BTC

$63910.731

0.12%

ETH

$3136.158

0.59%

BNB

$588.995

0.43%

XRP

$0.529

-0.28%

Connaissance

Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin évolue de manière plus intéressante

18 février 2023 - Autour 12 min minutes pour lire

Points clés:

  • Le BUSD, le troisième plus grand stablecoin, qui détient une part de marché importante, a subi un coup dur consécutif de la part du régulateur américain.
  • Après que le BUSD soit entré dans un mode destructeur « déflationniste », sa part de marché a commencé à décliner à un rythme rapide.
  • Après le BUSD, les stablecoins reprennent peu à peu leur place dans le jeu.
Sous les coups durs successifs des régulateurs américains, le BUSD, dont la valeur marchande peut atteindre des dizaines de milliards de dollars, a été contraint de « se rendre » et de se retirer à regret de la scène du stablecoin. Avant cela, le BUSD, soutenu par la plus grande bourse mondiale Binance, était la troisième plus grande monnaie stable, occupant une part de marché importante. Avec la sortie précipitée du BUSD du marché, le paysage concurrentiel des pièces stables a tranquillement changé, alors quels acteurs jalonnent leurs terres et profitent de l'occasion pour se partager les parts de marché libérées ?
Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin change la donne de manière plus intéressante

Le BUSD entre en mode « déflation », l’USDT en profite temporairement le plus

En regardant l'ensemble de la piste stablecoin, USDT, USDCet BUSD formait autrefois une confrontation tripartite, et la compétition entre les trois était pleine de poudre à canon. En tant que retardataire, BUSD arrive de manière agressive. Il n'a fallu que 4 ans pour atteindre une valeur marchande supérieure à 20 milliard de dollars, ce qui exerce également une forte pression concurrentielle sur les deux autres concurrents.

Un taux d’expansion aussi rapide a également suscité des doutes quant à l’adéquation de ses réserves. Bloomberg A indiqué que Réseautage et Mentorat, l'émetteur de l'USDC, a rapporté à NYDFS (Département des services financiers de New York) à l'automne 2022 qui Binance n'avait pas suffisamment de réserves pour le soutenir via Paxos. émis des jetons BUSD, mais Binance fondateur Changpeng Zhao je n'y croyais pas.

Le NYDFS a cette fois lancé une action réglementaire contre le BUSD. La raison principale est que la version packagée du BUSD, Binance-Peg BUSD, n'a pas été autorisée. Sous la « longue épée » de la supervision, Paxos a cessé d’émettre de nouveaux jetons BUSD et a commencé à détruire les jetons.

Binance a également choisi « d'abandonner » le BUSD comme devise principale pour les transactions, et Changpeng Zhao a affirmé dans l'AMA qu'il n'avait pas encore envisagé d'émettre de manière décentralisée. Cependant, nous sommes optimistes quant aux pièces stables non-dollars et algorithmiques, et nous verrons plus de pièces stables. basés sur l'euro, le yen et le dollar de Singapour apparaîtront dans le futur.

Après que le BUSD soit entré dans le mode de destruction « déflation », sa part de marché a commencé à décliner à un rythme accéléré. Selon DeFillama Selon les données, au 17 février, la valeur marchande totale du BUSD est tombée à environ 13.7 milliard de dollars, soit une baisse de plus de 15.1 % au cours des 7 derniers jours, et sa part de marché n'est que de 10 %. Par rapport au sommet de 23.4 milliard de dollars en novembre 2022, le BUSD a chuté de plus de 41.4 %.

Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin change la donne de manière plus intéressante

La part de marché effacée du BUSD a été rapidement divisée, parmi lesquelles les principales pièces stables, USDT et USDC, ont le plus augmenté leur valeur marchande. Selon DeFillama Selon les données, au 17 février, depuis la publication des nouvelles réglementaires le 13 février, la valeur marchande totale de l'USDT est passée à 70.1 milliard de dollars, en tenant compte 51.4% du marché. L'action est revenue à plus de 50% nouveau.

La valeur marchande de l'USDC a augmenté de 500 millions de dollars, et la part de marché de 30.2 % n'a pas beaucoup changé par rapport à avant. De ce point de vue, le paysage concurrentiel du marché des pièces stables évolue tranquillement et l’USDT en profite temporairement le plus.

Alors que Binance suspend la concurrence sur la piste stablecoin, le BUSD pourrait devenir de l'histoire ancienne et d'autres acteurs ouvriront la voie à une plus grande marge d'affichage.

Alors que la bataille pour les pièces stables commence, qui d’autre mérite l’attention ?

Bien que la panique sur le marché n’ait pas été entièrement réparée en raison de l’incertitude de la réglementation des stablecoins, les stablecoins, en tant que « rouage » important pour l’intégration entre les marchés financiers traditionnels et cryptés, restent une nouvelle mer profonde financière attrayante. Au cours des dernières années, de nombreux nouveaux acteurs du stablecoin sont entrés en scène, et ils ont pris des mesures pour lutter contre les « prédécesseurs » et il y a même eu des ponts où les premières vagues ont battu les dernières vagues.

Bien que sous l'influence de la réglementation, la valeur marchande de l'ensemble du marché des pièces stables ait été anéantie de près de 300 millions de dollars, il existe encore de nombreux projets dont la valeur marchande a augmenté à contre-courant de la tendance.

Ainsi, à part les anciens USDT et USDC sur le marché, quelles étoiles montantes pourraient être en mesure de partager les dizaines de milliards de dollars d’écart de valeur marchande laissé après la sortie du BUSD ? Ce qui suit présentera quelques projets émergents en monnaie stable avec un potentiel et une valeur marchande élevée.

Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin change la donne de manière plus intéressante
Source : DefiLlama

DAI

DAI est un stablecoin décentralisé indexé sur la valeur du dollar américain, créé et géré par la communauté MakerDAO, permettant aux utilisateurs de créer des actifs sur-garantis via le protocole Maker. Lorsque l'utilisateur souhaite racheter les actifs promis, le DAI sera détruit et des frais de stabilité seront payés.

Si la valeur des actifs gagés baisse et que le taux hypothécaire baisse pour déclencher la liquidation, les actifs gagés seront vendus avec une prime et une pénalité de 13 % ainsi que des frais de traitement seront facturés. . À l'heure actuelle, les garanties soutenues par DAI comprennent BTC, ETH, LIEN, UNI, USDC, etc. et l'actif hors chaîne Extraction de fumée et de chaleur.

Au 17 février, la capitalisation boursière totale de DAI était de 5.09 milliard de dollars. Parmi eux, environ 3.25 milliard de dollars est dans des adresses externes, presque 470 millions de dollars est verrouillé dans le pont à chaînes croisées, 540 millions de dollars est en DEX, et 370 millions de dollars est dans l’accord de prêt. De ce point de vue, DAI jouit d’un haut degré de reconnaissance et constitue un élément constitutif important du monde DeFi Lego.

Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin change la donne de manière plus intéressante

Bien que les actifs de garantie de DAI soient diversifiés, sa dépendance excessive à l'égard de l'USDC a créé une « mine cachée ». Au moment de la rédaction de cet article, 39.6 % de la garantie est de l’USDC. Rune Christensen, co-fondateur de MakerDAO, a également souligné qu'il s'agit du plus grand potentiel du DAI.

À cette fin, Rune Christensen a proposé un « plan final » pour éviter que le DAI ne soit contrôlé par les régulateurs, le rendant aussi impartial que possible en tant que monnaie mondiale comme le BTC et a déclaré que si l'accord ne pouvait pas atteindre 75 % du DAI dans les trois ans, il serait décentralisé. seuil de garantie, il transforme le stablecoin DAI en un actif flottant.

FRAX

FRAX est un protocole stablecoin décentralisé qui utilise un mélange d'hypothèques et d'algorithmes, avec une valeur marchande actuelle de plus de 1.03 milliard de dollars. FRAX circule principalement sur des chaînes publiques telles que Ethereum, Arbitrum, Moonbeam, Fantom, Optimism et BSC. Parmi eux, la part sur Ethereum dépasse 92.3%, et le FRAX original ne prend en charge que la circulation d'Ethereum, et le reste est constitué d'émissions inter-chaînes par des émetteurs de produits dérivés.

Qu'il s'agisse de la création ou du rachat, les utilisateurs doivent mettre en gage les pièces stables et les FXS correspondants en fonction du taux de garantie du système. Par exemple, le taux hypothécaire actuel est de 92 %, ce qui signifie que 1 $ de FRAX est adossé à 92 % de la garantie, et que les 8 % restants sont adossés à l'algorithme qui gère l'offre de FXS, et ainsi de suite. Pendant la durée du contrat, le taux hypothécaire sera ajusté en fonction du prix du FRAX, ajusté toutes les heures et ajusté de 0.25% à chaque fois.

Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin change la donne de manière plus intéressante

De plus, en plus de FRAX, FRAX.finance a également lancé un actif stable FPI (FRAX price index) lié à l'indice des prix à la consommation américain, qui peut être compris comme un stablecoin doté d'une fonction anti-inflationniste.

Au cours des dernières années, FRAX s'est en effet développé régulièrement et a également lancé une matrice de produits DeFi. En plus de la monnaie stable FRAX, il existe l'AMM Fraxswap moyen pondéré dans le temps, le marché des prêts Fraxlend, le programme de tenue de marché algorithmique AMO, la monnaie stable CPI native cryptée FPI et le pont inter-chaînes Fraxferry. Récemment, à l'approche de la mise à niveau d'Ethereum Shanghai, Frax a lancé frxETH, un dérivé de gage liquide ETH.

USDP

Avant le BUSD, le premier stablecoin en USD émis par Paxos était PAX, qui a ensuite été renommé USDP, approuvé et réglementé par le Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS), et diffusé sur Ethereum et BSC, dont Ethereum représente 99.6 % du total. Selon les données de DeFiLlama, au 17 février, l'USDP se classait au septième rang avec une valeur marchande totale de 760 millions de dollars.

Selon les données de ChainEye, la valeur marchande de l'actif net de réserve de l'USDP est de 770 millions de dollars (selon le rapport 2022.11), ce qui est inférieur à la circulation actuelle de 790 millions de dollars. À l'exception de quelques liquidités en dollars américains, le reste des fonds de réserve est constitué de bons du Trésor américain et d'accords de prise en pension de titres du Trésor américain présentant moins de risques.

TUSD

TUSD est un stablecoin émis par Trust Token et soutenu par Stanford Venture Fund. Il s’agit également du premier stablecoin au monde à obtenir la licence MSB de l’agence de régulation du gouvernement américain. Il réduit également les risques de contrepartie grâce à un certain nombre de partenaires fiduciaires et bancaires. L'actif sous-jacent offre une protection juridique. Auparavant, TUSD et TRON ont également coopéré pour lancer la monnaie stable offshore en RMB, TCNH.

Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin change la donne de manière plus intéressante

Selon les données de Chaineye, la valeur des actifs de réserve du TUSD (novembre 2022) est 810 millions de dollars, dépassant le tirage de 806 millions de dollars à l'époque. Selon les données de DeFiLlama, au 17 février, la valeur marchande de la circulation du TUSD était de 960 millions de dollars, soit une augmentation de 28% par rapport au début de l'année.

Actuellement, le TUSD circule sur des chaînes publiques telles que Ethereum, TRON, BSC, Avalanche et Polygon, parmi lesquelles Ethereum et TRON se partagent respectivement 55.3 % et 42.1 %, tandis que le TUSD natif est uniquement basé sur Ethereum, BSC, Tron et Avalanche. .

USTC

Le stablecoin algorithmique UST, qui avait autrefois une valeur marchande de plusieurs dizaines de milliards de dollars, est le prédécesseur de l'USTC. En mai 2022, après la faillite de Terra, une nouvelle chaîne Terra 2.0 a été établi grâce au vote de la communauté. L'ancienne chaîne a été renommée Terra Classic, la fonction algorithmique de monnaie stable a été conservée et l'UST a été renommé USTC. Bien que l'USTC ne soit jamais revenu à son ancrage à 1 $ (actuellement à 0.027 $), la communauté travaille à le rétablir à sa valeur initiale de 1 $.

Selon DeFillama Selon les données, au 17 février, la valeur marchande de l'USTC est passée d'un minimum d'environ 66 millions de dollars après l'orage pour 270 millions de dollars, une augmentation de 309%.

Récemment, la proposition de la communauté Terra Classic 11324, « Réancrer LUNC et UST » a été approuvé. Cette proposition décrit un cadre opérationnel permettant à la communauté LUNC de relier à nouveau l'UST à partir du niveau du code, du niveau du consensus et des lignes directrices. L’objectif ultime est de restaurer la valeur perdue lors de l’événement de « découplage » de mai 2022.

USD

Liquidité est un protocole de prêt décentralisé qui autorise uniquement des prêts sans intérêt contre l'ETH. L'ETH est le seul actif pouvant être utilisé comme garantie, et les emprunteurs doivent maintenir un ratio de garantie minimum de 110%.

Selon les données de DeFiLlama, au 17 février, la valeur marchande totale du LUSD dépassait 220 millions de dollars, une augmentation de 22% depuis le début de l'année. Le LUSD circule principalement sur des chaînes telles que Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon et BSC.

SUSD

SUSD est un stablecoin entièrement sur-garanti par le jeton du projet SNX de Synthetix, et les investisseurs SNX qui frappent des sUSD peuvent bénéficier des avantages du protocole Synthetix. Cependant, avec le lancement de Synthetix V3, davantage de types de garanties seront disponibles.

Selon les données de DeFiLlama, au 17 février, la valeur marchande totale du sUSD était de 120 millions de dollars, soit une augmentation de 16.5% par rapport au début de l'année. Le sUSD circule principalement sur des chaînes publiques telles que Ethereum, Optimism et Fantom.

âgeEUR

âgeEUR est un stablecoin en euro émis par le protocole stablecoin décentralisé Angle Protocol et prend en charge Avalanche, Ploygon et BNB Chain, etc. agEUR permet aux utilisateurs de frapper librement des stablecoins ou d'échanger des garanties en fonction du prix de la machine oracle après avoir payé une somme modique.

Dans le même temps, l'accord a également lancé un module de prêt, et les utilisateurs peuvent emprunter agEUR avec des actifs tels que wETH, MATIC ou USDC. De plus, Angle lancera $agGOLD, un stablecoin décentralisé indexé sur une once d'or.

Selon les données de Dune Analytics, agEUR a déjà sa place sur le marché des stablecoins en euros, avec une capitalisation boursière de plus de 28.8 millions de dollars américains et une part de marché de 12.2 %. En plus d’agEUR, il existe également des pièces stables en euros. PANews a également écrit un article pour examiner le mécanisme d'émission, l'échelle et l'application de plusieurs pièces stables en euros à grande échelle.

De plus, certains stablecoins n’ont pas encore été répertoriés et sont sur le point d’être lancés :

LOGER

LOGER est un stablecoin sur-garanti lié au dollar américain qui sera lancé par Aave, le principal prêteur DeFi. Il est frappé en utilisant aJetons en garantie et a été officiellement lancé sur le réseau de test Ethereum Goerli. Le GHO sera créé par des utilisateurs (ou emprunteurs) qui doivent fournir des garanties (à un taux de garantie spécifique) afin de créer du GHO.

Lorsque l'utilisateur rembourse le prêt (ou est liquidé), le protocole GHO détruira le GHO de l'utilisateur et tous les intérêts générés par le monnayeur GHO seront transférés directement au Aave DAO Trésorerie. GHO introduit également le concept de facilitateur, qui peut générer et détruire des jetons GHO sans confiance. De plus, le taux d'emprunt de GHO est déterminé par Aave DAO, et son taux d'intérêt reste stable mais peut être ajusté en fonction des conditions du marché.

Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin change la donne de manière plus intéressante

Il convient de mentionner que Stani, le fondateur d'Aave, a un jour laissé entendre que les actifs phares de GHO changeront à l'avenir : « Les ancrages à long terme sur une certaine devise ont des limites, et vous souhaiterez peut-être changer l'ancrage d'un actif de base à un actif de base. d’autres (pour diverses raisons), et le fait d’être lié au dollar américain sera un facteur limitant important. De plus, le protocole de prêt décentralisé Centrifuge a récemment proposé à la communauté Aave d'introduire des actifs du monde réel (RWA) dans Aave et de les utiliser comme garantie pour le stablecoin natif GHO.

crvUSD

crvUSD est un stablecoin émis par Curve Finance. La principale caractéristique du crvUSD est qu'il est garanti par des jetons LP et utilise un nouveau mécanisme de liquidation. LAMMA (Lending-Liquidation Automated Market Maker Algorithm) pour résoudre le problème des créances douteuses causé par la liquidation des positions de dette garantie, qui est vendue de manière curviligne en garantie Stablecoin pour se protéger contre les baisses soudaines de la valeur de la garantie.

De plus, crvUSD possède également des fonctionnalités fonctionnelles telles que les intervalles de liquidité et les oracles EMA.

Avertissement: Les informations sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d'investir.

Rejoignez-nous pour suivre l'actualité : https://linktr.ee/coincu

Harold

Coincu Actualité

âgeEUR

BUSD

crvUSD

DAI

FRAX

LOGER

USD

Stablecoin

SUSD

TUSD

USDC

USDP

USDT

USTC

Avatar d'Harold

Auteur

Harold

Passionné par l'exploration des complexités du monde financier, j'ai passé plus de quatre ans dans le journalisme financier, couvrant tout, des actions traditionnelles à la pointe du capital-risque. "Les marchés financiers sont un puzzle fascinant", dis-je souvent, "et j'aime aider les gens à y trouver un sens". C'est ce qui me pousse à proposer un journalisme financier clair et perspicace aux lecteurs de Coincu.
Connaissance

Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin évolue de manière plus intéressante

Points clés:

  • Le BUSD, le troisième plus grand stablecoin, qui détient une part de marché importante, a subi un coup dur consécutif de la part du régulateur américain.
  • Après que le BUSD soit entré dans un mode destructeur « déflationniste », sa part de marché a commencé à décliner à un rythme rapide.
  • Après le BUSD, les stablecoins reprennent peu à peu leur place dans le jeu.
Sous les coups durs successifs des régulateurs américains, le BUSD, dont la valeur marchande peut atteindre des dizaines de milliards de dollars, a été contraint de « se rendre » et de se retirer à regret de la scène du stablecoin. Avant cela, le BUSD, soutenu par la plus grande bourse mondiale Binance, était la troisième plus grande monnaie stable, occupant une part de marché importante. Avec la sortie précipitée du BUSD du marché, le paysage concurrentiel des pièces stables a tranquillement changé, alors quels acteurs jalonnent leurs terres et profitent de l'occasion pour se partager les parts de marché libérées ?
Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin change la donne de manière plus intéressante

Le BUSD entre en mode « déflation », l’USDT en profite temporairement le plus

En regardant l'ensemble de la piste stablecoin, USDT, USDCet BUSD formait autrefois une confrontation tripartite, et la compétition entre les trois était pleine de poudre à canon. En tant que retardataire, BUSD arrive de manière agressive. Il n'a fallu que 4 ans pour atteindre une valeur marchande supérieure à 20 milliard de dollars, ce qui exerce également une forte pression concurrentielle sur les deux autres concurrents.

Un taux d’expansion aussi rapide a également suscité des doutes quant à l’adéquation de ses réserves. Bloomberg A indiqué que Réseautage et Mentorat, l'émetteur de l'USDC, a rapporté à NYDFS (Département des services financiers de New York) à l'automne 2022 qui Binance n'avait pas suffisamment de réserves pour le soutenir via Paxos. émis des jetons BUSD, mais Binance fondateur Changpeng Zhao je n'y croyais pas.

Le NYDFS a cette fois lancé une action réglementaire contre le BUSD. La raison principale est que la version packagée du BUSD, Binance-Peg BUSD, n'a pas été autorisée. Sous la « longue épée » de la supervision, Paxos a cessé d’émettre de nouveaux jetons BUSD et a commencé à détruire les jetons.

Binance a également choisi « d'abandonner » le BUSD comme devise principale pour les transactions, et Changpeng Zhao a affirmé dans l'AMA qu'il n'avait pas encore envisagé d'émettre de manière décentralisée. Cependant, nous sommes optimistes quant aux pièces stables non-dollars et algorithmiques, et nous verrons plus de pièces stables. basés sur l'euro, le yen et le dollar de Singapour apparaîtront dans le futur.

Après que le BUSD soit entré dans le mode de destruction « déflation », sa part de marché a commencé à décliner à un rythme accéléré. Selon DeFillama Selon les données, au 17 février, la valeur marchande totale du BUSD est tombée à environ 13.7 milliard de dollars, soit une baisse de plus de 15.1 % au cours des 7 derniers jours, et sa part de marché n'est que de 10 %. Par rapport au sommet de 23.4 milliard de dollars en novembre 2022, le BUSD a chuté de plus de 41.4 %.

Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin change la donne de manière plus intéressante

La part de marché effacée du BUSD a été rapidement divisée, parmi lesquelles les principales pièces stables, USDT et USDC, ont le plus augmenté leur valeur marchande. Selon DeFillama Selon les données, au 17 février, depuis la publication des nouvelles réglementaires le 13 février, la valeur marchande totale de l'USDT est passée à 70.1 milliard de dollars, en tenant compte 51.4% du marché. L'action est revenue à plus de 50% nouveau.

La valeur marchande de l'USDC a augmenté de 500 millions de dollars, et la part de marché de 30.2 % n'a pas beaucoup changé par rapport à avant. De ce point de vue, le paysage concurrentiel du marché des pièces stables évolue tranquillement et l’USDT en profite temporairement le plus.

Alors que Binance suspend la concurrence sur la piste stablecoin, le BUSD pourrait devenir de l'histoire ancienne et d'autres acteurs ouvriront la voie à une plus grande marge d'affichage.

Alors que la bataille pour les pièces stables commence, qui d’autre mérite l’attention ?

Bien que la panique sur le marché n’ait pas été entièrement réparée en raison de l’incertitude de la réglementation des stablecoins, les stablecoins, en tant que « rouage » important pour l’intégration entre les marchés financiers traditionnels et cryptés, restent une nouvelle mer profonde financière attrayante. Au cours des dernières années, de nombreux nouveaux acteurs du stablecoin sont entrés en scène, et ils ont pris des mesures pour lutter contre les « prédécesseurs » et il y a même eu des ponts où les premières vagues ont battu les dernières vagues.

Bien que sous l'influence de la réglementation, la valeur marchande de l'ensemble du marché des pièces stables ait été anéantie de près de 300 millions de dollars, il existe encore de nombreux projets dont la valeur marchande a augmenté à contre-courant de la tendance.

Ainsi, à part les anciens USDT et USDC sur le marché, quelles étoiles montantes pourraient être en mesure de partager les dizaines de milliards de dollars d’écart de valeur marchande laissé après la sortie du BUSD ? Ce qui suit présentera quelques projets émergents en monnaie stable avec un potentiel et une valeur marchande élevée.

Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin change la donne de manière plus intéressante
Source : DefiLlama

DAI

DAI est un stablecoin décentralisé indexé sur la valeur du dollar américain, créé et géré par la communauté MakerDAO, permettant aux utilisateurs de créer des actifs sur-garantis via le protocole Maker. Lorsque l'utilisateur souhaite racheter les actifs promis, le DAI sera détruit et des frais de stabilité seront payés.

Si la valeur des actifs gagés baisse et que le taux hypothécaire baisse pour déclencher la liquidation, les actifs gagés seront vendus avec une prime et une pénalité de 13 % ainsi que des frais de traitement seront facturés. . À l'heure actuelle, les garanties soutenues par DAI comprennent BTC, ETH, LIEN, UNI, USDC, etc. et l'actif hors chaîne Extraction de fumée et de chaleur.

Au 17 février, la capitalisation boursière totale de DAI était de 5.09 milliard de dollars. Parmi eux, environ 3.25 milliard de dollars est dans des adresses externes, presque 470 millions de dollars est verrouillé dans le pont à chaînes croisées, 540 millions de dollars est en DEX, et 370 millions de dollars est dans l’accord de prêt. De ce point de vue, DAI jouit d’un haut degré de reconnaissance et constitue un élément constitutif important du monde DeFi Lego.

Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin change la donne de manière plus intéressante

Bien que les actifs de garantie de DAI soient diversifiés, sa dépendance excessive à l'égard de l'USDC a créé une « mine cachée ». Au moment de la rédaction de cet article, 39.6 % de la garantie est de l’USDC. Rune Christensen, co-fondateur de MakerDAO, a également souligné qu'il s'agit du plus grand potentiel du DAI.

À cette fin, Rune Christensen a proposé un « plan final » pour éviter que le DAI ne soit contrôlé par les régulateurs, le rendant aussi impartial que possible en tant que monnaie mondiale comme le BTC et a déclaré que si l'accord ne pouvait pas atteindre 75 % du DAI dans les trois ans, il serait décentralisé. seuil de garantie, il transforme le stablecoin DAI en un actif flottant.

FRAX

FRAX est un protocole stablecoin décentralisé qui utilise un mélange d'hypothèques et d'algorithmes, avec une valeur marchande actuelle de plus de 1.03 milliard de dollars. FRAX circule principalement sur des chaînes publiques telles que Ethereum, Arbitrum, Moonbeam, Fantom, Optimism et BSC. Parmi eux, la part sur Ethereum dépasse 92.3%, et le FRAX original ne prend en charge que la circulation d'Ethereum, et le reste est constitué d'émissions inter-chaînes par des émetteurs de produits dérivés.

Qu'il s'agisse de la création ou du rachat, les utilisateurs doivent mettre en gage les pièces stables et les FXS correspondants en fonction du taux de garantie du système. Par exemple, le taux hypothécaire actuel est de 92 %, ce qui signifie que 1 $ de FRAX est adossé à 92 % de la garantie, et que les 8 % restants sont adossés à l'algorithme qui gère l'offre de FXS, et ainsi de suite. Pendant la durée du contrat, le taux hypothécaire sera ajusté en fonction du prix du FRAX, ajusté toutes les heures et ajusté de 0.25% à chaque fois.

Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin change la donne de manière plus intéressante

De plus, en plus de FRAX, FRAX.finance a également lancé un actif stable FPI (FRAX price index) lié à l'indice des prix à la consommation américain, qui peut être compris comme un stablecoin doté d'une fonction anti-inflationniste.

Au cours des dernières années, FRAX s'est en effet développé régulièrement et a également lancé une matrice de produits DeFi. En plus de la monnaie stable FRAX, il existe l'AMM Fraxswap moyen pondéré dans le temps, le marché des prêts Fraxlend, le programme de tenue de marché algorithmique AMO, la monnaie stable CPI native cryptée FPI et le pont inter-chaînes Fraxferry. Récemment, à l'approche de la mise à niveau d'Ethereum Shanghai, Frax a lancé frxETH, un dérivé de gage liquide ETH.

USDP

Avant le BUSD, le premier stablecoin en USD émis par Paxos était PAX, qui a ensuite été renommé USDP, approuvé et réglementé par le Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS), et diffusé sur Ethereum et BSC, dont Ethereum représente 99.6 % du total. Selon les données de DeFiLlama, au 17 février, l'USDP se classait au septième rang avec une valeur marchande totale de 760 millions de dollars.

Selon les données de ChainEye, la valeur marchande de l'actif net de réserve de l'USDP est de 770 millions de dollars (selon le rapport 2022.11), ce qui est inférieur à la circulation actuelle de 790 millions de dollars. À l'exception de quelques liquidités en dollars américains, le reste des fonds de réserve est constitué de bons du Trésor américain et d'accords de prise en pension de titres du Trésor américain présentant moins de risques.

TUSD

TUSD est un stablecoin émis par Trust Token et soutenu par Stanford Venture Fund. Il s’agit également du premier stablecoin au monde à obtenir la licence MSB de l’agence de régulation du gouvernement américain. Il réduit également les risques de contrepartie grâce à un certain nombre de partenaires fiduciaires et bancaires. L'actif sous-jacent offre une protection juridique. Auparavant, TUSD et TRON ont également coopéré pour lancer la monnaie stable offshore en RMB, TCNH.

Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin change la donne de manière plus intéressante

Selon les données de Chaineye, la valeur des actifs de réserve du TUSD (novembre 2022) est 810 millions de dollars, dépassant le tirage de 806 millions de dollars à l'époque. Selon les données de DeFiLlama, au 17 février, la valeur marchande de la circulation du TUSD était de 960 millions de dollars, soit une augmentation de 28% par rapport au début de l'année.

Actuellement, le TUSD circule sur des chaînes publiques telles que Ethereum, TRON, BSC, Avalanche et Polygon, parmi lesquelles Ethereum et TRON se partagent respectivement 55.3 % et 42.1 %, tandis que le TUSD natif est uniquement basé sur Ethereum, BSC, Tron et Avalanche. .

USTC

Le stablecoin algorithmique UST, qui avait autrefois une valeur marchande de plusieurs dizaines de milliards de dollars, est le prédécesseur de l'USTC. En mai 2022, après la faillite de Terra, une nouvelle chaîne Terra 2.0 a été établi grâce au vote de la communauté. L'ancienne chaîne a été renommée Terra Classic, la fonction algorithmique de monnaie stable a été conservée et l'UST a été renommé USTC. Bien que l'USTC ne soit jamais revenu à son ancrage à 1 $ (actuellement à 0.027 $), la communauté travaille à le rétablir à sa valeur initiale de 1 $.

Selon DeFillama Selon les données, au 17 février, la valeur marchande de l'USTC est passée d'un minimum d'environ 66 millions de dollars après l'orage pour 270 millions de dollars, une augmentation de 309%.

Récemment, la proposition de la communauté Terra Classic 11324, « Réancrer LUNC et UST » a été approuvé. Cette proposition décrit un cadre opérationnel permettant à la communauté LUNC de relier à nouveau l'UST à partir du niveau du code, du niveau du consensus et des lignes directrices. L’objectif ultime est de restaurer la valeur perdue lors de l’événement de « découplage » de mai 2022.

USD

Liquidité est un protocole de prêt décentralisé qui autorise uniquement des prêts sans intérêt contre l'ETH. L'ETH est le seul actif pouvant être utilisé comme garantie, et les emprunteurs doivent maintenir un ratio de garantie minimum de 110%.

Selon les données de DeFiLlama, au 17 février, la valeur marchande totale du LUSD dépassait 220 millions de dollars, une augmentation de 22% depuis le début de l'année. Le LUSD circule principalement sur des chaînes telles que Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon et BSC.

SUSD

SUSD est un stablecoin entièrement sur-garanti par le jeton du projet SNX de Synthetix, et les investisseurs SNX qui frappent des sUSD peuvent bénéficier des avantages du protocole Synthetix. Cependant, avec le lancement de Synthetix V3, davantage de types de garanties seront disponibles.

Selon les données de DeFiLlama, au 17 février, la valeur marchande totale du sUSD était de 120 millions de dollars, soit une augmentation de 16.5% par rapport au début de l'année. Le sUSD circule principalement sur des chaînes publiques telles que Ethereum, Optimism et Fantom.

âgeEUR

âgeEUR est un stablecoin en euro émis par le protocole stablecoin décentralisé Angle Protocol et prend en charge Avalanche, Ploygon et BNB Chain, etc. agEUR permet aux utilisateurs de frapper librement des stablecoins ou d'échanger des garanties en fonction du prix de la machine oracle après avoir payé une somme modique.

Dans le même temps, l'accord a également lancé un module de prêt, et les utilisateurs peuvent emprunter agEUR avec des actifs tels que wETH, MATIC ou USDC. De plus, Angle lancera $agGOLD, un stablecoin décentralisé indexé sur une once d'or.

Selon les données de Dune Analytics, agEUR a déjà sa place sur le marché des stablecoins en euros, avec une capitalisation boursière de plus de 28.8 millions de dollars américains et une part de marché de 12.2 %. En plus d’agEUR, il existe également des pièces stables en euros. PANews a également écrit un article pour examiner le mécanisme d'émission, l'échelle et l'application de plusieurs pièces stables en euros à grande échelle.

De plus, certains stablecoins n’ont pas encore été répertoriés et sont sur le point d’être lancés :

LOGER

LOGER est un stablecoin sur-garanti lié au dollar américain qui sera lancé par Aave, le principal prêteur DeFi. Il est frappé en utilisant aJetons en garantie et a été officiellement lancé sur le réseau de test Ethereum Goerli. Le GHO sera créé par des utilisateurs (ou emprunteurs) qui doivent fournir des garanties (à un taux de garantie spécifique) afin de créer du GHO.

Lorsque l'utilisateur rembourse le prêt (ou est liquidé), le protocole GHO détruira le GHO de l'utilisateur et tous les intérêts générés par le monnayeur GHO seront transférés directement au Aave DAO Trésorerie. GHO introduit également le concept de facilitateur, qui peut générer et détruire des jetons GHO sans confiance. De plus, le taux d'emprunt de GHO est déterminé par Aave DAO, et son taux d'intérêt reste stable mais peut être ajusté en fonction des conditions du marché.

Après la suspension du BUSD, le paysage du Stablecoin change la donne de manière plus intéressante

Il convient de mentionner que Stani, le fondateur d'Aave, a un jour laissé entendre que les actifs phares de GHO changeront à l'avenir : « Les ancrages à long terme sur une certaine devise ont des limites, et vous souhaiterez peut-être changer l'ancrage d'un actif de base à un actif de base. d’autres (pour diverses raisons), et le fait d’être lié au dollar américain sera un facteur limitant important. De plus, le protocole de prêt décentralisé Centrifuge a récemment proposé à la communauté Aave d'introduire des actifs du monde réel (RWA) dans Aave et de les utiliser comme garantie pour le stablecoin natif GHO.

crvUSD

crvUSD est un stablecoin émis par Curve Finance. La principale caractéristique du crvUSD est qu'il est garanti par des jetons LP et utilise un nouveau mécanisme de liquidation. LAMMA (Lending-Liquidation Automated Market Maker Algorithm) pour résoudre le problème des créances douteuses causé par la liquidation des positions de dette garantie, qui est vendue de manière curviligne en garantie Stablecoin pour se protéger contre les baisses soudaines de la valeur de la garantie.

De plus, crvUSD possède également des fonctionnalités fonctionnelles telles que les intervalles de liquidité et les oracles EMA.

Avertissement: Les informations sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d'investir.

Rejoignez-nous pour suivre l'actualité : https://linktr.ee/coincu

Harold

Coincu Actualité

Visité 60 fois, 1 visite(s) aujourd'hui