta de obstáculos. Debido a una combinación de ignorancia y jugadores descuidados, hubo varios exploits y hacks a lo largo de la fase de desarrollo.

El 30 de septiembre, DeFi Interest Protocol Compound Finance anunció que había un error en la distribución de tokens en la Propuesta 062. Este error recompensó inadvertidamente a los usuarios con $ 70 millones en tokens COMP. Luego, los otros tokens COMP de $ 65 millones están en riesgo ya que la actualización del código no entrará en vigor durante los próximos tres días debido al tiempo de espera. En total, el error costó 162 millones de dólares, lo que lo convierte en un error extremadamente costoso. El 7 de octubre, el protocolo suceder una sugerencia para solucionar este problema.

En otro caso de falla técnica, el exchange de criptomonedas Bittfinex pagó más de 23 millones de dólares en tarifas de transacción para mover 100,000 dólares de Tether (USDT) en la cadena de bloques Ethereum a su subplataforma de capa 2 DiversiFi. Sin embargo, la buena voluntad del minero prevaleció cuando devolvió las monedas al intercambio.

A pesar de la naturaleza lucrativa del mercado DeFi, estos hacks, errores y errores generalizados pueden resultar desalentadores tanto para los inversores institucionales como para los minoristas. Los inversores minoristas son aún más vulnerables a las pérdidas financieras debido a la ignorancia y la experiencia de los inversores institucionales. Como tales, suelen utilizarse como punto de referencia para los inversores minoristas. Molidor le dijo a Cointelegraph:

“El acceso institucional y minorista a DeFi es casi como un circuito de retroalimentación. Cuando más usuarios minoristas se unieron al espacio y [el] aumento de la capitalización de mercado, los institutos comenzaron a examinar la industria más de cerca para descubrir oportunidades económicas. Cuando las organizaciones ingresan a DeFi, el espacio recibe más visibilidad. Fue a través de esta visibilidad que DeFi entró en el discurso principal y nuevamente más usuarios minoristas se familiarizaron con los beneficios económicos y las recompensas que ofrecía DeFi. “

Pero estas circunstancias negativas son sólo una pequeña parte de la evolución del panorama en el mercado DeFi en su búsqueda de revolucionar las finanzas. La independencia del usuario y la innovación que los protocolos DeFi aportan a los inversores sólo servirán para ampliar aún más el espacio.