Ciertamente, muchos operadores de futuros no entienden cuál es la tasa de financiación y por qué las comisiones de financiación son tan altas. En este artículo, presentaré y explicaré la tasa de financiación para principiantes de una manera sencilla para comprender su esencia.

¿Cuál es la tasa de financiación?

La tasa de financiación es la relación entre el importe a pagar si los precios difieren entre el mercado de futuros y el mercado al contado. Si el precio en el mercado de futuros es superior al precio en el mercado al contado, la tasa de financiación es positiva y la parte que realiza la orden larga debe pagar a la parte que realiza la orden corta. Por el contrario, si el precio de la moneda es más bajo en el mercado de futuros que en el mercado al contado, la parte que realizó la orden corta tendrá que pagarle a la parte que realizó la orden larga. Esto es para garantizar que los precios de los mercados de futuros y al contado no estén demasiado separados. Muchos nuevos operadores malinterpretan los mercados de futuros y al contado como si fueran lo mismo, pero en realidad son diferentes, y el comercio de margen, si bien utiliza el mismo mecanismo de apalancamiento que los futuros, en realidad es el mismo mercado que el comercio al contado.

¿Por qué existe la tasa de subsidio?

El comercio de futuros significa comercio de futuros-futuros, esta es una forma de comercio que le permite comprar un activo con apalancamiento a un precio conocido y predeterminado, generalmente comercio de futuros-futuros con un vencimiento de alrededor de 1 mes, 6 meses o un año y usted se verá obligado a liquidar su posición, independientemente de si obtiene ganancias o pérdidas.

A diferencia del mercado de futuros normal, los Eternal Futures no tienen un punto de convergencia, por lo que el precio puede desviarse del mercado al contado.

Sin embargo, el comercio de futuros perpetuo no le permite cerrar la orden para siempre, lo que hace que el precio de comercio de futuros fluctúe de manera diferente al precio real. La tasa de financiación creará una fuerza impulsora para que los precios en el mercado de futuros se acerquen al precio del mercado al contado para proteger los intereses de los comerciantes.

Aunque el gráfico es casi el mismo, existe cierta diferencia de precio entre el mercado al contado y el de futuros.

La imagen de arriba es una comparación entre el gráfico de precios de Bitcoin en el mercado al contado y el mercado de futuros al momento de escribir este artículo. Puedes ver que son bastante similares pero aún tienen alguna diferencia. El precio de Bitcoin Spot es 34363.35 mientras que el precio de Bitcoin Futures es 34334.80. El hecho de que el precio en el mercado de futuros sea inferior al precio en el mercado al contado da como resultado una tasa de financiación del -0.01%. Esto significa que el corto tiene que pagar el 0.01% del importe total de su posición abierta al lado largo.

Cómo calcular la tasa de financiación al negociar futuros

El cálculo de las tasas de la subvención es muy sencillo. Cada 8 horas el intercambio cobra una tarifa de financiamiento una vez, dependiendo de la posición en la que te encuentres, puedes decidir si obtener dinero o perderlo. Si cierras el pedido antes de que se haya cobrado la tarifa de financiación, no tendrás que pagar esa tarifa (de lo contrario no la recibirás). La fórmula para calcular la tarifa de financiación es:

• Valor de la posición que abre x tasa de financiación = tarifa de financiación.

Por ejemplo, tiene 10 USD, abre una posición comercial con un apalancamiento de 10, su posición es de 100 USD, si la tasa de financiación es -0.035%, debe pagar una cantidad de 100 * -0.035% = – 0.035 USD. Eso significa que obtendrá $ 0.035 del lado corto.

Observe la cuenta regresiva junto a Financiación, que muestra la cuenta regresiva hasta la siguiente tarifa de financiación.

Para el intercambio Binance, la tasa de financiación máxima es del 0.5%, independientemente del diferencial del mercado. La tasa de financiación subyacente es del 0.01% y aumenta o disminuye si los mercados de futuros y al contado difieren significativamente. Tienes que pagar la tasa de la subvención tres veces al día (8 horas cada vez).

Cómo afectan las tarifas de financiación a los comerciantes

Debido a la existencia de comisiones de financiación, el precio en el mercado de futuros será cercano al precio spot, no muy alejado. Esto evita que las predicciones de los comerciantes se vean sesgadas por las diferencias del mercado.
A mucha gente no le gusta la comisión de financiación, pero su existencia es necesaria para el mercado de futuros.
Sin embargo, cuando el mercado está demasiado entusiasmado o asustado, la presión para pagar tarifas de financiación es bastante alta, por lo que debes tener esto en cuenta al crear tu posición. La existencia de tarifas de financiación también creará algunas estrategias comerciales de tarifas de financiación que ayudarán a generar ganancias significativas.

¿Qué dice la tasa de financiación?

La tasa de financiación se correlaciona fuertemente con el estado de ánimo de los comerciantes. Cuando el mercado es alcista, la tasa de financiación suele ser positiva y cuanto más alta es la tasa, más entusiasmado está el mercado. Lo contrario también es cierto: si la tasa de financiación se vuelve negativa, significa que la mayoría de los comerciantes piensan que el mercado va a caer. Esto es sólo una guía, la multitud no siempre tiene la razón.

epílogo

Con suerte, después de leer este artículo comprenderá la tasa de financiación para poder tener una estrategia comercial adecuada para usted y dejar de odiar las tarifas de financiación. Después de todo, se trata de una tarifa para proteger el mercado de las criptomonedas de la manipulación excesiva de precios por parte de los tiburones. Nos vemos en otro artículo.