Revisión de Marginfi: la plataforma única de préstamos para diversificación de activos de Solana

9 de febrero de 2024 - Alrededor 12 minutos minutos para leer

Marginfi es un proyecto de préstamos y empréstitos de vanguardia en la cadena de bloques Solana. Con el objetivo de mejorar la eficiencia del capital para los poseedores de tokens SOL, la plataforma facilita el endeudamiento y el préstamo de diversos activos líquidos en juego. Hoy, conozcamos este proyecto con Coincú a través del artículo Marginfi Review.

Revisión de MarginFi: la plataforma única de préstamos para diversificación de activos de Solana

Tabla de contenido

¿Qué es el margenfi?
Productos de Marginfi
Características de Marginfi
Lo más destacado de Marginfi
Cómo funciona Marginfi
La hoja de ruta de Marginfi
El equipo de Marginfi
Inversores y socios
Conclusión de la revisión de MarginFi

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¿Qué es el margenfi?

margenfi es un protocolo de préstamos descentralizado en Solana, ofreciendo a los usuarios una experiencia de préstamo y endeudamiento única y totalmente sin permiso, al tiempo que prioriza una sólida gestión de riesgos.

Marginfi se distingue de otras plataformas al adoptar un protocolo "totalmente sin permiso", que permite a los usuarios acceso ilimitado a sus servicios sin necesidad de aprobación.

La plataforma de préstamos y empréstitos con sede en Solana utiliza fuentes de precios de Oracle de fuentes acreditadas como pitón y Centralita. Esta integración garantiza precisión y seguridad en la evaluación del valor de activos y deudas, creando un entorno transparente y confiable para los usuarios que participan en actividades financieras.

Una ventaja clave de Marginfi es la eliminación de intermediarios en el proceso de préstamo y endeudamiento. Los usuarios pueden tomar prestado y prestar criptomonedas directamente desde sus billeteras, agilizando las transacciones y reduciendo los costos asociados. Este enfoque descentralizado mejora la transparencia, ya que todas las actividades ocurren en cadena, promoviendo un ecosistema confiable para los participantes.

A continuación, esto Revisión de margenFi El artículo profundizará en los productos del proyecto.

Productos de Marginfi

Marginfi, centrado en la innovación y los servicios centrados en el usuario, cuenta con una variedad de funciones, que incluyen préstamos, empréstitos, apuestas, intercambios, puentes, puntos de recompensa y un atractivo programa de referencias.

Préstamos y empréstitos

El núcleo de las ofertas de Marginfi es su soporte para préstamos y préstamos en más de 23 tipos diferentes de activos. En particular, la plataforma se distingue por facilitar el préstamo y el endeudamiento de diversos activos líquidos vinculados a fichas SOL, como JitoSol, mSol, bSol y stSol.

Mecanismo de préstamo:

Los usuarios, conocidos como prestamistas, depositan activos como Sol y USDC en el grupo de Marginfi. Estos activos sirven como fondo común del que obtienen los prestatarios.

Los prestatarios deben depositar una cantidad de garantía que exceda la suma prestada. Esta garantía actúa como garantía, asegurando el compromiso del prestatario de reembolsar el préstamo.

Los prestatarios pagan intereses sobre sus préstamos, y estos intereses se comparten entre el prestamista y Marginfi. Diferentes grupos ofrecen diferentes tasas de interés.

En un escenario de riesgo en el que el préstamo del prestatario se acerca a un umbral crítico (por ejemplo, una disminución significativa en el valor de la garantía), Marginfi se reserva el derecho de liquidar la garantía, asegurando que se reponga el fondo común del prestamista. Los usuarios reciben alertas a través de una barra de estado de liquidación en la interfaz.

En particular, Marginfi emplea fuentes de precios de Pyth Oracle para los precios de los tokens de mercado en tiempo real. La elección de Pyth por parte del proyecto se debe a su reconocida seguridad y confiabilidad. Marginfi va un paso más allá al implementar controles estrictos sobre la obsolescencia de los precios, minimizando el riesgo de información errónea sobre los precios. Con un período máximo de desactualización de precios de 60 segundos, la plataforma garantiza que los datos de precios estén actualizados y sean precisos.

Más allá de Pyth, Marginfi integra Switchboard Oracle para activos que no son compatibles con Pyth. Switchboard, que refleja las características de Pyth, emplea una metodología de intervalo de confianza similar para garantizar una valoración de activos precisa y segura.

Stake

La función Stake de Marginfi permite a los usuarios apostar tokens Sol y ganar tokens LST, un token de apuesta líquido que ofrece una atractiva tasa de interés del 8.77%. Los usuarios pueden utilizar estos tokens LST para participar en actividades de préstamo en la plataforma, proporcionando un enfoque fluido para optimizar su eficiencia de capital.

Intercambio

La función Swap de Marginfi se integra perfectamente con la plataforma de Jupiter, lo que agiliza el proceso de intercambio para los usuarios. En lugar de acceder al enlace de la billetera en Júpiter, los usuarios pueden ejecutar intercambios directamente a través de la interfaz de usuario de Marginfi, lo que mejora la conveniencia y la accesibilidad.

Puente

Integrado con el producto puente de Mayan, Marginfi facilita la transferencia fluida de activos entre diferentes blockchains. Esta función Bridge garantiza que los usuarios puedan navegar y transferir sus activos de manera eficiente a través de diversas redes blockchain.

Programa de puntos y referencias

Marginfi introduce un sistema de puntos único para medir las contribuciones de los usuarios a la plataforma. Los usuarios pueden acumular puntos participando en diversas actividades, como préstamos, préstamos de activos y referencias de nuevos usuarios.

Mecanismo de referencia

Referir nuevos usuarios: Los usuarios ganan puntos al recomendar con éxito nuevos usuarios a Marginfi. Tras una recomendación exitosa, el referente recibe el 10 % de los puntos obtenidos por el nuevo usuario, sin ninguna deducción de los puntos del nuevo usuario.
Recompensas extendidas por recomendación: El referente también tiene la oportunidad de ganar el 10% del 10% de los puntos obtenidos por el nuevo usuario por sus referidos. Esta estructura de recompensa en cascada fomenta un efecto de red a medida que más usuarios recomiendan a otros.

Ganar puntos a través de actividades

Préstamo y préstamo: Participar en actividades de préstamos y empréstitos en Marginfi permite a los usuarios ganar puntos. Cada dólar prestado gana 1 punto por día, mientras que cada dólar prestado acumula 4 puntos por día. Este sistema de puntuación engloba el capital aportado como garantía para la apertura de un préstamo.

El exclusivo programa de puntos y referencias de Marginfi no solo incentiva la participación de los usuarios, sino que también fomenta un ecosistema impulsado por la comunidad donde las contribuciones son debidamente reconocidas y recompensadas. A medida que los usuarios exploran las diversas características de Marginfi, la plataforma continúa dando forma el futuro de las finanzas descentralizadas con innovación e inclusión.

Características de Marginfi

Marginfi, que se distingue, admite una asombrosa variedad de más de 20 tipos de activos, brindando a los usuarios una gran cantidad de opciones tanto para pedir prestado como para prestar. En particular, la plataforma facilita el préstamo de activos líquidos en juego, con un enfoque en los tokens SOL, lo que permite a los usuarios de SOL optimizar su eficiencia de capital.

Al reconocer el papel fundamental que desempeñan los servicios de Oracle en el ecosistema DeFi, Marginfi ha implementado un enfoque sólido. Al utilizar los servicios de Pyth y Switchboard simultáneamente, la plataforma garantiza datos precisos cruciales para las actividades crediticias. Esta estrategia de doble oráculo minimiza el riesgo de que datos erróneos conduzcan a la liquidación de los activos de los usuarios.

En una medida destinada a optimizar la experiencia del usuario, Marginfi ha integrado a la perfección productos de intercambio y puente de otros proyectos líderes. Esta integración mejora la versatilidad de la plataforma y ofrece a los usuarios una experiencia DeFi holística sin la necesidad de navegar entre múltiples plataformas.

La seguridad es primordial en el espacio DeFi y Marginfi no deja lugar a concesiones. La plataforma ha sido sometida a una auditoría exhaustiva por parte de Ottersec, un auditor de seguridad externo de buena reputación. Esta auditoría garantiza que los productos de Marginfi cumplan con los más altos estándares de seguridad, infundiendo confianza en los usuarios y fomentando un entorno seguro para sus activos.

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Cómo funciona Marginfi

Marginfi no solo facilita el préstamo de tokens y monedas admitidos con tasas de interés competitivas, sino que también brinda opciones de préstamo para los usuarios que necesitan fondos.

Tasas de interés de préstamos

Marginfi permite a los usuarios ganar intereses depositando tokens y monedas admitidos en su protocolo. Las tasas de interés están determinadas por el interés pagado por los prestatarios en la plataforma y generalmente se expresan como porcentaje de rendimiento anual (APY). Este enfoque innovador permite a los usuarios aumentar pasivamente sus tenencias de criptomonedas a través de actividades de préstamo en la plataforma Marginfi.

Tasas de interés de endeudamiento

Los usuarios que busquen pedir prestado fondos en Marginfi encontrarán tarifas específicas, que varían según los tipos de activos admitidos por la plataforma. Estos honorarios se expresan como Tasas de porcentaje anual (APR), con el porcentaje específico para cada tipo de activo de préstamo mostrado de manera destacada en la interfaz web de Marginfi. Esta estructura de tarifas transparente proporciona claridad y garantiza que los prestatarios estén informados sobre los costos asociados con sus transacciones.

Programa de Incentivos de Liquidez (LIP)

Marginfi presenta una característica única, el Programa de Incentivos de Liquidez (LIP), diseñado para alentar a los usuarios a comprometerse con depósitos a largo plazo. Este programa mejora las tasas de interés de los depósitos durante un período de bloqueo, ofreciendo a los usuarios la oportunidad de obtener mayores rendimientos de sus inversiones.

Es importante tener en cuenta que la cantidad que un usuario compromete al programa LIP puede estar sujeta a un período de bloqueo, según lo determine la campaña LIP seleccionada. Esta información se presenta de forma transparente a los usuarios durante los pasos iniciales de configuración, fomentando una comprensión clara de su compromiso.

Además, es fundamental que los usuarios sean conscientes de que los depósitos LIP no se pueden utilizar como garantía para préstamos, lo que garantiza la separación de estas características distintas en el margen. . En particular, los períodos de bloqueo del programa LIP no se pueden modificar una vez que se inician las campañas, lo que brinda una experiencia segura y consistente para los usuarios que interactúan con esta característica innovadora.

Estructura de la tarifa de liquidación

Cuando los préstamos llegan a su momento de liquidación sin reembolso, Marginfi emplea un servicio de liquidación de terceros para liquidar automáticamente el préstamo pendiente en función del compromiso inicial del cliente. Este proceso, destinado a mantener la integridad financiera, no sólo beneficia al liquidador sino que también genera sanciones para el prestatario.

Actualmente, las sanciones de liquidación, los honorarios del liquidador y los honorarios del fondo de seguros están estandarizados en el protocolo Marginfi. Sin embargo, estas tarifas se pueden personalizar para cada tipo de activo específico. El desglose de tarifas es el siguiente:

Multa para Persona Liquidada: 5% del valor de los activos en garantía al momento de la liquidación.
Tarifa del liquidador: De la multa del 5%, el liquidador recibe el 2.5% del valor de los bienes liquidados.
Tarifa del Fondo de Seguro: Asimismo, el fondo de seguros recibe el 2.5% del valor de los activos liquidados.

Este desglose transparente garantiza la rendición de cuentas y la equidad en el proceso de liquidación.

Contribución al Fondo de Seguros

Marginfi mantiene fondos de seguro específicos para cada activo, lo que garantiza un sólido respaldo financiero. Estos fondos se generan de dos formas:

Contribuciones del prestatario: Cuando los usuarios piden prestado a través de Marginfi, una parte de las tarifas que pagan se destina al fondo del seguro. Actualmente, esta comisión se sitúa en el 0% para todos los tipos de activos, excepto para los BONK.
Garantías de Liquidación: En caso de liquidación de la posición de un usuario, interviene el fondo de seguro de activos, que recauda el 2.5% del valor de los activos liquidados. Este mecanismo proporciona una capa adicional de seguridad, fortaleciendo la estrategia general de gestión de riesgos.

La hoja de ruta de Marginfi

Además de establecer puntos mrgn (un medio digital para medir la contribución de un usuario al éxito del ecosistema mrgn), el proyecto ahora está agregando una cantidad significativa de tokens para permitir a los usuarios pedir prestado.

El equipo de Marginfi

MarginFi es desarrollado por Mrgn Labs dirigido por la luminaria de la industria Edgar Pavlovsky.

Edgar Pavlovsky es un programador y emprendedor experimentado que se embarcó en su carrera profesional en Goldman Sachs, donde perfeccionó sus habilidades durante un mandato de dos años. Después de esto, Pavlovsky tomó un desvío único y asumió el rol de director de juego para el proyecto de Quidditch de las Grandes Ligas, mostrando su versatilidad en varios ámbitos profesionales.

Pavlovsky, distinguido alumno de la Universidad de Utal, ha cultivado una amplia experiencia en roles fundamentales en diversos sectores. Su trayectoria profesional incluye la fundación de múltiples empresas exitosas, con notables contribuciones en los ámbitos del aprendizaje automático, la ciencia de datos y la gestión de operaciones de aprendizaje automático.

La trayectoria profesional de Pavlovsky continuó evolucionando cuando se unió a Uber en julio de 2017, aportando sus habilidades al ámbito de la ciencia de datos. En noviembre de 2018, pasó al proyecto Strave, centrándose en el complejo campo del aprendizaje automático. El año 2019 marcó un hito importante cuando Pavlovsky cofundó el proyecto Jia en octubre y posteriormente orquestó su adquisición por parte de Acquired. Poco después, en diciembre de 2021 se fundaron Mrgn Labs, bajo el liderazgo visionario de Pavlovsky.

Inversores y socios

La empresa detrás de Marginfi se llama MRGN y el equipo se fundó en octubre de 2021. MarginFi ha recaudado con éxito 3 millones de dólares en financiación en la ronda inicial con la participación de Capital Multicoin y Pantera Capital con el objetivo de construir el primer mecanismo de margen cruzado en la plataforma Solana.

Marginfi se lanzó oficialmente el 23 de febrero y, en septiembre del mismo año, también introdujo el producto de participación de liquidez LST, que recibió una respuesta positiva del mercado y atrajo a varios fondos y usuarios nuevos. El proyecto aún no ha lanzado un token y hay grandes expectativas al respecto. su lanzamiento aéreo en el mercado.

Conclusión de la revisión de MarginFi

A diferencia de sus homólogos, MarginFi aún no ha introducido tokens en el mercado. En cambio, el proyecto presenta un sistema de puntuación de puntos distintivo, estrechamente vinculado a las interacciones del usuario con la plataforma.

La iniciativa "piel en el juego" del proyecto ofrece a los usuarios una oportunidad atractiva para participar activamente y potencialmente asegurarse un lugar en próximos lanzamientos aéreos. Al participar activamente y contribuir al crecimiento de la plataforma, los usuarios pueden posicionarse para posibles recompensas simbólicas en el futuro. Con suerte, el artículo de MarginFi Review le ha ayudado a obtener más información sobre el proyecto.

AVISO DE RESPONSABILIDAD: La información contenida en este sitio web se proporciona como comentario general del mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Le recomendamos que haga su propia investigación antes de invertir.

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