Selon les marchés dérivés, les traders d'éther (ETH) restent confiants malgré la correction de 23 % de janvier.

La congestion sur le réseau Ethereum a également culminé le 7 septembre lorsque les frais de transaction moyens ont atteint 60 $ et ont depuis dépassé 17 $. En raison des défis persistants auxquels le réseau est confronté, les investisseurs se sont tournés vers les concurrents d'Ethereum dotés de capacités de pontage et de couche 2. Par exemple, le DOT de Polkadot est en hausse de 29 % au cours de la semaine dernière et l'ALGO d'Algorand est en hausse de 67 %.

Il ne fait aucun doute qu’il existe une volonté d’interopérabilité et de solutions de mise à l’échelle de couche 2 pour répondre rapidement à la demande explosive de jetons inutilisables (NFT) et d’applications financières décentralisées (DeFi).

Que le réseau Ethereum puisse ou non maintenir son avance absolue ne semble pas pertinent pour le moment, car la valeur nette de l'industrie (clé de valeur totale ajustée) est verrouillée dans des contrats intelligents et est passée de 13.6 milliards de dollars en décembre 2020 à 82 milliards de dollars. aujourd'hui.

Les craintes réglementaires aux États-Unis sont susceptibles d’étouffer l’optimisme des investisseurs à l’égard des crypto-monnaies. Les législateurs veulent combler une lacune qui permettait auparavant aux investisseurs de demander des déductions pour gains en capital, selon un document publié par un comité de la Chambre le 13 septembre. L'Internal Revenue Service considère actuellement les crypto-monnaies comme des actifs dans les « ventes de blanchisserie » et en tant que telles, elles sont exonérées de la politique de retrait de 30 jours.

Le bref test des 4,000 3 dollars du 45 septembre a mis les marchés dérivés à la vitesse supérieure. Le rallye non-stop de 130 jours a fait grimper le prix de l'Ether de 1,735 % par rapport à 20 3,200 $ le 16 juillet. Pendant ce temps, le support de XNUMX XNUMX $ s'est maintenu, renforçant la confiance des taureaux malgré la baisse de XNUMX % de l'altcoin en huit jours.

Les données sur les contrats à terme de l’ETH montrent que les taureaux sont toujours « en hausse »

Les contrats à terme trimestriels sur l'éther sont les favoris des baleines et de l'arbitrage. En raison de leurs dates de facturation et des différences de prix par rapport au marché spot, ils peuvent paraître compliqués aux détaillants. Leur plus grand avantage réside toutefois dans l’absence de taux de financement fluctuants.

Ces contrats à mois fixe se négocient généralement avec une légère prime par rapport au marché au comptant, ce qui suggère que les vendeurs facturent plus d'argent afin de retenir les paiements plus longtemps. Les contrats à terme devraient donc être négociés sur des marchés sains avec une prime annuelle de 5 à 15 %. Cette situation est connue sous le nom de « contango » et ne se limite pas exclusivement au marché des cryptomonnaies.

Comme indiqué ci-dessus, les contrats à terme sur Ether ont maintenu une prime assez décente de 8 % depuis le 9 août. Mis à part un bref gain de plus de 15 % le 7 septembre, les traders de produits dérivés restent prudemment optimistes.

Pour comprendre si cette évolution est spécifique à ces instruments, il faut également analyser les données des contrats à terme perpétuels. Bien que les prix acheteurs (acheteurs) et vendeurs (vendeurs) dans chaque contrat à terme soient les mêmes à tout moment, leur effet de levier sera différent.

En conséquence, les bourses facturent un taux de financement à la partie qui utilise davantage de levier pour compenser son risque, et ces frais sont payés à la contrepartie.

Les données ont montré qu'une légère agitation a commencé à s'accumuler le 2 septembre et a duré moins de cinq jours. Le taux de financement positif suggère que (les acheteurs) ont payé les frais il y a longtemps, mais cette décision a semblé réagir à la flambée des prix et s'est estompée lorsque l'Ether s'est effondré le 7 septembre.

Il n’y a actuellement aucun signe de faiblesse sur le marché des dérivés d’éther et cela peut être interprété comme un indicateur haussier. L’attention des investisseurs continue de se concentrer sur l’évolution de la réglementation et sur Ethereum 2.0, qui, de l’avis de tous, devraient bien résoudre le problème de l’évolutivité.