La banque centrale thaïlandaise a publié les résultats d'une nouvelle étude sur la manière de gérer l'impact de l'émission de devises numériques par la banque centrale (CDBC) sur le secteur financier du pays.

Contrairement aux CBDC de gros, qui sont uniquement utilisées par les établissements financiers et les intermédiaires, les CBDC de détail sont largement utilisées par la plupart des gens. La Banque de Thaïlande, comme de nombreuses autres banques centrales dans le monde, s'est impliquée dans l'analyse et le développement des CBDC et prévoit maintenant de commencer à tester les CBDC l'année prochaine. Contrairement aux BoT, toutes ces banques centrales ne sont pas tenues de vérifier certaines CBDC des clients de détail.

À partir de sa dernière analyse, la BoT a révélé trois conclusions majeures qu'elle a tirées pour s'assurer que l'émission de CBDC aux acheteurs de détail ne présente pas de danger pour la stabilité monétaire. Après que « l'évasion vers la qualité » – c'est-à-dire que les consommateurs souhaitent que les CBDC utilisent des monnaies fiduciaires dans certaines conditions – ait été reconnue comme le principal problème de risque, l'étude de la BoT a révélé que des défis supplémentaires pourraient avoir un effet négatif sur la transmission de la politique financière ou sur l'actuelle les établissements monétaires le peuvent. Pour éviter que cela ne se produise, l’étude suggère que les trois facteurs suivants sont essentiels :

« (1) Les CBDC seront sans numéraire et sans intérêts, (2) des intermédiaires tels que les institutions financières distribueront les CBDC au public et (3) des conditions ou des restrictions sur la conversion des CBDC seront établies. "

De telles mesures, a déclaré la BoT, contribueraient à garantir qu'une CBDC de détail ne concurrence pas les dépôts bancaires et « maintiendraient le rôle des intermédiaires dans l'approvisionnement en dépôts et en prêts et la gestion de la liquidité du crédit dans l'ensemble du système financier ». Du point de vue de la BoT, ces mesures offrent également aux institutions financières une protection contre les courses.

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En particulier, la BoT prédit que la demande du public pour une CBDC de détail augmentera avec le temps et aboutira à ce qu'une telle monnaie se transforme à l'avenir en un type de paiement alternatif à l'argent et aux types actuels d'argent numérique.

Parallèlement à cela, la BoT a apporté des détails supplémentaires sur son plan pilote pour une CBDC pour le commerce de détail dans des situations réelles. Le pilote est divisé en deux souches. La première, la « Platform Way », débute au deuxième trimestre 2022 et implique une utilisation limitée de la monnaie pour des activités assimilables à de l'argent liquide telles que la collecte de fonds ou la réception de biens et de services, ainsi que pour la conversion.

Une deuxième « voie d’innovation » plus ambitieuse découvrira comment les CBDC de détail pourraient être exploitées pour de nouveaux cas d’utilisation, en s’appuyant sur la contribution des acteurs régionaux, du secteur privé et des bâtisseurs de compétences. Le calendrier de cette deuxième course n'est pas encore finalisé et la BoT affirme néanmoins étoffer le format du pilote et évaluer quels acteurs sont éligibles pour participer à son fonctionnement.

Comme indiqué précédemment, la BoT s'est associée à plusieurs grandes banques d'Asie pour travailler sur un projet de prototype de CBDC transfrontalier ou de pont de monnaie numérique multi-banques centrales (m-CBDC) avec une expertise en matière de grand livre distribué. Les autres banques participantes sont l'Autorité monétaire de Hong Kong, la Banque centrale des Émirats arabes unis et l'Institut de la monnaie numérique de la Banque populaire de Chine.