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Operaciones de mercado algorítmicas (AMO)

21 de noviembre de 2023 - Alrededor 2 minutos minutos para leer

Comprensión de las operaciones algorítmicas del mercado (AMO)

Las operaciones algorítmicas de mercado (AMO) son un tipo de moneda estable que se basa en módulos algorítmicos de operación de mercado para controlar su suministro. A diferencia de las monedas estables tradicionales, que están totalmente garantizadas y respaldadas por tokens fiduciarios, criptográficos o en cadena, las monedas estables algorítmicas utilizan AMO para administrar automáticamente su suministro. Este enfoque ofrece varias ventajas, incluida la escalabilidad, la descentralización y la transparencia.

Un ejemplo de moneda estable con garantía es Tether (USDT), que tiene un valor de mercado de más de 60 mil millones de dólares en julio de 2021. Sin embargo, las monedas estables algorítmicas, a diferencia de Tether, no requieren acuñación o quema manual para ajustar su oferta. En cambio, dependen de las AMO para regular el suministro, lo que reduce la necesidad de una toma de decisiones centralizada y minimiza el riesgo de manipulación y error humano.

Los AMO poseen cuatro propiedades clave:

  1. Descolateralización: Implica reducir el ratio de garantía.
  2. Operaciones de mercado: Esta parte de la estrategia no altera el ratio de garantía.
  3. Recolateralización: Implica aumentar el ratio de garantía.
  4. FXS1559: Esto se refiere a la cantidad precisa de FXS que se puede quemar mientras se mantienen las ganancias por encima del índice de garantía objetivo.

Para mantener la estabilidad, si el precio de una moneda estable excede su paridad, el índice de garantía se reduce y la oferta se expande. Por el contrario, si el índice de garantía se vuelve demasiado bajo y la moneda estable pierde su vinculación, la AMO puede utilizar la operación de recolateralización para aumentar el índice de garantía.

Las AMO pueden describirse como un “mecanismo en una caja”, que permite a cualquiera construir una AMO siempre que cumpla con las especificaciones. Estas monedas estables emplean algoritmos complejos en sus contratos inteligentes o controladores de mercado operados algorítmicamente para ajustar su oferta circulante. Este enfoque de eficiencia de capital permite a la moneda estable emitir monedas adicionales cuando el precio sube y quemarlas cuando el valor baja, eliminando la necesidad de respaldo colateral.

Ejemplos de monedas estables algorítmicas incluyen Basis Cash y Empty Set Dollar. Estas monedas estables ofrecen un enfoque novedoso para el diseño de monedas estables, combinando control algorítmico con finanzas descentralizadas.

Escrito por:

Sam Kazemian es el fundador de FRAX, una moneda estable algorítmica fraccionada que está parcialmente respaldada por garantías y estabilizada algorítmicamente. FRAX es una moneda estable de código abierto y sin permisos que ha mantenido su vinculación desde sus inicios. Kazemian es un destacado emprendedor de blockchain y entusiasta de las criptomonedas, con experiencia como cofundador de Everipedia. También es un conferenciante invitado frecuente en UCLA, que cubre temas como criptografía, informática y emprendimiento.

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Coincú

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Operaciones de mercado algorítmicas (AMO)

Comprensión de las operaciones algorítmicas del mercado (AMO)

Las operaciones algorítmicas de mercado (AMO) son un tipo de moneda estable que se basa en módulos algorítmicos de operación de mercado para controlar su suministro. A diferencia de las monedas estables tradicionales, que están totalmente garantizadas y respaldadas por tokens fiduciarios, criptográficos o en cadena, las monedas estables algorítmicas utilizan AMO para administrar automáticamente su suministro. Este enfoque ofrece varias ventajas, incluida la escalabilidad, la descentralización y la transparencia.

Un ejemplo de moneda estable con garantía es Tether (USDT), que tiene un valor de mercado de más de 60 mil millones de dólares en julio de 2021. Sin embargo, las monedas estables algorítmicas, a diferencia de Tether, no requieren acuñación o quema manual para ajustar su oferta. En cambio, dependen de las AMO para regular el suministro, lo que reduce la necesidad de una toma de decisiones centralizada y minimiza el riesgo de manipulación y error humano.

Los AMO poseen cuatro propiedades clave:

  1. Descolateralización: Implica reducir el ratio de garantía.
  2. Operaciones de mercado: Esta parte de la estrategia no altera el ratio de garantía.
  3. Recolateralización: Implica aumentar el ratio de garantía.
  4. FXS1559: Esto se refiere a la cantidad precisa de FXS que se puede quemar mientras se mantienen las ganancias por encima del índice de garantía objetivo.

Para mantener la estabilidad, si el precio de una moneda estable excede su paridad, el índice de garantía se reduce y la oferta se expande. Por el contrario, si el índice de garantía se vuelve demasiado bajo y la moneda estable pierde su vinculación, la AMO puede utilizar la operación de recolateralización para aumentar el índice de garantía.

Las AMO pueden describirse como un “mecanismo en una caja”, que permite a cualquiera construir una AMO siempre que cumpla con las especificaciones. Estas monedas estables emplean algoritmos complejos en sus contratos inteligentes o controladores de mercado operados algorítmicamente para ajustar su oferta circulante. Este enfoque de eficiencia de capital permite a la moneda estable emitir monedas adicionales cuando el precio sube y quemarlas cuando el valor baja, eliminando la necesidad de respaldo colateral.

Ejemplos de monedas estables algorítmicas incluyen Basis Cash y Empty Set Dollar. Estas monedas estables ofrecen un enfoque novedoso para el diseño de monedas estables, combinando control algorítmico con finanzas descentralizadas.

Escrito por:

Sam Kazemian es el fundador de FRAX, una moneda estable algorítmica fraccionada que está parcialmente respaldada por garantías y estabilizada algorítmicamente. FRAX es una moneda estable de código abierto y sin permisos que ha mantenido su vinculación desde sus inicios. Kazemian es un destacado emprendedor de blockchain y entusiasta de las criptomonedas, con experiencia como cofundador de Everipedia. También es un conferenciante invitado frecuente en UCLA, que cubre temas como criptografía, informática y emprendimiento.

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