Ether ha subido más del 950% hasta un nuevo máximo histórico (ATH) en 2021 y no tiene intenciones de detenerse. Esto también se puede ver en las apuestas extremadamente alcistas sobre el vencimiento de la opción de 1.25 millones de dólares hoy (29 de octubre). Sin embargo, este fenómeno no está reservado sólo a los policías.

El derecho a obtener éter a un precio fijo en el futuro no es barato. El 4 de septiembre, una opción de compra de ether de 5,000 dólares con vencimiento mensual en octubre se cotizaba a 0.082 ETH o 320 dólares. Desafortunadamente, estas opciones ahora no tienen ningún valor para la policía.

Las tarifas de gas en las transacciones de Ethereum se mantienen por encima de los 25 dólares, lo que beneficia a las blockchains de la competencia con sus propios mercados DeFi y NFT. A pesar de estas altas tarifas, la red de contratos inteligentes de Ethereum todavía posee el 80% o más del valor total bloqueado (TVL) y el volumen de operaciones en el intercambio descentralizado (DEX).

Gráfico de precios de Ether | Fuente: TradingView

La tendencia alcista que comenzó el 21 de septiembre ha puesto el precio de Ether en camino de superar su ATH de $ 4,380 en solo unas pocas semanas.

Además, los policías de Ether estarán felices de saber que la actualización de Altair desde ETH 2.0 fue exitosa, con el 99% de los nodos actualizados. Esta es la primera actualización desde que Beacon Chain entró en funcionamiento en diciembre de 2020, y los cambios clave incluyen soporte para nodos livianos y mayores penalizaciones para validadores fuera de línea.

Los alcistas del éter son demasiado optimistas

Teniendo en cuenta las expectativas alcistas con respecto a la admisión de fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin, ahora es comprensible por qué los alcistas tienen una participación del 55% a 4,500 dólares o más. Sin embargo, a medida que la opción vence, estas opciones de compra pierden valor rápidamente.

La fecha de vencimiento de las opciones de octubre será una prueba de fuerza para los bajistas, ya que cualquier precio por encima de 4,000 dólares significaría que los alcistas tendrían una ventaja de 205 millones de dólares o más.

Resumen de OI de opciones de Ether para el 29 de octubre | Fuente: Bybt

Como muestran los datos anteriores, los bajistas están apostando 535 millones de dólares a que la opción vence hoy, pero parece que los han tomado por sorpresa ya que es probable que el 96% de las opciones de venta pierdan su valor.

En otras palabras, si Ether todavía está por encima de $ 4,100 hoy a las 3:00 pm KST, solo se activarán $ 12 millones en opciones de venta de neutrales a bajistas.

Los alcistas tienen pocas razones para mantenerse por encima de los 4,200 dólares

He aquí los tres escenarios más probables para el vencimiento de octubre: Un desequilibrio a favor de una de las partes representa una ganancia teórica. Es decir, el número de contratos de compra y venta activos varía en función del precio de vencimiento:

• De $3,900 a $4,000: 35,100 órdenes de compra vs. 9,800 órdenes de venta. El resultado neto es de 100 millones de dólares a favor de las opciones de compra (bulls).
• De $4,000 a $4,200: 54,900 órdenes de compra versus 3,600 órdenes de venta. El ingreso neto es de 205 millones de dólares a favor de las opciones de compra (alcistas).
• Más de $ 4,200: 66,300 600 órdenes de compra frente a 275 órdenes de venta. El ingreso neto es de XNUMX millones de dólares a favor de las opciones de compra (alcistas).

Esta estimación aproximada supone que las llamadas solo se utilizan en apuestas alcistas y en operaciones neutrales a bajistas. Sin embargo, los inversores podrían haber utilizado una estrategia más compleja que a menudo implica diferentes fechas de vencimiento.

Los bajistas necesitan una corrección del 7% para reducir las pérdidas

En cualquier escenario, los alcistas tienen control absoluto sobre el vencimiento de las opciones el 29 de octubre y tienen buenas razones para mantener el precio por encima de los 4,200 dólares. Por otro lado, los bajistas necesitan un movimiento correctivo del 7% desde 4,270 dólares hasta menos de 4,000 dólares para evitar pérdidas de 205 millones de dólares o más.

Sin embargo, los comerciantes deben ser conscientes de que los intentos de los vendedores de presionar los precios durante el mercado alcista son enormes y a menudo ineficaces. Además, los datos del mercado de derivados sugieren que una importante ventaja a corto plazo de las opciones de compra seguirá impulsando las apuestas alcistas para la próxima semana.

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Cláusula de exención de responsabilidades: Este artículo tiene únicamente fines informativos, no asesoramiento de inversión. Los inversores deben investigar detenidamente antes de tomar una decisión. No somos responsables de sus decisiones de inversión.

Profesor/a

De acuerdo con Cointelegraph

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