Los comerciantes entran en pánico después de ver que el éter cae un 13% a 4,100 dólares hoy. El rápido retroceso parece haber salido del período de 55 días. ascendente canal con el objetivo en $ 5,500.

Gráfico de precios de Ether | Fuente: TradingView

Aquellos a los que no les preocupe el análisis técnico comprenderán que la volatilidad diaria del 3.4% de la criptomoneda justifica las fluctuaciones negativas del precio del 10%. Sin embargo, no deben pasarse por alto factores externos, como la aprobación por parte de Estados Unidos de un proyecto de ley de infraestructura el lunes (15 de noviembre).

La ley exige que las transacciones en activos digitales por valor de más de 10,000 dólares se informen al Servicio de Impuestos Internos (IRS). Aún no se sabe si esto se aplica a las personas y empresas que desarrollan billeteras y tecnología blockchain.

Además, el 12 de noviembre, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. rechazó oficialmente la solicitud de VanEck para registrarse en un ETF de Bitcoin al contado. La autoridad reguladora citó "prácticas de fraude y manipulación", así como la falta de transparencia en Stablecoin Tether (USDT), como motivos del rechazo.

La liquidación en el mercado de futuros es insignificante

El movimiento inesperado de los precios provocó la liquidación de posiciones largas de 200 millones de dólares en el mercado de futuros, pero el interés abierto (OI) para los futuros de Ether sigue siendo bueno.

Éter. Agregación de OI de futuros | Fuente: CoinGlass.com

Cabe señalar que actualmente quedan 11.9 millones de dólares en contratos de futuros trimestrales y perpetuos, un 37% más que hace dos meses. Sin embargo, los niveles de apalancamiento largo (compra) y corto (venta) coinciden en todo momento en cada contrato de derivados.

Los traders profesionales ya no son demasiado optimistas

Para determinar si los traders profesionales tienen una tendencia a la baja, debemos comenzar analizando la prima del contrato de futuros, también conocida como tasa base. Este indicador mide la diferencia de precio entre el precio del contrato de futuros y el mercado al contado normal.

Los futuros trimestrales de ether son los favoritos de las ballenas y el arbitraje. Si bien los derivados pueden parecer complicados para los inversores minoristas debido a las fechas de liquidación y la distribución en el mercado de efectivo, el mayor beneficio es la falta de tasas de financiación.

Tasa base del contrato de futuros de éter a tres meses | Fuente: Laevitas.ch

Los contratos de futuros a tres meses suelen negociarse con una prima anual del 5% al ​​15%, lo que se considera un costo de oportunidad para el arbitraje. Al aplazar el pago, el vendedor exige un precio más alto, lo que crea la diferencia de precio.

Como se señaló anteriormente, el avance de Ether por encima de los $ 4,000 el 21 de octubre elevó la tasa base al 20%, lo que representa un apalancamiento indebido para los compradores. Después de tres semanas con oscilaciones entre el 14% y el 20%, el índice ha caído por el momento al 12%.

Si bien el tipo base se mantiene entre neutral y alcista, indica que la sobreexcitación de los compradores ha terminado, lo que es esencialmente un ajuste saludable. Con la ruptura del canal en aumento, los operadores de ether deberían ver las fechas de los derivados como un período de enfriamiento.

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Cláusula de exención de responsabilidades: Este artículo tiene únicamente fines informativos, no asesoramiento de inversión. Los inversores deben investigar detenidamente antes de tomar una decisión. No somos responsables de sus decisiones de inversión.

Sr. maestro

De acuerdo con Cointelegraph

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