Supposons que vous soyez un trader de produits dérivés recherchant les avantages d'une plateforme de trading centralisée offrant un large éventail de fonctionnalités et une efficacité élevée, mais les aspects sans confiance et non dépositaires de DeFi. Dans ce cas, l’échange dYdX DeFi est une excellente option. Cet article présentera quelques faits incontournables du point de vue d'un client concernant cet échange, d'où un examen dYdX avec le plus haut niveau d'équité.

Présentation – Examen dYdX

dYdX est une plateforme de finance décentralisée (DeFi) qui fournit aux traders des outils avancés pour négocier des produits dérivés. Il offre les avantages d'une plateforme de trading centralisée en termes de fonctionnalités et d'efficacité. dYdX est construit sur la blockchain Ethereum et permet aux utilisateurs de négocier différents types de produits dérivés, notamment des swaps perpétuels, des contrats à terme et des options.

L'une des caractéristiques uniques de dYdX est sa nature non dépositaire. Cela signifie que les traders ont toujours un contrôle total sur leurs fonds et n'ont pas besoin de faire confiance à une autorité centralisée pour détenir leurs actifs.. Au lieu de cela, toutes les transactions sont exécutées à l’aide de contrats intelligents sur la blockchain Ethereum. Cela permet également des échanges transparents et vérifiables, car toutes les transactions sont visibles publiquement sur la blockchain.

dYdX possède une interface conviviale et facile à naviguer, ce qui en fait un choix populaire pour les traders débutants et expérimentés. Il propose une gamme d'outils de trading, notamment des graphiques avancés, des types d'ordres et des outils de gestion des risques. La plateforme dispose également d'un moteur de correspondance robuste qui peut gérer des volumes élevés de transactions sans délai.

L'équipe dYdX a annoncé que des instruments négociables supplémentaires seront ajoutés à la plateforme après le lancement de la mise à niveau V4, qui est devrait être finalisé d’ici la mi-2023.

De plus, dYdX prévoit de s'éloigner d'Ethereum et de créer sa blockchain en utilisant le réseau Cosmos SDK, qui servira d'épine dorsale à la plateforme à l'avenir. Nous aborderons ce sujet plus en détail plus loin dans l'article.

dYdX a attiré l’attention et les investissements de certains des acteurs les plus importants du secteur des crypto-monnaies et de la blockchain. La plateforme est soutenue par des sociétés de capital-risque de premier plan telles que Andreessen Horowitz (a16z), Polychain Capital et Three Arrows Capital, ainsi que par des investisseurs individuels de premier plan, notamment Brian Armstrong, PDG de Coinbase, et Fred Ehrsam, co-fondateur de Coinbase et Paradigm.

Dans l'ensemble, dYdX est une excellente option pour les traders qui souhaitent bénéficier d'avantages commerciaux centralisés et décentralisés. Sa nature non dépositaire offre aux utilisateurs une sécurité et un contrôle élevés sur leurs fonds. Ses outils de trading avancés et son moteur de correspondance efficace en font un choix de premier ordre pour les traders de produits dérivés.

Informations sur dYdX

Siège:	N/A – Plateforme décentralisée
Année de création:	2017
Règlement:	Aucun - Décentralisé
Crypto-monnaies négociables :	36+
Jeton natif :	Jeton DYDX
Frais fabricant/preneur :	Le plus bas : 0 % Le plus élevé : 0.020 %/0.050 %
Sécurité :	Sécurisées par le protocole Ethereum, les mesures de sécurité d'auto-garde nécessitaient des comptes d'administrateur tiers audités et verrouillés dans le temps.
Amical pour les débutants:	Les plates-formes No-DeFi peuvent avoir une courbe d'apprentissage abrupte pour les nouveaux utilisateurs. Ceux qui sont familiers avec les applications de trading et décentralisées trouveront dYdX simple.
Vérification KYC / AML	Aucun
Prise en charge de la devise Fiat :	Aucun
Méthodes de dépôt/retrait :	Crypto

Caractéristiques dYdX

dYdX est un protocole d'échange décentralisé qui permet aux utilisateurs de prêter, d'emprunter et de spéculer sur les prix futurs des actifs cryptographiques. L'objectif ultime de la plateforme est d'intégrer à la blockchain une gamme d'instruments de trading, généralement trouvés sur les marchés traditionnels, tels que les actions, les obligations, le forex et les matières premières, et d'établir un centre de trading complètement décentralisé et accessible à tous.

Bien qu'il puisse sembler que de nombreux protocoles DeFi offrent des services similaires, dYdX devient rapidement l'avenir du trading blockchain pour bien plus que de simples crypto-monnaies, envisageant un mélange de Wall Street et de blockchain.

Contrairement à la plupart des DeFi DEX, qui ne disposent pas des outils et fonctionnalités avancés de trading sur marge présents sur les marchés traditionnels, dYdX vise à amener la fonctionnalité de trading décentralisée au niveau du trading centralisé. En fusionnant les deux, la plateforme vise à propulser l’ensemble du secteur en tirant parti de la technologie blockchain vers des sommets non encore atteints.

Examinons maintenant certaines des fonctionnalités spécifiques de dYdX.

Infrastructure d'évolutivité StarkWare couche 2

StarkWare est une infrastructure d'évolutivité de couche 2 qui vise à résoudre les problèmes d'évolutivité rencontrés par les réseaux blockchain. Il est construit sur Ethereum et utilise la technologie zk-STARK, un type de preuve sans connaissance, pour augmenter la capacité de traitement des transactions du réseau.

En mettant en œuvre la solution StarkWare, Ethereum et d’autres réseaux blockchain peuvent améliorer leur évolutivité de plusieurs ordres de grandeur, leur permettant ainsi de gérer un volume de transactions beaucoup plus élevé. Ceci est réalisé grâce à l'utilisation du calcul hors chaîne et du regroupement de transactions, ce qui réduit considérablement la quantité de données à traiter en chaîne.

L'un des principaux avantages de l'infrastructure StarkWare est sa capacité à gérer des calculs complexes hors chaîne. Cela permet un traitement plus rapide et plus efficace des opérations de contrats intelligents, ce qui peut être particulièrement bénéfique pour les applications nécessitant une puissance de calcul élevée.

De plus, l'utilisation de preuves sans connaissance garantit la confidentialité et la sécurité des transactions traitées par StarkWare, ce qui en fait une solution robuste et fiable pour faire évoluer les réseaux blockchain.

Dans le but d'améliorer l'efficacité et de réduire les frais de gaz, dYdX s'est associé à StarkWare, une solution leader de mise à l'échelle de couche 2 d'Ethereum. Ce partenariat vise à améliorer l'évolutivité de la plateforme et rendre les frais de gaz presque obsolètes. Actuellement, seuls les échanges de contrats perpétuels à marge croisée sont disponibles sur le protocole de couche 2, mais l'équipe prévoit d'étendre le reste de ses offres dans un avenir proche.

En partenariat avec StarkWare, dYdX a eu accès à une solution de mise à l'échelle Ethereum de couche 2 qui utilise ZK-Rollups. Cette technologie regroupe plusieurs transactions en un seul lot et les publie sur la blockchain Ethereum avec preuve de validité. Les ZK-Rollups sont idéaux pour l'échange dYdX, offrant un débit élevé, une finalité instantanée, l'auto-conservation et la confidentialité des transactions.

Les avantages de ce partenariat incluent considérablement réduction des frais de gaz et de négociation, réduction de la taille minimale des transactions, capacités de marge croisée, meilleure prise en charge des paires de négociation, règlement instantané des transactions, oracles de prix plus performants, effet de levier plus élevé et pénalités de liquidation inférieures. Cette collaboration marque une avancée significative dans le secteur du trading DEX et aidera dYdX à atteindre sa mission de devenir le premier protocole de trading décentralisé dans l'espace.

dYdX V4 et chaîne dYdX

Il n’est pas courant que les protocoles DeFi s’écartent d’Ethereum et créent leur propre blockchain. Cependant, dYdX prévoit de faire exactement cela avec le développement de sa propre chaîne en utilisant le protocole de consensus Cosmos SDK et Tendermint Proof-of-Stake. En s'appuyant sur Cosmos, dYdX aura accès à l'écosystème de blockchains spécifiques aux applications. La mise à niveau vers la quatrième itération de dYdX (V4) devrait être achevée d'ici mi-2023.

La décision de dYdX de s'éloigner d'Ethereum et de créer sa chaîne est une décision relativement rare dans le monde de la cryptographie, mais l'équipe était préoccupée par les performances et la centralisation d'Ethereum L2. Cette décision permettra au protocole de devenir complètement décentralisé, ce qui est considéré comme une décision judicieuse au milieu des mesures de répression réglementaires à venir.

Le token DYDX devrait être utilisé comme token L1 de dYdX V4 et devra être jalonné par les validateurs pour sécuriser le réseau et couvrir les frais de transaction sur la plateforme.. La société de plateforme n’aura aucun contrôle sur la manière dont le jeton est utilisé et ses détenteurs le gouverneront. Actuellement, dYdX V3 est principalement décentralisé mais s'appuie sur des systèmes centralisés pour le carnet de commandes et le moteur de correspondance. La mise à niveau vers la V4 et la migration vers Cosmos et la chaîne dYdX permettront une décentralisation complète dans tous les systèmes.

Carnet de commandes et correspondance hors chaîne et décentralisés

Avec le carnet d'ordres décentralisé et le moteur de correspondance en place, dYdX V4 sera en mesure d'offrir aux traders professionnels et aux institutions l'expérience de trading qu'ils recherchent tout en restant décentralisé.

En construisant son système à partir de zéro, dYdX garantit qu'il répond à leurs normes et peut offrir des fonctionnalités telles qu'un débit élevé et des transactions rapides qui sont impossibles sur les protocoles L1 ou L2 existants. La décision d'utiliser un protocole basé sur un carnet d'ordres distingue dYdX de la plupart des DEX qui utilisent un système de teneur de marché automatisé ou RFQ, démontrant l'engagement de la plateforme à répondre aux besoins de ses utilisateurs.

Cette implémentation permet des performances élevées, une évolutivité et un système décentralisé et fiable. Les validateurs gagneront des récompenses pour leur participation au processus de consensus et pour avoir fourni des liquidités au carnet de commandes. Le jeton DYDX jouera également un rôle dans la gouvernance et l’économie de la blockchain dYdX. Il servira à payer les frais de transaction, à sécuriser le réseau et à participer aux décisions de gouvernance.

Cette approche représente un changement significatif par rapport au modèle actuel utilisé par de nombreux DEX, qui s'appuient sur des modèles de teneur de marché automatisé (AMM) pour l'approvisionnement en liquidités. L'utilisation d'un carnet d'ordres hors chaîne et d'un règlement en chaîne permet à dYdX d'offrir la fonctionnalité et l'expérience d'un échange centralisé tout en restant entièrement décentralisé et non dépositaire.. Cette innovation pourrait ouvrir la voie à une nouvelle génération de DEX qui privilégient le trading basé sur le carnet d’ordres et les hautes performances tout en conservant les valeurs fondamentales de DeFi.

Pas de frais de négociation de gaz

Pour clarifier, même si les traders n'auront pas besoin de payer de frais de gaz sur la chaîne dYdX V4, ils devront néanmoins payer des frais sous forme de frais de transaction ou de frais de réseau. Ces frais seront basés sur le volume des transactions et visent à inciter les validateurs à traiter et à valider les transactions sur le réseau. Cependant, ces frais devraient être nettement inférieurs aux frais de gaz associés aux protocoles basés sur Ethereum, rendant le trading sur dYdX plus accessible et plus rentable pour les utilisateurs.

Négocier sur dYdX

Les ventes à découvert, les prêts et les transactions sur produits dérivés peer-to-peer sur dYdX éliminent de nombreux risques associés aux plateformes centralisées. En tirant parti des avantages de la technologie blockchain, dYdX fournit une plate-forme transparente et sécurisée sur laquelle les traders peuvent participer au trading sur marge, au trading au comptant, aux contrats perpétuels, etc. En plus, L'utilisation par dYdX de carnets de commandes hors chaîne et de règlement en chaîne, ainsi que son passage prochain à une infrastructure entièrement décentralisée, garantit que les traders peuvent bénéficier de performances élevées tout en maintenant la décentralisation et la sécurité.

dYdX est une bourse décentralisée qui propose des stratégies financières innovantes aux investisseurs. Il s'agit notamment de la vente à découvert, qui permet aux traders de profiter des baisses de prix et de couvrir les positions existantes. De plus, dYdX fournit des prêts à faible risque entièrement garantis aux vendeurs à découvert, permettant aux détenteurs de jetons de percevoir des frais d'intérêt.

dYdX est également un leader dans le trading de contrats perpétuels de couche 2, ainsi que Collections NFT pour le renforcement de la communauté. De plus, il propose une interface Ropsten Ethereum Testnet pour les projets nécessitant un environnement de test sans risque.

En tant que l'un des rares protocoles décentralisés proposant des produits dérivés ou des transactions sur marge, dYdX est très populaire parmi les traders de crypto, ce qui conduit à une adoption rapide et à un verrouillage d'une valeur totale élevée.

Protocole de trading sur marge

dYdX propose un trading sur marge, qui permet aux traders d'emprunter et d'échanger un actif contre un autre actif, en remboursant ultérieurement l'actif emprunté avec les intérêts. Cela inclut les ventes à découvert et les positions longues avec effet de levier.

Les ventes à découvert consistent à emprunter un actif et à le vendre dans la devise cotée. Les traders peuvent profiter si le prix de l’actif diminue, mais ils perdront de l’argent si le prix augmente. Le prêteur perçoit des intérêts auprès du commerçant.

Les positions longues avec effet de levier consistent à emprunter la devise cotée pour acheter un actif. Les traders peuvent profiter si le prix des actifs augmente, mais ils perdront de l’argent s’il diminue. Les gains ou les pertes sont basés sur la variation du prix de l'actif sous-jacent multipliée par le ratio de levier.

dYdX ne prend en charge le trading sur marge que pour trois actifs : ETH, DAI et USDC. Cela est dû à la nécessité d'une liquidité et d'un volume adéquats pour les actifs négociables, et dYdX est un protocole de trading sur marge décentralisé et sans autorisation, totalement fiable, plutôt qu'une pure plateforme de prêt et d'emprunt.

dYdX propose deux types de trading sur marge : isolé et sur marge croisée. Pour faciliter le trading décentralisé sur marge des jetons ERC20, le protocole utilise un contrat intelligent Ethereum. Dans un message signé, les prêteurs peuvent proposer des prêts pour des transactions sur marge en fournissant des informations telles que le montant, les jetons impliqués et le taux d'intérêt.

Une fois que le contrat reçoit ce message, il s'envoie le dépôt de marge du compte du trader et utilise un échange décentralisé tel que 0x pour vendre le montant prêté spécifié dans l'ordre d'achat du trader. Le contrat intelligent conserve ensuite le dépôt correspondant au montant prêté pendant toute la durée de la position du trader.

Les traders perpétuels peuvent accéder à un effet de levier jusqu'à 25x, mais doivent sur-garantir leurs prêts pour ouvrir des positions à effet de levier et emprunter des actifs. Sur dYdX, les utilisateurs doivent déposer 125 % du montant du prêt avant d'emprunter, et des liquidations peuvent survenir si un taux de garantie de 115 % n'est pas maintenu. Cela garantit que la plateforme reste sécurisée et réduit le risque de défaut.

Commerce perpétuel

La fonctionnalité de trading perpétuel de dYdX est unique car elle permet aux traders de négocier des marchés ouverts avec des contrats non expirables, ce qui signifie qu'il n'y a pas de date d'expiration.

Cela permet aux traders de conserver leurs positions d'achat ou de vente indéfiniment jusqu'à ce que les conditions commerciales prédéterminées soient remplies. Par exemple, si un trader passe un ordre pour vendre 1 BTC à 100,000 100,000 $, l'ordre restera actif jusqu'à ce que Bitcoin atteigne XNUMX XNUMX $ et que la transaction soit terminée. Le commerçant peut résilier le contrat en le clôturant à tout moment avant son déclenchement.

La fonction de trading perpétuel de dYdX permet aux traders d'optimiser leurs transactions jusqu'à 25 fois., et ils peuvent être longs ou courts sur plus de 35 actifs différents. De plus, dYdX permet aux traders de commencer avec seulement 10 $, ce qui est l'une des tailles de transaction minimales les plus basses parmi les plateformes financières décentralisées.

Pour commencer à négocier des contrats perpétuels sur dYdX, les utilisateurs doivent suivre plusieurs étapes. Tout d'abord, les utilisateurs doivent déposer l'USDC ou tout autre jeton ERC-20 sur leur compte perpétuel sur la plateforme Layer-2 de dYdX. Cela peut être fait en envoyant une transaction Ethereum de couche 1 via leur portefeuille Metamask. Les utilisateurs doivent s’assurer qu’ils disposent de suffisamment d’ETH dans leur portefeuille pour payer les frais de transaction.

Ensuite, les utilisateurs doivent générer une clé Stark, qui est une clé publique qui relie leur clé Ethereum aux contrats intelligents de dYdX. Cette clé est utilisée pour identifier le compte de l'utilisateur sur l'infrastructure de couche 2 de dYdX et est enregistrée localement sur le navigateur de l'utilisateur. Pour générer une clé Stark et activer la couche 2 pour dYdX, les utilisateurs doivent accepter les conditions d'utilisation et les politiques de confidentialité de la plateforme.

Une fois ces étapes initiales terminées, les utilisateurs peuvent sélectionner un marché sur lequel négocier parmi diverses options, notamment les perpétuelles BTC-USD, ETH-USD et LINK-USD. Les utilisateurs peuvent ensuite ouvrir une position en utilisant leur type d'ordre préféré, tel qu'un ordre au marché, un ordre limité, un ordre stop limité ou un trailing stop.

Les utilisateurs doivent sélectionner soigneusement leur ratio de levier préféré, car dYdX offre un effet de levier jusqu'à 25x sur les négociations de contrats perpétuels. La gestion des risques est cruciale, car l'utilisation d'un effet de levier de 25x sur n'importe quelle paire d'actifs pourrait entraîner une liquidation si le prix évolue soudainement de 4 % contre l'utilisateur. En revanche, l'utilisation d'un effet de levier plus modeste de 5x donnerait plus de marge de manœuvre à la transaction, la liquidation se produisant si le prix évolue de 20 % à l'encontre de l'utilisateur.

Enfin, les utilisateurs peuvent consulter leurs positions ouvertes dans l'onglet « Positions » pour suivre leurs transactions.

Trading au comptant dYdX

La plateforme s'est réorientée vers le trading perpétuel, le trading au comptant a donc été interrompu. Cependant, des discussions sont en cours sur le retour du trading au comptant une fois que la plateforme aura entièrement déployé la version 4.

NFT dYdX

En février 2022, dYdX a lancé sa collection NFT connue sous le nom de Hedgies. Cette collection présente des hérissons animés créés par deux artistes numériques indépendants.

dYdX a lancé une collection NFT appelée Hedgies, présentant des hérissons animés conçus par des artistes numériques indépendants. Ces NFT sont distribués aux utilisateurs en fonction de leurs statistiques commerciales et de leurs interactions avec la communauté, récompensant les utilisateurs pour leurs réalisations et leurs contributions à la communauté.

Les propriétaires de Hedgie bénéficient de divers avantages, tels que des réductions sur les frais de négociation et un moyen d'afficher leur statut au sein de la communauté. La distribution initiale de tous les Hedgies était gratuite et servait d'avatars aux utilisateurs de dYdX. Ces NFT sont conçus avec des références à la cryptographie et au trading, mettant en valeur la culture du Web3.

Frais dYdX

dYdX utilise une structure de frais à plusieurs niveaux qui est courante parmi les bourses centralisées. Les frais varient selon que le trader est impliqué dans le trading sur marge ou perpétuel. Les échanges entre DAI, ETH et USDC sont gratuits et la négociation de contrats perpétuels entraîne de faibles frais de gaz. Les frais de gaz seront éliminés une fois que la plateforme aura terminé sa fusion vers la V4.

Les utilisateurs qui détiennent le jeton DYDX peuvent bénéficier de réductions supplémentaires sur les frais de négociation allant de 3 % à 50 %, en fonction de leur solde DYDX.

Dépôts et retraits

dYdX n'impose aucun frais pour le dépôt de fonds sur la plateforme, mais des frais de réseau standard pour les retraits cryptographiques sont applicables. Les traders ont la possibilité de payer des frais de 0.1 % pour un retrait plus rapide.

Il est important de noter que la plate-forme ne prend pas en charge les monnaies fiduciaires et que la seule méthode de transfert de fonds consiste à effectuer des retraits cryptographiques. De plus, la plateforme ne nécessite pas de dépôt car elle fonctionne en accédant aux fonds disponibles dans le portefeuille crypto de l'utilisateur.

Avertissement: Les informations sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d'investir.

Rejoignez-nous pour suivre l'actualité : https://linktr.ee/coincu

Thane

Actualités Coincu