Terminez le sujet 1 avec des arguments de base sur les origines et les différences entre les deux types d'actifs, l'un d'eux étant l'or, qui a des millénaires d'histoire liée à la culture humaine, de la fabrication de bijoux à la fabrication de bijoux. Affrontez une grande invention de l’humanité du 21e siècle appelée Bitcoin. Que choisira l’humanité pour conserver ses richesses pendant des centaines d’années ? Le chemin pour gagner Bitcoin sera facile lorsque d’innombrables protestations et interdictions ont eu lieu dans différents pays au cours des 12 dernières années. Dans cet article, nous explorerons plus en profondeur les risques auxquels Bitcoin est exposé et comment l'infinité d'Internet nous permet de nous développer dans tous les coins de la vie des gens.

(Le 22 avril 2021, il y a eu un débat houleux sur le Bitcoin et l'or sur la chaîne Stansberry Research, modéré par la coordinatrice Daniela Cambone, qui a posé des questions et modéré le débat avec deux participants. Michael Saylor et Frank Giustra affrontent des points de vue opposés sur l'or et le Bitcoin. Quelle sera la nouvelle réserve de valeur et la solution pour l’humanité.)

Les facteurs de risque

Coordinateur : Le rapport public de JPMorgan de décembre 2020 montre que 2 milliards de dollars affluent vers le Grayscale Bitcoin Trust, contre une sortie de 7 milliards de dollars des ETF sur l'or d'octobre à décembre 2020. JPMorgan prédit que la tendance se poursuivra à mesure que les afflux d'or vers Bitcoin augmenteront. Ma question à Frank est la suivante : si les calculs de JPMorgan selon lesquels les flux d'or vers le Bitcoin se chiffrent en milliards de dollars sont corrects, comment pouvez-vous vous protéger contre cela ?

Frank : Je n'écoute généralement personne à Wall Street parce que ce qu'ils disent est souvent plus faux que vrai, mais mesurer la croissance du Bitcoin sur une courte période de mois n'est pas raisonnable. C'est comme lancer des flèches dans le noir. Mais je juge et mesure le plus grand risque auquel Bitcoin est exposé, c'est ce dont j'ai parlé plus tôt, que Michael évite et dont il n'a pas à s'inquiéter. Les banques centrales et les gouvernements représentent le plus grand risque. Lorsque le bitcoin deviendra suffisamment important et populaire, il sera considéré comme une menace pour les devises et le dollar en particulier.

Le gouvernement doit contrôler la monnaie et avoir un monopole car il doit gérer ses politiques financières et monétaires de manière à pouvoir contrôler la monnaie, que vous le vouliez ou non. Et qu'il s'agisse d'impôts directs ou indirects, la taxation inflationniste est actuellement la méthode préférée du gouvernement, ce qui signifie qu'il peut contrôler toutes les dettes qu'il contracte et que vous êtes le consommateur. Les consommateurs paient des impôts via l’inflation.

Il (Michael) croit vraiment que le gouvernement permettra au Bitcoin de remplacer toute la valeur de l'or et il suggère également la pleine valeur du marché obligataire, pensez-vous que le gouvernement permettra que cela se produise. Je pense que c'est fou.

Prenez du recul, regardez en arrière et demandez-vous si les législateurs étaient en concurrence avec les anarchistes et dans ce cas, les anarchistes seraient Bitcoin, je ne sais pas comment ils ont permis que cela se produise. Ils ne détruisent pas complètement le Bitcoin, mais ils peuvent faire de nombreuses petites réductions, telles que : B. le changement des lois sur les investissements, l'interdiction du Bitcoin et l'interdiction de l'échanger contre de la monnaie fiduciaire, l'anéantissement des deux institutions. qui achètent du Bitcoin et le poussent dans le monde souterrain.

Et le gouvernement utilisera n’importe quelle excuse, la vraie raison étant de protéger son monopole de l’argent et de maintenir son caractère exécutoire dans la politique monétaire, mais il utilisera d’autres excuses, comme poursuivre les criminels qui utilisent le bitcoin pour protéger les consommateurs. Sauvez l’environnement, blanchissez l’argent et vous utiliserez le dernier atout de la sécurité nationale contre Bitcoin s’il constitue une menace pour la monnaie.

Les banques centrales, à leur tour, ont pour principe d’acheter de l’or, elles possèdent de l’or, elles en possèdent pour une valeur de 7 XNUMX milliards de dollars, et elles ne permettront à aucune autre classe d’actifs de devenir une réserve de valeur. , Ca ne va pas arriver. Et les banques centrales créeront leurs propres monnaies numériques comme le fait la Chine et elles ne voudront pas rivaliser avec le bitcoin, si le bitcoin est suffisamment gros, elles le poursuivront et s'en débarrasseront. C’est ainsi que fonctionne le monde.

L'objection de Michael

Michael : Les banques centrales ne possèdent pas de bitcoins, mais lorsque les pays commenceront à acheter des bitcoins, le prix augmentera, premier argument.

Deuxième argument : notre dollar américain sera le grand gagnant de la prolifération du bitcoin, 5 milliards de personnes auront des portefeuilles mobiles sur leurs téléphones, ils disposeront d'une couche monétaire qui fonctionnera sur un train léger et fonctionnera sur la conformité des paiements, nous avons des monnaies fortes comme le dollar américain. , euros, yens… les grandes monnaies fiduciaires en faillite tomberont du bas du top 50, perdant notamment leurs droits monétaires, les effondrements économiques dans les pays d’Afrique, d’Amérique du Sud et d’Asie. Au lieu de conserver leur monnaie, ils passeront au dollar. Bitcoin est essentiel à la suprématie technologique américaine et à la suprématie du dollar américain.

Un jour, 5 milliards de personnes utiliseront le dollar américain comme monnaie. Je ne pense pas que le gouvernement s'y opposera, je pense que le gouvernement l'acceptera et permettra-t-il au Bitcoin de retirer la capitalisation de l'or ou d'une partie du marché obligataire ? Ils ont rendu cela possible grâce au développement du S&P 500, des ETF et des fonds communs de placement. Je pense que tant que les actifs sont gérés et conservés par les banques, il ne devrait y avoir aucun problème pour les compagnies d'assurance et les investisseurs qui investissent dans Bitcoin. Chaque semaine, 2 à 3 millions de nouvelles personnes dans le monde achètent du Bitcoin. Bitcoin est l’actif fixe le plus populaire de l’histoire de l’humanité, il se propage comme une traînée de poudre. Les électeurs du gouvernement en seront propriétaires et il sera politiquement populaire.

Modérateur : Question à Michael, le co-fondateur de PayPal, Peter Thiel, a dit un jour que Bitcoin est une arme financière contre les États-Unis et menace la monnaie fiduciaire, mais pourquoi ne voyons-nous pas le bloc central Bitcoin de la Fed et des banques ?

Michael : Je pense que Thiel s'est trompé, ce qu'il a dit sera la base de la technologie financière du 21e siècle, le gouverneur de la banque centrale de Chine la voit uniquement comme un actif et non comme une monnaie.

Voici mes réflexions sur les facteurs de risque liés à l’or :

L'or invite à la violence, il y a eu de nombreuses guerres dans le monde pour l'or des uns et des autres au fil des siècles et jusqu'à récemment, les gouvernements ont confisqué l'or aux gens, l'or a un problème dont on ne peut pas être sûr du coût. La protection de l'or augmente avec l'or. valeur de l'or en dollars. Vous essayez de vous demander si j’envoie de l’or à 5 milliards de personnes, combien cela coûtera-t-il ? L'or n'est pas évolutif, nous appelons les applications de l'or papier or, elles ne disposent pas de techniques et de protocoles informatiques complets.

Bitcoin rend le transport des transactions très efficace et peu coûteux, non réglementé et identique pour tout le monde, quelqu'un avec 100 $ de bitcoin est tout aussi en sécurité que quelqu'un avec 1 milliard de dollars de bitcoin et protège les intérêts du propriétaire de la violence et de la corruption de ce pays. L'or invite les méchants à vous tuer et à prendre votre fortune.

Bitcoin protège vos actifs dans le cyberespace. La place ne peut pas être prise par la force et cela favorise des négociations pacifiques plutôt que la coercition.

Compteur franc

Frank : Vous avez raison, il y a trop de guerres et d’effusions de sang pour protéger l’or et c’est pourquoi les gens travaillent si dur sur celui-ci qu’il n’est pas facile d’abandonner.

Lorsque Bitcoin atteindra la capitalisation actuelle de l'or que vous proposez, il sera comme un canard posé sur le terrain et très facilement attaqué et détruit par de nombreuses personnes, mais pour l'or, mon argent est en sécurité sur le terrain et vous ne pouvez pas nier qu'il s'agit d'une menace. à la monnaie fiduciaire.

Réalisation historique

Modérateur : Bitcoin a connu une croissance annuelle moyenne de 200 % au cours des 10 dernières années, et la plus grande force de Bitcoin réside clairement dans son prix et ses performances. Le risque est que plus le prix est élevé, plus il y a de Fomo. Cela ne présentera-t-il pas un risque si le prix du Bitcoin continue d'augmenter et peut être purement spéculatif à l'avenir ?

Michael : Je pense que le Bitcoin a été moins risqué dans l'histoire. Il y a un an, le prix du Bitcoin était en hausse de 693 % contre 4.66 % pour l'or, un multiplicateur. relation pointue C’est 4.7 contre 0.43 pour l’or. Investir 1$ dans l’or pendant 5 ans vous rapportera 1.33$ et 132$ si vous investissez dans le Bitcoin.

Si vous choisissez l’or plutôt que le Bitcoin, vous perdrez 99 % de votre richesse

Sur 10 ans, le Bitcoin a connu une croissance moyenne de 190 % par an, contre 1.65 % pour l’or. Au cours des 100 dernières années, le prix de l'or était de 20 dollars l'once et il est maintenant de 1,790 80 dollars l'once et on peut dire que ce prix a été multiplié par près de 90 à 95. mais vous prenez en réalité un risque énorme et réalisez que personne ne peut récupérer l’or en un siècle, 100 % de l’or a été confisqué au cours des 1 dernières années. Si vous faites un calcul ajusté au risque, un investissement de 100 $ devrait valoir 95 $, mais vous le perdez, pas tout sauf 5 % et il vous reste XNUMX $.

Il y a deux mille ans, l'or était utilisé à près de 80 % comme monnaie, puis il est tombé à 40 % au Moyen Âge, et en 1940, il était de 30 à 20 %, et aujourd'hui, la valeur monétaire de l'or est peut-être de 5 XNUMX milliards ou la moitié. ..