La semaine dernière, le prix de l'ETH a finalement franchi la barre des 2,000 XNUMX $ alors que les afflux institutionnels actifs vers les produits Grayscale Investments et une baisse des réserves de change suggèrent une pression croissante pour acheter.

Bien que de nombreux traders chevronnés utilisent des contrats à terme perpétuels et les outils d'investissement de base sur marge disponibles sur la plupart des bourses, ils ne connaissent peut-être pas d'autres outils qui les aideront à maximiser leurs profits. Une option simple mais coûteuse consiste à acheter des contrats d’options d’achat ETH.

Volatilité historique sur 60 jours | Source : TradingView

Par exemple, un appel du 26 mars avec un prix d'exercice de 1,760 340 $ se négociera à 2,180 $. Dans la situation actuelle, les détenteurs n'en bénéficieront que si l'ETH se négocie au-dessus de 39 21 $ pendant 1,800 jours, ce qui représente une augmentation de 1,800 % par rapport à 300 XNUMX $. Si l’ETH reste inchangé à XNUMX XNUMX $, le trader perdra XNUMX $. Ce n’est certainement pas un excellent profil risque/récompense.

En utilisant à la fois les options d'achat et de vente, un trader peut développer diverses stratégies pour réduire les coûts et améliorer les bénéfices potentiels. Ils peuvent être utilisés dans des cas haussiers et baissiers, et la plupart des courtiers proposent actuellement une plateforme d’options facilement accessible.

Une stratégie haussière proposée consiste à vendre un put de 2,240 2,880 $ pour créer une exposition positive à l’ETH tout en vendant simultanément un call de 1,800 XNUMX $ pour réduire les bénéfices au-dessus de ce seuil. Ces transactions sont simulées sur la base du prix ETH de XNUMX XNUMX USD.

Il faut 2 positions hors monnaie (petites cotes) pour se prémunir d'une éventuelle baisse des prix en dessous de 20% ou d'une hausse de l'ETH supérieure à 130%. Ces transactions supplémentaires assurent la sécurité des traders et réduisent en même temps les exigences de marge (garantie).

Bénéfice/perte estimé | Source : Générateur de positions Deribit

La transaction ci-dessus consistait en la vente d'un contrat ETH de l'option de vente datée du 26 mars avec un prix d'exercice de 2,240 2,880 $ et la vente d'un autre contrat ETH avec un prix d'exercice de XNUMX XNUMX $. Des transactions supplémentaires permettent également d'éviter des événements inattendus pour la même date d'expiration.

Les traders doivent acheter un contrat de 0.73 ETH avec une option d'achat de 4,160 1.26 $ ​​pour éviter des pertes indues. De même, l’achat d’un contrat de 1,440 ETH pour une option de vente d’une valeur de XNUMX XNUMX $ protège contre les mouvements de prix négatifs majeurs.

Comme le montrent les estimations ci-dessus, tout résultat compris entre 1,780 3,885 $ et 20 2,160 $ est positif. Par exemple, une augmentation de prix de 478 % à 425 1,440 $ ​​a entraîné un bénéfice net de 26 $. Pendant ce temps, la perte maximale sur cette stratégie est de XNUMX $ si l'ETH se négocie à XNUMX XNUMX $ ou moins le XNUMX mars.

D’un autre côté, cette stratégie peut produire un bénéfice net de 580 $ ou plus à une expiration comprise entre 2,240 3,100 $ et 3 425 $. Dans l’ensemble, il offre un bien meilleur rapport risque/récompense que le trading de contrats à terme à effet de levier, par exemple. L’utilisation d’un effet de levier 8x entraîne une perte de XNUMX $ une fois que l’ETH chute de XNUMX %.

Cette stratégie de trading multi-options offre un meilleur rapport risque/récompense pour ceux qui souhaitent se consacrer à la tendance haussière de l'ETH. De plus, aucun paiement anticipé n’est associé à la stratégie, à l’exception des exigences de marge ou de garantie.

Thuy Trang

Selon Cointelegraph

Suivez la chaîne Youtube | Abonnez-vous à la chaîne de télégramme | Suivez la page Facebook