Lido Comment ça marche | Percée sur le marché des dérivés de jalonnement
Analysez le modèle Lido Finance pour comprendre les points forts du mécanisme de fonctionnement de chaque produit et le potentiel futur de Lido.
Dans cet article, nous apprendrons tour à tour :
- Lido vous permet d'utiliser votre actifs jalonnés pour obtenir un rendement en plus du rendement et utiliser vos jetons comme garantie pour l'agriculture de rendement, les prêts et bien plus encore.
- lire DAO est une communauté connue qui crée des services de jalonnement pour Ethereum.
- Lido plus loin permet aux utilisateurs de mise en jeu de gagner des récompenses sur un dépôt aussi petit qu'ils le souhaitent, sans restriction sur le nombre d'Ether qu'ils déposent.
Introduction
rivage est une solution de jalonnement pour ETH 2.0 qui est soutenu par plusieurs fournisseurs de jalonnement de premier plan du secteur. Les utilisateurs recevront un jeton lorsqu’ils utiliseront Lido pour miser leur ETH sur la chaîne de balises Ethereum. Le site Web du Lido est conçu pour résoudre les problèmes principalement associés au jalonnement initial de l'ETH 2.0 : inaccessibilité, illiquidité et immobilité. Il contribue à rendre l’ETH mis en jeu liquide et permet de participer avec n’importe quel montant d’ETH. Les utilisateurs peuvent mettre en jeu leurs ETH sans même verrouiller leurs actifs tout en participant à des activités en chaîne telles que les prêts.
Lido vise à résoudre deux problèmes principaux pour les acteurs potentiels de l'ETH 2.0 exécutant un validateur :
- L'exigence de mise minimale de 32 ETH
- Fonds bloqués pendant un an ou plus jusqu'à ce que les retraits soient autorisés
Processus Simplifié pour Assurer votre Conformité
Le Lido DAO régit le cinq protocoles de jalonnement liquide Lido. Alors que chacun des cinq réseaux PoS pris en charge, Ethereum, Solana, Kusama, Polygone ainsi que À pois, ont des différences de conception, les mécanismes généraux autour de leurs protocoles de jalonnement liquide sont similaires.
Les jalonneurs reçoivent du stETH pour représenter le montant d’ETH mis en jeu selon un ratio de 1:1. L’avantage est que vous pouvez ensuite utiliser stETH de la même manière que vous utiliseriez un ETH classique. Les récompenses de mise sont reçues quotidiennement et il n'y a pas de dépôt minimum ni de période de blocage pour le jalonnement sur Lido.
Le jalonnement d'ETH sur Lido permet aux utilisateurs de participer à la sécurité d'Ethereum sans prendre de risques de baisse.
L’APY (Annual Percentage Yield) pour l’ETH mis en jeu dépend du montant total d’ETH mis en jeu sur le réseau. À mesure que l’ETH mis en jeu augmente, l’APY diminue. Les utilisateurs du protocole Lido peuvent toujours voir l'APY actuel dans l'application, mais il convient de mentionner que l'APY est sujet à des changements fréquents.
Les utilisateurs doivent également savoir que Lido appliquera des frais de 10% sur le rendement vous obtenez, qui sera déjà déduit de vos récompenses. Le protocole utilise la mise en commun pour transférer la liquidité de L1 à L2, ce qui entraînera également des frais minimes pour votre part de la transaction.
- Frais de compte de 5 % pour les opérateurs de nœuds.
- Frais de 5% sur le Trésor du Lido.
lire DAO
Le Lido DAO gère le protocole de staking du Lido. DAO signifie organisation autonome décentralisée et représente la communauté qui développe les outils et services nécessaires pour miser sur Ethereum. Les membres du Lido DAO supervisent la croissance et développement du protocole du Lido.
Le Lido DAO est responsable du développement technique de la plateforme. Il fait également la promotion du Lido et recrute des utilisateurs, des validateurs et des opérateurs de nœuds via du contenu éducatif, la promotion de protocoles et d'autres activités.
Le jeton LDO est le jeton de gouvernance Lido DAO, et il est responsable de la propriété décentralisée du Lido. Il permet également aux détenteurs de voter sur les décisions de gouvernance du DAO.
Les détenteurs de LDO peuvent voter sur toute décision qui affectera l'avenir de la plateforme. Le montant de LDO qu’ils misent détermine leur vote Puissance. Les jetons LDO peuvent également être utilisés pour gérer les paramètres de frais et ajouter ou supprimer des nœuds du réseau.
Jeton du Lido
Le jeton Lido DAO (LDO) est un jeton utilitaire natif à la plateforme de jalonnement du Lido. Créée en décembre 2020 aux côtés de la plateforme Lido, elle dispose d'une offre maximale de 1 milliard de jetons, dont environ 24.5 millions (2 %) sont en circulation.
LDO peut être utilisé pour les actions suivantes :
- Accorder des droits de gouvernance
- Gérant frais paramètres et distribution
- Régit l'ajout et la suppression du Lido opérateurs de nœuds
Il peut également être négocié sur diverses plateformes, notamment DEX tel que Échange uni (UNI), avec à la fois la crypto-monnaie et stablecoin paires disponibles.
Actifs jalonnés par le Lido (stAssets)
En échange du dépôt d'actifs dans l'un des protocoles de jalonnement liquide du Lido, les utilisateurs reçoivent un dérivé de jalonnement (stAsset). Cette créance symbolique sur le pool de participation débloque efficacement la liquidité des actifs mis en jeu tout en continuant à sécuriser leurs réseaux respectifs et à gagner des récompenses. Les stAssets se présentent sous deux formes différentes : rebase et partages.
Rebasage des jetons (STETH, stKSM, stDOT, stMATIQUE, stSOL ) sont frappé à un rapport de 1:1 avec l'actif du dépôt. Afin de correspondre à la mise sous-jacente, le solde des jetons est rebasé chaque jour pour prendre en compte les récompenses de mise accumulées. Le rebase quotidien a lieu quel que soit l'endroit où le stAsset est acquis ; que ce soit directement du Lido, d'un échange décentralisé (DEX) ou d'un autre détenteur.
Les jetons à valeur ajoutée (stSOL, stMATIC) gagnent des récompenses de mise grâce à l'appréciation de la valeur, reflétée dans le taux de change stAsset pour déposer l'actif (par exemple, stSOL:SOL). Les jetons de rebase peuvent être convertis en jetons générant de la valeur en étant « encapsulés ».
À partir de cette écriture, stETH représente plus de 98 % de la valeur des stAssets en circulation.Le jeton stETH est actuellement un dérivé purement synthétique et fermé, car il ne peut être directement échangé contre son ETH sous-jacent qu'après la fusion. Au lieu de cela, les détenteurs cherchant à convertir leur stETH en ETH s'appuient sur les prix/liquidités des échanges (par exemple, Curve, Uniswap et FTX).
Cas d'utilisation des jetons synthétiques (stETH)
Le but ultime de projets comme le Lido est de débloquer des liquidités pour les utilisateurs tout en restant recevoir des récompenses de mise, les jetons synthétiques que les utilisateurs reçoivent doivent donc être vraiment liquides, pour que le projet réussisse à créer de la valeur pour les utilisateurs.
Le Lido s'intéresse beaucoup à cette question depuis sa création. Lido a résolu ce problème en collaborer avec de nombreux partis célèbres pour créer davantage de cas d'utilisation pour STETH, stSOL, stKSM, stMATIQUE, stDOT jeton.
DEX
Afin de garder le stETH liquide, le Lido DAO encourage le Courbe stETH:pool ETH, actuellement le pool AMM le plus profond de DeFi. Le jeton Lido DAO (LDO) et CRV les incitations aident à attirer des liquidités en renforçant l'APY du pool. Ce pool, ainsi que d'autres comme Uniswap et Balancer, donne aux détenteurs de stETH la possibilité de quitter leurs positions jalonnées pour l'ETH avant le déverrouillage.
Le prix de 1 stETH ne devrait jamais vraiment dépasser 1 ETH. Ce « plafond » est en place car 1 ETH peut toujours être utilisé pour frapper 1 stETH via le contrat de jalonnement du Lido. Cependant, les mécanismes d’arbitrage ne sont pas aussi clairs dans l’autre sens.
Puisque stETH ne peut pas être gravé pour son ETH sous-jacent sur le protocole Lido, le taux de change repose actuellement sur la découverte des prix du marché sous le plafond. Un certain nombre de facteurs entrent en jeu pour la remise actuelle (et historique), notamment le fait que stETH a moins de liquidité, moins d'utilité (par exemple, il ne peut pas être utilisé pour payer les frais de gaz) et plus de risques techniques (contrats intelligents) que l'ETH. . Typiquement, la vente massive de stETH sur DEX par de grands fonds d'investissement tels que Alameda Research et 3AC... fait que le taux de change stETH/ETH ne maintient plus le ratio 1:1. En savoir plus
Même pour d'autres stAssets, La liquidité DEX est toujours utile car elle donne aux détenteurs la possibilité de quitter leurs positions instantanément, sans avoir à attendre la période de désactivation des mises.
Prêts et emprunts
Tandis que Les parieurs du Lido peuvent simplement conserver leurs jetons ou offrir un faible risque (de la perte éphémère) de liquidité à un DEX, ils multiplient leurs opportunités lorsqu'ils commencent à utiliser les stAssets comme garantie. Certaines intégrations notables de protocoles de prêt incluent Aave et MakerDAO pour stETH et Solend pour stSOL.
La stratégie la plus populaire jusqu’à présent a été l’emprunt récursif pour obtenir un effet de levier supplémentaire sur les stAssets. Un exemple est l'utilisation de stETH sur Aave, qui permet aux utilisateurs d'emprunter jusqu'à 70 % de la valeur de la garantie.. Emprunter à plusieurs reprises de l'ETH, puis réapprovisionner du stETH selon ce paramètre, permet aux utilisateurs de tripler leurs récompenses de mise, mais avec un risque supplémentaire pour eux-mêmes et pour stETH.
Analytique
Au moment de la rédaction de cet article, la valeur totale bloquée du Lido est actuellement de 4.64 milliards de dollars. Après le crash de Terra et la vente de stETH d'Alameda Research, 3AC. La TVL du Lido a été réduite de 45 % depuis mai.
Surveillez le ratio du pool de liquidité de la paire de trading stETH/ETH dans Curve. Le 21 juin 2022, le la part de stETH dans le pool était de 80.2 %. Cela montre que la plupart des gens ont peur et se sont récemment vendus à l'ETH, ce qui fait que stETH perd son ratio d'ancrage. Pour ramener stETH/ETH à 1:1, équilibrer le ratio dans le pool de courbe de liquidité est l’une des choses nécessaires à l’heure actuelle.
Verdict
Le Lido vient de commencer son voyage et s'associe à des secteurs qui garantiront sa croissance. DeFi est une entreprise en plein essor et La mise à niveau d'Ethereum attire beaucoup plus de personnes sur le marché.
Avec des opportunités croissantes et une meilleure évolutivité et vitesse, de plus en plus d'utilisateurs rejoindront sans aucun doute Ethereum, ce qui signifie une augmentation constante. DApps et les investisseurs. À mesure que les utilisateurs s’habitueront à la technologie, ils voudront profiter des nombreuses façons de gagner de l’argent, la plus simple étant le staking.
Trouver plus d'informations sur: Financement du Lido
Site Web : https://lido.fi/
Twitter https://twitter.com/lidofinance
télégramme: https://t.me/lidofinance
Si vous avez des questions, des commentaires, des suggestions ou des idées sur le projet, veuillez envoyer un e-mail ventures@coincu.com.
AVIS DE NON-RESPONSABILITE: Les informations sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d'investir.
Issac
Coincu Ventures
Auteur
DeFi
Lido Comment ça marche | Percée sur le marché des dérivés de jalonnement
Analysez le modèle Lido Finance pour comprendre les points forts du mécanisme de fonctionnement de chaque produit et le potentiel futur de Lido.
Dans cet article, nous apprendrons tour à tour :
- Lido vous permet d'utiliser votre actifs jalonnés pour obtenir un rendement en plus du rendement et utiliser vos jetons comme garantie pour l'agriculture de rendement, les prêts et bien plus encore.
- lire DAO est une communauté connue qui crée des services de jalonnement pour Ethereum.
- Lido plus loin permet aux utilisateurs de mise en jeu de gagner des récompenses sur un dépôt aussi petit qu'ils le souhaitent, sans restriction sur le nombre d'Ether qu'ils déposent.
Introduction
rivage est une solution de jalonnement pour ETH 2.0 qui est soutenu par plusieurs fournisseurs de jalonnement de premier plan du secteur. Les utilisateurs recevront un jeton lorsqu’ils utiliseront Lido pour miser leur ETH sur la chaîne de balises Ethereum. Le site Web du Lido est conçu pour résoudre les problèmes principalement associés au jalonnement initial de l'ETH 2.0 : inaccessibilité, illiquidité et immobilité. Il contribue à rendre l’ETH mis en jeu liquide et permet de participer avec n’importe quel montant d’ETH. Les utilisateurs peuvent mettre en jeu leurs ETH sans même verrouiller leurs actifs tout en participant à des activités en chaîne telles que les prêts.
Lido vise à résoudre deux problèmes principaux pour les acteurs potentiels de l'ETH 2.0 exécutant un validateur :
- L'exigence de mise minimale de 32 ETH
- Fonds bloqués pendant un an ou plus jusqu'à ce que les retraits soient autorisés
Processus Simplifié pour Assurer votre Conformité
Le Lido DAO régit le cinq protocoles de jalonnement liquide Lido. Alors que chacun des cinq réseaux PoS pris en charge, Ethereum, Solana, Kusama, Polygone ainsi que À pois, ont des différences de conception, les mécanismes généraux autour de leurs protocoles de jalonnement liquide sont similaires.
Les jalonneurs reçoivent du stETH pour représenter le montant d’ETH mis en jeu selon un ratio de 1:1. L’avantage est que vous pouvez ensuite utiliser stETH de la même manière que vous utiliseriez un ETH classique. Les récompenses de mise sont reçues quotidiennement et il n'y a pas de dépôt minimum ni de période de blocage pour le jalonnement sur Lido.
Le jalonnement d'ETH sur Lido permet aux utilisateurs de participer à la sécurité d'Ethereum sans prendre de risques de baisse.
L’APY (Annual Percentage Yield) pour l’ETH mis en jeu dépend du montant total d’ETH mis en jeu sur le réseau. À mesure que l’ETH mis en jeu augmente, l’APY diminue. Les utilisateurs du protocole Lido peuvent toujours voir l'APY actuel dans l'application, mais il convient de mentionner que l'APY est sujet à des changements fréquents.
Les utilisateurs doivent également savoir que Lido appliquera des frais de 10% sur le rendement vous obtenez, qui sera déjà déduit de vos récompenses. Le protocole utilise la mise en commun pour transférer la liquidité de L1 à L2, ce qui entraînera également des frais minimes pour votre part de la transaction.
- Frais de compte de 5 % pour les opérateurs de nœuds.
- Frais de 5% sur le Trésor du Lido.
lire DAO
Le Lido DAO gère le protocole de staking du Lido. DAO signifie organisation autonome décentralisée et représente la communauté qui développe les outils et services nécessaires pour miser sur Ethereum. Les membres du Lido DAO supervisent la croissance et développement du protocole du Lido.
Le Lido DAO est responsable du développement technique de la plateforme. Il fait également la promotion du Lido et recrute des utilisateurs, des validateurs et des opérateurs de nœuds via du contenu éducatif, la promotion de protocoles et d'autres activités.
Le jeton LDO est le jeton de gouvernance Lido DAO, et il est responsable de la propriété décentralisée du Lido. Il permet également aux détenteurs de voter sur les décisions de gouvernance du DAO.
Les détenteurs de LDO peuvent voter sur toute décision qui affectera l'avenir de la plateforme. Le montant de LDO qu’ils misent détermine leur vote Puissance. Les jetons LDO peuvent également être utilisés pour gérer les paramètres de frais et ajouter ou supprimer des nœuds du réseau.
Jeton du Lido
Le jeton Lido DAO (LDO) est un jeton utilitaire natif à la plateforme de jalonnement du Lido. Créée en décembre 2020 aux côtés de la plateforme Lido, elle dispose d'une offre maximale de 1 milliard de jetons, dont environ 24.5 millions (2 %) sont en circulation.
LDO peut être utilisé pour les actions suivantes :
- Accorder des droits de gouvernance
- Gérant frais paramètres et distribution
- Régit l'ajout et la suppression du Lido opérateurs de nœuds
Il peut également être négocié sur diverses plateformes, notamment DEX tel que Échange uni (UNI), avec à la fois la crypto-monnaie et stablecoin paires disponibles.
Actifs jalonnés par le Lido (stAssets)
En échange du dépôt d'actifs dans l'un des protocoles de jalonnement liquide du Lido, les utilisateurs reçoivent un dérivé de jalonnement (stAsset). Cette créance symbolique sur le pool de participation débloque efficacement la liquidité des actifs mis en jeu tout en continuant à sécuriser leurs réseaux respectifs et à gagner des récompenses. Les stAssets se présentent sous deux formes différentes : rebase et partages.
Rebasage des jetons (STETH, stKSM, stDOT, stMATIQUE, stSOL ) sont frappé à un rapport de 1:1 avec l'actif du dépôt. Afin de correspondre à la mise sous-jacente, le solde des jetons est rebasé chaque jour pour prendre en compte les récompenses de mise accumulées. Le rebase quotidien a lieu quel que soit l'endroit où le stAsset est acquis ; que ce soit directement du Lido, d'un échange décentralisé (DEX) ou d'un autre détenteur.
Les jetons à valeur ajoutée (stSOL, stMATIC) gagnent des récompenses de mise grâce à l'appréciation de la valeur, reflétée dans le taux de change stAsset pour déposer l'actif (par exemple, stSOL:SOL). Les jetons de rebase peuvent être convertis en jetons générant de la valeur en étant « encapsulés ».
À partir de cette écriture, stETH représente plus de 98 % de la valeur des stAssets en circulation.Le jeton stETH est actuellement un dérivé purement synthétique et fermé, car il ne peut être directement échangé contre son ETH sous-jacent qu'après la fusion. Au lieu de cela, les détenteurs cherchant à convertir leur stETH en ETH s'appuient sur les prix/liquidités des échanges (par exemple, Curve, Uniswap et FTX).
Cas d'utilisation des jetons synthétiques (stETH)
Le but ultime de projets comme le Lido est de débloquer des liquidités pour les utilisateurs tout en restant recevoir des récompenses de mise, les jetons synthétiques que les utilisateurs reçoivent doivent donc être vraiment liquides, pour que le projet réussisse à créer de la valeur pour les utilisateurs.
Le Lido s'intéresse beaucoup à cette question depuis sa création. Lido a résolu ce problème en collaborer avec de nombreux partis célèbres pour créer davantage de cas d'utilisation pour STETH, stSOL, stKSM, stMATIQUE, stDOT jeton.
DEX
Afin de garder le stETH liquide, le Lido DAO encourage le Courbe stETH:pool ETH, actuellement le pool AMM le plus profond de DeFi. Le jeton Lido DAO (LDO) et CRV les incitations aident à attirer des liquidités en renforçant l'APY du pool. Ce pool, ainsi que d'autres comme Uniswap et Balancer, donne aux détenteurs de stETH la possibilité de quitter leurs positions jalonnées pour l'ETH avant le déverrouillage.
Le prix de 1 stETH ne devrait jamais vraiment dépasser 1 ETH. Ce « plafond » est en place car 1 ETH peut toujours être utilisé pour frapper 1 stETH via le contrat de jalonnement du Lido. Cependant, les mécanismes d’arbitrage ne sont pas aussi clairs dans l’autre sens.
Puisque stETH ne peut pas être gravé pour son ETH sous-jacent sur le protocole Lido, le taux de change repose actuellement sur la découverte des prix du marché sous le plafond. Un certain nombre de facteurs entrent en jeu pour la remise actuelle (et historique), notamment le fait que stETH a moins de liquidité, moins d'utilité (par exemple, il ne peut pas être utilisé pour payer les frais de gaz) et plus de risques techniques (contrats intelligents) que l'ETH. . Typiquement, la vente massive de stETH sur DEX par de grands fonds d'investissement tels que Alameda Research et 3AC... fait que le taux de change stETH/ETH ne maintient plus le ratio 1:1. En savoir plus
Même pour d'autres stAssets, La liquidité DEX est toujours utile car elle donne aux détenteurs la possibilité de quitter leurs positions instantanément, sans avoir à attendre la période de désactivation des mises.
Prêts et emprunts
Tandis que Les parieurs du Lido peuvent simplement conserver leurs jetons ou offrir un faible risque (de la perte éphémère) de liquidité à un DEX, ils multiplient leurs opportunités lorsqu'ils commencent à utiliser les stAssets comme garantie. Certaines intégrations notables de protocoles de prêt incluent Aave et MakerDAO pour stETH et Solend pour stSOL.
La stratégie la plus populaire jusqu’à présent a été l’emprunt récursif pour obtenir un effet de levier supplémentaire sur les stAssets. Un exemple est l'utilisation de stETH sur Aave, qui permet aux utilisateurs d'emprunter jusqu'à 70 % de la valeur de la garantie.. Emprunter à plusieurs reprises de l'ETH, puis réapprovisionner du stETH selon ce paramètre, permet aux utilisateurs de tripler leurs récompenses de mise, mais avec un risque supplémentaire pour eux-mêmes et pour stETH.
Analytique
Au moment de la rédaction de cet article, la valeur totale bloquée du Lido est actuellement de 4.64 milliards de dollars. Après le crash de Terra et la vente de stETH d'Alameda Research, 3AC. La TVL du Lido a été réduite de 45 % depuis mai.
Surveillez le ratio du pool de liquidité de la paire de trading stETH/ETH dans Curve. Le 21 juin 2022, le la part de stETH dans le pool était de 80.2 %. Cela montre que la plupart des gens ont peur et se sont récemment vendus à l'ETH, ce qui fait que stETH perd son ratio d'ancrage. Pour ramener stETH/ETH à 1:1, équilibrer le ratio dans le pool de courbe de liquidité est l’une des choses nécessaires à l’heure actuelle.
Verdict
Le Lido vient de commencer son voyage et s'associe à des secteurs qui garantiront sa croissance. DeFi est une entreprise en plein essor et La mise à niveau d'Ethereum attire beaucoup plus de personnes sur le marché.
Avec des opportunités croissantes et une meilleure évolutivité et vitesse, de plus en plus d'utilisateurs rejoindront sans aucun doute Ethereum, ce qui signifie une augmentation constante. DApps et les investisseurs. À mesure que les utilisateurs s’habitueront à la technologie, ils voudront profiter des nombreuses façons de gagner de l’argent, la plus simple étant le staking.
Trouver plus d'informations sur: Financement du Lido
Site Web : https://lido.fi/
Twitter https://twitter.com/lidofinance
télégramme: https://t.me/lidofinance
Si vous avez des questions, des commentaires, des suggestions ou des idées sur le projet, veuillez envoyer un e-mail ventures@coincu.com.
AVIS DE NON-RESPONSABILITE: Les informations sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d'investir.
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